FINANZAS PARA NO FINANCIEROS – DUSA

Módulo: Contabilidad
Prof. John Beaujon

Enero de 2021
Contenido

Contabilidad
1.1 Información financiera:
a. Importancia de la información financiera.
b. Caracerísticas cualitativas.
1.2 Proceso contable:
a. Ecuación contable y sus elementos.
b. Cuentas, naturaleza, base de acumulación o devengo.
c. Balance de comprobación y ajustes.
1.3 Estados financieros:
a. Situación financiera.
b. Rendimiento financiero.
c. Flujos de efectivo.
1.4 Estados financieros de la industria.
1.1 Información financiera
Contabilidad

• Ya que sea que usted gestione un negocio, realice inversiones o simplemente

tenga interés en evaluar la forma como recibe y utiliza su dinero, entender la
técnica contable agregará valor a su propósito.
• La contabilidad es el sistema de información que mide las transacciones
económicas de una empresa, procesa los datos hasta convertirlos en informes
y comunica los resultados a quienes toman decisiones.
• La contabilidad es “el lenguaje de los negocios”, por tal motivo, cuanto mejor
entienda usted el lenguaje de los negocios, tendrá mejor información
financiera para tomar decisiones.
Ciclo de transacciones económicas

Transacciones
económicas

Tomar decisiones Reconocer datos

Comunicar Generar informes

resultados financieros
Información financiera y sus características

• Si la información financiera ha de ser útil, debe ser relevante y representar

fielmente lo que pretende representar. La utilidad de la información
financiera se mejora si es comparable, verificable, oportuna y comprensible.

Fundamentales Mejora

Relevancia Comparabilidad

Materialidad o
importancia relativa
Verificabilidad

Representación
Oportunidad
fiel

Comprensibilidad
Información financiera y sus características

Objetivo:
• Reportar aspectos financieros útiles para la toma de decisiones.
Características:
• Relevancia: influye en las decisiones tomadas por los usuarios.
• Materialidad: su omisión o expresión inadecuada puede influir en decisiones.
• Representación fiel: implica que debe ser completa, neutral y libre de error.
• Comparabilidad: permite identificar y comprender similitudes y diferencias.
• Verificabilidad: usuarios pueden alcanzar acuerdos totales o parciales
respecto a las cifras.
• Oportunidad: está disponible a tiempo de ser capaz de influir en la toma de
decisiones.
• Comprensibilidad: se clasifica y presenta de forma clara y concisa.
Normas contables

• Son los lineamientos, procedimientos y practicas que requiere una entidad

para usarlos en el registro y reporte de la información contable de sus estados
financieros.
• International Accounting Standards Board (IASB)
• En la actualidad emite las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF). Hasta el año 2000 emitió las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC).
• En la actualidad, 166 jurisdicciones han adoptado las NIIF – NIC como
normas contables.
• Financial Accounting Standards Board (FASB)
• Emite las normas contables utilizadas en EE.UU., los US GAAP.
Normas contables

Auditoría:
• Examen de las estados y registros financieros de una empresa.
• La auditoría debe realizarla una persona independiente y competente.
• Las Normas Internacionales de Auditoría (NIA) son emitidas por la
International Federation of Accountants (IFAC).
Ética en la contabilidad:
• Una característica que identifica a la profesión contable es que asume la
responsabilidad de actuar en interés público. En consecuencia, la
responsabilidad de un profesional de la contabilidad no consiste
exclusivamente en satisfacer las necesidades de un determinado cliente o de
la entidad para la que trabaja.
• La International Federation of Accountants (IFAC), emite el Código de Ética
para Profesionales de la Contabilidad.
1.2 Proceso contable
Proceso o ciclo contable

• El proceso o ciclo contable, es la secuencia de procedimientos que permite

registrar (reconocer), clasificar y resumir la información financiera.
• Inicia con el reconocimiento de la primera transacción realizada en un
periodo económico y finaliza con la preparación de los estados financieros.
• Todo proceso contable de cumplir, al menos, los siguientes pasos:
1. Reconocer las transacciones económicas en el libro diario;
2. Trasladar cada partida del diario al libro mayor o cuenta T;
3. Preparar un balance de comprobación;
4. Realizar los ajustes contables a los que hubiere lugar;
5. Preparar un balance de comprobación ajustado y el cierre de cuentas;
6. Preparar un conjunto de estados financieros.
Ecuación contable

• Mide los recursos de una empresa y la forma como estos han sido financiados.

Ecuación 𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨 = 𝐏𝐚𝐬𝐢𝐯𝐨 + 𝐏𝐚𝐭𝐫𝐢𝐦𝐨𝐧𝐢𝐨

Recursos Fuentes de financiamiento

• Ampliación de la ecuación contable:

Situación financiera Rendimiento financiero

Ecuación 𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨 = 𝐏𝐚𝐬𝐢𝐯𝐨 + 𝐏𝐚𝐭𝐫𝐢𝐦𝐨𝐧𝐢𝐨 + 𝐈𝐧𝐠𝐫𝐞𝐬𝐨𝐬 − 𝐆𝐚𝐬𝐭𝐨𝐬

Cuentas permanentes Cuentas transitorias

o Reales o nominales
Elementos de los estados financieros

1. Activo: es un recurso económico controlado producto de un suceso pasado

del que se espera obtener beneficios económicos.
2. Pasivo: es una obligación presente producto de un suceso pasado que para
cancelarla hay que desprenderse de recursos que incorporan beneficios
económicos.
3. Patrimonio: es la parte residual de los activos una vez deducidos todos sus
pasivos.
4. Ingresos: son incrementos en los beneficios económicos producto del
aumento del valor de los activos o por la disminución de ciertos pasivos.
5. Gastos: son decrementos en los beneficios económicos producto de la
disminución del valor de los activos o por el aumento de ciertos pasivos.
Cuenta contable

Es el registro detallado de los cambios que ocurren en el activo, pasivo,

patrimonio, ingresos y/o gastos.
Partes de la cuenta contable:
1. Nombre: permite identificar a cuál elemento de los estados financieros
estamos refiriéndonos y conocer la naturaleza de la cuenta.
2. Debe o lado izquierdo: lado por donde aumentan las cuentas de
naturaleza deudora.
3. Haber o lado derecho: lado por donde aumentan las cuentas de
naturaleza acreedora.
4. Saldo: diferencia entre el total del debe y el total del haber y puede ser:
i) deudor; ii) acreedor.
Clasificación de las cuentas contables

La cuenta según su saldo:

1. Deudoras: un cuenta es deudora, cuando el total del debe es mayor que
el total del haber. Los elementos activo y gasto son de naturaleza
deudora.
2. Acreedoras: una cuenta es acreedora cuando el total del haber es mayor
que el total del debe. Los elementos pasivo, patrimonio e ingresos son de
naturaleza acreedora.
La cuenta según el estado financiero:
1. Permanentes o reales en el estado de situación financiera.
2. Transitorias o nominales en el estado del rendimiento financiero.
Sistema de partida doble

La contabilidad se sustenta en un sistema de registro de partida doble, por lo

que, cada transacción que realice una entidad afectará al menos dos cuentas
contables. Este sistema se basa en la ecuación contable, por tal razón, luego de
registrar (reconocer) cada transacción debe comprobarse el cumplimiento de la
ecuación.

Fecha Descripción Ref. Debe Haber

2020 Asiento: 1
Activo – Bancos 1 95
Gasto – Costo de venta 6 50
Ingresos – Ventas 7 95
Activo – Inventario 5 50
145 145

Total del debe es igual al total

del haber
Libros contables

Dependerá de cada jurisdicción exigir registros y libros, en formato físico o

electrónico que sustenten la contabilidad, sin embargo, los principales libros
contables son:
• Libro diario: se registran cronológicamente las transacciones.
• Libro mayor: se registran las variaciones del saldo de una cuenta.
Libro Diario
Fecha Descripción Ref. Debe Haber
Fecha de
registro de la 2020 Asiento: 15 Número de la
transacción cuenta en el
Gasto – Sueldos 8 3.000 libro mayor
Activo – Bancos 1 3.000

Libro Mayor - Sueldos Nro.: 8

Fecha Descripción Ref. Debe Haber Saldo
2020 Saldo inicial 4.800

Número de 2020 Según libro diario 15 3.000 7.800

asiento en el
diario Libro Mayor - Bancos Nro.: 1
Fecha Descripción Ref. Debe Haber Saldo Saldo de la cuenta
se actualiza con
2020 Saldo inicial 10.000 cada registro
2020 Según libro diario 15 3.000 7.000
Formato de cuenta T

Es una forma abreviada del libro mayor. Es una herramienta imprescindible en

contabilidad.

Toda Cuenta T debe indentificarse

El debe o lado izquierdo, es el con nombre y en ocasiones con
lado por donde aumenta el saldo con código
de las cuentas deudoras. En inglés
se usa el término debit
Nombre
Debe Haber
El haber o lado derecho, es el
lado por donde aumenta el saldo
de las cuentas acreedoras. En
inglés se usa el término credit

Cuando el total del haber es

Cuando el total del debe es mayor mayor que el total del debe,
que el total del haber, la cuenta la cuenta tiene saldo acreedor
tiene saldo deudor Las cuentas de los elementos
Las cuentas de los elementos PASIVO, PATRIMONIO e
ACTIVO y GASTO son de INGRESOS son de naturaleza
naturaleza deudora Acreedora

Deudor Acreedor
Elementos de los estados financiero y la cuenta T

Ecuación 𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨 = 𝐏𝐚𝐬𝐢𝐯𝐨 + 𝐏𝐚𝐭𝐫𝐢𝐦𝐨𝐧𝐢𝐨 + 𝐈𝐧𝐠𝐫𝐞𝐬𝐨𝐬 − 𝐆𝐚𝐬𝐭𝐨𝐬

Activo Gastos
Debe Haber Debe Haber
Cargar es registrar Abonar es registrar
una cantidad en el Cargar Abonar Cargar Abonar una cantidad en el
debe de la cuenta haber de la cuenta

Aumenta Disminuye Aumenta Disminuye

Cuentas Deudoras

Pasivo Patrimonio Ingresos

Debe Haber Debe Haber Debe Haber
Cargar Abonar Cargar Abonar Cargar Abonar

Disminuye Aumenta Disminuye Aumenta Disminuye Aumenta

Cuentas Acreedoras
Ejemplo: Clasificación de cuentas
Nro Fecha Cuentas
1 31-03-2020 Efectivo en caja
2 31-03-2020 Cuentas por cobrar
3 31-03-2020 Pagaré bancario
4 31-03-2020 Gastos acumulados
5 31-03-2020 Acciones
6 31-03-2020 Ventas
7 31-03-2020 Gasto de depreciación
8 31-03-2020 Inventarios
9 31-03-2020 Gastos de mantenimiento
10 31-03-2020 Depreciación acumulada

Se pide:
• Clasificar las cuentas descritas.
Ejemplo: Clasificación de cuentas
Anteriormente Balance También reales
General y Estado de Ganancias (permanentes) o
y Pérdida o del resultado nominales (temporales)

Estado
Cuenta Elemento Tipo Saldo Cargo Abono
financiero
Efectivo en caja Activo Situación Permanente Deudor Aumenta Disminuye
Cuentas por cobrar Activo Situación Permanente Deudor Aumenta Disminuye
Pagaré bancario Pasivo Situación Permanente Acreedor Disminuye Aumenta
Gastos acumulados Pasivo Situación Permanente Acreedor Disminuye Aumenta
Acciones Patrimonio Situación Permanente Acreedor Disminuye Aumenta
Ventas Ingresos Rendimiento Transitoria Acreedor Disminuye Aumenta
Gasto de depreciación Gastos Rendimiento Transitoria Deudor Aumenta Disminuye
Inventarios Activo Situación Permanente Deudor Aumenta Disminuye
Gastos de mantenimiento Gastos Rendimiento Transitoria Deudor Aumenta Disminuye
Depreciación acumulada Activo Situación Permanente Acreedor Disminuye Aumenta

Cuenta con Elementos de los estados Registros en el debe o el haber

tratamiento financieros. Los mismos de las cuentas
especial usados en la ecuación contable
Balance de comprobación

• Es una lista de cuentas y sus saldos a una fecha determinada.

• Demuestra que el saldo de las dos columnas es igual después del pase al
mayor.
• Facilita la detección de errores cometidos al hacer los registros.
• Debe ser la base de elaboración de los estados financieros.

Cuentas Debe Haber

Saldo de la cuenta
Cada una de
según su
las cuentas del
naturaleza: deudor
libro mayor
o acreedor

Total

Total del debe es igual al total

del haber
Ejemplo: Registro de Transacciones

La Entidad A realizó las transacciones descritas a continuación durante el mes de

febrero:

Nro Fecha Transacción

Aportó 20.000 USD en efectivo y 80.000 USD en propiedad, planta y equipo para la constitución
1 01-02-2020
de la sociedad.
2 02-02-2020 La sociedad recibió un préstamo bancario por 40.000 USD.
3 10-02-2020 Compró mercancía. Pagó 20.000 USD al contado y 30.000 USD serán pagados en 30 días.
Vendió la totalidad del inventario disponible por 95.000 USD. Cobró la totalidad de la venta al
4 21-02-2020
momento de la transacción.
5 27-02-2020 Pagó salarios por 12.000 USD.
Ejemplo: Registro de Transacciones
Nro Fecha Transacción
Aportó 20.000 USD en efectivo y 80.000 USD en propiedad, planta y equipo para la constituación de la
1 01-02-2020
sociedad.

Fecha Descripción Ref. Debe Haber

01-02-2020 Asiento 1
Activo – Efectivo 1 20.000
Activo – Propiedad, planta y equipos 2 80.000
Patrimonio - Acciones 3 100.000
Registro de transacción

1- Efectivo 2- Propiedad, planta y equipos 3- Acciones

Debe Haber Debe Haber Debe Haber
1 20.000 1 80.000 100.000 1
Ejemplo: Registro de Transacciones
Nro Fecha Transacción
2 02-02-2020 La sociedad recibió un préstamo bancario por 40.000 USD.

Fecha Descripción Ref. Debe Haber

02-02-2020 Asiento 2
Activo – Efectivo 1 40.000
Pasivo – Préstamo 4 40.000
Registro de transacción

1- Efectivo 4- Préstamo
Debe Haber Debe Haber
2 40.000 40.000 2
Ejemplo: Registro de Transacciones
Nro Fecha Transacción
3 10-02-2020 Compró mercancía. Pagó 20.000 USD al contado y 30.000 USD serán pagados en 30 días.

Fecha Descripción Ref. Debe Haber

10-02-2020 Asiento 3
Activo – Inventario 5 50.000
Activo – Efectivo 1 20.000
Pasivo – Cuentas por pagar 6 30.000
Registro de transacción

5- Inventario 1- Efectivo 6- Cuentas por pagar

Debe Haber Debe Haber Debe Haber
3 50.000 20.000 3 30.000 3
Ejemplo: Registro de Transacciones
Nro Fecha Transacción
Vendió la totalidad del inventario disponible por 95.000 USD. Cobró la totalidad de la venta al
4 21-02-2020
momento de la transacción.

Fecha Descripción Ref. Debe Haber

21-02-2020 Asiento 4
Activo – Efectivo 1 95.000
Gastos – Costo de los bienes vendidos 7 50.000
Ingresos - Ventas 8 95.000
Activo - Inventario 5 50.000
Registro de transacción

7- Costo de los bienes vendidos

Debe Haber
4 50.000
1- Efectivo 5- Inventario
Debe Haber Debe Haber
8- Ventas
4 95.000 50.000 4
Debe Haber
95.000 4
Ejemplo: Registro de Transacciones
Nro Fecha Transacción
5 27-02-2020 Pagó salarios por 12.000 USD.

Fecha Descripción Ref. Debe Haber

27-02-2020 Asiento 5
Gastos - Salarios 9 12.000
Activo – Efectivo 1 12.000
Registro de transacción

9- Salarios 1- Efectivo
Debe Haber Debe Haber
5 12.000 12.000 5
Ejemplo: Registro de Transacciones
1- Efectivo 2- Propiedad, planta y equipos 3- Acciones
Debe Haber Debe Haber Debe Haber
1 20.000 20.000 3 1 80.000 100.000 1
2 40.000 12.000 5
4 95.000
155.000 32.000 80.000 100.000
123.000 80.000 100.000

4- Préstamo 5- Inventario 6- Cuentas por pagar

Debe Haber Debe Haber Debe Haber
40.000 2 3 50.000 50.000 4 30.000 3
40.000 0 30.000
40.000 0 30.000

7- Costo de los bienes vendidos 8- Ventas 9- Salarios

Debe Haber Debe Haber Debe Haber
4 50.000 95.000 4 5 12.000
Ejemplo: Registro de Transacciones

Balance de comprobación:

Comprobación
Cuentas
Debe Haber
Activo - Efectivo 123.000

Activo - Propiedad, planta y equipos 80.000

Patrimonio - Acciones 100.000

Pasivo - Préstamo 40.000

Activo - Inventario 0

Pasivo - Cuentas por pagar 30.000

Gastos - Costo de los bienes vendidos 50.000

Ingresos - Ventas 95.000

Gastos - Salarios 12.000

Total 265.000 265.000

Ejemplo: Ajustes

La Entidad A presenta la información indicada a continuación a fin de preparar

los ajustes al término del mes de febrero:

Nro Fecha Transacción

1 29-02-2020 El monto mensual de la depreciación de la propiedad planta y equipos asciende a 667 USD.
La tasa de interés aplicable al préstamo bancario es del 12%. El interés se paga mensualmente
2 29-02-2020
el primer día hábil de cada mes. Interés mensual 400 USD.
Base de acumulación (o devengo) y ajuste contable

• Una entidad elaborará sus estados financieros, excepto lo relacionado con los
flujos de efectivo, utilizando la base contable de acumulación (o devengo).
• La acumulación (o devengo) describe los efectos de las transacciones de la
entidad que informa en los periodos en que esos efectos tienen lugar, incluso si
los cobros y pagos resultantes se producen en un periodo diferente.
• Ajuste contable el reconocimiento del efecto de la base de acumulación o
devengo a una fecha determinada (obligatoriamente al término del ejercicio
contable). En algunos casos depende del transcurso del tiempo en otros, de la
entrega de un bien o la prestación del servicio.
• Tipos de ajustes:
1. Ingresos devengados.
2. Ingresos no devengados.
3. Gastos devengados.
4. Gastos no devengados.
Base de acumulación (o devengo) y ajuste contable

La compañía paga 120 USD por concepto de póliza de seguros por 3 meses.
Línea de tiempo

Periodo 0 1 2 3

Asiento
Debe: Activo……………..120 Gasto……………..40 Gasto……………..40 Gasto……………..40
Haber: Activo……………….…120 Activo……………….…40 Activo……………….…40 Activo……………….…40

Efectivo Disminuye No afecta No afecta No afecta

Rendimiento No afecta Disminuye Disminuye Disminuye

Flujos de Efectivo Rendimiento Financiero

Base: efectivo Base: devengo
Ejemplo: Ajustes
Nro Fecha Transacción
1 29-02-2020 El monto mensual de la depreciación de la propiedad planta y equipos asciende a 667 USD.

Fecha Descripción Ref. Debe Haber

29-02-2020 Asiento 6
Gastos de Depreciación 10 667
Depreciación acumulada 11 667
Registro de transacción

10- Gastos de Depreciación 11- Depreciación acumulada

Debe Haber Debe Haber
6 667 667 11
Ejemplo: Ajustes
Nro Fecha Transacción
La tasa de interés aplicable al préstamo bancario es del 12%. El interés se paga mensualmente
2 29-02-2020
el primer día hábil de cada mes. Interés mensual 400 USD.

Fecha Descripción Ref. Debe Haber

29-02-2020 Asiento 7
Gastos de interés 12 400
Intereses por pagar 13 400
Registro de transacción

13- Gastos de interés 13- Intereses por pagar

Debe Haber Debe Haber
7 400 400 13
Ejemplo: Ajustes

Balance de comprobación ajustado:

Comprobación Ajustes Ajustado Rendimiento Situación
Cuentas
Debe Haber Debe Haber Debe Haber Debe Haber Debe Haber
Activo - Efectivo 123.000 123.000 123.000
Activo - Propiedad, planta y equipos 80.000 80.000 80.000
Patrimonio - Acciones 100.000 100.000 100.000
Pasivo - Préstamo 40.000 40.000 40.000
Activo - Inventario 0 0 0
Pasivo - Cuentas por pagar 30.000 30.000 30.000
Gastos - Costo de los bienes vendidos 50.000 50.000 50.000
Ingresos - Ventas 95.000 95.000 95.000
Gastos - Salarios 12.000 12.000 12.000
Gastos - Depreciación 667 667 667
Activo – Depreciación Acumulada 667 667 667
Gastos - Intereses 400 400 400
Pasivo – Intereses por pagar 400 400 400
Total 265.000 265.000 1.067 1.067 266.067 266.067 63.067 95.000 203.00 171.067
Resultado 31.933 31.933
Total 95.000 95.000 203.000 203.000
Cierre de cuentas

• Las cuentas permanentes (activo, pasivo y patrimonio) no se cierran al final

del periodo y sus saldos pasan al siguiente periodo contable. Las cuentas
temporales (ingresos y gastos) se cierran al final.
• La cuenta “Pérdidas y Ganancias” es una cuenta transitoria que se utiliza para
cerrar las cuentas temporales y determinar el resultado del periodo.

Pérdidas y Ganancias
Debe Haber
Saldo Saldo
Gastos Ingresos
Debe Haber Debe Haber
Saldo Saldo

Patrimonio
Utilidad no Distribuidas
Debe Haber
Pérdida Ganancia
Ejemplo: Cierre de cuentas

Prepare los asientos de cierre de la Entidad A al término del mes de febrero.

Considere una tarifa de impuesto a las ganancias de 10%.
Fecha Descripción Ref. Debe Haber
29-02-2020 Asiento 8
Ingresos - Ventas 8 95.000
Pérdidas y ganancias 14 95.000
Registro de transacción
29-02-2020 Asiento 9
Pérdidas y ganancias 14 63.067
Gastos - Costo de los bienes vendidos 7 50.000
Gastos - Salarios 8 12.000
Gastos - Depreciación 10 667
Gastos - Intereses 12 400
Registro de transacción
29-02-2020 Asiento 10
Pérdidas y ganancias 14 31.933
Impuesto por pagar 15 3.193
Utilidades retenidas 16 28.740
Registro de transacción
1.3 Estados financieros
Estados financieros

• Los estados financieros (EE.FF.) constituyen una representación estructurada

de la situación financiera, el rendimiento financiero y de los flujos de efectivo.
• Su objetivo es suministrar información acerca de la situación financiera, del
rendimiento financiero y de los flujos de efectivo, que sea útil a una amplia
variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas
• Un juego o conjunto completo de estados financieros comprende:

1. Un estado de situación financiera al final del periodo;

2. Un estado de rendimiento financiero

3. Un estado de cambios en el patrimonio del periodo;

4. Un estado de flujos de efectivo del periodo;

5. Las notas que incluyen un resumen de las políticas contables

significativas y otra información explicativa.
Estados financieros

1. Situación financiera: es el reflejo de todas las partidas de activo, pasivo y

patrimonio de la entidad, a una fecha específica, usualmente un mes o un
año. Es como una “fotografía” de la situación financiera de la organización.
2. Rendimiento financiero: es un resumen de los ingresos y gastos de una
entidad durante un período en específico. Es como una “video” del
rendimiento de la organización.
3. Cambios en el patrimonio: es un resumen de los cambios ocurridos en el
patrimonio de la entidad durante un período en específico.
4. Flujos de efectivo: informe de las entradas y salidas de efectivo durante un
periodo.
5. Notas: revelan las políticas contables más significativas y otra información
explicativa.
Estado de situación financiera
Situación Financiera

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Efectivo y equivalentes 1 D Deuda 23 A
Inversiones en otros activos financieros 2 D Acreedores comerciales y otros 24 A
Deudores comerciales y otros 3 D Pasivos acumulados 25 A
27 = ∑(23...26)
Estimación por deterioro del crédito 4 A Otros pasivos corrientes 26 A
9 = ∑(1...8)
Inventarios 5 D Total pasivo corriente 27
Estimación por deterioro del valor 6 A Deuda 28 A
Gastos pagados por anticipado 7 D Provisiones 29 A
Otros activos corrientes 8 D Pasivo por arrendamiento 30 A 32 = ∑(28...31)
Total activo corriente 9 Otros pasivos no corrientes 31 A
Inversiones en otros activos financieros 10 D Total pasivo no corriente 32
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 11 D Total pasivo 33
Propiedades de inversión 12 D PATRIMONIO
Propiedades, planta y equipos 13 D Acciones preferentes 34 A 33 = (27 + 32)

Depreciación acumulada 14 A Acciones comunes 35 A

Activo por derecho de uso 15 D Capital pagado en exceso 36 A
Depreciación acumulada 16 A Acciones en tesorería 37 D
21 = ∑(10...20) Activos intangibles 17 D Reservas 38 A
Amortización acumulada 18 A Utilidades retenidas 39 A
Activos biológicos 19 D Superávit 40 A 42 = ∑(34...41)
Otros activos no corrientes 20 D Participación no controladora 41 A
Total activo no corriente 21 Total patrimonio 42
Total activo 22 Total pasivo y patrimonio 43
22 = (9 + 21) 43 = (33 + 42)
Activo

Activo corriente
• Es un activo que se tiene con la intención de venderse y/o consumirse en el
ciclo normal de operación de la compañía.
• Se mantiene con fines de negociación.
• Se espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes.
Activo no corriente
• Una entidad clasificará todos los activos, distintos a activos corrientes, como
activos no corrientes.
Ciclo normal de operación
• Es el periodo desde la compra de activos que entran en el proceso productivo
o comercial, y su realización en efectivo. Si no puede identificarse, se
supondrá en doce meses.
Activo

• Efectivo y equivalentes: está representado por el efectivo en cuentas

bancarias e instrumentos financieros de gran liquidez que se mantienen para
cumplir con los compromisos de pago a corto plazo.
• Cuentas por cobrar: representado por las ventas a crédito y préstamos
otorgados a terceros. Deben mostrarse separadamente: i) Deudores del ciclo
de operaciones, ii) Importes por cobrar de partes relacionadas, iii) Otros
importes por cobrar.
• Inventarios: son activos utilizados en el curso normal de las operaciones: i)
disponibles para la venta; ii) en proceso de producción; iii) en forma de
materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción o
en la prestación de servicios.
• Gastos pagados por anticipado: son gastos operativos que han sido pagados
antes de su causación. Ejemplos: pólizas de seguros, intereses, rentas.
Instrumento financiero

• Instrumentos financieros: contrato que da lugar a un activo financiero para

una parte y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio para
otra. Ejemplos: cuentas por cobrar, pagaré, bonos, acciones.

Pasivos
financieros

Instrumentos Instrumentos
Activos
de
financieros financieros patrimonio

Derivados
Activo

• Activo financiero: es cualquier activo que sea i) efectivo; ii) instrumento de

patrimonio; iii) derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero.

Entidad B

Pasivo
Entidad A
Inversión
Instrumentos de Renta Fija
Pasivo Activo
Deuda

Patrimonio

Activo
Entidad C

Pasivo
Inversión
Instrumentos de Renta Variable
Patrimonio Activo
Acciones

Patrimonio
Activo

• Inversión en otros activos financieros: consiste en inversiones en bonos y/o

acciones que realiza la empresa. Ejemplos: acciones, bonos.
• Inversiones en asociadas y negocios conjuntos: es una entidad sobre la que
el inversor tiene influencia significativa, sin llegar a tener el control. Su
participación está entre el 20% al 50%.
• Propiedades de inversión: son inversiones en inmuebles o parte de éstos
para obtener rentas o apreciación de capital sin ser esto parte de su ciclo de
operación. Ejemplos: terrenos, edificios.
• Propiedad, planta y equipos (PPE): son activos tangibles que usa la compañía
en la producción o el suministro de bienes y servicios, para arrendarlos o para
propósitos administrativos. Estos activos están sujetos a depreciación.
Ejemplos: maquinaria, equipos, edificios, plantas, vehículos, aeronaves.
• Activo por derecho de uso: es un activo que representa un derecho a que un
arrendatario use un activo subyacente durante el plazo del arrendamiento.
Estos activos están sujetos a depreciación.
Activo

• Activo intangible: es un activo identificable de carácter no monetario y sin

apariencia física. Los activos intangibles se someten a amortización. Ejemplos:
marcas, patentes, franquicias.
• Plusvalía: es un activo que representa los beneficios económicos futuros que
surgen de otros activos adquiridos en una combinación de negocios.
• Activos biológicos: un activo biológico es un animal vivo o una planta.
Ejemplos: árboles de una plantación forestal, ganado lechero, frutales.
Depreciación y deterioro del valor

• Depreciación: distribución del importe depreciable de un activo durante su

vida útil.
• Costo: son los desembolsos realizados (precio de compra, flete, instalación) a
fin de adecuar el activo a las condiciones requeridas para su uso.
• Importe depreciable: es el costo de un activo menos su valor residual.
• Vida útil:es el periodo en el que se espera utilizar o el número de unidades
que se espera obtener de un activo.
• Valor residual: estimación del valor del activo al término de su vida útil.
Métodos de depreciación más usados:
• Depreciación lineal: da lugar a un gasto constante por depreciación durante
su uso. La vida útil se expresa en tiempo.
• Depreciación por uso: dará lugar a un cargo basado en la utilización. La vida
útil puede expresarse en unidades de producción, horas trabajadas,
kilómetros recorridos.
Depreciación y deterioro del valor

• Una pérdida por deterioro del valor es la cantidad en que excede el importe
en libros de un activo a su importe recuperable.
• Importe en libros es el importe por el que se reconoce un activo, una vez
deducidas la depreciación (amortización) acumulada y las pérdidas por
deterioro del valor acumuladas, que se refieran al mismo.
• Importe recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable menos
los costos de disposición y su valor en uso.
• Valor razonable: es el valor de los activos determinado por el mercado.
• Valor en uso: es el valor de los activos determino por sus flujos de efectivo.
Pasivo

Pasivo corriente
Un pasivo se clasificará como corriente cuando:
• Se espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación.
• Se mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación.
• Debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes.
Pasivo no corriente
• Una entidad clasificará todos los pasivos, distintos a pasivos corrientes, como
pasivos no corrientes.
Pasivo

• Deuda: son pasivos relativamente líquidos, que generalmente tienen

periodos de cumplimiento definidos. Usualmente causan intereses que deben
pagarse mensualmente. Ejemplos: préstamos bancarios, bonos, obligaciones.
• Cuentas por pagar: se originan por la compra de mercancía a crédito y/o
préstamos que la compañía ha recibo. Deben revelarse por separado: i)
acreedores del ciclo de operaciones; ii) importes por pagar a partes
relacionadas; iii) otros importes por pagar.
• Pasivos acumulados: surgen del reconocimiento de gastos por los que se hará
un pago en el futuro. También se denominan gastos acumulados. Ejemplos:
intereses acumulados por pagar; alquileres acumulados.
• Provisión: pasivo cuya cuantía y obligación es incierto. Solo reconocerá una
provisión cuando: i) tenga una obligación en la fecha; ii) sea probable que
tenga que pagar la obligación; iii) el importe pueda ser estimado de forma
fiable. Ejemplo: demanda por daños ambientales.
Patrimonio

• Capital: es el aporte inicial que hacen los dueños del negocio a la empresa.
Está representado en acciones. También se denomina capital aportado.
• Acciones en tesorería: son acciones emitidas por la empresa y que han sido
posteriormente adquiridas por la misma empresa emisora.
• Utilidades retenidas: es la cuenta que refleja todos los resultados
(rendimiento financiero) que ha obtenido en la empresa. De esta cuenta se
pagan los dividendos. También se denomina capital ganado.
Estado de rendimiento financiero

4 = ∑(1...3) Rendimiento financiero

Ventas o ingresos por servicios 1 A
Descuentos y devoluciones en ventas 2 D
4 = ∑(1...3)
Costo de ventas o servicios (nota 1) 3 D
Utilidad bruta 4
Ganancias 5 A
Gastos de ventas 6 D Nota 1
11 = ∑(4...10) Gastos personal 7 D Costo de ventas o servicios
Gastos administrativos 8 D Inventario de mercancías, al inicio 1 D
Gastos otros 9 D Compras 2 D
Pérdidas 10 D Descuentos y devoluciones en compras 3 A
Utilidad a/intereses, impuestos y depreciación (EBITDA) 11 Mercancía disponible 4
Depreciación y amortización 12 D Inventario de mercancías, al final 5
Utilidad antes de intereses e impuestos (EBIT) 13 Total 6
13 = (11 - 12) Gastos financieros 14 D
Utilidad antes de impuestos (EBIT) 15 6 = (4 - 5)

15 = (13 - 14) Impuesto a las ganancias 16 D

Utilidad neta 17

17 = (15 - 16)
Estado de rendimiento financiero

Reporta:
• Resultado de la entidad de un período.
Utilidad:
• Revela los ingresos y los gatos de una entidad durante un período.
• Permite aplicar indicadores financieros para evaluar la rentabilidad y la
eficiencia de la entidad.
Preparación:
• Balance de comprobación.
• Información adicional.
 Estado de flujos de efectivo

Flujos de efectivo
Se utiliza el cambio
(delta) de cada de Actividades de operación Actividades de inversión
una las cuentas de Utiliad neta 1 ± ∆ Inversiones en instrumentos financieros 11 ±
un periodo con Ajuste a la utilidad neta: ∆ Propiedades de inversión 12 ± 16 = ∑(11...15)
respecto a otro
Depreaciaciones y Amortizaciones 2 + ∆ Propiedad, planta y equipos, neto 13 ±
Cambios en activos y pasivos operativos: ∆ Activos biológicos 14 ±
∆ Cuentas por cobrar, neto 3 ± ∆ Activos intangibles, neto 15 ±
∆ Inventarios 4 ± Total 16
∆ Gastos pagados por anticipado 5 ± Actividades de financiamiento
∆ Cuentas por pagar 6 ± ∆ Pasivo financiero 17 ±
∆ Pasivos acumulados 7 ± ∆ Capital 18 ± 20 = ∑(17...19)
∆ Ingresos no devengados 8 ± ∆ Acciones en tesorería 19 ±
∆ Provisiones 9 ± Total 20
Total 10 Total efectivo del período 21
Efectivo y equivalentes, al inicio 22 ±
Efectivo y equivalentes, al final 23 21 =(10 ± 16 ± 20)
10 = ∑(1...9)

El saldo de cada una de las 23 =(21 ± 22)

cuenta puede ser positivo o
negativo
Estado de flujos de efectivo

Reporta:
• Entradas y salidas de efectivo durante un período.
Utilidad:
• Revela si la entidad genera suficiente efectivo para pagar sus obligaciones y
dividendos.
• Muestra a los analistas financieros las necesidades de financiamiento.
Preparación:
• Estado del resultado del período.
• Estado de situación financiera comparativo.
• Información adicional.
Estado de flujos de efectivo

• Es útil porque permite evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar
efectivo, así como las necesidades que ésta tiene.
• Para tomar decisiones económicas, debe evaluarse la capacidad de generar
efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre
relativa de su aparición.
• Clasifica las entradas y salidas de efectivo conforme con tres tipos de
actividades:
1. Actividades de operación.
2. Actividades de inversión.
3. Actividades de financiamiento.
Estado de flujos de efectivo

Actividades de operación
• Es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado
fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la
capacidad de operación de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas
inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación.
• Ejemplos:
i. Cobros de las ventas de bienes y la prestación de servicios;
ii. Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
• Las actividades de operación puede presentarse de dos maneras:
1. Método directo: según el cual se presentan por separado las principales
categorías de cobros y pagos en términos brutos; o
2. Método indirecto: según el cual se comienza presentando la ganancia o
pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de
las transacciones no monetarias.
Estado de flujos de efectivo

Actividades de inversión
• Son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como de otras
inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo.
• Representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos
que se prevé van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
• Ejemplos:
i. Pagos por la adquisición;
ii. Cobros por ventas, de propiedades, planta y equipo;
iii. Pagos por la adquisición y cobros por venta de instrumentos de pasivo
o de patrimonio.
Estado de flujos de efectivo

Actividades de financiamiento
• Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los
capitales propios y de los préstamos tomados por la entidad.
• Resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir
compromisos con los suministradores de capital a la entidad.
• Ejemplos:
i. Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de
capital;
ii. Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la
entidad;
iii. Reembolsos en efectivo de fondos tomados en préstamo;
Estado de flujos de efectivo

Método de preparación:
1. Analizar el estado de situación financiera, el estado de resultado y la
información
2. Determinar las variaciones en el estado de situación financiera
3. Clasificar las variaciones, según la actividad a la que pertenece en los flujos
de efectivo
4. Determinar el posible impacto sobre el efectivo:
Elemento Saldo Efectivo
Activo Aumenta Disminuye
Activo Disminuye Aumenta
Pasivo Aumenta Aumenta
Pasivo Disminuye Disminuye
Patrimonio Aumenta Aumenta
Patrimonio Disminuye Disminuye
Ejemplo: Flujos de efectivo

Flujos de efectivo por el método indirecto

Situación financiera Rendimiento financiero Información adicional
2018 2019 2019 Transacciones:
Activos 1. Compra al contado PPE por 310.000.
Efectivo 42.000 12.000 Ingresos por venta 326.000 2. Recibió 90.000 al suscribir un
Cuentas por cobrar 73.000 90.000 Costo de ventas 156.000 documento por pagar.
Inventario de mercancías 145.000 143.000 Utilidad bruta 170.000 3. Pagó 10.000 de documentos por
Total activo corriente 260.000 245.000 Gastos operativos pagar.
Propiedad, planta y equipos 252.000 562.000 sueldos y salarios 56.000 4. Recibió 120.000 por la emisión de
Depreciación acumulada (42.000) (62.000) Gastos por depreciación 20.000 acciones.
Total activos 470.000 745.000 Otros gastos operativos 16.000 5. Pagó 20.000 por compra de acciones
en tesorería.
Pasivos Total gastos operativos 92.000
6. Pagó 10.000 en dividendos.
Cuentas por pagar 50.000 90.000 Utilidad en operaciones 78.000
Pasivos no devengados 10.000 5.000 Otros ingresos y gastos
Pasivo corriente 60.000 95.000 Ingresos por intereses 12.000
Documentos por pagar 80.000 160.000 Ingresos por dividendos 9.000
Total pasivos 140.000 255.000 Gastos por intereses 15.000
Patrimonio Total Otros ingresos y gastos 6.000
Acciones comunes 250.000 370.000 Utilidad antes de impuesto 84.000
Acciones en tesorería 0 20.000 Gastos por impuestos 14.000
Utilidades retenidas 80.000 140.000 Utilidad neta 70.000
Total patrimonio 330.000 490.000
Total pasivos y patrimonio 470.000 745.000
Ejemplo: Flujos de efectivo

Flujos de efectivo por el método indirecto

Situación financiera Rendimiento financiero Flujo de Efectivo
2018 2019 Cambio 2019 2019
Activos Actividades operativas
Efectivo 42.000 12.000 30.000 Ingresos por venta 326.000 Utilidad neta 70.000
Cuentas por cobrar 73.000 90.000 17.000 Costo de ventas 156.000 Gastos por depreciación 20.000
Inventario de mercancías 145.000 143.000 2.000 Utilidad bruta 170.000 Cuentas por cobrar (17.000)
Total activo corriente 260.000 245.000 15.000 Gastos operativos Inventario de mercancías 2.000
Propiedad, planta y equipos 252.000 562.000 310.000 sueldos y salarios 56.000 Cuentas por pagar 40.000
Depreciación acumulada (42.000) (62.000) (20.000) Gastos por depreciación 20.000 Pasivos no devengados (5.000)
Total activos 470.000 745.000 275.000 Otros gastos operativos 16.000 Total 110.000
Pasivos Total gastos operativos 92.000 Actividades de inversión
Cuentas por pagar 50.000 90.000 40.000 Utilidad en operaciones 78.000 Compra de activos de planta (310.000)
Pasivos no devengados 10.000 5.000 5.000 Otros ingresos y gastos Total (310.000)
Pasivo corriente 60.000 95.000 35.000 Ingresos por intereses 12.000 Actividades de financiamiento
Documentos por pagar 80.000 160.000 80.000 Ingresos por dividendos 9.000 Emisión de documentos 90.000
Total pasivos 140.000 255.000 115.000 Gastos por intereses 15.000 Pagado por documentos (10.000)
Patrimonio Total Otros ingresos y gastos 6.000 Emisión de acciones 120.000
Acciones comunes 250.000 370.000 120.000 Utilidad antes de impuesto 84.000 Compra acciones en tesorería (20.000)
Acciones en tesorería 0 20.000 20.000 Gastos por impuestos 14.000 Efectivo pagado en dividendos (10.000)
Utilidades retenidas 80.000 140.000 60.000 Utilidad neta 70.000 Total 170.000
Total patrimonio 330.000 490.000 160.000 Cambio neto en el efectivo (30.000)
Total pasivos y patrimonio 470.000 745.000 275.000 Efectivo al inicio 42.000
Efectivo al final 12.000
Impuesto diferido

• El impuesto diferido es el impuesto por pagar o por recuperar en periodos

futuros.
• Un activo por impuesto diferido es una cantidad de impuesto a las ganancias
por recuperar en un ejercicio futuro.
• Un pasivo por impuesto diferido es una cantidad de impuesto a las ganancias
por pagar en un ejercicio futuro.

Utilida neta (contable) = Ingresos contables – Gastos contables

Ingresos fiscales = Ingresos contables ± Ajustes fiscales (previstos en leyes fiscales)
Gastos fiscales = Gastos contables ± Ajustes fiscales (previstos en leyes fiscales)
Utilidad fiscal (base fiscal) = Ingresos fiscales – Gastos fiscales
Impuesto por pagar = Base fiscal x Tarifa de impuesto
Consolidación de estados financieros

• Los estados financieros de un grupo en el que los activos, pasivos, patrimonio,

ingresos, gastos, y flujos de efectivo de la controladora y sus subsidiarias se
presentan como si se tratase de una sola entidad económica.
• En el estado de situación financiera se incluirá una partida que presente las
participaciones no controladoras dentro del patrimonio.
• En el estado de rendimiento financiero se presentará una partida que
muestre el resultado del periodo atribuible a:
i. Participaciones no controladoras.
ii. Propietarios de la controladora.
Ejemplo: consolidación de estados financieros

El 31 de diciembre de 2019, la entidad A adquirió todas las acciones ordinarias,

que conllevan derechos de voto en la asamblea general de accionistas, de la
entidad B por 6.000 USD en efectivo y controló la entidad B a partir de esa fecha.
Los estados de situación financiera a la fecha de adquisición de las entidades A y
B a valores razonables fueron:

Situación Financiera Entidad A Entidad B Situación Financiera Entidad A Entidad B Ajustes Consolidado
Activos Activos
Efectivo 1.500 700 Efectivo 1.500 700 0 2.200
Cuentas por cobrar 300 250 Cuentas por cobrar 300 250 0 550
Inventarios 700 600 Inventarios 700 600 0 1.300
Inversión en la Entidad B 6.000 0 Inversión en la Entidad B 6.000 0 (6.000) 0
Edificio y otras PPE 7.000 3.300 Edificio y otras PPE 7.000 3.300 0 10.300
Total activos 15.500 4.850 Plusvalía 0 0 1.300 1.300
Pasivos Total activos 15.500 4.850 (4.700) 15.650
Cuentas por pagar 300 150 Pasivos
Total pasivos 300 150 Cuentas por pagar 300 150 0 450
Patrimonio Total pasivos 300 150 0 450
Capital en acciones 5.000 2.000 Patrimonio
Utilidades retenidas 10.200 2.700 Capital en acciones 5.000 2.000 (2.000) 5.000
Total patrimonio 15.200 4.700 Utilidades retenidas 10.200 2.700 (2.700) 10.200
Total pasivo y patrimonio 15.500 4.850 Total patrimonio 15.200 4.700 (4.700) 15.200
Total pasivo y patrimonio 15.500 4.850 (4.700) 15.650
1.4 Estados financieros
Estado de rendimiento financiero
FACEBOOK WALMART AMERICAN
Rendimiento financiero
2017 2018 2019 2017 2018 2019 2017 2018 2019
(Millones de dólares americanos) (Millones de dólares americanos) (Millones de dólares americanos)

Ingresos 40.653 55.838 70.697 500.343 514.405 523.964 42.622 44.541 45.768
Costos 5.454 9.355 12.770 373.396 385.301 394.605 24.628 27.437 27.636
Margen bruto 35.199 46.483 57.927 126.947 129.104 129.359 17.994 17.104 18.132
Otros ingresos 391 448 826 152 217 189 217 284 286
Gastos operativos 11.971 17.255 28.200 95.981 96.469 97.804 12.061 12.609 13.085
EBITDA 23.619 29.676 30.553 31.118 32.852 31.744 6.150 4.779 5.333
Depreciación y amortización 3.025 4.315 5.741 10.529 10.678 10.987 1.702 1.839 1.982
EBIT 20.594 25.361 24.812 20.589 22.174 20.757 4.448 2.940 3.351
Intereses 0 0 0 2.330 2.346 2.599 1.053 1.056 1.095
EBT 20.594 25.361 24.812 18.259 19.828 18.158 3.395 1.884 2.256
Impuestos 4.660 3.249 6.327 4.600 4.281 4.915 2.113 472 570
Utilidad neta 15.934 22.112 18.485 13.659 15.547 13.243 1.282 1.412 1.686
Utilidad neta controladora 14 1 0 661 509 320 0 0 0
Utilidad neta no controladoras 15.920 22.111 18.485 9.862 6.670 14.881 0 0 0
Total utilidad neta 15.934 22.112 18.485 10.523 7.179 15.201 0 0 0
Estado de situación financiera
FACEBOOK WALMART AMERICAN
Situación Financiera
2017 2018 2019 2017 2018 2019 2017 2018 2019
(Millones de dólares americanos) (Millones de dólares americanos) (Millones de dólares americanos)
Activo
Efectivo y equivalentes 8.079 10.019 19.079 6.756 7.722 9.465 295 275 280
Otros activos financieros 33.632 31.095 35.776 0 0 0 5.089 4.639 3.704
Cuentas por cobrar 5.832 7.587 9.518 5.614 6.283 6.284 1.752 1.706 1.750
Inventarios 0 0 0 43.783 44.269 44.435 1.359 1.522 1.851
Otros activos corrientes 1.020 1.779 1.852 3.511 3.623 1.622 651 495 621
Total activo corriente 48.563 50.480 66.225 59.664 61.897 61.806 9.146 8.637 8.206
Otros activos financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Propiedad planta y equipos, neto 13.721 24.683 44.783 107.675 104.317 122.632 34.156 43.249 43.732
Plusvalía 18.221 18.301 18.715 18.242 31.181 31.073 4.091 4.091 4.091
Activos intangibles, neto 1.884 1.294 894 0 0 0 2.203 2.137 2.084
Otros activo no corrientes 2.135 2.576 2.759 18.941 21.900 20.984 1.800 2.466 1.882
Total activo no corriente 35.961 46.854 67.151 144.858 157.398 174.689 42.250 51.943 51.789
Total activo 84.524 97.334 133.376 204.522 219.295 236.495 51.396 60.580 59.995
Pasivo y patrimonio
Deuda a corto plazo 0 0 0 8.995 7.101 5.937 2.554 4.948 4.569
Cuentas por pagar 770 1.361 2.249 46.092 47.060 46.973 3.360 3.200 3.603
Gastos acumulados por pagar 2.892 5.509 11.735 22.767 22.587 22.576 5.072 5.609 5.331
Otros pasivos corriente 98 147 1.069 667 729 2.304 3.978 4.339 4.808
Total pasivo corriente 3.760 7.017 15.053 78.521 77.477 77.790 14.964 18.096 18.311
Deuda a largo plazo 0 0 0 36.825 50.203 64.192 22.511 21.179 21.454
Otro pasivo no corriente 6.417 6.190 17.269 8.354 11.981 12.961 9.995 21.474 20.348
Total pasivo no corriente 6.417 6.190 17.269 45.179 62.184 77.153 32.506 42.653 41.802
Total pasivo 10.177 13.207 32.322 123.700 139.661 154.943 47.470 60.749 60.113
Patrimonio
Capital 40.584 42.906 45.851 2.943 3.253 3.531 5.719 4.969 3.949
Utilidad retenida y otras 33.763 41.221 55.203 74.926 69.243 71.138 (1.793) (5.138) (4.067)
Patrimonio no controladora 0 0 0 2.953 7.138 6.883 0 0 0
Total patrimonio 74.347 84.127 101.054 77.869 72.496 74.669 3.926 (169) (118)
Total pasivo y patrimonio 84.524 97.334 133.376 201.569 212.157 229.612 51.396 60.580 59.995
 Estado de flujos de efectivo
FACEBOOK WALMART AMERICAN
Flujos de efectivo
2017 2018 2019 2017 2018 2019 2017 2018 2019
(Millones de dólares americanos) (Millones de dólares americanos) (Millones de dólares americanos)
Actividades de operación
Utilidad neta 15.934 22.112 18.485 13.659 15.547 13.243 1.282 1.412 1.686
Depreciación y amortización 3.025 4.315 5.741 10.529 10.678 10.987 1.702 1.839 1.982
Cuentas por cobrar (1.839) (1.755) (1.931) 221 (669) (1) (158) 46 (44)
Inventarios 0 0 0 (737) (486) (166) (265) (163) (329)
Otros activos corrientes (61) (759) (73) (1.570) (112) 2.001 (12) 156 (126)
Cuentas por pagar 188 591 888 4.659 968 (87) 252 (160) 403
Gastos acumulados por pagar 689 2.617 6.226 1.192 (180) (11) 75 537 (278)
Otros pasivos corriente 8 49 922 102 62 1.575 66 361 469
Otros 6.272 2.104 6.056 282 1.945 (2.286) 1.802 (495) 52
Total actividades operativas 24.216 29.274 36.314 28.337 27.753 25.255 4.744 3.533 3.815
Actividades de inversión
Otros activos financieros (13.147) 1.778 (4.754) (1.570) (112) 2.001 1.574 606 809
Propiedad planta y equipos, neto (8.155) (15.277) (25.841) (10.494) (7.320) (29.302) (4.699) (10.932) (2.465)
Plusvalía (99) (80) (414) (1.205) (12.939) 108 0 0 0
Activos intangibles, neto 651 590 400 0 0 0 (30) 66 53
Otros 632 1.386 10.745 4.190 (3.665) 18.065 (481) 8.287 (640)
Total actividades de inversión (20.118) (11.603) (19.864) (9.079) (24.036) (9.128) (3.636) (1.973) (2.243)
Actividades de financiamiento
Deuda 0 0 0 447 11.484 12.825 721 1.062 (104)
Capital 2.357 2.322 2.945 267 310 278 (1.509) (750) (1.020)
Otros (7.592) (17.894) (10.244) (20.589) (14.331) (27.402) (357) (1.984) (444)
Total actividades de financiamiento (5.235) (15.572) (7.299) (19.875) (2.537) (14.299) (1.145) (1.672) (1.568)
Efecto cambiario 313 (159) (91) 506 (214) (85) 10 92 1
Efectivo y equivalentes del periodo (824) 1.940 9.060 (111) 966 1.743 (27) (20) 5
Efectivo y equivalentes, al inicio 8.903 8.079 10.019 6.867 6.756 7.722 322 295 275
Efectivo y equivalentes, al final 8.079 10.019 19.079 6.756 7.722 9.465 295 275 280
 John Beaujon

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