CORPORACION UNIVERSITARIA ANTONIO JOSE DE

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINIST

PROGRAMA DE CONTADURIA PUBLICA Y ADMINIST

ESTRUCTURA FINANCIERA, COSTO DE CAPITAL Y E

supongamos que la empresa BAFER SAS, presenta la siguiente informacion que se ilustra a continuacion:

ESTADO DE SITUACION FINANCIER

ACTIVO
EECTIVO Y EQUIVALENTE 400.000
INSTRUMENTOS FINANCIEROS-BONOS 200.000
CUENTAS POR COBRAR- CLIENTES 500.000
INVESTARIOS 1,390,000
EDIFICACIONES 800.000
EQUIPO DE OFICINA 120.000
EQUIPO DE COMUNICACIÓN 150.000
FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 600.000
TOTAL ACTIVOS 4,160,000

informacion adicional, suministrada por el departamento de contabilidad:

1- los proveedores venden con plazo de 90 dias y ofrecen un descuento del 8% de descuento por pronto pago
2. las obligaciones bancarias se adquieron al 22% con capitalizacion semestral antes de impuesto
3. los bonos fueron negociados al 24% con capitalizacion semestral antes de impuesto
4. los propietarios esperan obtener un retorno de la inversion del 28% con capitalizacion trimestral despues de imp
5. las ventas fueron de $6.600.000, costo de ventas entas $ 3.400.000, gastos de admon y ventas $1.400.000 y $1.25

REQUERIMIENTO
CON BASE EN LA INFORMACION SUMINSTRADA, EVALUEEL CK Y SI CUMPLE CON LA ESENCIA D
SITARIA ANTONIO JOSE DE SUCRE- CORPOSUCRE
S ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS
DURIA PUBLICA Y ADMINISTRACION DE EMPRESAS

RA, COSTO DE CAPITAL Y EVA

e se ilustra a continuacion:

O DE SITUACION FINANCIERA

PASIVOS
OBLIGACIONES FIANCIERAS 950.000
CUENTAS POR PAGAR- PROVEEDORES 510.000
BONOS POR PAGAR 800.000
TOTAL PASIVOS 2,260,000

PATRIMONIO
CAPITAL 1,900,000
TOTAL PATRIMONIO 1,900,000
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 4,160,000

e descuento por pronto pago

ntes de impuesto

alizacion trimestral despues de impuesto

admon y ventas $1.400.000 y $1.250.000

CUMPLE CON LA ESENCIA DE LOS NEGOCIOS

Activos
Efectivo y equivalentes $ 400,000.00
Instrumentos financieros $ 200,000.00
Cuentas por cobrar - clientes $ 500,000.00
Inventarios $ 1,390,000.00
Edificaciones $ 800,000.00
Equipo de oficina $ 120,000.00
Equipo de comunicación $ 150,000.00
Flota y equipo de transporte $ 600,000.00
Total activos $ 4,160,000.00

1. Los proveedores venden con plazo de 90 dias y oferecen un descuento del 8 de descuento por pronto pago

vf 100
vp 92

i 8%
TET 8.70%
TEA 1.39588194724861

2. Las Oblogaciones bancarias se adquirieron al 22% con capitalizacion semestral antes de impuesto

J 22%
N 2
TES 11%
CEDI - SEMESTRAL 7.48%
CDEI - ANUAL 1.15519504

3. Los bonos fueron negociados al 24% con capitalizacion mensual antes de impuesto.

J 24%
N 12
TEM 2%
CEDI - MESUAL 1.36%
CDEI - ANUAL 1.17597806877008

4. Los propietarios esperan obtener un retorno de la inversion del 28% con capitalización trimestral despues de im

J 28%
N 4
 TET - TRIMESTRAL 7.0%
TEA - ANUAL 1.31079601

5. Las ventas fueron de $6.600.000, costo de ventas $3.400.000, gastos de admon y venta $1.400.000 y $1.250.00

ESTADO DE RESULTADO
Ingresos $ 6,600,000.00
Costo de ventas $ 3,400,000.00
Utilidad bruta $ 3,200,000.00
gastos operacionales $ 2,650,000.00
Utilidad operacional $ 550,000.00
Ing Fros $ -
Gastos FROS $ -
UTILIDA ANTES DE IMPUESTO $ 550,000.00
IMPUESTO 32% $ 176,000.00
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO $ 374,000.00

FUENTES DE FINANCIACIÓN MONTO % PARTICIPA

Obligaciones financieras $ 950,000.00 23%
Cuentas por pagar - proveedores $ 510,000.00 12%
Bonos por pagar $ 800,000.00 19%
Capital $ 1,900,000.00 46%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN $ 4,160,000.00 100%

Rentabilidad de activos 8.99%

Esencia de los negocios TMRR < R. PATR > R.ACT > CK

31.07% < 19.68% > 8.99% < 25.97%

NO CUMPLE CON LA ESENCIA DE LOS NEGOCIO

 Pasivos
Obligaciones financieras $ 950,000.00
Cuentas por pagar - proveedores $ 510,000.00
Bonos por pagar $ 800,000.00
Total pasivos $ 2,260,000.00

PATRIMONIO
Capital $ 1,900,000.00
TOTAL PATRIMONIO $ 1,900,000.00
TOTAL PASIVOS MAS PATRIMONIO $ 4,160,000.00

ento del 8 de descuento por pronto pago

39.58%

n semestral antes de impuesto

15.51%

tes de impuesto.

17.59%

% con capitalización trimestral despues de impuesto

 31.07%

os de admon y venta $1.400.000 y $1.250.000

CEDI CK
15.51% 3.54%
39.58% 4.85%
17.59% 3.38%
31.07% 14.19%
25.97%

Rentabilidad de patrimonio 19.68%

N LA ESENCIA DE LOS NEGOCIOS