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CONTENIDO
Introducción:

Los inventarios de bienes como elemento primordial en las

empresas de manufactura y comercialización

1. Administración de inventarios

a) Objetivo

b) Beneficios

2. Normatividad contable aplicable a los inventarios

a) Normas de Información Financiera

b) Norma de Información Financiera C-4 “Inventarios”

3. Tratamiento fiscal de los inventarios

4. E-commerce como tendencia global para comercialización de

bienes y servicios.

a) ¿Qué es el e-commerce?

b) Contexto del e-commerce en México

c) Tendencias del e-commerce en México a raíz de la
emergencia sanitaria.

d) Beneficios de las ventas “on line” a través de un

market place

5. Uso de herramientas tecnológicas para una adecuada gestión

de inventarios.

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Introducción
Los inventarios de bienes y mercancias son uno de los activos mas importantes
para las empresas, ya que es el principal rubro del que depende la generación
de ingresos y por tanto de su rentabilidad.

Derivado de lo anterior, todas las empresas buscan incrementar la rentabilidad

de los inventarios, optimizando los costos generados por actividades de
manejo y gestión de los mismos pero asegurando simultáneamente los
niveles de “stock” óptimos que permitan asegurar el servicio y abastecimiento
en el proceso de producción y a sus clientes en el caso de empresas
comercializadoras; por lo tanto, los inventarios deben ser administrados de
manera eficiente lo que permitirá establecer las medidas necesarias para
afrontar los requerimientos y demandas de bienes en una forma eficiente.

Para llevar a cabo lo mencionado anteriormente, es necesario recurrir a

una eficiente administración de los mismos, así como con la ayuda de
herramientas tecnológicas para garantizar el abastecimiento de mercancías
en el momento que se requieran para su uso en el proceso de producción o
venta, evitando el lento desplazamiento de las mismas y su obsolescencia y
consecuentemente generando los costos mas bajos posibles.

Vale la pena recordar que contar con una buena administración de

inventarios implica cumplir también con la normatividad contable y fiscal,
que combinados con el apoyo de herramientas tecnológicas como Aspel SAE
y buenas prácticas comerciales te permitirá tener un negocio rentable

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1. Administración de inventarios

a) Objetivos
Dentro de la administración de inventarios, se encuentran principalmente los siguientes objetivos:

• Tratándose de empresas manufactureras, garantizar el abastecimiento continuo de materia

prima, ya que es una prioridad dentro de la logísitca en los procesos de producción.

• Asegurar el tiempo óptimo de rotación de la materia prima, productos semiterminados y

terminados dentro de los procesos de producción y distribución o venta.

• Abastecer materiales auxiliares, complementarios e indirectos que forman parte del proceso de
producción.

• Disminuir los costos de almacenamiento.

• Garantizar un nivel óptimo de existencias de mercancías que permitan un abastecimiento

oportuno de ordenes de venta y una rotación adecuado de las mismas para evitar un sobre
inventario con lento movimiento.

• Determinación objetiva y precisa en el costo de producción o venta de cada uno de los artículos
que la empresa comercializa.

b) Beneficios
Una  adecuada administración de inventarios, proporciona en
general mayor rentabilidad y beneficios a la empresa como los
siguientes:

Optimización de costos
Una eficaz administración de inventarios permite identificar los puntos clave de toda la logística en la
cadena productiva y de distribución a través del mantenimiento adecuado de los niveles de materia
prima, productos semiterminados y terminados o bien, de las mercancías en el caso de las empresas
comercializadoras.

La gestión de los niveles óptimos de inventario genera gastos adicionales relativos a los embarques,
transporte, recepción de pedidos, llamadas telefónicas, pagos, custodia y almacenamiento. La ade-
cuada administración de inventarios permite equilibrar y optimizar de la mejor manera los gastos
asociados a tales inventarios.

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Niveles de rotación adecuados
Un nivel inadecuado ya sea por un exceso o por faltantes
de inventarios implican costos adicionales que generan
oportunidades y riesgos.

La administración de inventarios a través de las herramientas

adecuadas permite determinar los momentos adecuados para
que las ordenes y pedidos se cubran con la finalidad de evitar
los faltantes que impliquen el frenar parte del proceso de
producción o el suministro de mercancías a los clientes.

Control y seguimiento de existencias

Gestionar un nivel adecuado de inventarios permite tener
un apropiado seguimiento de las mercancías a través de la
supervisión y monitoreo en todo el proceso de distribución o
producción desde la recepción de todas las órdenes de envío
o de producción de mercancías hasta la distribución de los
productos terminados o mercancías al cliente.

A través de un adecuado seguimiento de las existencias, la

empresa siempre sabrá dónde se encuentra el inventario de
materias primas, productos semi terminados, terminados o de
mercancías y los costos asociados a esos bienes que finalmente
formará parte del costo de producción y ventas

2. Normatividad contable aplicable a los inventarios

a) Normas de Información Financiera (NIF)

Las Normas de Informacion Financiera comprenden un conjunto de conceptos generales y normas
particulares que regulan la elaboración y presentación de la información contenida en los estados
financieros de una empresa y que son aceptadas de manera generalizada en un lugar y a una fecha
determinada.

Su aceptación surge de un proceso formal de auscultación realizado por el CINIF(*), abierto a la ob-
servación y participación activa de todos los interesados en la información financiera.
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(*) El CINIF es un organismo que tiene como objetivo desarrollar Normas de Información Financiera
(NIF) objetivas, transparentes, confiables, sencillas y de alta calidad, para uso de las entidades mexi-
canas.

b) Norma de Información Financiera C-4 “Inventarios”

Esta NIF tiene como objetivo establecer las normas de valuación, presentación y revelación para el
reconocimiento inicial y posterior de los inventarios en el estado de posición financiera de una enti-
dad económica.

Adicionalmente otro tema que incluye esta NIF en relación al

reconocimiento contable de los inventarios, es el importe de
costo que debe reconocerse como un activo y diferirse como
tal hasta el momento en que se vendan los mismos. Por lo
tanto, esta NIF también establece las normas relativas para la
valuación de los inventarios y su subsecuente reconocimiento
en el estado de resultados.

Dentro de las normas de valuación, se incluyen:

• Los inventarios deben valuarse a su costo o a su valor neto de realización, el menor.

• El costo de los inventarios debe comprender todos los costos de compra y producción en que
se haya incurrido para darles su ubicación y condición actuales.

• Se definen los métodos de valuación del costo de los inventarios para efectos de su registro en
los estados financieros: costo de adquisición, costo estándar o método de detallistas.

Costo de adquisición
Es el importe pagado de efectivo o equivalentes por un activo o servicio al momento de
su adquisición.

Costo estándar
El costo estándar se determina anticipadamente y en esta determinación se toman en
consideración los niveles normales de utilización de materia prima, materiales, mano de
obra y gastos de fabricación y la eficiencia y la utilización de la capacidad de producción
instalada. Las cuotas de costo estándar se revisan periódicamente, y deben ajustarse a la
luz de las circunstancias actuales.

Detallistas
Con el método de detallistas, los inventarios se valúan a los precios de venta de los
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 artículos que los integran deducidos del correspondiente margen de utilidad bruta. Para
efectos del método de detallistas, por margen de utilidad bruta debe entenderse el im-
porte del precio de venta asignado a un artículo disminuido de su costo de adquisición.
El porcentaje de margen de utilidad bruta se determina dividiendo la utilidad bruta entre
el precio de venta.

• Reconocimiento posterior: Para dicho reconocimiento el costo unitario de los inventarios debe
asignarse utilizando alguna de las siguientes fórmulas: costos identificados, costos promedios y
primeras entradas primeras salidas (PEPS).

Dentro de las normas de presentación y revelación se incluyen:

• En el cuerpo del estado de posición financiera o en las notas a los estados financieros deben
presentarse los diferentes rubros que integran los inventarios y sus correspondientes
estimaciones con el suficiente detalle para mostrar cada rubro de acuerdo con la naturaleza
de sus integrantes. Esos rubros, por ejemplo, pueden ser inventarios de: materias primas y/o
materiales, de producción en proceso, de artículos terminados, en consignación y de mercancías
en tránsito. El inventario de las entidades prestadoras de servicios debe presentarse como
inventario de servicios en proceso.

• En los estados financieros o en sus notas debe revelarse la siguiente información relativa a los
inventarios:

• Las políticas contables adoptadas para la valuación de los inventarios, así como los métodos
de valuación de inventarios y fórmulas de asignación del costo utilizados.

• La composición, al cierre del periodo, de los inventarios, neto de sus estimaciones,

mostrando el importe de cada uno de los diferentes rubros que los integran tales como:
materias primas, producción en proceso, productos terminados, mercancías en tránsito,
inventarios entregados en consignación y/o en demostración, etcétera.

• El importe de los inventarios recibidos en consignación y/o en administración.

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• El importe de los inventarios reconocido en resultados durante el periodo, cuando:

• En el costo de ventas se incluyen otros elementos.

• Una parte del costo de ventas se incluye como parte de las operaciones discontinuadas;
y

• El estado de resultados se presenta clasificado conforme a la naturaleza de los rubros

que lo integran y no se presenta un rubro de costo de ventas sino que los elementos
que integran a éste se presentan en diferentes rubros.

• El importe reconocido en resultados, de acuerdo con esta NIF, correspondiente a bajas

significativas en el costo de operación de la planta, como consecuencia de la no utilización,
total o parcial, de las instalaciones productivas.

• El importe de estimaciones por pérdidas por deterioro de inventarios reconocidas en el

periodo.

• El importe de cualquier reversión reconocida en el periodo de estimaciones por pérdidas

por deterioro de inventarios reconocidas en periodos anteriores.

• Una descripción de cualquier cambio del método de valuación de inventarios o fórmula de

asignación de costo de inventarios, las bases que justifican el cambio y los efectos de éste.

• Los gravámenes existentes sobre los inventarios y/o si éstos han sido cedidos en garantía,
haciendo referencia al pasivo correspondiente.

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3. Tratamiento fiscal de los inventarios

Para efectos fiscales, es necesario recordar que conforme a la fracción II del artículo 25 de la Ley del
Impuesto sobre la Renta (LISR) una de las deducciones que pueden hacer las personas morales para
fines de dicho impuesto es el costo de lo vendido de los inventarios.

Asimismo, conforme al artículo 39 de la LISR, el costo de las mercancías que se enajenen (vendan),
así como el de las que integren el inventario final del ejercicio, se determinará conforme al sistema de
costeo absorbente sobre la base de costos históricos o predeterminados. En todo caso, el costo se
deducirá en el ejercicio en el que se acumulen los ingresos que se deriven de la enajenación
de los bienes de que se trate.

Adicionalmente, en los artículos 41 y 42 correspondientes a la Sección II “Del Costo de lo Vendido”

del Capítulo II “De las deducciones” del Título II “De las Personas Morales, Disposiciones Generales”
establece las disposiciones respectivas para la adecuada valuación de los inventarios para efectos del
Impuesto sobre la Renta (ISR) y conforme a lo dispuesto por la NIF C-4.

En relación con lo anterior, el artículo 41 hace referencia a los siguientes métodos que los contribu-
yentes pueden optar para valuar sus inventarios y los cuales fueron mencionados en apartado ante-
rior relativo a la Normatividad Contable:

• PEPS

• Costo identificado.

• Costo promedio.
• Detallista.

Adicionalmente, el artículo 82 del reglamento de la LISR permite a los contribuyentes utilizar cual-
quiera de los diferentes tipos de métodos de valuación mencionados anteriormente, con excepción
de las mercancías que tengan número de serie y tengan un valor superior a los $50,000, donde el uso
del método de costo identificado es obligatorio.

a) Primeras Entradas Primeras Salidas (PEPS)

Este método asume que las primeras mercancías en entrar al almacén o al proceso de producción,
son los primeros en salir, por lo que las existencias en el inventario al final del ejercicio estarán va-
luadas a los últimos precios de adquisición, cabe señalar que este método no corresponde necesaria-

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mente al movimiento físico. Por otro lado, el registro en el estado de resultados dentro del costo de
ventas, estará valuado al monto correspondiente al inventario inicial de la producción o a las primeras
compras del ejercicio.

Por lo anterior, la deducción para efectos fiscales que se haga a través del costo de ventas, siempre
estará determinada a los valores más antiguos a los que se tengan registrado el inventario de exis-
tencias.

Adicionalmente, conforme al artículo 41 quienes lleven el método PEPS, lo harán por cada tipo de
mercancías de manera individual, sin que se pueda llevar en forma monetaria.

Adicionalmente para efectos de lo anterior, los contribuyentes que no estén en posibilidad de identi-
ficar el valor de las adquisiciones de materias primas, productos semiterminados y productos termi-
nados, con la producción de mercancías o con la prestación de servicios, según corresponda, que se
dediquen a las ramas de actividad que mediante reglas de carácter general determine el SAT, podrán
determinar el costo de lo vendido a través de un control de inventarios que permita identificar, por
cada tipo de producto o mercancía, las unidades y los precios que les correspondan, considerando el
costo de las materias primas, productos semiterminados y productos terminados, de acuerdo con lo
siguiente:

Inventario de materias primas, productos semiterminados y terminados al inicio del ejercicio

+
Adquisiciones de materias primas, productos semiterminados y terminados durante el ejercicio

-
inventario de materias primas, productos semiterminados y terminados al final del ejercicio

Al elegir esta opción, deberá levantarse un inventario de existencia al 31 de diciembre y llevar un

registro de adquisiciones tanto para efectos fiscales como contables.

b) Costo identificado
De acuerdo a la NIF C-4, este método resulta apropiado en los casos en los cuales se identifiquen
los costos individuales por cada unidad producida o servicio prestado, adicionalmente conforme al
artículo 41 de la LISR, este método es obligatorio para los contribuyentes que enajenen mercancías
que se puedan identificar por número de serie y su costo exceda de $50,000.

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c) Costo Promedio
Este método consiste en determinar el costo de cada artículo dividiendo el importe acumulado de
las erogaciones realizadas para la compra o producción de los mismos, entre el número de artículos
adquiridos o producidos, de acuerdo con la NIF C-4 el promedio puede calcularse periódicamente o
cada vez en que entren nuevos artículos al inventario, ya sea adquiridos o producidos.

d) Detallista
De conformidad con la NIF C-4, este procedimiento se aplica en empresas que tienen una gran di-
versidad de productos como tiendas de autoservicio o departamentales, lo que permite determinar
el valor de su inventario sin efectuar un conteo físico debido a que se trata de grupos o familias de
artículos similares con una rotación elevada y con margenes de utilidad parecidos.

En este método, el importe de los inventarios se obteniene valuando las existencias a precios de
venta y deduciéndoles los factores de margen de utilidad bruta, para obtener el costo por grupo de
artículos, y entendiéndose como margen de utilidad bruta el importe del precio de venta asignado a
un artículo disminuido de su costo de adquisición.

Al utilizar este método es necesario tener en cuenta lo siguiente:

• Se debe establecer un control y efectuar una revisión de

los márgenes de utilidad bruta, considerando las nuevas
compras y los ajustes al precio de venta.

• Es necesario agrupar artículos homogéneos.

• Debe efectuarse un control de los traspasos de artículos

entre los departamentos o grupos.
• Deben realizarse inventarios físicos periódicos para
verificar el saldo teórico de las cuentas y en su caso
hacer los ajustes que procedan.

En relación con lo anterior, la regla 3.3.3.1. de la Resolución Miscelánea Fiscal para 2020, esta-
blece que cuando se haya optado por emplear el método de valuación de inventario detallista
y enajenen mercancías en tiendas de autoservicio o departamentales, quedan exceptuados
de llevar el control de inventarios perpetuos sólo por aquellas mercancías que se encuentren en el
área de ventas al público, siempre que el costo de lo vendido deducible, así como el valor de los in-
ventarios de dichas mercancías se determine identificando los artículos homogéneos por grupos o
departamentos de acuerdo con lo siguiente:

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 1. Se valuarán las existencias de las mercancías al inicio y al final del ejercicio considerando el
precio de enajenación vigente, según corresponda, disminuido del porcentaje de utilidad bruta
con el que opera el contribuyente en el ejercicio por cada grupo o departamento. El inventario
final del ejercicio fiscal de que se trate será el inventario inicial del siguiente ejercicio.

2. Determinarán en el ejercicio el importe de las transferencias de mercancías que se efectúen

de otros departamentos o almacenes que tenga el contribuyente al área de ventas al público,
valuadas conforme al método que hayan adoptado para el control de sus inventarios en dichos
departamentos o almacenes.

El costo de lo vendido deducible será la cantidad que se obtenga de disminuir al valor de las existen-
cias de las mercancías determinadas al inicio del ejercicio de conformidad con el punto 1, adicionadas
del importe de las transferencias de mercancías a que se refiere el punto 2, el valor de las existencias
de las mercancías determinadas al final del ejercicio conforme a lo señalado en el mismo punto 1.

Finalmente, una vez elegido el método para valuar los inventarios, éste deberá utilizarse durante un
periodo mínimo de cinco ejercicios, siendo válido llevar un método distinto para la valuación con-
table de los inventarios, pero cuando los contribuyentes para efectos contables utilicen un método
distinto a los señalados en este artículo, podrán seguir utilizándolo para valuar sus inventarios para
efectos contables, siempre que lleven un registro de la diferencia del costo de las mercancías que
exista entre el método de valuación utilizado por el contribuyente para efectos contables y el método
de valuación que utilice en los términos de este artículo.

La cantidad que se determine en los términos de este párrafo no será acumulable o deducible.

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4. E-commerce como tendencia global para la
comercialización de bienes y servicios.

a) ¿Qué es el e-commerce?
Una buena estrategia que debe abarcar una adecuada
administración de inventarios en cuanto a soluciones de envío
y almacenamiento de bienes, es la relativa a la forma en que
la empresa o negocio desplazará sus productos terminados o
mercancías al mercado.

La forma en que actualmente las empresas comercializan sus

bienes (inventarios de existencias) y servicios ha evolucionado,
debido a que la mayoría de las empresas y negocios cuentan
con presencia en internet.

La comercialización de bienes y servicios “on line” se combina con otras actividades como el marke-
ting digital a través de las cuales se proporciona información detallada y especifica a los consumido-
res sobre la marca y productos que una empresa ofrece al mercado.

Actualmente podemos encontrar sitios y plataformas de comercio electrónico, conocidas también

como “Market Place o centro de comercio virtual” donde los vendedores pueden ofrecer sus pro-
ductos y cuyo objetivo es cerrar una operación de venta electrónicamente con el pago y en algunos
casos con la entrega correspondiente.
Usualmente estos sitios incluyen información detallada de los productos, principalmente porque los
visitantes y potenciales adquirentes apoyarán su decisión de compra en función de la información
obtenida y de la percepción de confianza y solvencia que la plataforma les haya generado.

b) Contexto del e-commerce en México

La tendencía en nuestro país respecto a la práctica del e-commerce resulta positiva hasta ahora. De
acuerdo con el Estudio de Venta Online 2020, de la Asociación Mexicana de Venta Online, la con-
fianza que tiene el consumidor actualmente en el proceso de compra online, va en aumento ya que
casi 7 de cada 10 compradores mexicanos perciben que es algo/muy sencillo comprar productos y/o
servicios en internet.

De acuerdo con el mismo estudio, actualmente la compra de comida a domicilio, electrónicos y ar-
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tículos de moda son las categorías más adquiridas en internet, adicionalmente el rubro de Belleza y
cuidado personal así como Herramientas y Deportes han tenido cada vez más relevancia en canales
digitales como se puede ver en la siguiente gráfica:

62%
56% 55%
49% 47% 46%
42% 41%
37%
33%
27%
25%
20% 19%
Comida a
domicilio

Electrónicos

Moda

Consolas y
videojuegos

Belleza y cuidao
personal

Deportes

Herramientas

Electrodomesticos

Muebles y
Home decore

Infantil

Mascotas

Automotriz

Supermercado

Medicamentos
Fuente: Estudio de Venta Online 2020, de la Asociación Mexicana de Venta Online

c) Tendencias del e-commerce en México a raíz de la emergencia

sanitaria.
Durante el segundo trimestre de 2020, el comercio electrónico en nuestro país comenzó a experi-
mentar un fenómeno particular. De acuerdo con el estudio “IMPACTO COVID-19 EN VENTA ONLINE
MÉXICO” de la Asociación Mexicana de Venta Online, la confianza en el proceso de compra “on line”
muestra un incremento importante tanto en compradores omnichannel como en el comprador que
sólo utiliza canales físicos, debido a que ha tenido una experiencia positiva con el canal digital duran-
te la pandemia.

El fenómeno de la emergencia sanitaria ha ido cambiando el comportamiento de gasto a futuro ha-

cia las compras “on line” aunque actualmente sigue siendo un gran porcentaje de consumidores que
adquieren en ambos canales (“on line” y físico), como se puede observar en la siguiente gráfica:

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 Más por internet Ambos canales Más en tienda física

13% 51% 36%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Principalmente Comprarán en ambos canales Principalmente por la
por la situación según disponibilidad, precio y experiencia de compra y
que se está ofertas que encuentran. que consideran los
viviendo con la precios son más
pandemia de no competitivos en este
poder salir. canal

Fuente: Reporte 2.0 “IMPACTO COVID-19 EN VENTA ONLINE MÉXICO” de la Asociación Mexicana de Venta
Online, 23 de abrol 2020.

d) Beneficios de las ventas “on line” a través de un market place

• Existe un mayor tráfico: El marketplace atrae millones de visitas “on line” diarias, dándote
oportunidad de alcanzar un número mas grandes de potenciales compradores.

• Seguridad: Un marketplace cuentan con medidas de protección, para el comprador y vendedor,

para evitar fraudes y el mal uso de información financiera.

• Flexibilidad en pago: Un marketplace ofrece diferentes tipos de pago (tarjeta de crédito, debito,
pagos en efectivo y tarjetas recargables).

• Soluciones adicionales: Los marketplaces ofrecen en muchso caos soluciones de envío y de

almacenamiento para tus productos.

Es necesario también considerar que los marketplaces cobran una comisión que representa un costo
operativo y de venta.

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5. Uso de herramientas tecnológicas para una adecuada
gestión de inventarios.

Sin duda, una buena administración de los inventarios, requiere de un adecuado control, manejo y
monitoreo de la materia prima, productos semiterminados y terminados, así como de las mercan-
cias. Este control se logra implementando herramientas y soluciones tecnológicas así como procesos
dentro de la empresa que permitan contar con ese control preciso.

Por lo anterior, una solución tecnológica adecuada para el control de inventarios debe permitir por lo
menos lo siguiente:

• Establecer catálogo de productos y servicios para gestionar de forma eficiente ingresos y gastos.

• Administra tu inventario, desde las existencias hasta el manejo de productos sustitutos.

• Incluir información detallada de lotes, pedimentos, números de serie, así como las tallas y
colores, etc.

• Manejo de múltiples almacenes.

• Gestionar el proceso de inventario físico con ajustes automáticos para su adecuado tratamiento
contable y fiscal.

• Permitir el uso e interacción con canales alternos mas eficientes de distribución o venta que los
convencionales, como un Market Place o centro de comercio virtual.

Soluciones tecnólogicas como Aspel SAE incluyen estas y otras ventajas para la adecuada gestión y
control de inventarios que te permitirán mantener y hacer mas rentable tu negocio.

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