PREGUNTAS TIPO PARA EXAMEN FINAL ... (Avance 1 ..

¿ Si una LAPTOP 63, 000 pesos en Buenos Aires y 22, 500 reales en Sao Paulo y los tipos de
cambio son de 42 pesos por dolar y 18 reales por dolar respectivamente, entonces conviene lo
siguiente?
A. Que los brasileños vacacionen en Buenos Aires
B. Que los argentinos inviertan en la Bolsa de Valores de Sao Paulo
C. Que los argentinos vacacionen en Sao Paulo
D. Que los argentinos exporten Laptops a Sao Paulo
E. Que los brasileños inviertan para producir Laptops en Buenos Aires

¿Si en una opcion Call tiene un precio de ejercicio de S/. 2.45/dolar para un plazo de 90 días y
el tipo de cambio spot es de S/. 2.32/ dolar y el tipo de cambio forward es de S/ 2.48/ dolar,
entonces conviene lo siguiente?
A. Si conviene ejercer la opcion al emisor de la opción
B. Le perjudica al tenedor de la opción
C. Le conviene que se ejerza la opcion al tenedor si el tipo spot a los 90 días fuese S/.
2.47/dolar
D. Le conviene al emisor de la opción si el tipo spot a 90 días fuese S/ 2.49/dolar
E. Si el spot a 90 dias es mayor al tipo de cambio forward le conviene al tenedor aplicar la
opción

¿Si en una opcion Call tiene un precio de ejercicio de S/. 2.45/dolar para un plazo de 90 días y
el tipo de cambio spot es de S/. 2.32/ dolar y el tipo de cambio forward es de S/ 2.42/ dolar,
entonces conviene hacer lo siguiente?
A. No conviene ejercer la opcion al emisor de la opción
B. Le perjudica ejercer la opción al tenedor de la opción
C. Le conviene que se ejerza la opcion al tenedor si el tipo spot a los 90 días fuese S/.
2.44/dolar
D. Le conviene al emisor de la opción si el tipo spot a 90 días fuese S/ 2.46/dolar
E. Si el spot a 90 dias es mayor al tipo de cambio forward le conviene al tenedor aplicar la
opción

¿ Si las RIN de Perú están en libras esterlinas por 5,400 millones y el tipo de cambio spot es
de S/. 2.8/ libra esterlina mientras que la tasa forward está en S/. 2.4 / libra esterlina a 90 días
entonces conviene cubrir el riesgo de la siguiente manera?
A. Vender las libras spot y Comprar una opcion PUT con precio de ejercicio de S/ 2,2O/libra
esterlina
B. Comprar mas libras esterlinas spot y venderlas forward
C. Vender libras esterlinas spot y comprar libras forward a 90 días
D. Vender las libras spot y comprar en mercado mediante un Swap soles/libras esterlinas a
tasa de S/ 2.5/ libra esterlina
E. Vender libras esterlinas spot y comprar una opcion CALL con precio de ejercicio de S/.
2.2/libra esterlina.

¿ Si las RIN de Perú están en euros por 5,400 millones y el tipo de cambio spot es de 1.2
euros / libra esterlina, mientras que la tasa forward está en 1.25 euros / libra esterlina a 90
días entonces conviene efectuar lo siguiente?
A. Vender los euros spot y recomprarlas con una opcion PUT con precio de ejercicio de 1.30
euros/libra esterlina
B. Comprar mas euros spot y venderlos forward
C. Vender euros spot y recomprar euros forward a 90 días
D. Vender los euros spot y comprar euros en mediante un Swap a tasa 1.15 euros/ libra
esterlina
E. Comprar libras esterlinas spot y comprar una opcion CALL con precio de ejercicio de 1.4
euros /libra esterlina.

¿ Si un exportador quiere cubrir el riesgo de cambio entonces conviene hacer lo siguiente?

A. Mejor es aplicar opciones PUT
B. Mejor es utilizar opciones Call
C. Mejor es seguir la teoría de las expectativas
D. Mejor es utilizar swaps que forwards
E. Mejor es utilizar opciones que forwards

¿ Si un importador quiere cubrir el riesgo de cambio entonces debe hacer lo siguiente?

A. Mejor es aplicar opciones PUT
A. Mejor es utilizar opciones Call
B. Mejor es seguir la teoría de las expectativas
C. Mejor es utilizar swaps que forwards
D. Mejor es utilizar opciones que forwards

¿Si la empresa BBC recibe sus ingresos en Libras Esterlinas soles pero en 120 dìas debe
comprar USD. $ 2’540, 000. Se sabe que el tipo de cambio forward es de 1.125 libras por dòlar,
que la tasa de interès en libras es 2.8% y la tasa de interès en dòlares es de 3. 85%
entonces podemos afirmar lo siguiente?
A. La tasa spot será mayor que la tasa forward
B. El costo de vida es mayor en EE.UU
C. La libra esterlina se depreciará en menos de 1%
D. La tasa spot será menor que la tasa forward
E. El costo de vida es mayor en Inglaterra

¿Si la empresa AVE FENIX 2021 tiene los sgtes saldos de balance: Activos: En soles: Caja y
bancos S/. 2’800,000; Ctas. X Cobrar S/. 3’ 400, 000 - En USD. Existencias$ 850,000;
Inversiones Temporales $ 400, 000 Pasivos: En soles: Ctas. Por pagar S/. 1’280,000 ;
Proveedores S/. 1` 370, 000 - En USD. Ctas. Por pagar $ 1’200,000 ; Proveedores $ 1’
300, 000; El tipo de cambio es de S/. 2.84 por dòlar, entonces podemos afirmar lo siguiente?
A. La empresa AVE FENIX es exportadora
B. El mayor riesgo para la empresa es que el tipo de cambio se deprecie
C. El mayor riesgo de la empresa es que el costo de financiamiento en dólares aumente
D. El mayor riesgo consiste en que la inflación aumente en EEUU
E. El mayor riesgo es que la inflación aumente en Perú

¿ Si Usted debe asesorar a una empresa inglesa “TODO RAPIDO”,exportadora de software,

espera recibir en 120 días un monto de € 2`000, 000 por lo que debe decidir si espera “la buena
de Dios” (voluntad Divina) o si mejor contrata un forward, para cambiar dicho monto a liras
esterlinas. Consulta con su Banco “YOTENGOMUCHAFE”, para obtener libras esterlinas (Le) y
le informan que un forward a 180 dìas depende de las tasas de interés: 5. 00% de interés en
euros para operaciones a 120 dìas y 3.00% de interés en libras esterlinas; se sabe también que
el tipo spot es de € 2.00 por libra esterlina, entonces le conviene:
A. Aceptar una opción Call con precio de ejercicio a 180 días de € 2.01 por libra esterlina
B. Aceptar una opción Put con precio de ejercicio a 180 días de € 2.05 por libra esterlina
C. Aceptar una oferta bancaria de dólares forward a 180 días a € 1.98 por libra esterlina
D. Aceptar una opción Call con precio de ejercicio a 180 días de € 1.98 por libra esterlina
E. Aceptar una oferta bancaria de dólares forward a 180 días a € 2.02 por libra esterlina

¿Si en Zurich se tiene lo siguiente: 1 franco suizo cotiza igual a: 1.18 dòlares; 1.24 libras
esterlinas; 114. 4 yenes; 1.28 dòlares canadienses, 94 yuanes, 0.94 euros, entonces la
cotización correcta cuál es?
A. Cotización indirecta de las libras esterlinas en Miami es: 1.05
B. Cotización indirecta de los yenes en Madrid es: 12.06
C. Cotización directa del yuan en Montreal es: 73.43
D. Cotización indirecta del dolar en Paris es: 1.25
E. Cotización directa del yen en Pekin es: 0..82

¿Si en Madrid el tipo de cambio al contado dólar-euro es 1,12 USD/EUR y el tipo de cambio a
un plazo de 6 meses es de 1,075 USD/EUR. , se puede afirmar que:?
A. El dolar se deprecia y el euro se aprecia
B. La exportacion neta se incrementa en EEUU
C. La inflación esperada en menor en EEUU
D. La tasa de interés es mayor en EEUU.
E. El dinero tiene un mayor poder de compra en Europa

¿Si el euro se deprecia un 2.% frente al dólar y se aprecia un 3.% frente al yen ¿Qué le pasará
al tipo de cambio yen/ dólar?
A. Se aprecia 1%
B. Se deprecia en 5%
C. Se aprecia en 5%
D. Se deprecia 1%
E. Se deprecia en 0.95%

¿En el mercado de divisas utilizamos diferentes definiciones de los tipos de cambio, y

podemos afirmar con certeza que:
A. Si vendo 100 dólares y me pagan 95 euros me aplican tipo de cambio comprador
B. Si el dolar spot está a 0.94 euros y el tipo forward en 0.98 euros entonces el euro cotiza con
premio
C. Si el florin holandes cotiza forward en euros con premio entonces se aprecia frente al euro
D. Si el yuan chino cotiza con descuento frente al yen entonces el yen se deprecia
E. Si la cotizacion directa yen/yuan se eleva en 10% entonces el yuan cotiza con descuento

¿Si la libra esterlina se deprecia un 3.% frente al euro y se deprecia un 5.% frente al yuan ¿Qué
le pasará al tipo de cambio yuan/ dólar?
A. 2%
B. 8%
C. 0.98%
D. 1%
E. 1.02%
¿Qué variables relaciona la teoría de la paridad del poder de compra?
A. Las tasas de inflación y las variaciones de las tasas de interés
B. Las tasas de interés con las variaciones del tipo de cambio
C. Las variaciones del tipo de cambio y las tasas de inflación
D. Las variaciones del tipo de cambio a plazo y las tasas de inflación
E. Las tasas de interes y las variaciones del tipo de cambio a plazo

¿Qué variables relaciona la teoría de la paridad de las tasas de interés?

A. Las tasas de inflación y las variaciones de las tasas de interés
B. Las tasas de interés con las variaciones del tipo de cambio
C. Las variaciones del tipo de cambio y las tasas de inflación
D. Las variaciones del tipo de cambio a plazo y las tasas de inflación
E. Las tasas de interes y las variaciones del tipo de cambio a plazo

¿Qué variables relaciona efecto Fisher?

A. Las tasas de inflación y las variaciones de las tasas de interés
B. Las tasas de interés con las variaciones del tipo de cambio
C. Las variaciones del tipo de cambio y las tasas de inflación
D. Las variaciones del tipo de cambio a plazo y las tasas de inflación
E. Las tasas de interes y las variaciones del tipo de cambio a plazo

¿Qué variables relaciona efecto Fisher Internacional?

A. Las tasas de inflación y las variaciones de las tasas de interés
B. Las tasas de interés con las variaciones del tipo de cambio
C. Las variaciones del tipo de cambio y las tasas de inflación
D. Las variaciones del tipo de cambio a plazo y las tasas de inflación
E. Las tasas de interes y las variaciones del tipo de cambio a plazo

¿Qué variables relaciona la teoría de las expectativas?

A. Las tasas de inflación y las variaciones de las tasas de interés
B. Las tasas de interés con las variaciones del tipo de cambio
C. Las variaciones del tipo de cambio y las tasas de inflación
D. Las variaciones del tipo de cambio a plazo y las tasas de inflación
E. Los tipos de cambio al contado y los tipos de cambio a plazo

¿Si usted es un importador de EEUU que debe cancelar factura en euros y le ofrecen opciones
Call a 90 días con precio de ejercicio de 1.5 dolares/ euro y opciones Put a 90 días con precios
de ejercicio de 1.6 dólares/ euro y que el tipo de cambio spot es de 1.4 dólares/ euro y tipo de
cambio forward de 1. 4 dólares/euro, y el banco le ofrece comprar o vender dolares o euros a
una tasa forward de 1.50 dólares/ euro a 90 días de plazo, qu+e decide ustec?
A. Comprar opciones Call
B. Comprar opciones Put
C. Aceptar oferta del Banco
D. Contratar forward
E. Seguir las expectativas

¿Si usted es un inversionista de EEUU que recibirá en 90 días la liquidación de sus

inversiones en euros y le ofrecen opciones Call a 90 días con precio de ejercicio de 1.5
dolares/ euro y opciones Put a 90 días con precios de ejercicio de 1.6 dólares/ euro y que el
tipo de cambio spot es de 1.4 dólares/ euro y tipo de cambio forward de 1. 4 dólares/euro, y el
banco le ofrece comprar o vender dolares o euros a una tasa forward de 1.50 dólares/ euro a
90 días de plazo, qu+e decide ustec?
A. Comprar opciones Call
B. Comprar opciones Put
C. Aceptar oferta del Banco
D. Contratar forward
E. Seguir las expectativas

¿Si usted es un deudor de EEUU que debe cancelar deudas en euros a 90 días y le ofrecen
opciones Call a 90 días con precio de ejercicio de 1.5 dolares/ euro y opciones Put a 90 días
con precios de ejercicio de 1.6 dólares/ euro y que el tipo de cambio spot es de 1.25 dólares/
euro y tipo de cambio forward de 1. 4 dólares/euro, y el banco le ofrece comprar o vender
dolares o euros a una tasa forward de 1.50 dólares/ euro a 90 días de plazo, qu+e decide ustec?
A. Comprar opciones Call
B. Comprar opciones Put
C. Aceptar oferta del Banco
D. Contratar forward
E. Seguir las expectativas

¿Si a usted lo contratan como Consultor para que proyecte el tipo de cambio spot para el 31
de diciembre de 2020 el tipo de cambio esperado para marzo de 2021 y usted conoce que el
plan de emergencia Covid 19 significa una inyección de liquidez a una tasa de 20% anual y el
FMI proyecta un incremento del PBI en 7% anual y que la tasa de incremento de precios está
en un 0.6% mensual, según el INEI.Asimismo que a partir de enero 2021 la tasa de
desocupación irá desciendo un 0.5% mensual. Igualmente sabe que la tasa de interés de
referencia a caido a 0.50% anual mientras que en EEUU a caido a 1.5% anual por política de la
FED. Además le recomiendan utilizar lo aprendido en el curso de Finanzas Internacionales,
para pronosticar el tipo de cambio spot al 31 de marzo y la tasa forward al 31 de julio del 2021,
por lo que usted qué pronostica?. Asuma lo más probable.
A. Tipo Spot : S/. 4.20/dolar y tipo forward: S/. 3,60/dólar (Dic 2020 - Julio 2021
respectivamente)
A. Tipo Spot : S/. 3.60/dolar y tipo forward: S/. 4,20/dólar ( “ )
B. Tipo Spot : S/. 3.80/dolar y tipo forward: S/. 3,60/dólar (“ )
C. Tipo Spot : S/. 3.60/dolar y tipo forward: S/. 3,80/dólar ( “ )
D. Tipo Spot : S/. 4.20/dolar y tipo forward: S/. 3,80/dólar ( “ )

¿Si la compañía MEGUSTAEXPORTAR S.A. va a recibir dentro de siete meses un pago por
USD 250,000, producto de su última exportación al mercado canadiense. El tipo de cambio
spot registra 2,500 Pesos/USD, mientras que la expectativa de devaluación del Peso
colombiano frente al Dólar americano es del 10% anual, Cuál es el tipo de cambio forward
esperado para cuando la empresa reciba el pago?
A. 2,750
B. 2,850
C. 2,643
D. 2,650
E. 2,680
¿Si la compañía MEGUSTAEXPORTAR S.A. va a recibir dentro de nueve meses un pago por
USD 250,000, producto de su última exportación al mercado canadiense. El tipo de cambio
spot registra 2.500 PESOS/USD, mientras que la expectativa de devaluación del Peso
colombiano frente al Dólar americano es del 10% anual, cuánto gana o pierde si el tipo de
cambio dentro siete meses fuera 2.000 COP/USD?
A. - 650. 75
B. - 660.75
C. - 675.25
D. -680
E. -70.25

¿Si un FrioBar cuesta 625 euros en Madrid y 5,000 liras italianas y el tipo de cambio es de 10
liras / euro entonces cuál es el tipo de cambio real?
A. 8
B. 1.20
C. 1.25
D. 2.25
E. 4.0

¿Qué es el arbitraje con divisas?

A. Aprovechar la diferencia de tasas de interés para especular con los tipos de cambio
B. Aprovechar los diferenciales de inflación para especular con el tipo de cambio
C. Aprovechar la diferencia de tasas de cambio entre dos divisas
D. Aprovechar la diferencia entre tasas spot y tasa forward de cambio
E. Aprovechar las diferencias entre tasas forward y las tasas esperadas de cambio

¿Cómo se define el concepto de divisa?

A. Moneda extranjera que se negocia en mercados internacionales
B. Depósito en moneda extranjera fuera de las fronteras de su pais de origen
C. Saldo en cuenta bancaria por depósitos en moneda extranjera
D. Circulante de moneda extranjera en mercado de dinero
E. Moneda extranjera utilizada en operaciones bancarias

¿Cuál de los siguientes instrumentos cubre mejor el riesgo de cambio?

A. Swaps
B. Opciones
C. Forwards
D. Expectativas
E. Préstamos adelantados