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Asesoría Quick Education

PREGUNTA 1 (7 puntos)
Ud. compró un departamento familiar valorizado en S/ 500 mil. Después de evaluar distintas
propuestas de crédito decidió financiarlo con el BCP bajo las siguientes condiciones:
• Fecha de desembolso: 30-diciembre-2018
• Cuota inicial: 11%
• Plazo de financiamiento: 20 años
• TEA: 12% los primeros 9 años y 14% los restantes años ( 2 TRAMOS)
• Esquema de pago:
- Cuotas fijas mensuales. Cuota doble en el mes 9 de c/año.
- Cuota comodín en el mes 8 de c/año (no pagará nada, ni si quiera seguro del inmueble)
• Periodo de gracia total: 4 primeros meses (sí paga seguro del inmueble en estos meses)
• Seguro de desgravamen: 0.08% mensual sobre el saldo adeudado
• Seguro del inmueble: 0.48% anual sobre el valor del bien (se paga mensualmente)

Con esta información se le solicita:


a) ¿A cuánto corresponde las cuotas totales simples y dobles (incluyen seguro de inmueble)
del crédito hipotecario? (3 puntos) EL SEGURO ES LO MISMO A LARGO DEL
PERIODO . NO SE MULTIPLICA X2

b) Construir el cronograma de pagos del primer semestre del año 5, detallando por separado
interés, seguro de desgravamen, seguro del bien, amortización, etc. (2 puntos)

c) Supóngase que transcurridos 53 meses, inmediatamente después de pagar la cuota de


dicho mes, Ud. decide vender su departamento debido al incremento del precio de las
viviendas, el cual ha sido de 4 % anual desde la fecha en que realizó la compra (incremento
del valor del departamento). ¿Luego de cancelar el saldo de su crédito hipotecario y los
impuestos correspondientes, cuánto dinero le quedará para adquirir una nueva vivienda?
(Índice de corrección monetaria 1.07) (2 puntos)

PREGUNTA 2 (07 puntos)

Ximena quiere comprar un auto que está valorizado en S/ 45,000. El banco le está
proponiendo el siguiente plan de financiamiento:

• Cuota inicial: 11%


• Plazo de financiamiento: 3 años
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• TEA: 9%
• Esquema de pago:
- Se define una cuota constante mensual al vencimiento para el primer año. Para el segundo
año esa cuota tendrá un incremento de 5% y para el tercer año otro incremento de 20%.
Siempre los incrementos son sobre el año precedente.
- Cuotas extras anuales (cada fin de año) de S/ 12,000 (porque Ximena sabe que cada fin de
año cobra un bono en la empresa donde trabaja)
• Seguro de desgravamen: 1.4% nominal anual, se paga junto con la cuota sobre el saldo
adeudado.
• Seguro del bien: 1.6% anual sobre el valor del bien. Este seguro se paga a inicios de cada
uno de los años.
• Portes y gastos administrativos: S/ 73 mensuales

Con esta información se le solicita:


a) Calcular el impuesto vehicular total que se pagaría (1 punto). Se pide el importe
totalizado, no por años.
b) Calcular las cuotas de cada uno de los años (2 puntos)
c) Armar la tabla de amortización de los primeros 6 meses (1 punto).
d) Habiendo pagado la cuota 20. Ximena vendió algunas cosas que ya no utilizaba y esto le
permitió tener un excedente de dinero. Con este excedente, ella quiere prepagar
inmediatamente después de haber pagado la cuota 20 ¿cuánto necesita prepagar, para que el
valor de cada cuota total restante se reduzca en 50%? Tener presente que si está al final de la
cuota 20 tienen aún cuotas del 2do año y la cuota de todo el 3er año (3 puntos)

PREGUNTA 3 (06 puntos)


Con fecha 31 de octubre 2018, un cliente de la banca empresa BCP solicitó un préstamo en
efectivo por el importe de S/ 70,000 . Las condiciones del préstamo se indican a
continuación:
• Plazo: 60 meses.
• Pagos: vencidos cada mes.
• Pagos dobles: julio y diciembre.
• Pago extra: S/.1,500 cada fin de diciembre.
• TEA: 11.99 % (tanto para el interés, como para el interés compensatorio)
• TEA moratoria: 15.99%

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A finales de junio 2020, el cliente no ha cumplido en cancelar los pagos de la cuota de marzo
2020, la cuota de abril 2020 y la cuota de mayo 2020. En esa fecha, el cliente solicita el
cálculo de la pre liquidación de las cuotas vencidas. Para este cálculo, el banco aplico las
tasas fijadas en el contrato.

Con esta información se le solicita:


a) Calcule el valor de la cuota simple y la cuota doble. (2 puntos)
b) Calcule el valor de la cuota total a pagar para el mes de junio 2020, incluya los cobros de
las cuotas no pagadas a esa fecha. (2 puntos)
c) A finales de julio 2020, el cliente no ha cumplido en cancelar la cuota de junio 2020, ni la
pre liquidación por los meses atrasados y solicita al banco una nueva pre liquidación. Calcule
el valor de la cuota total a pagar para el mes de julio 2020, incluya los cobros de las cuotas
no pagadas a esa fecha. (2 puntos)
PREGUNTA N° 4 (5 puntos)
Un inversionista dispone la suma de S/. 90,000.00 producto de una herencia familiar. Está
evaluando algunas opciones de inversión en el sistema financiero nacional. Después de
asesorarse y conocer su perfil de riesgo, ha encontrado 3 opciones que debe evaluar antes de
tomar una decisión final:

 Opción n°1: Depósito a plazo fijo del Banco Internacional que le ofrece una
TEA de 5.75% por depósitos mayores a S/. 50,000.00 a un plazo mínimo de 6
meses. Por depósitos menores la TEA cambia a un valor de 4.50% a un plazo
mínimo de 6 meses.
 Opción n°2: Fondo Mutuo Mixto del Banco América que tiene como política de
inversión 50% en renta fija y 50% en renta variable. El banco cobra una
comisión por administración de fondo del 1.25% del saldo administrado a la
fecha de liquidación del fondo. El valor de la cuota actual es de S/.155.75. El
plazo mínimo de permanencia es de 6 meses.
 Opción n°3: Fondo n°3 sin fin previsional de la AFP Pro-Vida, este fondo ha
tenido un rendimiento anual promedio (TEA) de 8.75%. y cobra una comisión
del 0.35% del saldo administrado cada fin de semestre. El plazo mínimo de
permanencia es de 6 meses.

Para diversificar el riesgo, el inversionista opta por invertir en las tres opciones en partes
iguales (S/. 30,000 en cada opción) y sólo durante 6 meses. Después de este plazo y según el
resultado, el inversionista tomará otra estrategia de inversión.

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Nota: No tome en cuenta en ninguna de las opciones el impuesto a la renta por ganancia de
capital, si existiese

Determine:
a) El valor total de sus inversiones, al finalizar los 6 meses si el valor de la cuota del
Fondo Mutuo Mixto (opción n°2) al momento de rescate fue de S/160.25 y que la tasa
de rendimiento acumulada (6 meses) del fondo n°3 sin fin previsional ha sido de –
3.25% (negativo). (2 puntos)
b) Cumplidos los 6 meses, el inversionista decide mantener las opciones n°1 y n°2
durante 6 meses más, pero decide retirar todo lo invertido en el Fondo n°3 sin fin
previsional e invertir lo recuperado en el Fondo Mutuo Mixto (opción n°2). Calcule el
valor total de sus inversiones, 6 meses después de esta decisión considerando que el
valor de la cuota del Fondo Mutuo Mixto (opción n°2) a esa fecha será de S/.166.55.
(2 puntos)
c) ¿Cuál fue el rendimiento anual de estas estrategias de inversión? (1 punto)

PREGUNTA N° 5 (7 puntos)
Hace dos meses recibió su primera tarjeta de crédito con una línea de crédito de S/ 10,000 y
de inmediato empezó a utilizarla anticipando las compras navideñas. El banco aplica una tasa
de interés del 70% TEA para compras, S/ 10 mensuales por concepto de seguro de
desgravamen y S/ 15 por el costo de envío de estado de cuenta mensual, mismo que ha
preferido recibirlo de manera física. El plazo máximo de financiamiento revolvente es de 36
meses y su corte de facturación se realiza los 30 de cada mes.

Ha realizado consumos tanto en modalidad de crédito directo como compras en cuotas en


septiembre y octubre según se muestra a continuación:

Septiembre Octubre
Fech Modalida Modalida
a Importe d Cuota Fecha Importe d
10- S/
Set S/ 1,500 Cuotas 227.61 05-Oct S/ 820 Directo
26-
Set S/ “X” Directo 25-Oct S/ 2,500 6 Cuotas

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a) Usted realizó el pago mínimo para el mes de septiembre, cuyo monto fue de S/ 350.
¿Cuánto corresponde el saldo de deuda revolvente que dejó luego de cancelar el
mínimo? (1.5 puntos)
b) Calcule el monto de pago total y de pago mínimo en su estado de cuenta de octubre
considerando que en septiembre realizó el pago mínimo. (2 puntos)
c) En noviembre piensa continuar comprando y se ha interesado en una TV de 45” de un
valor de S/ 3,000, tomando en cuenta que realizó el pago mínimo en octubre,
¿considera podrá realizar la compra de la TV que desea? (2 puntos)
d) Usted decidió aceptar la propuesta de compra de deuda ofrecida por otro banco, a
realizarse inmediatamente después de cancelar el pago mínimo de octubre. La TCEA
ofrecida es de 22.8396%, por lo cual le resulta conveniente. Usted pagará 12 cuotas
fijas mensuales S/ 680 y un cargo inicial por trámites operativos de la compra de
deuda. ¿A cuánto asciende el cargo inicial aplicado por los trámites de la operación?
(1.5 puntos)

PREGUNTA N° 6 (8 puntos)

Parte A (5 puntos)
Anselmo era propietario de un pequeño departamento que compró en agosto del año 2000 y
terminó de pagar en el 2010. En setiembre del 2012 un amigo suyo le ofreció comprarle el
departamento y llegaron a un acuerdo de precio por S/ 150 mil que se pagaron en ese mismo
mes; luego de la venta Anselmo depositó en una CMAC el íntegro del pago recibido,
ganando la tasa de 7% TEA a 6 meses de plazo, mientras buscaba donde mudarse.

La oportunidad se le presentó en el verano de 2013 cuando encontró un departamento más


amplio, en el Edificio “Las Perdices”, con 5 años de antiguedad y cuyo precio era de S/ 500
mil. Anselmo decidió solicitar un crédito hipotecario en soles a 15 años, siendo consciente
que el depósito en la CMAC tendría que usarlo íntegramente para completar esta compra. El
banco le aprobó el crédito por el plazo solicitado para pagarse en cuotas fijas mensuales con
doble cuota en julio de cada año; y estableció una tasa de interés de 8% TEA, con seguro de
desgravamen de 0.02% mensual (aplicable sobre el saldo deudor) y seguro del inmueble de
0.06% mensual (aplicable sobre el valor del inmueble). Así mismo los gastos de
formalización ascendieron a S/ 6 mil. Anselmo lo que hizo fue endeudarse con el banco por
el monto estrictamente necesario para comprar el departamento.

a) ¿Cuánto fue el importe del crédito hipotecario que desembolsó el banco? (1.50
puntos)
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b) Si el banco hizo el desembolso en marzo de 2013, para empezar a pagar en abril 2013
¿Cuánto fue la cuota mensual que se calculó para Anselmo? (3.50 puntos)

Considere: UIT año 2013 = S/ 3,700

PARTE B (3 puntos)
Estamos noviembre de 2019 y Anselmo tiene una oferta de compra de S/ 600 mil por el
departamento del Edificio “Las Perdices” y quiere analizar cuánto dinero le quedaría si
acepta la oferta. El banco le ha elaborado una liquidación que incluye la cuota que vence en
este mes más el saldo de su crédito hipotecario.

c) ¿Cuál es el monto de la liquidación que ha elaborado el banco? (2 puntos)


d) ¿Cuánto efectivo neto le quedaría a Anselmo si decide vender el departamento? (1
punto)

Considere:
 UIT año 2019 = S/ 4,200;
 En noviembre 2019 Índice de Corrección Monetaria marzo 2013 = 1.11

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