FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

ASIGNATURA:

Banca y bolsa de valores

PROFESORA:
Elizabeth Diamina Zapata Castro

INTEGRANTES:

• Atoche silva Mayra

• Cornejo Escobar, Alexandra
• Coveñas Gonzales, Darly Michel
• Cruz Chuyes, George
• Juarez Peralta, Helen
• Ortiz Aguilera, Segundo
• Quito Yamo, Jhonatan
• Ramirez Ruesta, Yesenia
• Saavedra Vargas, Kathyana

Actividad N° 12

SULLANA – PERÚ
2020
INDICE

INTRODUCCIÓN............................................................................................................................. 3

OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS ....................................................................................... 4

Clasificación de las operaciones activas ....................................................................................... 4

Operaciones Pasivas ...................................................................................................................... 6

Tipos de Operaciones Pasivas....................................................................................................... 6

EL SPREAD FINANCIERO ............................................................................................................ 8

El spread en el sistema financiero peruano ..................................................................................... 9

LOS IMPACTOS EN EL SISTEMA BANCARIO Y NO BANCARIO ..................................... 10

CONCLUSIONES ........................................................................................................................... 12

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS........................................................................................... 13

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INTRODUCCIÓN

Desde el punto de vista financiero, tanto para personas físicas como jurídicas, se clasifican las
operaciones, en general, en las que se realizan en el corto plazo como las pólizas de crédito,
el descuento comercial, anticipo de recibos bancarios, factoring, tarjetas de crédito, etc., y los
productos más habituales utilizados para el largo plazo como los préstamos hipotecarios,
préstamos personales, leasing, etc.

Antes de hablar sobre lo que es las operaciones pasivas de un banco, debemos saber que son
los bancos y de que se encargan. Las actividades de los bancos dan origen a las operaciones
bancarias, que estas se clasifican en fundamentales y accesorias. La actividad bancaria es
doble: intermedia y directa, de la cual la más importante es la intermediaria.

La entidad requiere, además, documentos oficiales que demuestren la capacidad de ingresos,

últimas declaraciones de la renta, de IVA, últimas nóminas, etc., para el caso de sociedades,
estados contables oficiales, balance y cuenta de resultados, impuesto sociedades, etc., a partir
de esta información será capaz de deducir la generación de recursos del solicitante para poder
hacer frente a la devolución del principal y calcular la cuantía máxima de endeudamiento.

La entidad requiere, además, documentos oficiales que demuestren la capacidad de ingresos,

últimas declaraciones de la renta, de IVA, últimas nóminas, etc., para el caso de sociedades,
estados contables oficiales, balance y cuenta de resultados, impuesto sociedades, etc., a partir
de esta información será capaz de deducir la generación de recursos del solicitante para poder
hacer frente a la devolución del principal y calcular la cuantía máxima de endeudamiento.

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OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS

Operaciones Activas
Son los créditos otorgados bajo las diferentes modalidades sean estos en cuentas corrientes,
pagarés, tarjetas de créditos, créditos de consumo. Operaciones pasivas son los depósitos de
ahorros, CTS, plazos fijos, etc. (Juridicas, 2016)

Clasificación de las operaciones activas

Las operaciones bancarias activas que realizan las entidades de crédito pueden ser clasificadas
de acuerdo con distintos criterios.

1. Según su finalidad:
a) Consuntivas. Las que su objeto es el consumo, los créditos al consumidor o al
comprador.
b) Productivas. Las dedicadas a una producción o explotación económica, los
créditos a la empresa o al proceso productivo, distinguiéndose: créditos a la
explotación (contabilizados en el activo circulante porque implican un proceso
de liquidez inferior a un año) y créditos a la inversión (contabilizados en el
activo fijo porque implican un proceso de liquidez superior a un año).

2. Según el plazo desde el punto de vista legal del Plan General Contable:
a) A corto plazo, hasta 1 año.
b) A medio plazo, hasta 3 años.
c) A largo plazo, desde 3 años.
3. Según el plazo desde el punto de vista legal de las empresas financieras:
a) A corto plazo, hasta 18 meses.
b) A medio plazo, de 18 meses a 3 años.
c) A largo plazo, desde 3 años.
4. Según el beneficiario:
a) Privado, a personas físicas o jurídicas.
b) Público, las Administraciones Públicas.
5. Según la garantía:
a) Garantía personal. A su vez esta se puede dividir en:
Del titular (el sujeto responde con su propio patrimonio).

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 De terceros, los denominados avalistas, garantes, fiadores, etc.
b) Garantía real. Se responde afectando determinados bienes y derechos. Puede
ser:
Garantía prendaria, aceptando bienes muebles.
Garantía hipotecaria, aceptando bienes inmuebles
6. Según su instrumentalización jurídica o contractual:
a) Efectos mercantiles, son las modalidades de descuento.
b) Contrato o pólizas:
Crédito.
Préstamo.
7. Según el riesgo que implican:
a) Operaciones de riesgo pleno, en las que el riesgo es directamente para la
entidad y se contabilizan, por tanto, en su activo.
b) De riesgo condicionado u operaciones de garantía, que se contabilizan en
cuentas de orden y el riesgo depende de que el cliente garantizado no haga
frente a sus obligaciones; por ejemplo los avales.

8. Según el grado de libertad con que se llevan a cabo:

a) Operaciones libres, aquellas que las entidades pactan con su clientela sin
limitación alguna en sus condiciones.
b) Operaciones reguladas u obligatorias que son las que están sometidas a
coeficientes u otras normas de obligado cumplimiento. Dentro de las últimas
podemos distinguir entre:
i. Las reguladas por razones de política monetaria (a través del coeficiente
de caja).
ii. Las reguladas por razones de cautela (normas sobre la concesión de
avales, concentración de riesgos, etc.).

9. Según los sectores económicos a los que se dirigen los recursos prestados o
invertidos:

a) Operaciones con el sector público.

b) Operaciones con el sector privado y el exterior, que a su vez son susceptibles
de subdivisiones posteriores.

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 10. Según la moneda en que se efectúan:

a) Operaciones en moneda nacional.

b) Operaciones en moneda extranjera.

Operaciones Pasivas
Son las actividades por medio de las cuales el banco recibe crédito, obtiene capitales de
diversas procedencias para poder luego disponer de ellos. Desde el punto de vista del balance
contable se traducen en asientos del “debe” o en partidas de “pasivo”, puesto que son deudas
de la institución de crédito.

Las operaciones bancarias pasivas consolidadas definen el ahorro nacional que el sistema
bancario ha captado en el mercado monetario. Estas operaciones constituyen la base de la
economía de todas las instituciones de crédito modernas, que no podrían concebirse sin la
disponibilidad de un amplio capital ajeno de manejo.

Por tanto, representan la corriente de capitales que fluye hacia las instituciones de crédito y
que éstas se encargarán de canalizar hacia los demandantes de ahorro. En realidad, las
operaciones pasivas son "créditos pasivos", es decir, constituyen una muestra de confianza del
público hacia la institución receptora de los fondos.

Tipos de Operaciones Pasivas

Las operaciones pasivas tienen como finalidad esencial procurar recursos para que los bancos
e instituciones financieras puedan realizar sus inversiones y, por tanto, cumplir su función
económica. A través de ellas se captan tantos recursos propios (capital y reservas), como
recursos ajenos, siendo estos últimos los más importantes. (López Domínguez, 2017)

Los recursos ajenos son el origen legal de la captación de ahorro. Entre las diversas
modalidades de captación de recursos ajenos se encuentran los créditos del Banco de España,
operaciones interbancarias, acreedores ordinarios, etc.

Esta última partida es la más importante e incluye, entre otras, las siguientes operaciones:
cuentas corrientes a la vista, cuentas de ahorro, imposiciones a plazo fijo, depósitos indiciados,
depósitos estructurados, depósitos asegurados (en general, cualquier tipo de depósito) y,
adquiriendo cada vez más importancia, los fondos de inversión y los planes de ahorro y de
pensiones. Así las operaciones pasivas son, principalmente, operaciones de depósito.

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¿Cuál es la diferencia entre ambas?

Las operaciones pasivas sirven para que los bancos formen reservas para acreditar. Las
operaciones activas, en cambio, funcionan para producir recursos para el banco con el
propósito de obtener una ganancia extendiendo préstamos, valores y demás.

En ese sentido, en las operaciones activas, el banco asume la posición de acreedor frente al
cliente, mientras que en las pasivas es la entidad financiera la que asume la posición de deudor.
Así, estas últimas permiten a los bancos atraer fondos que ya están en circulación. Se crean
nuevos recursos como resultado de las operaciones activas de préstamos.

Así pues, la relación entre ambos tipos de operación resulta compleja y única. Un préstamo se
extiende utilizando capital monetario recaudado por operaciones pasivas, pero el sistema
bancario también posee la capacidad de "crear depósitos" mediante la transferencia del monto
del préstamo a la cuenta de los clientes.

Las posibilidades, los límites y las consecuencias de la expansión del crédito para los bancos
son un asunto importante en la teoría de la banca y el crédito, así como en las actividades
prácticas y la política de estado en las naciones capitalistas. Sin duda, los bancos pueden
contribuir en gran medida a una expansión excesiva del crédito durante una fase de una
recuperación económica cíclica, así como acelerar la inflación mediante su expansión
crediticia. (empresariales, 2018)

Por el contrario, las operaciones pasivas consisten en los procedimientos en los que el banco
crea sus propios fondos para realizar las operaciones activas. "Son las diversas fuentes de
financiamiento de la entidad financiera", indica García. En otras palabras, comprenden la
movilización de los recursos requeridos para financiar sus operaciones. Se pueden clasificar
en:

• Depósitos del público (a la vista, ahorros, depósitos a plazo, CTS)

• Obtención de préstamos de otras entidades (bancos y corresponsales)
• Emisión de instrumentos de deuda (certificados de depósito, bonos)

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EL SPREAD FINANCIERO
Es la diferencia entre dos tasas de interés, pero también es la diferencia entre la demanda y la
oferta de un mercado. En definitiva el spread se refiere el diferencial o margen entre dos
precios, dos productos o dos fechas de vencimiento. Ahora veremos los diferentes tipos de
spread y cómo lo tenemos que tener en cuenta en el momento de operar.

¿Cómo funciona el spread en bolsa?

Ahora es el momento de saber cómo funciona el spread en bolsa. Las acciones de cualquier
compañía tienen dos precios: el precio de compra y el de venta. Estos precios son conocidos
como el bid y el ask.

• El bid es el precio de compra, el precio al que se ofrece una acción.

• El ask es el precio de venta, el precio que te piden.

Normalmente el precio de compra es más bajo que el precio de venta. Lo normal es que los
compradores quieran comprar barato y los vendedores quieren vender caro. Mientras no se
pongan de acuerdo, no habrá transacción.

Entonces cuando el bid y el ask se igualan, se cerrará el trato y se dejará espacio para el resto
de negociadores. Pero cuando no quedan vendedores a un determinado precio o ask, el precio
sube hasta que encuentra nuevos vendedores con un precio o ask más alto.

De la misma fora, cuando los vendedores colocan los valores y sacan a todos los compradores
de un determinado nivel, tendrán que ir más abajo en el precio para poder encontrar nuevos
compradores. En este momento, el precio baja cuando la oferta supera la demanda.

Debemos saber que da igual los vendedores que haya en el mercado, el precio de venta es el
más bajo de todos los ofertantes, Porque el comprador sólo atiende al vendedor más barato. Y
de la misma forma, no importa cuántos compradores haya en el mercado, el único precio de
compra será el más alto.

¿Cómo debe ser un spread?

El spread debe ser lo más pequeño posible, solo será muy grande cuando participa muy poca
gente en el mercado. Solo tendremos en cuenta los negociadores más próximos en el momento
de calcular el spread, porque serán los primeros que cerrarán el trato.

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Por tanto, el spread es una medida de liquidez, un menor spread significa mayor liquidez.
Como hemos comentado, a más participantes en el mercado, el spread será menor y la liquidez
será mayor. Por tanto el spread apenas tendrá impacto en nuestra operativa, porque será muy
pequeño. (Broseta, 2020)

Pero debemos controlar mucho el spread si hay mucha volatilidad, porque el precio se acelera
y las velas se hacen más grandes. Esto supone negociaciones más impulsivas y rápidas, esto
agrande el spread.

El spread en el sistema financiero peruano

En el primer caso, esto puede estar reflejando ciertas ineficiencias en el día a día de la
operación. En esta situación, puede estar impactando el relativo alto costo de adquisición y
administración de pequeñas y micro empresas, así como de personas naturales. A octubre del
2013, el 51% de las colocaciones estaba concentrada en créditos a la pymes, créditos de
consumo e hipotecarios. Unido a lo anterior, está el hecho que los préstamos a pequeñas y
microempresas, son considerados más riesgosos; lo que implica mayores tasas de interés
activas. Este hecho es más aparente, si se toma en cuenta que el 70% de los créditos en moneda
nacional, está otorgado a pymes y personas naturales. Lo que explicaría en parte, el alto spread
observado en soles. (Briceño, 2014)

Por su parte, las provisiones por malas colocaciones se llevan, también, una buena parte del
spread generado. ¿Es la cartera local riesgosa?, el ratio de morosidad parece sugerir que no.
A octubre del 2013, este alcanzaba 2.63%. Sin embargo, el ratio provisiones sobre cartera
atrasada alcanzaba 175%, implicando que el sistema financiero está sobre aprovisionándose.
Por otro lado, y tal como el gráfico siguiente apunta, el spread no está, necesariamente,
correlacionado a la tasa de morosidad.

La tasa pasiva es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el
dinero captado (se utiliza en los depósitos y plazos fijos), mientras que la tasa activa es la que
reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los préstamos otorgados.

Existen dos alternativas de spread bancario, siempre teniendo en cuenta al mismo como la
diferencia entre los tipos de interés. (FinancialRed, 2010)

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LOS IMPACTOS EN EL SISTEMA BANCARIO Y NO BANCARIO
América Latina y el mundo afrontan un reto: hacer un frente unido para sobrepasar los
impactos negativos del COVID-19. La protección del empleo y las pequeñas y medianas
empresas son fundamentales para sostener el progreso social alcanzado por América Latina
en las últimas décadas.

CAF puso a disposición de los accionistas una línea de crédito contingente por hasta USD 50
millones por país para atención directa de los sistemas de salud pública, además de una línea
de crédito de emergencia de rápido desembolso por hasta USD 2.500 millones para mitigar
los efectos de la expansión de la pandemia, aportar a la continuidad de las operaciones de las
empresas y la recuperación del crecimiento económico. De igual manera, las autoridades
cuentan con recursos de cooperación técnica no reembolsable por hasta USD 400 mil por país
para iniciativas relacionadas con esta coyuntura global. Asimismo, CAF seguirá haciendo
gestiones para movilizar recursos de terceros países y socios estratégicos con miras a
complementar los esfuerzos que vienen desplegando nuestros países accionistas.

De igual manera, CAF continuará apoyando al sistema bancario de los países de la región y,
de manera prioritaria, a los bancos de desarrollo a fin de que puedan colocar recursos al sector
productivo, en particular a las pymes, por cuanto son estas empresas quienes están sufriendo
el mayor impacto del brote epidémico al ser más propensas a experimentar una limitación en
el flujo de efectivo y dificultades en la amortización de sus préstamos. Así, se busca que un
mayor acceso al financiamiento pueda permitir que las instituciones financieras continúen
ofreciendo créditos orientados a comercio exterior y capital de trabajo, así como apoyar con
liquidez en caso de que las cadenas de producción de las pymes se vean comprometidas y, de
esta manera, mitigar los efectos sobre sus actividades productivas y el empleo.

Como complemento, CAF también se pone a disposición de entes reguladores y asociaciones

bancarias servicios no financieros. Por ejemplo, en temas relacionados con la regulación de
calificación de la cartera, así como en la elaboración de normas de emergencia que consideren
el impacto del COVID-19 como evento de fuerza mayor para amparar excepciones en el
financiamiento de empresas por parte de la banca comercial, entre otros.

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Por su parte, CAF celebra y acompaña las iniciativas de las instituciones financieras
latinoamericanas que, de manera contundente y oportuna, han establecido medidas para
reducir el impacto de esta crisis sobre sus clientes, tanto pymes como individuos. En
particular, estas medidas incluyen desde líneas especiales de crédito para pymes hasta ajustes
a las condiciones de los préstamos de consumo para las personas, lo cual comprende
extensiones de plazos, cambio en los días de pago y periodos de gracia. Asimismo, varias
entidades han incorporado condiciones preferenciales y menores tasas de interés para las
compras de bienes de primera necesidad. (Azar, 2020)

¿Qué problemas puede ocasionar la elevada dolarización del sistema bancario?

Los bancos están bien calzados por monedas, no tienen posiciones descubiertas ya que el
límite de sobreventa de moneda extranjera es 2.5% del patrimonio efectivo. Al estar calzados
colocan en dólares los recursos que captan y ello genera un riesgo crediticio; sin embargo en
la medida que la cartera de los bancos está diversificada una devaluación no tendría un
impacto significativo. (económica, 2016)

¿Qué condiciones ofrece el sistema bancario peruano para la inversión?

El tratamiento al capital nacional y extranjero es el mismo, aproximadamente el 45% del

capital social del sistema bancario peruano es extranjero. Además existe libre flujo de
capitales, es decir, ningún control que impida la salida de capitales, ni la remisión de
utilidades. Aunque la intermediación financiera ha registrado un importante aumento en la
última década, aún existe espacio para el crecimiento de la banca.

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CONCLUSIONES

• Las operaciones activas son un instrumento de financiación al que acuden empresas y

personas para cubrir sus necesidades, sean estas de la naturaleza que sean.
• Toda operación de crédito y, en general, de activo, comporta riesgos para las entidades
financieras que las financian.

• La captación de pasivos, es de gran importancia para todo banco, ya que supone las
actividades que realiza una institución bancaria para allegarse dinero, esencialmente
del público en general.

• Para que un banco pueda desarrollarse, es necesario que adquiera depósito, pues sin
estos es imposible crear una reserva suficiente que le ayude a colocar estos fondos en
préstamos e inversiones que le generen dividendos, y que le permitan hacer frente a
las demandas de retiro de dinero en efectivo, solicitado por sus clientes.

• El spread bancario, en el caso peruano, puede explicarse a través de políticas

macroeconómicas sociales a las políticas fiscales y monetarias, factores financieros
particulares de cada banco, alta competencia al interior del sistema bancario y de éste
con otros mercados, y el marco institucional y legal vigentes

• Está conformado por instituciones bancarias, financieras y demás empresas e

instituciones de derecho público o privado, autorizadas por la Superintendencia de
Banca y Seguro que operan en la intermediación financiera.

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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Azar, D. M. (16 de 04 de 2020). Obtenido de
https://www.caf.com/es/conocimiento/visiones/2020/04/respuestas-de-instituciones-
financieras-a-los-impactos-del-covid19/

Briceño, P. L. (15 de 06 de 2014). Obtenido de

https://gestion.pe/blog/deregresoalobasico/2014/01/el-spread-en-el-sistema-financ.html/
Broseta, A. (24 de 02 de 2020). Obtenido de https://www.rankia.cl/blog/analisis-
ipsa/3575939-spread-significado-tasas-interes-ejemplos

Económica, t. (15 de 05 de 2016). Obtenido de https://www.mef.gob.pe/es/portal-de-

transparencia-economica/297-preguntas-frecuentes/2210-sistema-financiero

Empresariales, A. (20 de 02 de 2018). Obtenido de https://www.esan.edu.pe/apuntes-

empresariales/2018/02/operaciones-activas-y-pasivas-de-un-banco-en-que-se-diferencian/

FinancialRed. (24 de 03 de 2010). Obtenido de https://financialred.com/que-es-el-spread-

bancario/

Jurídicas, G. (06 de 10 de 2016). Obtenido de

https://www.guiasjuridicas.es/Content/Documento.aspx?params=H4sIAAAAAAAEAMtMS
bF1jTAAASMTS2NjtbLUouLM_DxbIwMDS0NDQ3OQQGZapUt-
ckhlQaptWmJOcSoAphY09zUAAAA=WKE

López Domínguez, I. (20 de 11 de 2017). Obtenido de

https://www.expansion.com/diccionario-economico/operaciones-de-pasivo.html

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