Aspectos normativos de la

Administración de riesgos

Camilo Andrés Orjuela Segura

Facultad de Ciencias Económicas,

Administrativas y Contables
Administración del Riesgo
La administración del riesgo

Evitar que la
compañía sufra
Identificación Medición Control Monitoreo
pérdidas.
Mejorar el
desempeño
financiero
Marcos de referencia
Comité de
Supervisión Organismo creado en 1974 como
Bancaria de iniciativa de bancos centrales del
Basilea G-10.

Emite estándares internacionales Basilea I

para la estabilidad del sector Basilea I.5
financiero (no son de obligatoria
aplicación. Basilea II
Basilea III (No aplicado aún en Colombia)

Superintendencia
Financiera de Vela por la estabilidad financiera
Colombia del sector financiero en Colombia
(a las entidades vigiladas)

Su reglamentación principal se
encuentra en la Circular Básica
Contable y Financiera (Circular
Externa 100 de 1995)
Clasificación de riesgos
financieros
Riesgo Financiero: Dispersión de resultados debido a
movimiento de variables financieras o probabilidad de que
algún evento no deseado ocurra, el cual tiene consecuencias
financieras adversas para un individuo o una organización.

Riesgo de mercado
Riesgo operacional
Riesgo de crédito
Riesgo de liquidez
Riesgo soberano o riesgo país
Riesgo de mercado

Posibilidad de que las compañías incurran

en pérdidas asociadas a la disminución
del valor de sus portafolios, las caídas del
valor de las carteras colectivas o fondos que
administran, por efecto de cambios en el
precio de los instrumentos financieros en
los cuales se mantienen posiciones.
Riesgo de crédito

Posibilidad de que una entidad incurra en

pérdidas y se disminuya el valor de sus
activos, como consecuencia de que
contraparte incumpla sus obligaciones.
Afecta especialmente a las compañías que
vendan a crédito, y puede tener efectos en
porfolios de inversión (combinación de
activos financieros adquiridos)
Riesgo operacional

Posibilidad de que la entidad incurra en

pérdidas por las fallas o inadecuado
funcionamiento de los procesos, la
tecnología, la infraestructura o el recurso
humano, así como por la ocurrencia de
acontecimientos externos asociados a éstos.
Incluye el riesgo legal y reputacional.
Aplica a todas las empresas.
Riesgo de liquidez

Riesgo de liquidez por fondeo

Contingencia de no poder cumplir plenamente, de
manera oportuna y eficiente los flujos de caja esperados
e inesperados, vigentes y futuros, sin afectar la condición
financiera de la entidad, manifestándose en la
insuficiencia de activos líquidos disponibles para ello
y/o en la necesidad de asumir costos inusuales de
fondeo.

Riesgo de liquidez de mercado

Limitación a la capacidad de las entidades para generar o
deshacer posiciones financieras a precios de mercado.
Riesgo soberano o
riesgo país

Asociado a una inversión en un país concreto.

Derivado únicamente de factores concretos y
específicos de un país determinado.
Puede referirse únicamente a la medida del riesgo
de impago de los bonos de deuda púbica emitidos
por el país.
Determinado por las condiciones económicas,
políticas y sociales que puedan generar eventos
adversos al invertir en un país.
Riesgo soberano o
riesgo país

Fuente: https://tradingeconomics.com/country-list/rating
Riesgo soberano o
riesgo país

Fuente: https://www.spratings.com/sri/
Actividad

• https://www.bbc.com/mundo/noticias-america-latina-52627343

• https://elpais.com/economia/2006/07/05/actualidad/1152084782_8502
15.html

• https://www.larepublica.co/finanzas/acciones-del-grupo-aval-
extienden-sus-perdidas-con-caida-de-las-bolsas-internacionales-
2795912

• https://www.cronista.com/finanzasmercados/Grecia-casi-una-decada-
de-crisis-explicada-en-5-datos-20180820-0055.html

• https://www.eltiempo.com/economia/sector-financiero/hipotecas-
subprime-la-crisis-con-la-que-comenzo-todo-117786
GRACIAS