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TEMA:

Elementos complementarios al Análisis


Financiero
ASIGNATURA:
Análisis e Interpretación de los estados
financieros
CARRERA:
CONTABILIDAD
PROFESOR /A:
Leonarda Alonzo M.
PARTICIPANTE:
ALISON Y. MONTESINO HERNANDEZ
MATRICULA:
17-4657
FECHA
7/10/2020
RECINTO:
NAGUA, REPUBLICA DOMINICANA
Introducción

El análisis a los estados financieros es una actividad que requiere el uso de


una metodología apropiada para llegar a conclusiones satisfactorias sobre la
condición financiera de una empresa en un momento determinado, Sin
embargo, no todo el conocimiento sobre la realidad financiera de la empresa
puede obtenerse con el empleo de las técnicas contenidas en los métodos de
análisis vertical y horizontal existen aspectos de carácter cualitativo que es
conveniente tomar en cuenta al analizar financieramente los estados de una
empresa. Por esta razón en el presente trabajo se realiza un análisis de estos
aspectos que no son meramente financieros y que son importantes para la
toma de decisiones en la empresa.
Consulte la bibliografía básica de la unidad y demás fuentes complementarias
del curso; luego realice la actividad que se describe a continuación:
Resolver el requerido del caso de estudio anexo en esta unidad:
Debilidades Financieras en la Corporación XZ, CXA. Realice una
comparación con algún caso real de una empresa su comunidad. Subir a
la plataforma y socializar resultados.

Caso de estudio 9-1 Debilidades financieras en la corporación xz, cxa Unidad V


Análisis e interpretación de estados financieros

La Corporación XZ tiene 10 años operando en el mercado. Esta empresa se


dedica a la venta de productos para el hogar en el área de limpieza. Hasta
hace tres años, esta entidad comercial había gozado de una satisfactoria
estabilidad financiera, buen nivel de rentabilidad y una adecuada mezcla de
activos corrientes y de planta. Sin embargo, todo empezó a cambiar cuando la
gerencia financiera de la empresa dejó de sincronizar el flujo de efectivo,
acumuló indebidamente cuentas por cobrar e inventarios y adquirió más activos
de planta que los necesarios para el ciclo normal del negocio. Conjuntamente
con esto, la empresa, ha estado distribuyendo el 88% de sus utilidades como
dividendos en efectivo. En la actualidad, aunque su capital de trabajo es alto y
su liquidez es de RD$3.5 – 1 no puede pagar sus deudas de corto plazo a
tiempo.

Además, su rentabilidad de las ventas se sitúa en un 5% que es el nivel más


bajo para una empresa de este tipo. La gerencia financiera de dicha empresa
está preocupada por las debilidades financieras que padece en los últimos tres
años y desea superar esta situación.

Requerido:

1. ¿Cuál es el problema de la Corporación XZ?

El problema de la empresa es que han dejado a un lado la administración


financiera y no están realizando los análisis correspondientes a sus estados
financieros, descuidando muy negativamente la regularización de compra y
rotación de sus activos en especial el inventario los activos de planta. Adicional
a esto se puede observar que sus cuentas por están muy descuidadas
aumentando la necesidad de efectivo.

2. ¿Cuáles debilidades tiene esta empresa?

a) Sus análisis a los estados de financieros esta ineficiente


b) No se sincroniza el flujo efectivo causando no conocer su flujo neto del
mismo.

c) La rotación de cuentas por cobrar no está funcionando (Ineficiencia en


su control interno)

d) Su rotación de inventario no está funcionando correctamente.

e) Su reparto de dividendo es muy elevado y por esta razón no pueden


pagar a tiempo de sus obligaciones a corto plazo.

f) Su nivel de rentabilidad no es satisfactorio para el negocio.

3. ¿Cuáles causas han originado esta situación?


Según lo que expone el caso “la gerencia financiera de la empresa dejó de
sincronizar el flujo de efectivo, acumuló indebidamente cuentas por cobrar e
inventarios y adquirió más activos de planta que los necesarios para el ciclo
normal del negocio”.
4. ¿Qué estrategia le permitiría a la empresa recuperar su situación
financiera satisfactoriamente?
Para lograr salir de esta situación la empresa XZ debe realizar algunos
cambios administrativos y en su control interno, los cuales se mencionan a
continuación:
a) Implementar nuevamente la sincronización de su flujo de efectivo,
realizando los análisis financieros necesarios para la toma de
decisiones.
b) Revisar e implementar un eficiente control interno sobre las cuentas por
cobrar que asegure una buena política de cobro de la misma, así mismo
establecer un control sobre la rotación del inventario evitando que este
se acumule y se incurra en pérdidas por el aumento desproporcional del
mismo.
c) Para logar resolver el problema de no pagar a tiempo sus obligaciones
a corto plazo, se recomienda que la empresa disminuya por lo menos a
un 40% sus dividendos en efectivo.
d) Con la intención de aumentar el nivel de utilidad como mínimo a un 10%
la empresa debe establecer una política de compra de activos de planta
y adquirir solo los necesarios para logra el objetivo planteado.

Comparación con una empresa local


Una empresa en mi comunidad llamada El Supermercado Rey se dedicaba a la
comercialización de diferentes artículos (un supermercado), en sus inicios tenía
unos buenos resultados y se veía que tenía un prometedor futuro financiero, en
general la empresa estaba sólida pues sus gerentes estaban enfocados en
mantener un estricto control interno en todos sus departamentos y sus políticas
de inventario, cuentas por cobrar. Al parecer acabo de varios años sus
administradores no estaban tomando buenas decisiones y la empresa empezó
a fallarle a los suplidores, su rotación de inventario disminuyo causando
pérdidas y esto ocasionalmente quebró la empresa.
Si esta empresa se hubiese asesorado con una persona capacitada quizás su
futuro estuviera asegurado, pero al parecer el dueño no quiso realizar unas
consultas financiera y esto lo llevo a la quiebra.

Conclusión

Las utilizaciones de las diferentes técnicas de análisis financiero resultan


bastante útiles para formarse un juicio objetivo sobre la condición financiera de
una empresa. Como pudimos observar todas las empresas deben combinar las
técnicas de análisis financieros que estos factores determinantes para poder
obtener el mayor provecho de sus análisis.

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