CLASE: Fórmulas y Ejemplos

PRODUCTO: Crédito Vehicular

BANCA: Personas
FECHA DE PUBLICACIÓN: 01/11/2017

CRÉDITO VEHICULAR
PROCEDIMIENTO PARA LA LIQUIDACION DE INTERESES Y PAGOS

1). Cálculo de la Cuota Mensual

El monto de la cuota mensual por un crédito vehicular otorgado por el Banco Pichincha se
calcula con la siguiente formula:

n
C = M * tms * (1 + tms)
n
(1 + tms ) - 1

C = Cuota mensual
M = Monto del financiamiento
tms = Tasa mensual de TSA
n = Número de cuotas o meses solicitado
TEA = Tasa efectiva anual del financiamiento
TSDA = Tasa de seguro de desgravamen anual
TSA = Suma de la TEA + TSDA

Esta cuota está calculada bajo el supuesto de pagos cada 30 días.

Como vemos esta cuota (C) contiene un monto que corresponde al pago de los interes es del
financiamiento del periodo (Int), otro monto que se asignará al seguro de desgravamen y un
tercer monto que corresponde a la amortización (Amort) del capital o monto del financiamiento.

Antes de aplicar la formula anterior debemos realizar algunos cálculos para hallar tms:

a). Primero analizamos (TSDA) la Tasa del Seguro de Desgravamen mensual (TSDM):
12
TSDA = (1+TSDM) -1

b). Luego, hallamos TSA = Suma de TEA + TSDA

TSA = [(1+ TEA) * (1+ TSDA)] -1

c). Finalmente, calculamos la tms

m/(360*n)
tms = (1 + TSA) -1

m : Total días del préstamo

n : Número de cuotas o meses

2). Componentes de la cuota

2.1) Calculo del importe global de intereses y seguro de desgravamen en una cuota

Los intereses y seguro de desgravamen (SD) del periodo (incluidos en la cuota) serán:
t
Intereses y SD = Monto o saldo de capital * [( 1+tds) - 1

Donde:
Tds = tasa diaria de “tms”
n/m
Tds = (1 + tms) -1

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t = Número de días transcurridos entre la fecha de desembolso y la primera cuota o entre la
última cuota pagada y la próxima por vencer

2.2) Calculo de la amortización de Capital

La amortización del capital o monto del financiamiento será la diferencia entre la cuota y el
monto total de intereses y seguro de desgravamen calculados en el punto 2:

Amortización = Cuota – Intereses y SD

2.3) Calculo de los intereses de financiamiento del período

Los intereses de financiamiento del periodo (incluidos en la cuota) serán:

t
Intereses = Monto o saldo de capital * [(1 + ted) - 1

Donde:
ted = tasa efectiva diaria de TEA
1/360
ted = (1 + TEA) –1

t : Número de días transcurridos entre la fecha de desembolso y la primera cuota o entre

la última cuota pagada y la próxima por vencer.

2.4) Calculo del seguro de desgravamen mensual (SD)

El monto de seguro de desgravamen mensual (SD), incluido en la cuota, será el saldo de la

cuota menos la amortización e intereses del financiamiento:

SD = Cuota – Amortización - Intereses

Nota: Después de cada amortización obtendremos un nuevo saldo de capital:

Nuevo saldo de Capital = Saldo anterior – Amortización del periodo

Sobre este nuevo saldo de capital aplicaremos las formulas 2.2, 2.3 y 2.4. Asi procederemos
sucesivamente hasta completar el número total de cuotas.

3). Pago total mensual

El pago total mensual por un crédito vehicular es:

Pago total mensual = Cuota + Seguro Vehicular

o alternativamente,

Pago total mensual = Amortización + Intereses + SD + Seguro Vehicular

3.1) Seguro Vehicular (SV)

Es un monto mensual y es igual a:
SV = (Tasa anual del seguro * valor del vehículo)/12

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EJEMPLO DE UN CREDITO VEHICULAR: CASO DE CUMPLIMIENTO
El Banco Pichincha otorga un crédito vehicular, bajo las siguientes condiciones:

Fecha de desembolso: 20 de setiembre de 2014

Valor del vehículo: S/. 37,500
Monto de financiamiento: S/. 30,000
Plazo: 60 meses
Tasa de interés: 10.99% TEA
Tasa de interés moratorio: 10.00% TEA
Tasa de seguro de desgravamen: 0.05% mensual
Seguro vehicular: 4.72% anual
Fecha de pago de última cuota: 20 de setiembre de 2019

1). Calculamos la cuota mensual

Hallamos la cuota mensual usando la siguiente formula:

n
C = M * tms * (1 + tms)
n
(1 + tms ) - 1

Antes calculemos la tasa “tms”, asi:

a). Primero anualizamos (TSDA) la tasa de seguro de desgravamen mensual (TSDM):

12
TSDA = (1 + 0.05%) -1
TSDA = 0.60%

b). Luego hallamos TSA = suma de TEA + TSDA

TSA = [(1 + TEA) * (1 + TSDA)] -1

TSA = [(1 + 10.99%) * (1 + 0.60%)] – 1
TSA = 11.66%

c). Finalmente, calculamos tms

m/n
tms = (1 + TSA) -1
1,826/(360*60)
tms = (1+11.66%) -1
tms = 0.94%

Ahora con “tms”, hallemos la cuota (C):

60
C = 30,000 * 0.94% * (1 + 0.94%)
60
(1 + 0.94%) – 1

C = 656.47

2). Componentes de la cuota

2.1) Cálculo del importe global de intereses y seguro de desgravamen en la 1ra cuota

t
Intereses y SD = 30,000 * [(1 + tds) – 1

Donde:
Tds = tasa diaria de “tms”
n/m
Tds = (1 + tms) –1
60/1826
Tds = (1 +0.94%) –1
Tds = 0.030748%

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t : número de días transcurridos entre la fecha de desembolso y la primera cuota

t = 30 días
30
Intereses y SD = 30,000 * [(1 + 0.030748%) –1
= 277.97

2.2) Calculo de la amortización de capital

Amortización = Cuota – Intereses y SD

= 656.47 – 277.97
= 378.50

2.3) Calculo de los intereses de financiamiento de la 1ra cuota

t
Intereses = Monto o saldo de capital * [( 1 + ted) – 1

Donde:

Ted = tasa efectiva diaria de TEA

1/360
Ted = (1 + TEA) –1
1/360
Ted = (1 + 10.99%) –1
Ted = 0.028968%

t: número de días transcurridos entre la fecha de desembolso y la primera cuota

t = 30 días
30
Intereses = 30,000 * [( 1 + 0.028968) –1
= 261.81

2.4) Cálculo del seguro de desgravamen (SD) de la 1ra cuota

SD = Cuota – Amortización – Intereses

= 656.47 – 378.50 – 261.81
= 16.16

3). Pago total mensual

El pago total mensual por un crédito vehicular es:

Pago total mensual = Cuota + Seguro Vehicular

3.1) Seguro vehicular (SV)

SV = (tasa anual de seguro * valor del auto) / 12

SV = (4.72% * 37,500)/12
SV = 147.50

Pago total mensual = 656.47 + 147.50

= 803.97

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 CALCULO DE INTERESES EN CASO DE INCUMPLIMIENTO DE PAGO

Interés moratorio
Se aplica sobre el monto de amortización de la cuota y desde el día siguiente del vencimiento
de la cuota del mes:
t/360
Int. Moratorio = Amortización en mora * [(1 + tmora) –1

Int. M : Interés moratorio

T mora : Tasa de interés moratoria
t : número de días en mora

Ejemplo:
Asumamos que la primera cuota se vence y el cliente paga 15 días después del vencimiento
15/360
Int. Moratorio = 378.91 * [(1 + 10%) –1
Int. Moratorio = 1.51

Interés compensatorio vencido

t/360
Int. Compensatorio vencido = Amortización + Interes en mora * [(1+TEA) –1

TEA : Tasa de interés efectiva anual

t : número de días en mora

Si usamos el mismo ejemplo anterior, entonces:

Int. Comp. Vencido = (378.50+261.81) * [(1 + 10.99%) 15/360 – 1

Int. Comp. Vencido = 2.78

Nota Importante:

a. A partir del 01 de abril del 2011 el ITF es 0.005% según Ley N° 29667 publicada el
20/02/2011.
b. Las tasas utilizadas en los ejemplos son referenciales, para el detalle de otras tarifas,
consultar el Tarifario General disponible en www.pichincha.pe o en nuestra Red de
Agencias.
c. Esta información se proporciona de acuerdo con el Reglamento de Gestión de
Conducta de Mercado del Sistema Financiero.

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