De: Emilio Eugenio Martinez Sanders

A: Lic. Maureen Aguirre

Asunto: Informe de los resultados del análisis a los estados financieros
Fecha: 05 de octubre del año 2020

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La Empresa “Tecnology Mart” es una empresa tecnológica que ofrece productos y servicios
basado en el área de tecnología de la información, ventas y distribución de equipos
tecnológicos de varias gamas, accesorios y también ofrece servicios tecnológicos como soporte
técnico, alojamiento de servicio Web y Asesoría Tecnológica.

Razón Social de la Empresa “Tecnology Martinez S.A”, RUC: J0580002225493

Actividad Comercial de la Empresa es a la venta y distribución de equipos y accesorios

Tecnológicos y servicios tecnológicos.

Empresa Individual y forma parte de la PYMES, ya que es una mediana empresa.

Análisis Financiero

Resultado de Análisis financiero Estático

Empresa "Tecnology Mart S.A"

Balance General o Estado de Situación Financiera
AÑOS
ACTIVOS
2019 % 2018 %
Activo corriente        
Caja o efectivo C$300,000.00 11% C$250,000.00 11%
Cuentas por cobrar C$700,000.00 25% C$400,000.00 17%
Inventarios C$700,000.00 25% C$600,000.00 26%
Total de activo corriente C$1,700,000.00 61% C$1,250,000.00 54%
Activo No corriente        
Bienes y equipos C$1,400,000.00 50% C$1,300,000.00 57%
Depreciación -C$300,000.00 -11% -C$250,000.00 -11%
Total de activo no corriente C$1,100,000.00 39% C$1,050,000.00 46%
Total de activos C$2,800,000.00 100% C$2,300,000.00 100%
PASIVO Y PATRIMONIO        
Pasivo corriente        
Proveedores C$900,000.00 32% C$500,000.00 22%
Impuestos por pagar C$100,000.00 4% C$200,000.00 9%
Total de pasivo corriente C$1,000,000.00 36% C$700,000.00 30%
Pasivo no corriente        
Obligaciones a largo plazo C$200,000.00 7% C$300,000.00 13%
Total de pasivo no corriente C$200,000.00 7% C$300,000.00 13%
Total de pasivo C$1,200,000.00 43% C$1,000,000.00 43%
Capital        
Capital social C$900,000.00 32% C$800,000.00 35%
Utilidades retenidas C$700,000.00 25% C$500,000.00 22%
Total de patrimonio (Capital) C$1,600,000.00 57% C$1,300,000.00 57%
PASIVO más Capital C$2,800,000.00 100% C$2,300,000.00 100%

2019 Año del

Cuenta 2018 Año Base
Análisis

Cuentas por cobrar 25% 17%

Se encontró que las cuentas por Cobrar aumentaron un 8% del 2018 al 2019, lo cual significa
que la política de cobro tiene que mejorar o cambiar.

2019 Año del

Cuenta 2018 Año Base
Análisis
Proveedores 32% 22%
Así también un incremento en las cuentas de Proveedores de un 10% entre el 2018 y 2019

CNT AC-PC
2019 61 % 36 % IGUAL 25 %
2018 54 % 30 % IGUAL 24 %

Hubo un incremento mínimo de 1% de capital neto, que están concentrado en cuentas por
pagar (8%)

Resultado de Análisis financiero Dinámico

Empresa "Tecnology Mart S.A"

Balance General o Estado de Situación Financiera
AÑOS Variaciones
ACTIVOS
2019 2018 Cifra %
Activo corriente        
Caja o efectivo C$300,000.00 C$250,000.00 50000.00 20%
Cuentas por cobrar C$700,000.00 C$400,000.00 300000.00 75%
Inventarios C$700,000.00 C$600,000.00 100000.00 17%
Total de activo corriente C$1,700,000.00 C$1,250,000.00 450000.00 36%
Activo No corriente        
Bienes y equipos C$1,400,000.00 C$1,300,000.00 100000.00 8%
Depreciación C$300,000.00 C$250,000.00 50000.00 20%
Total de activo no corriente C$1,100,000.00 C$1,050,000.00 50000.00 5%
Total de activos C$2,800,000.00 C$2,300,000.00    
PASIVO Y PATRIMONIO        
Pasivo corriente        
Proveedores C$900,000.00 C$500,000.00 400000.00 80%
Impuestos por pagar C$100,000.00 C$200,000.00 -100000.00 -50%
Total de pasivo corriente C$1,000,000.00 C$700,000.00 300000.00 43%
Pasivo no corriente        
Obligaciones a largo plazo C$200,000.00 C$300,000.00 -100000.00 -33%
Total de pasivo no corriente C$200,000.00 C$300,000.00 -100000.00 -33%
Total de pasivo C$1,200,000.00 C$1,000,000.00 200000.00 20%
Capital        
Capital social C$900,000.00 C$800,000.00 100000.00 13%
Utilidades retenidas C$700,000.00 C$500,000.00 200000.00 40%
Total de patrimonio (Capital) C$1,600,000.00 C$1,300,000.00 300000.00 23%
PASIVO más Capital C$2,800,000.00 C$2,300,000.00    

1. Se observa un aumento del 17 % de los inventarios en el periodo del 2019, lo cual es una
buena señal de que las ventas estuvieron constantes.

2. Se observa también un aumento de efectivo de un 20%, lo cual indica que han tenido
mejoras en las ventas.

3. También se observa un gran aumento en cuentas por Cobrar del 75% lo cual indica que la
empresa ha aumentado su política de crédito, y disminuyo las ventas al contado.

4. Así también podemos observar como la cuenta de proveedores aumento un 80%, lo cual es
un incremento bastante elevado.

Resultado del Análisis Financiero por Razones

Razón circulante: 1.7 veces.

Prueba ácida: 1 veces.
Razón de endeudamiento: 42.86 %.
Rotación de los inventarios: 2.43 veces.
Período promedio de cobranza: 148.24 días.
Rotación del activo fijo: 1.55 veces.
Rotación del activo total: 0.61 vez.
MU / Vtas.: 16.47 %.
Rendimiento del activo total: 10 %
Rendimiento del capital: 31.11 %

Según el análisis de liquidez de la Empresa tiene la Capacidad de Pagar 1.7 Veces su Pasivo
circulantes al vender sus activos circulantes, lo cual no es un numero razonable ya que esta
debajo del promedio. En cuanto a la prueba acida la Empresa tiene la Capacidad de Pagar 1
Vez sus pasivos a Corto Plazo con sus activos a corto plazo sin tomar en cuenta el inventario.

Con respecto a la capacidad de pago a largo plazo, la empresa tiene un porcentaje de deuda
con relación a todo el activo de la empresa del 42.86 %.

En cuanto a las razones de actividad que evalúa la gestión administrativa de la empresa se

puede observar que la rotación de inventario es de 2.43 veces, por lo tanto, es malo ya que
retiene existencia excesiva de inventario, así también el periodo promedio de recuperación de
cartera es de 4 meses y medio, llegando a la conclusión que la empresa está siendo mala
administrada.

La Rotación de activo fijos y del activo total tiene resultados muy bajos del promedio, esto se
debe a que administración no ha estado haciendo uso de sus activos.
En cuanto al Margen de utilidad sobre las ventas, se obtuvo un resultado que por cada
C$100.00 córdobas vendidos la empresa gana 16.47 lo cual es un dato bueno, pero se requiere
llegar al promedio de 30 córdobas por cada 100.

Por último, los datos de rentabilidad, obtenemos que por cada córdoba invertido en activos de
la empresa genera un rendimiento del 10% del activo total, y del rendimiento del Capital por
cada córdoba que el accionista invirtió en la empresa le generara un rendimiento de 31.11% lo
cual es rentable para los inversionistas.

01. ¿Si fueras proveedor de este negocio, continuarías otorgándole crédito? (Usa las razones
de liquidez).

02. ¿El administrador de la empresa está haciendo realmente bien su trabajo? (Usa las razones
de actividad).

03. ¿Invertirías en esta empresa? (¿Usa las razones de rendimiento?

04. ¿Si fueras el/la gerente general del Banco “X”, concederías un préstamo de C$
4,000,000.00 a este negocio? (Usa las razones de apalancamiento).