Estudiante (s):

Sección:
Docente: CPC. Jesús Sachahuamán Flores
es
 Alberto Pérez presta dinero a su amigo Marco Flores por un mont
una TEA del 54% anual capitalizable mensualmente. ¿Cuánto devo
cabo de 27 meses?

0 1 2 3 ….

Solución:

VA 18,000 INTERES COMPUESTO

TEA 54% Capital: S/. 18,000.00
n 27 Tasa de interes: 54.00% Tasa mensual:
VF ?? Plazo: 27 meses
Valor Futuro: S/. 59,076.17
Intereses: S/. 41,076.17

Con función Financiera: S/. 59,076.17

RPTA: Marco Flores devolvera al cabo de 27 meses s/. 59,076.17

res por un monto de 18,000 soles a
te. ¿Cuánto devolverá Marco Flores al

VF

27

S = P(1 + i)^n
4.50%
 Usted gana la lotería, y cuando va a cobrar, los ejecutivos de la lote
hoy S/. 550 000 ó S/. 98,000 anuales durante los próximos 6 años, q
anual. Elabore el diagrama de f.e., procedimiento convencional y so

Solución:

OPCION 1: 550,000

periodo 0 550.000

OPCION 2:

98,000 N= 6 AÑOS
Inflacion = 5%
98,000 98,000 98,000

0
VA 1 2 3

Pago: S/ 98,000.00
N° periodos: 6 años Valor Presente de Flujos constantes:
Tasa Interes: 5% anual Flujo 1 98,000 93333.3333333
Valor Presente: ¿? Flujo 2 98,000 88888.8888889
Flujo 3 98,000 84656.0846561
Flujo 4 98,000 80624.8425296
Flujo 5 98,000 76785.5643139
Flujo 6 98,000 73129.1088704
Valor Actual: S/497,417.82
Con funcion financiera : S/497,417.82
RPTA: No conviene aceptar la opcion 2 por que se estaria recibiendo un monto menor al de la opcio
tivos de la lotería le proponen dos alternativas de pago: Cobrar
ximos 6 años, que elige Ud.?. Considere una inflación de 5.0%
nvencional y solución con Excel.

98,000 98,000 98,000

4 5 6

M. Convencional
VA = R[(1+i)^n-1]
i*(1+i)^n

VA = 33,329.37
0.067005

VA = S/ 497,417.82
o menor al de la opcion 1.
: Cobrar
e 5.0%
 La empresa Comercial Acuarius S.A., requiere un préstamo para a
producción, ésta empresa puede pagar mensualmente 15,000 so
próximos 18 meses (según su flujo de caja). ¿Cuánto podrá presta
que el TEA que ofrece una Entidad Financiera es de 39%?

Solución:
P=?

TEA=39%

0 1 2 3 ….

15,000 15,000 15,000 .......

R 15,000 M. Convencional
n 18 VA = R[(1+i)^n-1]
TEA 39% 3.25% mensual i*(1+i)^n
VA ??
VA = 11,675.49
0.057797

VA = S/ 202,008.91

S/202,008.91
Con funcion financiera :
RPTA: La empresa Comercial Acuarius SA podra prestarse el dia de hoy el monto de s/ . 202,008.91
 n préstamo para ampliar la línea de su
lmente 15,000 soles durante los
uánto podrá prestarse hoy, sabiendo
s de 39%?

18

15,000

monto de s/ . 202,008.91
 ¿Cuánto es el monto que debería depositar mensualm
al cabo de 18 meses el monto de 12,500 soles sabiend
1.8% (Tasa efectiva Mensual)?

Solución:
M. Convencional
PAGO ?? PAGO = VF*i
n 18 meses (1+i)^n-1
VF 12,500
TEM 1.80% mensual PAGO = 225
0.37866898

PAGO = S/. 594.19

Con funcion financiera : S/594.19

ar mensualmente para obtener
oles sabiendo que el dinero gana
 El señor Luis Castro recibirá dentro de 15 meses la suma de 30,000
la empresa en donde labora; sin embargo él requiere con suma ur
¿Cuánto debería prestarse en la actualidad sabiendo que la tasa e
capitalizable mensualmente, de tal manera que al cabo de 15 mes

Solución:
VA ?

TEM=4.5%
1 2 3
….

n 15 M. Convencional
TEM 4.50% VA = VF
VF 30,000 (1+i)^n
VA ??
VA = 30,000
1.93528

VA = S/ 15,501.61

Con funcion financiera : S/ 15,501.61

 suma de 30,000 soles por motivo de su retiro de
ere con suma urgencia dinero en la actualidad.
do que la tasa efectiva mensual es de 4.5%
cabo de 15 meses devuelva 30,000 soles?

VF 30,000

15
 Si mensualmente se haría un depósito por el monto de
tasa efectiva anual de 21%. ¿A cuánto ascendería el m
de 25 meses?

Solución: M. Convencional
VF = R[(1+i)^n-1]
pago 550 i
TEA 21% 1.75%
VF ?? VF = 298.64
n 25 1.75%

VF = S/ 17,065.10

Con funcion financiera : S/17,065.10

 el monto de 550 soles, a una
endería el monto final al cabo
 Determine la tasa efectiva anual de interés para una tasa nom
48% capitalizable trimestralmente. Procedimiento convencio
procedimiento Excel.

Solución:
CONVERTIR TASA NOMINAL ANUAL A TASA EFECTIVA ANUAL
TEA ?? Tasa Nominal Anual: 48%
TNA 48% Tipo de periodo: Trimestral m:
n 4 trimestres Tasa Efectiva Anual (TEA): 57.35%
TNT 0.12
Con Función Financiera: 57.35%
una tasa nominal anual de
o convencional y

ASA EFECTIVA ANUAL:

= INT.EFECTIVO(Tasa_Nominal;NroPeriodos)
 Calcular una tasa que se capitaliza semestralmente que sea e
una tasa del 30% anual capitalizable mensualmente.
Procedimiento convencional y procedimiento en Excel.

Solución: 1. CONVERTIR TASA NOMINAL ANUAL A TASA

Tasa Nominal Anual:
TNA ?? capit, semestral Tipo de periodo:
TNS=TES Tasa Efectiva Anual (TEA):

Con Función Financiera:

2. CONVERTIR TASA EFECTIVA ANUAL A TASA N

Tasa Efectiva Anual:
Tipo de periodo:
Tasa Nominal Anual (TNA):

Con Función Financiera:

RPTA: La tasa que se capitaliza semestralmente es

almente que sea equivalente a
ualmente.
nto en Excel.

TASA NOMINAL ANUAL A TASA EFECTIVA ANUAL:

30%
Mensual m: 12

34.49%
= INT.EFECTIVO(Tasa_Nominal;NroPeriodos)
34.49%

TASA EFECTIVA ANUAL A TASA NOMINAL ANUAL:

34.4889%
Semestral m: 2

31.94%
= TASA.NOMINAL(Tasa_Efectiva;NroPeriodos)
31.94%

estralmente es 31.94%
 Pedro decide vender un terreno y para agilizar su venta, publica un aviso c
Luego, recibe tres propuestas de compra: Solución convencional y con fórm
a) El primer comprador le ofrece S/. 9,000 al contado.
b) El segundo le ofrece S/. 5,000 al contado y 6 pagos bimestrales de S/. 80
b) El tercero le propone S/. 2,500 al contado y 12 pagos mensuales de S/. 5

¿Cuál de las tres opciones le conviene más, si sabe que el dinero rinde 10%

Solución:
COMPRADOR 1 9,000
COMPRADOR 2 5,000 S/.4,531.99 VA
COMPRADOR 3 2500 S/.6,255.98 VA
r 10%

RPTA: A Pedro le conviene la compra 2, ya que resiviria 5,000 al contado y 6 pagos bimestrales, que es como recib

comprador 2:

5000
800 800 800 800 800

0 1 2 3 4 5

VA 5,000
PERIODO 6 BIMESTRES
TNA 10% TNB 1.6667%
PAGOS 800

Excel S/. 4,531.99

VP = R[(1+i)^n-1]
i*(1+i)^n

VP = S/. 83.408
 0.0184043404

M. Convencional VP = S/. 4,531.99

comprador 3:

2,500
550 550 550 VF?

0 1 2 3 …. 12

VA 2,500
PERIODO 12 MESES
TNA 10% TNM 0.8333%
PAGOS 550

Excel S/. 6,255.98

VP = R[(1+i)^n-1]
i*(1+i)^n

VP = S/. 57.592
0.009206

M. Convencional VP = S/. 6,255.98

u venta, publica un aviso clasificado en un diario de mayor circulación.
ón convencional y con fórmula en Excel.
tado.
agos bimestrales de S/. 800.
pagos mensuales de S/. 550

be que el dinero rinde 10% anual?

9000
S/.9,531.99
S/.8,755.98

pagos bimestrales, que es como recibir hoy 9,531.99

VF?
800

6
.
 Un padre desea dejarle a su hija una herencia económica al de och
13,133.31, para ello debe depositar hoy en el banco un capital que
efectiva de 6% al año. ¿Cuánto depositará hoy para cumplir su des
Presente su f.e., solución convencional y con fórmula en Excel

Solución:

TEA= 6%
VA=?? 1 2 3 4
0

n 10 años
i 8% anual FLUJO DE CAJA
VF 10,000.00 1
VA ?? 2
3
Excel VA S/.4,631.93 4
5
VF 6
VA =
(1+i)^n 7
8
10,000.00
VA =
2.158924997

M. Conve. VA = S/. 4,631.93

 cia económica al de ocho años por la suma de S/.
el banco un capital que ofrece pagar la tasa de interés
hoy para cumplir su deseo?.
on fórmula en Excel

VF= 13,133.31

……. 8

FLUJO DE CAJA
S/. 690.29 S/. 639.16
S/. 690.29 S/. 591.82
S/. 690.29 S/. 547.98
S/. 690.29 S/. 507.39
S/. 690.29 S/. 469.80
S/. 690.29 S/. 435.00
S/. 690.29 S/. 402.78
S/. 690.29 S/. 372.94
S/. 3,966.88
 La empresa Comercial Don Pepe S.A. se presta dinero del Banco "D
soles, el cual será pagado en 18 cuotas mensuales iguales, a una ta
¿Cuál será el monto de cada cuota?, y determinar el cuadro de am

Solución:

N 18
TNA 35% TNM 2.92%
PAGO ¿? CUOTA FIJA S/. 4,331.84
MONTO 60000

Método Francés
N° Cuota Deuda Interés Cuota
0
1 S/. 60,000.00 S/. 1,750.00 S/.4,331.84
2 S/. 57,418.16 S/. 1,674.70 S/.4,331.84
3 S/. 54,761.01 S/. 1,597.20 S/.4,331.84
4 S/. 52,026.36 S/. 1,517.44 S/.4,331.84
5 S/. 49,211.95 S/. 1,435.35 S/.4,331.84
6 S/. 46,315.46 S/. 1,350.87 S/.4,331.84
7 S/. 43,334.48 S/. 1,263.92 S/.4,331.84
8 S/. 40,266.56 S/. 1,174.44 S/.4,331.84
9 S/. 37,109.16 S/. 1,082.35 S/.4,331.84
10 S/. 33,859.66 S/. 987.57 S/.4,331.84
11 S/. 30,515.39 S/. 890.03 S/.4,331.84
12 S/. 27,073.58 S/. 789.65 S/.4,331.84
13 S/. 23,531.38 S/. 686.33 S/.4,331.84
14 S/. 19,885.87 S/. 580.00 S/.4,331.84
15 S/. 16,134.03 S/. 470.58 S/.4,331.84
16 S/. 12,272.76 S/. 357.96 S/.4,331.84
17 S/. 8,298.87 S/. 242.05 S/.4,331.84
18 S/. 4,209.08 S/. 122.76 S/.4,331.84
TOTAL S/. 17,973.19
ero del Banco "Dinero al Toque" por un monto de 60,000
iguales, a una tasa de interés nominal anual del 35%,
el cuadro de amortización.

Amortización Saldo Deuda

S/. 60,000.00
S/.2,581.84 S/. 57,418.16
S/.2,657.15 S/. 54,761.01
S/.2,734.65 S/. 52,026.36
S/.2,814.41 S/. 49,211.95
S/.2,896.50 S/. 46,315.46
S/.2,980.98 S/. 43,334.48
S/.3,067.92 S/. 40,266.56
S/.3,157.40 S/. 37,109.16
S/.3,249.49 S/. 33,859.66
S/.3,344.27 S/. 30,515.39
S/.3,441.81 S/. 27,073.58
S/.3,542.20 S/. 23,531.38
S/.3,645.51 S/. 19,885.87
S/.3,751.84 S/. 16,134.03
S/.3,861.27 S/. 12,272.76
S/.3,973.89 S/. 8,298.87
S/.4,089.79 S/. 4,209.08
S/.4,209.08 S/. -
S/.60,000.00
 Periodos Nro periodos Nro dias
Anual 1 360
Semestral 2 180
Trimestral 4 90
Bimestral 6 60
Mensual 12 30
Diario 360 1