CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Carlos Vayron Vasquez Sanchez

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022A_764

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

80,912,504

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9
Información
ESTADO DE RESULTADOS Financiera Cálculos para análisis Cálculos para
Expresada en millones vertical análisis horizontal
de pesos
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100.0% 100.00% $ 105 5.33%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 50.8% 47.81% -$ 8 -0.80%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.2% 52.19% $ 113 11.65%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.5% 24.00% -$ 4 -0.80%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.2% 16.87% $ 30 9.38%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 7.5% 11.33% $ 87 58.78%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.2% 10.12% $ 10 5.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.0% 0.00% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.6% 1.20% $ 77 -148.08%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.8% 21.69% $ 60 15.38%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.4% -20.48% $ 17 -3.85%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.3% -7.58% $ 6 -3.85%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.1% -12.90% $ 11 -3.85%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.4% -1.29% $ 1 -3.85%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.7% -12% $ 10 -3.85%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para análisis Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones vertical análisis horizontal
de pesos
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 60.71% 59.74% -$ 70 -2.96%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6.42% 9.72% $ 123 49.20%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.14% 2.61% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.28% 10.42% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.71% 7.30% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 2.57% 3.13% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.60% 26.58% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.29% 40.26% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.42% 9.12% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.51% 22.80% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.14% 4.87% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.06% 1.46% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.16% 2.01% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 -1.39%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 71.08% 77.95% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 13.36% 20.27% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 31.86% 32.83% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 19.27% 17.74% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.20% -4.10% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 10.79% 11.20% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 85.57% 85.82% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 21.58% 21.89% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -0.72% -1.42% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -6.44% -6.28% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 -1.38%
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49%

PATRIMONIO 34.12% 33.51%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25 INICIO ANTERIOR
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA
MC

CP

CPC

PC

KD

EBITDA

EFXTO

ROA

Kd
 ISR

PL

KI

EVA

FCP

NOPAT

PO

NOA

RONA

OWC

CP
CCE

FCL

FCL

MG

PP&E

COGS

ROA

PE

IO

CDT

KTO
 EBIT

GO

GOA

GOV

DEP

MO

CP

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
referred to the process of spending distribution over time of a lasting value. It is also used as a synonym for depreciation

are those costs that are not sensitive to small changes in the activity levels of a company, but remain unchanged in the f

It is an outflow or outflow of money that a person or company must pay to prove their right to an item or receive a serv

registration of all the goods that are part of the economic activity of a company.

we mean that its fulfillment is over five years and its completion is specified in the contract that is made.
percentage analysis of financial statements where all items on the balance sheet are divided by total assets.

The control and analysis of production consists of measuring the performance of the management of production proces

The balance sheet, balance sheet or balance sheet is a financial accounting report.

Working capital is the necessary amount of resources for a company or financial institution to carry out its operations no
E RECONOCIMIENTO
FORMULA
Ingresos operacionales-costos y gastos variables

La tasa libre de riesgo y sumarla a la prima de riesgo

Patrimonio Neto = Bienes + Derechos - Obligaciones.

calcular el porcentaje de participación que tiene cada

componente sobre el total de la estructura de
financiación

Activo = Pasivo + Capital contable

KD = i (1-t)

Intereses= Monto préstamo*%Tasa de interés

Índice de endeudamiento = total de pasivos /

patrimonio neto

Ratio de Tesorería  =   Disponible + Realizable / Pasivo

Corriente

Activo = Pasivo + Capital. Pasivo = Activo - Capital.

Capital = Activo – Pasivo

(4% * 100 + 5% * 200) / (100 + 200) * 100, es decir,

4.6%. Suponiendo una tasa impositiva efectiva del 30%
 A la renta líquida gravable se le aplica la tarifa del
impuesto establecida por la ley, y el resultado es el
impuesto sobre la renta correspondiente al año
gravable

Activo = Pasivo + Capital contable. O sea, Activo = 0

(pasivo) + $50.000

(4% * 100 + 5% * 200) / (100 + 200) * 100, es decir,

4.6%

dividir el precio de cada acción entre el beneficio por

acción que aporta de forma anual

Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones +

Provisiones

tomar los ingresos operacionales y restarle los costos y

gastos operacionales

Pasivo Operativo = Cuentas por pagar a proveedores +

Obligaciones laborales + impuestos por pagar + costos
y gastos por pagar

al total de los activos que posee una empresa se le

descuentan las deudas generadas por esos activos

efectivo + el capital de trabajo requerido + los activos

fijos

Capital de trabajo= activo corriente – pasivo corriente

CC (Índice de Rotación de cuentas por Cobrar) = VNC

(Ventas Netas a Crédito)/((Saldo inicial de CxC + Saldo
final de CxC)/2)
CCE = PCI – PCP + PCC

Proveedores/compras*365/1,16

Margen operativo bruto = Ventas realizadas - Costes

de Ventas - Gastos generales

Margen operativo bruto = Ventas realizadas - Costes

de Ventas - Gastos generales

La diferencia entre los ingresos y el costo de los bienes

vendidos (COGS) dividido por los ingresos

Activo = Pasivo + Capital (o Patrimonio, o Fondos

propios)

Existencia inicial (productos terminados) + Costo de

producción – Existencia final (productos terminados)

dividiendo la utilidad bruta sobre las ventas netas

Costos totales = Ingresos totales

Ingresos operacionales= Ingreso bruto – Costo de

mercancía vendida – Gastos operacionales

el valor de compra del activo y restarle el valor de

rescate

Productividad activo total = ingreso operacionla

/activo total
 mide la medida en que los gastos de explotación en
efectivo agotan los ingresos.

Gastos de operación = gastos de distribución + gastos

de administración + gastos de financiamiento

realizar la suma de todos los gastos que no estén

relacionados con la producción, ventas y gerencial

Por ejemplo, si tienes US$25.000 en gastos de

operación y US$90.000 en ingresos brutos, divide
US$25.000 entre US$90.000 para obtener 0,2778.
Multiplica el resultado por 100 para encontrar el
porcentaje de costos de operación

gasto total de depreciación =depreciaciónpor unidad

*unidades

margen operacional : utilidad operacional / ventas

Costo de producción = costo primo

+ gastos indirectos. Gastos de operación = gastos de
distribución + gastos de administración + gastos de
financiamiento

dividir del valor de compra del bien en cuestión por su

vida útil estimada

es un ratio que intenta mejorar al ROE al incorporar la

deuda financiera de la empresa

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
er time of a lasting value. It is also used as a synonym for depreciation in any of its methods.

ges in the activity levels of a company, but remain unchanged in the face of these changes.

or company must pay to prove their right to an item or receive a service.

onomic activity of a company.

ts completion is specified in the contract that is made.

all items on the balance sheet are divided by total assets.

measuring the performance of the management of production processes.

is a financial accounting report.

ces for a company or financial institution to carry out its operations normally.
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con ANTERIOR SIGUIENTE

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

El costo del patrimonio se ha definido como el costo que

exige un inversionista por atender una alternativa de
inversión
INICIO
Propiedad real de una empresa o individuo, definida como
la suma de todos los activos, menos la suma de todos los
pasivos

Es una medida financiera, la cual tiene el propósito de

englobar en una sola cifra expresada en términos
porcentuales, el costo de las diferentes fuentes de
financiamiento que usará una empresa para fondear algún
proyecto en específico.

Es la parte del pasivo que contiene las obligaciones a corto

plazo de la empresa.
Las contraídas con terceros por préstamos recibidos y otros
débitos no incluidos en otras cuentas de este subgrupo,
con vencimiento no superior a un año

Cuando se realizan abonas a capital, básicamente estás

abonando a la cantidad que la institución financiera te
prestó.

El Ratio de endeudamiento mide el apalancamiento

financiero, es decir, la proporción de deuda que soporta
una empresa frente a sus recursos propios.

El concepto razon de tesorería permite medir la capacidad

de una empresa para hacer frente al pago de las deudas
que vencen a corto plazo.

Un pasivo financiero es toda obligación, deuda o

compromiso de pago en un plazo exigible determinado,
que puede ser en el corto, medio y largo plazo.

El costo de la deuda despues de impuestos es la tasa de

rendimiento esperada para el tenedor de la deuda y
generalmente se calcula como la tasa de interés efectiva
aplicable al pasivo de una empresa.
El impuesto sobre la renta es un tributo que se debe pagar
cuando los ingresos de una persona producen un
incremento en su patrimonio durante el último año.

El pasivo financiero a largo plazo en particular, se

recogerán en esta cuenta las primas cobradas en
operaciones con opciones, así como, con carácter general,
las variaciones en el valor razonable de los pasivos por
derivados financieros con los que opere la empresa:
opciones, futuros, permutas financieras, compraventa a
plazo de moneda extranjera, etc.

El costo de la deuda a largo plazo se considera, por lo

general, como el costo después de Impuestos al
vencimiento de una emisión de bonos.
La utilidad de las actividades ordinarias antes de intereses y
después de impuestos

El Flujo de caja para los propietarios, también conocido

como capital cash flow, es aquella cantidad que una
empresa en particular genera en un periodo de tiempo
determinado (al que se le llama ejercicio). Éste es
destinado al pago de sus acreedores y a los propietarios de
acciones.

Es el potencial de ganancias en efectivo de una compañía si

su capitalización no se hubiera valorado, es decir, si no
tuviera deuda

Pasivos a corto plazo resultantes de las operaciones

comerciales principales de una empresa. No devengan
intereses e incluyen las cuentas por pagar, los gastos
acumulados y el impuesto sobre la renta por pagar.

El activo operativo neto representa la inversión mantenida

en capital corriente (existencias, créditos comerciales y
efectivo menos deudas comerciales) y en activos no
corrientes vinculados al negocio de la empresa

La Rentabilidad sobre los Activos Netos (RONA) es igual a la

Utilidad operativa neta después de impuestos dividido

El capital de trabajo es la cantidad necesaria de recursos

para una empresa o institución financiera para realizar sus
operaciones con normalidad.

Cuentas por cobrar es el nombre de la cuenta donde se

registran los incrementos y los recortes vinculados a la
venta de conceptos diferentes a productos o servicios.
Es el plazo de tiempo que transcurre desde el pago por la
compra de la materia prima hasta la cobranza de las
cuentas por cobrar generadas por la venta del producto
final.

Un proveedor puede ser una persona o una empresa que

abastece a otras empresas con existencias y bienes,
artículos principalmente, los cuales serán transformados
para venderlos posteriormente o que directamente se
compran para su venta.

Se utiliza como indicativo de la capacidad de generar

recursos de una sociedad, sin entrar a considerar aspectos
como la política de amortización y dividendos o la
existencia de activos fiscales.

Consiste en la cantidad de dinero disponible para cubrir

deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido el
pago a proveedores y las compras del activo fijo.

El margen bruto es el beneficio directo que obtiene una

empresa por un bien o servicio, es decir, la diferencia entre
el precio de venta (sin Impuesto al Valor Añadido) de un
producto y su coste de producción.

Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea tangible o

intangible, que no puede convertirse en líquido a corto
plazo y que normalmente son necesarios para el
funcionamiento de la empresa y no se destinan a la venta.

Mientras que el costo de ventas se refiere al gasto que

realiza la empresa para producir (en totalidad) los
productos que vende o servicios prestados en un
determinado periodo de tiempo.

Es la relación entre la utilidad operacional y las ventas

totales (ingresos operacionales). Mide el rendimiento de
los activos operacionales de la empresa en el desarrollo de
su objeto social.

Punto de equilibrio es un concepto de las finanzas que

hace referencia al nivel de ventas donde los costos fijos y
variables se encuentran cubiertos.

Los ingresos operacionales son aquellos ingresos producto

de la actividad económica principal de la empresa.

Un activo financiero es el dinero en efectivo o el derecho a

recibir en el futuro beneficios económicos derivados de
una inversión o contrato financiero la compra de locales
comerciales, la inversión en maquinaria o el material de
oficina.

Todo activo es una inversión, para amortizar las actividades

de la empresa
 El margen ebitda es la relación entre el ebitda y el total de
ventas.

Gastos operacionales al dinero que una empresa o una

organización debe desembolsar en concepto del desarrollo
de las diferentes actividades que despliega.

Los gastos operacionales de administración son los

ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del
ente económico y registra, sobre la base de causación, las
sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio.

Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo

principal del objeto social principal del ente económico y
registra, sobre la base de causación.

el término depreciación se refiere a una disminución

periódica del valor de un bien material o inmaterial.

Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad

operacional sobre las ventas netas y nos indica, si el
negocio es o no lucrativo, en sí mismo,
independientemente de la forma como ha sido financiado.

Provenientes de la comisiones pagadas y pérdida en venta

de activos fijos .

referido al proceso de distribución de gasto en el tiempo

de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como
sinónimo de depreciación en cualquiera de sus métodos.

(patrimonio neto + deuda financiera).

or depreciation in any of its methods.

hanged in the face of these changes.

receive a service.
ts.

duction processes.

s operations normally.
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% -0.2% 1% 812 785 - 27 -3%
174.2 170.2 - 4.0 -2% 42.8% 42.1% -0.7% -2%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0% 1.0% 520 778 258 50% 13.1% 13.1% 0.0% 0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
448 447 - 1 0% PF NE 13% 20% 7% 52% GF 390 450 60 15% I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO $ 0.1 $ 0.1 0.0% 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,084 1,080 - 4 0% PF LP
57.2% 57.9% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 302 - 262 -46%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 14% 8% -7% -46%
5.8% 5.8% 0.1% 1%
EVA GF 390 450 60 15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 482.9 - 430.0 52.9 -10.9% Tx
% -12.4% -11.2% 1.2% -9.7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 164 - 157 6 -4%
TEA Tx - 0 -$ 0 0.7% -9%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 421 47 468 -111%
- 35 17 52 -148% NA
-2% 1% 3% -146%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.1% 1.0% 3.1% -149% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148% 58% 58% 0% 0% 75% 75% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 11 días 2% 250 373 123 49%
AON 15% 22% 7% 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1% KTO CXC CCE
42% 42% 0% 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 -7% 09 días -39 días -48 días -523%
43% 44% 1% 2% 18% 17% -1% -7% NA FCL
AO 84% 81% -4% -4% 56 días 49 días -06 días -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 205 263 -228%
3,892 3,838 - 54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 71% NA NA
NE 86% 86% 0% 0% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61% -6% -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -31 -8%
0.51 0.54 0 7% 954 875 - 79 -8%
198% 185% -13% -6% 25% 23% -2% -7%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% - 583 43 626 -107% AF 954
1,970 2,075 105 5% 13.7% 22.9% $ 0 67% %IO 8% 12% 3% 37% KTNO - 583 - 541 43 -7% %FCB 5.77622
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 2% 61% 49% 52% 3% 6% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% -3% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% -$ 0 -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-3% 1.2% 3.8% -146% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -10%
320 350 30 9% 97% 83% -14% -14%
16.2% 16.9% 1% 4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 3% 14%
200 210 10 5%
10% 10% 0% 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 - 79 - 1,033 -108%
5.77622 -0.3484 - 6 -106%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

1
2

4
4

5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La Empresa Mi Mejor Empleos SAS, en sus estados financieros presenta la siguiente i

En cuanto al estado de resultados donde está representada la operación de la empre

observar que el costo de venta para el último año equivale a un 47,81% de las ve
obteniendo un margen de rentabilidad bruta del 52,19%, para finalmente obtener una
neta del -12%.

En la composición del balance general se observa que existe una mayor concentr
activos totales en los activos corrientes y que esto se debe a los inventarios, los cuales
26,58% del total de activos; los activos fijos corresponden al 40,26% siendo el 22,80

Por otra parte, los pasivos de la empresa están distribuidos en un 32,83% que co
rubro proveedores y un 20,27% que corresponde a deudas financieras. Cabe res
empresa contaba con deudas financieras a largo plazo.

En cuanto al patrimonio se observa que en mayor parte está compuesto por el capita
empresa que equivale a un 21,89%.

Siguiendo con los indicadores financieros se puede determinar que la empresa s

financiada en una mayor parte con los socios siendo la tasa requerida por el accioni
21,67% para el último año. Por otro lado, el costo promedio ponderado de capital (W
27,5% siendo esta tasa el valor mínimo que debe rentar para no generar pérdida
observamos el RONA equivale al 1,0% y es la utilidad que generan los activos o
netos, para finalmente tener el EVA, que en este caso es negativo.

Como conclusión se puede afirmar que la empresa espera una mayor rentabilidad por
activos (WACC), ya que el valor que arroja el RONA es menor, por ello el EVA ge
negativos demostrando ineficiencias en rentabilidad y haciendo un llamado para que
estrategias con el fin de mejorar la situación financiera de la empresa. Además, cabe
en el transcurso del año uno al dos se mejoró un poco la situación financiera, pero aú
suficiente.

El EBDITA constituye un indicador aproximado de la capacidad de una empresa p

beneficios y para la empresa Mi Mejor Empleo se tiene un aumento del 58,78%.
negativos demostrando ineficiencias en rentabilidad y haciendo un llamado para que
estrategias con el fin de mejorar la situación financiera de la empresa. Además, cabe
en el transcurso del año uno al dos se mejoró un poco la situación financiera, pero aú
suficiente.

El EBDITA constituye un indicador aproximado de la capacidad de una empresa p

beneficios y para la empresa Mi Mejor Empleo se tiene un aumento del 58,78%.

El pasivo total disminuyó un 1,10% equivalente 37 en comparación al año 1 lo que re

la empresa ha cumplido con sus obligaciones, realizando pagos a sus proveedores,
financieras.

BIBLIOGRAFÍA

Sotelo, Alvaro. Explicación Cálculos para análisis vertical y horizontal [Archivo de Video] Recuperado de
https://www.youtube.com/watch?v=tROX57IfUjM&feature=youtu.be

Sotelo, Alvaro. Cálculos EVA [Archivo de Video] Recuperado de https://www.youtube.com/watch?v=T5iEGbkklOU

Sotelo, Alvaro. Tutorial RONA. [Archivo de Video] Recuperado de

https://www.youtube.com/watch?v=JQB4FYrBIGQ

Sotelo, Alvaro. Tutorial Sección MO. [Archivo de Video] Recuperado de https://www.youtube.com/watch?v=T5iEGbkk

Sotelo, Alvaro. Tutorial Flujo de Caja. [Archivo de Video] Recupeado de https://www.youtube.com/watch?v=Tp28xJa6

Palomares, J., & Peset, M. J. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Retrieved from
https://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2538
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ANCIERO

resenta la siguiente información:

peración de la empresa se puede

n 47,81% de las ventas totales,
almente obtener una rentabilidad

una mayor concentración de los

nventarios, los cuales equivalen al
26% siendo el 22,80% PPyE.

un 32,83% que corresponde al

nancieras. Cabe resaltar que la

mpuesto por el capital social de la

r que la empresa se encuentra

uerida por el accionista (Ke) del
derado de capital (WACC) es del
no generar pérdidas. Ahora, si
eneran los activos operacionales
.

ayor rentabilidad por parte de los

, por ello el EVA genera valores
un llamado para que se planteen
presa. Además, cabe resaltar que
n financiera, pero aún no ha sido

d de una empresa para generar

del 58,78%.
cuperado de

/watch?v=T5iEGbkklOU

be.com/watch?v=T5iEGbkklOU

be.com/watch?v=Tp28xJa6ZLY

d from
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
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A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Carlos Vayron Vasquez Sanchez

La empresa necesita plantear estrategias para mejorar el flujo de caja y mejorar el rendimiento generado por los activo
para que el EVA sea positivo y la empresa sea rentable.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
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CIONES

ento generado por los activos operacionales