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DESCUENTO DE DOCUMENTOS DE CRÉDITOS

El Descuento es una operación financiera que facilita efectivizar en forma


anticipada al portador o poseedor de un documento de crédito, cuyo compromiso de
pago del deudor esta establecido en el documento para una fecha futura. La fecha en
que es exigible el pago de documento de crédito, se denomina vencimiento.

La operación de descontar, como su nombre lo indica, es realizar una quita en


términos de intereses, es decir, entregar en efectivo una suma menor que lo
consignado en el documento, para cuyo efecto se determinan los intereses
correspondientes, según el tipo de descuento que se practique, pudiendo ser ello con
régimen de descuento comercial, descuento racional o descuento compuesto.

Los documentos de créditos que con más frecuencia son objeto de la


operación de descuento son: la Factura de Crédito, el Pagaré y la Letra de Cambio,
sin embargo, puede constituirse también como objeto de descuento, cualquier
documento que consigne formalmente un compromiso de pago, exigible legalmente
en la fecha de su vencimiento.

Las entidades que mas practican la operación del descuento son los Bancos y
las Empresas Financieras, cobrando intereses por el servicio de adelantar el importe
descontado o valor actual, a una tasa de interés pactada, por el tiempo que falta para
el vencimiento del documento de crédito, si al vencimiento del documento el
responsable del pago no efectiviza el importe al banco o a la institución financiera la
suma adelantada, naturalmente la obligación de devolver el dinero recae siempre
sobre el ente o persona que ha recibido el importe efectivo del documento,
concluyéndose entonces, que el descuento no es otra cosa que una operación de
préstamo.
DESCUENTO COMERCIAL.

Descuento Comercial es el interés simple calculado sobre el valor nominal de


un documento de crédito, a una tasa de interés, por el tiempo que falta para su
vencimiento.

Este tipo de descuento sólo es practicable para documentos de créditos con


vencimientos de corto plazo, como 30 días, 90 días, 12 meses y talvez hasta 18
meses, debido a que si el plazo de vencimiento es muy largo, el descuento puede
resultar excesivo y el valor real del documento (lo que se va recibir), puede llegar a
ser nulo (cero) o hasta adquirir valor negativo, los cuales ya serían absurdos como
operación financiera.

Para los bancos y empresas financieras, la operación de descuento comercial,


no es otra cosa que un préstamo que conceden bajo el régimen de cobro anticipado de
la totalidad de los intereses.

Símbolos y Fórmulas Básicas.

A : Valor nominal del documento, valor futuro (el importe escrito en el documento).

i: Tasa de interés anual, tanto por uno.

n: Intervalo de tiempo, expresado en años, entre la fecha de la operación del


descuento y la fecha del vencimiento para el pago del documento.

D1: Descuento comercial.


V 1: Valor actual, real o efectivo, valor presente (Valor Presente = Valor hoy).

D1 = Ain ; V 1= A-D V 1= A (1 - in) ;


V1 V 1 . i. n D1 (1−i .n)
A= D 1= V 1=
1−i. n 1−i. n i. n

Ejercicios de Aplicación

1. Calcular el descuento comercial que sufre un documento de G 1.000.000 al


12% de interés anual, 60 días antes del vencimiento. Considerar año
comercial,

2. Un pagaré de G 178.500 fue descontado 120 días antes de su vencimiento.


Determinar la tasa de interés anual, sabiendo que ha sufrido un descuento de
G 5.950. Considerar año comercial.

3. Un pagaré fue descontado a la tasa del 14,6% de interés anual, 90 días antes
de su vencimiento. Calcular el valor nominal del documento, sabiendo que se
ha obtenido por el mismo un valor efectivo de Us 9.640.000, tomando en
consideración el año civil.
4. Un pagaré de Us 8.000.000 se descuenta comercialmente al 7,3% de interés
anual, 30 días antes de su vencimiento. Determinar el valor actual o efectivo
del documento, considerando año civil.

5. Un pagaré fue descontado al 18% de interés anual, 45 días antes de su


vencimiento. Determinar el descuento que ha sufrido, sabiendo que el valor
actual es de Us 35.190 (Descuento comercial)

6. ¿Cuánto tiempo antes de su vencimiento fue descontado un documento de Us


72.000 que al 10% de interés anual, sufrió un descuento comercial de Us 300?

7. Determinar el valor actual de un documento cuvo valor nominal es de Gs


120.000.000 que se descuenta comercialmente, 90 días antes de su
vencimiento, al 12% de interés anual. Se sabe además, que el banco cobra
0,5% de comisión sobre el valor nominal del documento. 1o) Se calcula el
descuento comercial.

8. Se ha recibido un valor efectivo de Gs 6.123.000 por un pagaré descontado


comercialmente 144 días antes de su vencimiento al 12% de interés anual,
comisión 1% sobre el valor nominal del documento. Calcular el valor nominal
del pagaré.