10,040,000 JPY

F˳ = 114.742857 JPY/USD

Paridad de tasas de interes cubierta

Supuesto:
Tu deberías tener la misma cantidad cuando:
Tu prestas a una tasa libre de riesgo en tu país local
Si tu compras una unidad de la moneda extranjera al tipo de cambio spot, inviertes este dinero a la tasa libre

*El tipo de cambio spot y forward son cotizados como el precio en la moneda local por una unidad de la moneda extranjer

1.004 1.004

i= 0.004 1.004 0.95619048

i*= 0.05 1.05

Ft= 114.742857 0.95619048

S˳= 120
 este dinero a la tasa libre de riesgo extranjera y entras en un contrato forward para intercambiar los ingresos de la inversión en el ven

ad de la moneda extranjera
os de la inversión en el vencimiento en moneda local a una tasa forward Ft.
YTM El rendimiento que obtendrías en un bono si lo mantienes hasta el vencimiento y rein
TIR tasa única con la que descuentas tus flujos de caja para que sea igual a tu precio.

Spot Son las tasas de bonos cupón cero y van a ayudar a descontar flujos de caja en cada m
es hasta el vencimiento y reinviertes los flujos a la misma yield.
ara que sea igual a tu precio.

contar flujos de caja en cada momento del tiempo.

Bootstrapping

Estrategia de utilizar un universo de bonos y de ese universo extraer las tasas de descuento (tasas spot)
escuento (tasas spot)
On the fixing date (October 10th, 2016), the 6-month LIBOR fixes at 1.26222, which is the settlement rate applica

As anticipated by the treasurer, the 6-month LIBOR rose during the 6-month waiting period, hence the company

The settlement amount is calculated as follows:

Discounted at 1.26222% to the settlement date, the settlement amount the company will receive is:
h is the settlement rate applicable for the company's FRA.

ng period, hence the company will receive the settlement amount from the FRA seller.
any will receive is: