FLUJO DE CAJA ECONÓMICO

Periodos 0 1 2
Ingresos 30000 60000
Costos de Inversión -20000
Terrenos -2000
edificio -4000
maquinaria -8000
equipo -3000
capital de trabajo -3000 -3000 -3900
Tabla de Depreciación
Activo Valor inicial
edificio 4000 1000 1000
maquinaria 8000 1000 1000
equipo 3000 1500 1500

DEPRECIACION 3500 3500

C.F.P.V 7000 13000

Costo de operación 3000 3000

Impuestos (30%) 4950 12150

16500 40500

F.C.E -20000 12050 27950

F.C.E -20000 12050 47850
COK 0.18 0.18

VANE = S/ 24,577
TIRE = 88%

MODO DE PAGO AMORTIZACIONES IGUALES

N° DE CUOTAS 2
INTERÉS (20%) 0.20
AMORTIZACIÓN 6000
CAPITAL PROPIO 8000

PERIODO 0 1 2
PRESTAMOS 12000
AMORTIZACIÓN 6000 6000
INTERESES 2400 1200
CUOTA 8400 7200

FLUJO DE FINANCIAMIENTO
PERIODO 0 1 2
PRESTAMO 12000
AMORTIZACIÓN -6000 -6000
INTERESES -2400 -1200
ESCUDO FISCAL 720 360
F.F 12000 -7680 -6840

TASA DE INTERES 0.2 0.2

1.2 1.2
1.2 1.44
FLUJO 12000 -6400 -4750

VANF 850
TIRF 14%
Liquidación

19900
2000
2000
6000
0
9900

2000
6000
0

19900

PERIODO 0 1
F.C.E -20000 12050
F.FINANCIAMIENTO 12000 -7680
FLUJO FINANCIERO -8000 4370
-8000 4370
COK PONDERADO 0.192
1.192
1.192
FLUJO -8000 3666.1073826

CAPITAL PROPIO 8000

COK PONDERADO FINANCIAMIENT 12000
TOTAL INVERSIÓ 20000

VAN 24529
TIR 155%
 2 LIQUIDACIÓN
27950 19900
-6840
21110 19900
41010
0.192
1.192
1.420864
28862.72015

40 0.18 7.2
60 0.2 12
COKp= 19.2
 PERIODO 1 2 3 4…
INGRESOS -1000000
AHORO 220000 220000 220000 …
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -1000000 220000 220000 220000 …

PERIODO 1 2 3 4…
PRÉSTAMO 400000
INTERÉS (14%) -56000 -56000 -56000 …
ESCUDO FISCAL (0.34) 19040 19040 19040 …
FLUJO DE FINANCIAMIENTO 400000 -36960 -36960 -36960 …
 PERIODO 1 2 3 4
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -1000000 220000 220000 220000
FLUJO DE FINANCIAMIENTO 400000 -36960 -36960 -36960
FLUJO FINANCIERO -600000 183040 183040 183040

CAPITAL PROPIO 600000 60 0.2 12

FINANCIAMIENTO 400000 40 0.14 5.6
TOTAL INVERSIÓN 1000000 COKp = 17.6
…
…
…
…
 Periodo 0 1
Prestamo 12000
Capital 12000-Y
Interes 2400
Amortización Y
Cuota 2400+Y

MODO DE PAGO AMORTIZACIONES IGUALES

N° DE CUOTAS 2
INTERÉS (20%) 0.2
AMORTIZACIÓN 6000
CAPITAL PROPIO 8000
 2

(12000-Y)-Y
(12000-Y)0,2
Y
(12 000 – Y) 0,20 + Y