BALANCE GENERAL ANUAL

Expresado en millones de pesos Colombianos

ANALISIS VERTICAL
PARTIDAS 2016 2017 2018 2017 2018

ACTIVO TOTAL 12.675.000 12.758.000 16.749.000

ACTIVO CORRIENTE 9.369.000 9.756.000 11.749.000 76,47% 70,15%

Efectivo 31.000 161.000 128.000 1,65% 1,09%
Cuentas por cobrar comerciales 7.903.000 7.187.000 8.906.000 73,67% 75,80%
Otras cuentas por cobrar CP 14.000 15.000 17.000 0,15% 0,14%
Inventarios 1.069.000 2.160.000 2.298.000 22,14% 19,56%
Gasto pagado por anticipado 352.000 233.000 400.000 2,39% 3,40%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 3.306.000 3.002.000 5.000.000 23,53% 29,85%

Activos fijos netos 3.300.000 3.000.000 5.000.000 99,93% 100,00%

Intangibles 6.000 2.000 - 0,07% 0,00%

PASIVO Y CAPITAL 12.675.000 12.758.000 16.749.000

PASIVO TOTAL 5.810.000 4.603.000 8.308.000 36,08% 49,60%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 4.710.000 3.903.000 5.308.000 84,79% 63,89%

Sobregiros 10.000 3.000 8.000 0,08% 0,15%

Obligaciones financieras CP 2.300.000 1.800.000 2.800.000 46,12% 52,75%
Proveedores CP 1.600.000 1.800.000 2.100.000 46,12% 39,56%
Otros pasivos no comerciales CP 800.000 300.000 400.000 7,69% 7,54%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1.100.000 700.000 3.000.000 15,21% 36,11%

PATRIMONIO NETO 6.865.000 8.155.000 8.441.000 63,92% 50,40%

Capital social 5.000.000 5.000.000 6.000.000 61,31% 71,08%

Capital adicional - 1.000.000 12,26%
Reservas legales 600.000 700.000 800.000 8,58% 9,48%
Utilidades retenidas 120.000 130.000 430.000 1,59% 5,09%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 1.145.000 1.325.000 1.211.000 16,25% 14,35%

ANALISIS DEL BALANCE GENERAL

Al realizar el análisis vertical vemos que el total del activo corriente corresponde al
76.47% del total de los activos el cual obtuvo un aumento de 1.993.000 del año
2017 al año 2018 donde las cuentas por cobrar representan el mayor valor de los
activos corrientes ya que representan el 73.67% en el año 2017 y en el
año 2018 representan el 75.80% lo que nos muestra que la empresa
ha incrementado su cartera debido a que no se está manejando un buen recaudo
de cartera ya que la empresa cuenta con una cartera que su rotación en el año
2017 era de 185 días y para el año 2018 se incremento a 247 días lo cual no es
rentable para la empresa ya que debe de realizar el pago de sus obligaciones en
plazos inferiores a este.
A pesar de la reducción de las ventas la empresa en el año 2018 se ve en la
necesidad de comprar mercancía y aumentar el inventario 138.000 en
comparación al año 2017 debido a una promoción que le ofreció el proveedor.
El activo fijo neto genero un incremento de 2.000.000 millones ya que en el año
2017 estaba en 3.000.000 y en el año 2018 paso a 5.000.000 esto se debió al
endeudamiento que realizo la empresa para poder comprar el activo. Los
intangibles en el año 2017 eran de 2.000 millones, pero para el año 2018
desaparecieron por su desgaste y por obsoletos.

En los pasivos corriente que representan el 84.79% de total de los activos se

presentó un incremento en el sobregiro de 5.000.000 ya que en el año 2017
presentaba 3.000 millones, pero en el año 2018 se incrementó a 8.000.000 lo que
indica que la empresa se sobregiro para poder pagar parte de sus obligaciones.
Las obligaciones financieras de corto plazo generaron el incremento de 1.000.000
ya que para el año 2017 tenía 1.800.000 pero en 2018 aumento a 2.800.000 al
iguales que los proveedores en 2017 presentaban una deuda de 1.800.000 y en
2018 aumento a 2.100.000 lo que demuestra que la empresa incremento sus
créditos debido a la reducción de las ventas y a las inversiones en una nueva sede
para tratar de mejorar sus ventas.
A pesar de la situación de la empresa el capital social aumento 1.000.000 ya que
en el año 2017 estaba en 5.000.000 millones pero en 2018 paso a 6.000.000
millones debido al ingreso de un nuevo socio, las reservas legales aumentaron
100 millones, y también aumentaron las utilidades retenidas dado que en 2017
contaba con 130.000 millones y en 2018 se incrementó a 430.000 millones lo que
genera una diferencia de 300 millones porque no se no se realizó repartición de
las mismas pero la utilidad del ejercicio se redujo en 114.000 millones en relación
al año anterior lo que muestra que en 2017 recibieron 16.25% de las utilidades y
en 2018 sólo recibieron 14.35%
 ESTADO DE RESULTADOS
Expresado en millones de pesos Colombianos

ANALISIS VERTICAL
PARTIDAS 2016 2017 % 2018 %

Ventas netas 12.000.000 14.000.000 100% 13.000.000 100%

Costo de ventas 7.800.000 9.100.000 65% 8.450.000 65%
UTILIDAD BRUTA 4.200.000 4.900.000 35% 4.550.000 35%

Gastos de administracion 1.860.000 2.170.000 16% 2.015.000 16%

Gastos de ventas 1.080.000 1.260.000 9% 1.170.000 9%
UTILIDAD DE LA OPERACIÓN 1.260.000 1.470.000 11% 1.365.000 11%

Gastos financieros 702.000 819.000 6% 760.000 6%

Ingresos financieros 360.000 420.000 3% 390.000 3%
Diferencia de cambio (neta) 47.000 44.000 0% 21.000 0%
Otros ingresos 540.000 630.000 5% 585.000 5%
Otros egresos 360.000 420.000 3% 390.000 3%

RESULTADO DEL EJERCICIO 1.145.000 1.325.000 9% 1.211.000 9%

ANALISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS

A pesar de la disminución en las ventas, el análisis vertical muestra que la

empresa se mantiene, y al igual que las ventas los gastos han disminuido en la
misma proporción. Sin embargo, las ventas disminuyeron y aunque los costos y
gastos también lo hicieron el efecto de esta disminución se ve reflejado en el
resultado del ejercicio, aunque aún se tiene utilidad no es la esperada.

En este caso se utiliza como base de comparación el total de las ventas o sea
100%. Así las ventas se distribuyen una parte para cubrir el costo de ventas, otra
parte para los gastos y por último el restante para queda como utilidad neta.

En el año 2018 vemos que el costo de ventas fue de 8.450.000, comparado con
las ventas de 13.000.000, un 65% fue destinado para cubrir los costos de ventas,
dejando el resto para gastos y utilidad neta. Mismo porcentaje para 2017.
 INDICADORES

RAZON CORRIENTE

2017 2018

ACTIVO CTE = 9.756.000 11.749.000

2,50 2,21
PASIVO CTE 3.903.000 5.308.000

PRUEBA ACIDA

2017 2018

(ACTIVO CTE - INVENTARIO) = (9.756.000 - 2160.000) (11.749.000 - 2298.000)

1,95 1,78
PASIVO CTE 3.903.000 5.308.000

CAPITAL DE TRABAJO

2017 2018

(ACTIVO CTE - PASIVO CTE - ) = (9.756.000-3.903.000) 5.853.000 (11.749.000-5.308.000) 6.441.000

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

2017 2018

VENTAS A CREDITO 14.000.000 13.000.000

= 1,95 1,46
CUENTAS POR COBRAR 7.187.000 8.906.000

360 360
185 247
1,95 1,46

ROTACION DE INVENTARIOS

2017 2018

COSTO DE LA MCIA VENDIDA (9.100.000) (8.450.000)

= -4,21 -3,68
INVENTARIO PROMEDIO 2.160.000 2.298.000

Razón corriente: 2018 muestra una disminución de liquidez, debido a que el

pasivo aumento más que el activo con respecto al año anterior, aunque el activo
en 2018 es mayor, 2017 tiene mejor posición en este indicador.
Prueba ácida: la empresa en 2018 tiene 1.78 veces para cubrir sus compromisos
a corto plazo en cuanto a liquidez, un poco menos que en 2017 debido al aumento
de los pasivos que fue más que el activo en 2018, y hubo mayor estancamiento de
inventario con respecto a 2017.

Capital de trabajo: debido al aumento del activo la empresa muestra que tiene
mayor capital, liquidez para cubrir con sus obligaciones.

Rotación de cuentas por cobrar: al aumentar la cartera, aumentan las veces en

que mis cuentas por cobrar se convierten en efectivo en este caso 1.46 veces para
2018, es decir al recuperar esa cartera tendré mayor liquidez; 2018 tiene presenta
menos veces con respecto a 2017 lo que indica que la empresa disminuyo sus
ventas a crédito.

Rotación de inventarios: la rotación en 2018 fue más baja con respecto a 2017
lo que indica que el inventario tardo más en venderse, ya que entre más alta sea
la rotación significa que las mercancías permanecen menos tiempo en el
inventario.