GESTIÓN FINANCIERA DE CORTO PLAZO - PRESUPUESTOS

A continuación presentamos a usted el presupuesto de la empresa Stylistic Furniture, para el año 2001. Con el
fin de resaltar los conceptos claves, supondremos lo siguiente:

1. La única fuente de ingresos es la venta de mesas de centro. El ingreso no relacionado con las ventas,
como el ingreso por intereses, es de cero. Las unidades vendidas son el único causante de las ventas y
además se predice que el precio no cambiarán en todo el año 2001.
2. El inventario de productos en procesos es insignificante y no se toma en cuenta.
3. Los inventarios de materiales directos y productos terminados se costean a través del método FIFO. Los
costos unitarios de los materiales comprados y de los productos terminados vendidos permanecen sin
cambios durante el año del presupuesto, pero pueden cambiar de un año a otro.
4. Hay dos tipos de materiales directos: tablas de madera comprimida (MC) y de roble rojo (RR). Los costos
de los materiales directos son variables en relación con las unidades de producción (mesas de centro)
fabricadas.
5. Hay dos tipos de mano de obra directa de fabricación: mano de obra de laminado y mano de obra de
maquinado. Los costos de mano de obra directa de fabricación son variables en relación con las horas de
mano de obra directa de fabricación. Las tasas de mano de obra directa de fabricación permanecen sin
cambios durante el año del presupuesto, pero pueden cambiar de un año a otro. Los trabajadores de la
mano de obra directa de fabricación se contrata sobre la base de pago por hora, y no se trabaja tiempo
extra.
6. Los costos indirectos de fabricación tienen, al mismo tiempo, un elemento variable y uno fijo. El
elemento variable lo es en relación con las horas de mano de obra directa de fabricación. Para calcular los
costos inventariables, Stylistic prorratea todos los costos indirectos usando las horas de mano de obra
directa de fabricación como base de asignación.
7. Los costos no relacionados con la fabricación tienen, al mismo tiempo, un elemento variable y uno fijo.
Se supone que el elemento variable (que comprende las comisiones al personal de ventas) varía en
relación con el importe de los ingresos.

Stylistic utiliza la información siguiente para desarrollar su presupuesto:

a) Cada mesa de centro tiene las siguientes especificaciones de producto:

 Materiales directos
Tablas de madera comprimida (MC)
Roble rojo (RR)
 Mano de obra directa de fabricación.
Mano de obra de laminado
Mano de obra de maquinadas
09,00 pies de tabla por mesa.
10,00 pies de tabla por mesa.
0,25 horas por mesa.
3,75 horas por mesa.

b) La información de inventarios en unidades físicas para el año 2001 es:

Conceptos Inventario inicial Inventario final

Materiales directos
 Tabla de madera comprimida 20.000 pies 18.000 pies.
 Roble Rojo 25.000 pies 22.000 pies
Productos terminados
 Mesas de centro 5.000 unidades 3.000 unidades

c) Las suposiciones de ingresos provenientes de las mesas de centro para 2001 son:
 Precio de venta $ 392 por mesa.
 Unidades vendidas 52.000 unidades.

d) Las suposiciones de costos incluyen:

Conceptos por unidad de medida Año 2000 Año 2001
Tablas de madera comprimida $ 3,90 $ 4,00
Roble Rojo(RR) $ 5,80 $ 6,00
Mano de obra de laminado $ 24,00 $ 25,00
Mano de obra de maquinado $ 29,00 $ 30,00

El costo inventariable (de fabricación) por mesa de centro en el año 2000 es de $ 275,00.

e) Otras tasas e importes del costo presupuestado para el año 2001 son:
 Costos variables de gastos indirectos de fabricación; son de $ 9,5 por hora de mano de obra directa de
fabricación.
 Costos variables no relacionados con la fabricación; son de $ 0,135 por dólar de ingresos.
 Costos fijos de gastos indirectos de fabricación son de $ 1.600.000.
 Costos fijos no relacionados con la fabricación son de $ 1.400.000.

Preparar el presupuesto de ingresos (ventas).

Conceptos Precio de venta Unidades de ventas Total de ingresos

Mesas de centro $ 392,00 52.000 $ 20.384.000

Preparar presupuesto de producción.

Producción = Ventas presupuestadas + Inventario final P. Terminados – Inventario inicial P. Terminados

Conceptos Mesas de centros

Ventas en unidades presupuestadas año 2001 52.000
Más inventario final meta de P. Terminados 3.000
Menos inventario inicial meta de P. Terminados 5.000
Unidades a producir 50.000

Preparar el presupuesto de utilización de materiales directos y el presupuesto de compras de materiales

directos.

Conceptos Tabla madera Roble Rojo Total

comprimida
Presupuesto en unidades
MC 50.000 * 9 450.000
RR 50.000* 10 500.000
Presupuesto de costos
Disponible I. Inicial
MC 20.000 * $ 3,90 $ 78.000
RR 25.000 * $ 5,80 $ 145.000

Por utilizar ”Compras”

MC (450.000 – 20.000) * $ 4 ,00 $ 1.720.000
RR (500.000 – 25.000) * $ 6,00 $ 2.850.000
Materiales directos por utilizar $ 1.798.000 $ 2.995.000 $ 4.793.000

Compras = Utilización de M. Directos + I. Final de M. Directos – I. Inicial de M. Directos.

Presupuesto de compras de materiales directos.

Conceptos Tabla de madera Roble Rojo Total

comprimida
Presupuesto en unidades
Utilización de producción 450.000 500.000
Más Inventario final meta 18.000 22.000
Menos Inventario inicial 20.000 25.000
Compras 448.000 497.000
Presupuesto de costos
MC 448.000* $ 4,00 $ 1.792.000
RR 497.000 * $ 6,00 $ 2.982.000
Compras $ 1.792.000 $ 2.982.000

Preparar el presupuesto de mano de obra directa de fabricación.

Conceptos Tabla madera Roble Rojo Total
comprimida
Presupuesto en unidades
MOL 50.000 * 0,25 12.500
MOM 50.000 * 3,75 187.500 200.000
Presupuesto de costos
MOL 12.500 * $ 25,00 $ 312.500
MOM 187.500 * $ 30,00 $ 5.625.000
Costo de mano de obra $ 312.500 $ 5.625.000 $ 5.937.500

Preparar el presupuesto de CIF.

Conceptos Costo por ítem Total
 CIF variables
Suministros. $ 240.000
Mano de obra indirecta de $ 620.000
fabricación. $ 460.000
Electricidad y energía. $ 300.000
Mantenimiento. $ 280.000 $ 1.900.000
Varios.
 CIF fijos
Depreciación. $ 500.000
Impuestos prediales. $ 350.000
Seguros sobre propiedades. $ 260.000
Supervisión de planta $ 210.000
Varios $ 280.000 $ 1.600.000
 Total CIF $ 3.500.000

Calculo del costo unitario del inventario final de productos terminados.

Concepto Costo por unidad Insumo Precio insumo Total
 M. directos
Tabla de madera $ 4,00 9,00 $ 36,00
Roble rojo $ 6,00 10,00 $ 60,00 $ 96,00
 Mano de obra
MOL $ 25,00 0,25 $ 6,250
MOM $ 30,00 3,75 $ 112,50 $ 118,75
CIF $ 17,50 4,00 $ 70,000
Total $ 284,75
Costo unitario año 2.000 fue de $ 275.

Presupuestos de inventario finales

Concepto Costo por unidad Insumo Precio insumo Total
 M. directos
Tabla de madera $ 4,00 18.000 $ 72.000
Roble rojo $ 6,00 22.000 $ 132.000 $ 204.000
 P. Terminado
Mesas de centro $ 284,75 3,00 $ 854.250 $ 854.250
Total inventario $ 1.058.250
final

Preparar el presupuesto de mercaderías vendidas.

Conceptos Costos Total
Inicial de P. Terminados $ 1.375.000 $ 1.375.000
5.000 u a $ 275,00
M. directos usados $ 4.793.000
Mano de obra directa $ 5.937.500
CIF $ 3.500.000 $ 14.230.500
Costos disponibles ventas $ 15.605.500
Inv. inicial P. Terminados $ 854.250
Costo de ventas $ 14.751.250

Preparar el presupuesto de costos no relacionados con la fabricación.

Conceptos Costos variables Costos fijos Totales
Investigación y D. $ 509.600 $ 150.000 $ 659.600
Marketing. $ 1.019.200 $ 690.000 $ 1.709.200
Distribución. $ 509.600 $ 120.000 $ 629.600
Servicio al cliente. $ 407.680 $ 140.000 $ 547.680
Administrativos. $ 305.760 $ 300.000 $ 605.760
Total $ 2.751.840 $ 1.400.000 $ 4.151.840

Preparar el estado de resultados presupuestados.

Ingresos. $ 20.384.000
Costo de las mercaderías vendidas. $ 14.751.250
Margen bruto. $ 5.632.750
Detalle de gastos.
Investigación y D. $ 659.600
Marketing. $ 1.709.200
Distribución. $ 629.600
Servicios al cliente. $ 547.680
Administrativos $ 605.760
Utilidad de operación. $ 1.480.910
Detalle de la información financiera de la empresa al 31 de diciembre del año 2000.
Activos
Activos circulantes
Efectivo $ 500.000
Cuentas por cobrar $ 1.881.600
Materiales directos $ 223.000
Productos terminados $ 1.375.000

Activos físicos.
Terrenos $ 1.200.000
Edificios $ 2.300.000
Dep. Acumulada $ 800.000

Total activos $ 6.679.600

Pasivos y Patrimonio
Pasivos circulantes
Cuentas por pagar $ 384.000
Impuesto a la renta por pagar $ 20.460

D. largo plazo (interés 10% año) $ 2.400.000

Patrimonio $ 3.875.140

Total pasivo más patrimonio $ 6.679.600

Flujos presupuestados para el año 2001, son los siguientes:

Conceptos 1º trimestre 2º 3º 4º
Cobro a clientes $ 5.331.200 $ 4.704.000 $ 4.704.000 $ 6.272.000
Desembolsos
Materiales directos $ 960.000 $ 1.152.000 $ 1.152.000 $ 1.536.000
Mano de obra $ 1.626.300 $ 1.626.300 $ 1.888.600 $ 1.626.300
Otros costos $ 1.580.460 $ 1.580.460 $ 1.580.460 $ 1.580.460
Compra maquinaría $ 0 $ 0 $ 1.800.000 $ 0
Gastos por intereses $ 60.000 $ 60.000 $ 60.000 $ 60.000
Impuesto renta $ 100.000 $ 120.460 $ 100.000 $ 100.000

La empresa desea mantener en efectivo un saldo de $ 100.000 al finalizar cada trimestre, para lo cual se
pueden solicitar y/o liquidar préstamo de corto plazo(según múltiplos de 1.000) a una tasa del 12%
anual(período mínimo es de 6 meses). Mediante un convenio especial, los intereses se calculan y pagan
cuando se liquida la obligación. La empresa paga en promedio un PPM de $ 100.000 cada trimestre, para el
pago de su impuesto a la renta del período siguiente.
Presupuesto de efectivo.

Conceptos 1º trimestre 2º 3º 4º Total

Saldo inicial 500.000 1.504.440 1.669.220 100.160 500.000
efectivo
Entradas por 5.331.200 4.704.000 4.704.000 6.272.000 21.011.200
cobro de clientes
Total 5.831.200 6.208.440 6.373.220 6.372.160 21.511.200
disponible
Desembolsos
Materiales 960.000 1.152.000 1.152.000 1.536.000 4.800.000
directos 1.626.300 1.626.300 1.888.600 1.626.300 6.767.500
Mano de obra 1.580.460 1.580.460 1.580.460 1.580.460 6.321.840
Otros 60.000 60.000 60.000 60.000 240.000
Intereses (L/P) 0 0 1.800.000 0 1.800.000
Compra 100.000 120.460 100.00 100.000 420.460
maquinaría
Impuesto renta.
Total 4.326.760 4.539.220 6.581.060 4.902.760 20.349.800
Saldo mínimo 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000
meta
Efectivo 4.426.760 4.639.200 - 307.840 5.002.760 20.449.800
necesario
Exceso de 1.404.440 1.569.220 308.000 1.369.400 1.061.400
efectivo
Financiamiento
Préstamo inicio 0 0 308.000 0 308.000
Liquidación 0 0 0 - 308.000 - 308.000
Intereses 0 0 0 - 18.480 - 18.480
Efectos del 0 0 308.000 - 326.480 - 18.480
financiamiento
Saldo final de 1.504.440 1.669.220 100.160 1.142.920 1.142.920
caja
Detalle de la información financiera de la empresa al 31 de diciembre del año 2001.

Activos
Activos circulantes
Efectivo $ 1.142.920
Cuentas por cobrar $ 1.254.400
Materiales directos $ 204.000
Productos terminados $ 854.250

Activos físicos.
Terrenos $ 1.200.000
Edificios $ 4.100.000
Dep. Acumulada $ 1.300.000

Total activos $ 7.455.570

Pasivos y Patrimonio
Pasivos circulantes
Cuentas por pagar $ 358.000
Impuesto a la renta por pagar $ 40.075

D. largo plazo (interés 10% año) $ 2.400.000

Patrimonio $ 4.657495

Total pasivos más patrimonio $ 7.455.570