PRESUPUESTO MAESTRO

Ejemplo # 1

Empresas PIXAR, se dedica desde hace dos años a la fabricación y distribución a

minoristas, del juguete con la figura de Magneto de la serie animada X-MEN con muy buen
suceso. La empresa tiene de operar en el mercado cuatro años. Después de un par de
meses de estar trabajando en la planeación estratégica, se encuentran listos para elaborar
su presupuesto operativo anual correspondiente al período fiscal 2013. Usted como
responsable del departamento de Presupuestos, compila toda la información necesaria, la
cual se detalla a continuación:

a) El presupuesto de ventas se cree será de 3,000 unidades mensuales con un precio

unitario al minorista de Lps 600.00. Todas sus ventas son al crédito. El
comportamiento de recuperación de las cuentas por cobrar que se espera para el
periodo presupuestario, es el 80% durante el año, 15% en el período fiscal siguiente
y la diferencia incobrable; debido a esta expectativa la empresa ha decidido, para
este período, crear una reserva de cuentas incobrables con el 1% de las ventas que
se recuperen en el período fiscal presupuestado. Debido a gestiones del
departamento de créditos y cobros y de un bufete de abogados, la totalidad de las
cuentas por cobrar del periodo anterior se recuperaran.
b) Se estima que los inventarios finales presupuestados serán de la siguiente forma:
Para producto terminado el 10% de las unidades totales vendidas en 6 meses. Para
la materia prima lo que se requiere para fabricar el inventario final deseado de
producto terminado.
c) El método de valuación de los inventarios es costo promedio y para calcular la
depreciación se utiliza línea recta sin valor residual.
d) Para fabricar una unidad de producto terminado se requiere: a) 4 unidades de
materia prima W con un precio de compra presupuestado de Lps. 35.00 por unidad,
b) 2 horas de mano de obra directa con un costo unitario por hora de Lps. 45.00 y
c) CIF asignados sobre la base de horas de mano de obra directa con una tasa
unitaria predeterminada (que ya incluye la depreciación) de Lps. 40.00.
e) Los inventarios finales de 2012, quedaron valuados, en el caso de las materias
primas a Lps. 30.00 por unidad y en el producto terminado a Lps. 200.00.
f) Los gastos de administración y ventas en efectivo se presupuestan así: 5% en
concepto de comisiones que se calculan sobre el total de las ventas, alquiler

Elaborado por Henry Oviedo

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mensual de USD 2,500.00, sueldos mensuales de USD 20,000.00 y gastos varios

anuales de USD 50,000.00; tasa de cambio L. 21.00 por cada dólar.
g) El comportamiento de pago de la empresa con su proveedor de materia prima ha
sido de un 60% en el período y la diferencia para el siguiente año.
h) El préstamo se obtuvo con CITI el 15 de octubre de 2012 a un plazo de cinco años,
pagadero en cinco cuotas iguales de capital a una tasa de interés del 15% anual.
Los intereses se pagan mensualmente y los abonos a capital se cancelan
anualmente.

Para el período presupuestado la empresa calculará el ISR de acuerdo a la tasa fiscal

vigente en el país. Por los sobrantes de efectivo (si los hay) la empresa no hará inversión
alguna

Empresas PIXAR
Balance General
Al 31 de Diciembre de 2012

ACTIVO PASIVO
CORRIENTE Cuentas por pagar 153,700.00
Gastos acumulados por
Efectivo 50,000 Pagar 125,675.00
Cuentas por cobrar 350,000 Prestamos por Pagar 280.000.00
Estimación cuentas de dudoso cobro 0 Impuesto por pagar 27,500.00
Intereses por pagar
8750.
Inventarios: NO CORRIENTE
Materias primas 750.000.00 Préstamos por pagar 1,120.000,000
Productos terminados 1,000.000.00 PATRIMONIO
NO CORRIENTE C. Social 700,000
Maquinaria y Equipo 1,000.000.00 U. Retenidas 664,375
Depreciación Acumulada -400,000
Mobiliario Y Equipo Ofic. 550,000
Dep. Acumulada -220,000

Total Pasivo +
Total Activos 3,080,000.00 Patrimonio 3,080,000

Elaborado por Henry Oviedo

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Paso 1
Se busca dentro del ejercicio el item que nos hable de la cantidad de unidades que se planea vender
para elaborar nuestro presupuesto de ventas para el año 2013, el inciso A nos habla que se
venderán 3,000 unidades mensuales a un precio de L. 600.00 C/U, por lo que es necesario hacer el
cálculo anual 3000*12meses= 36,000 unidades anuales.
Presupuesto de Ventas

Uniades Anuales Precio de Total

venta

36,000 de Ventas
Presupuesto 600 21600,000

Paso 2
Partiendo de las unidades necesarias para vender se presupuesta el requerimiento de producción:
Presupuesto de Requerimiento de Producción

Descripción

Ventas Presupuestadas 36,000

(+) Inventario Final 1,800
(=) Necesidades de Producción 37,800
(-) Inventario Inicial 5,000
Producción Requerida 32,800

Como se puede notar las 36,000 unidades son las que están en la cedula anterior y a eso le sumamos el
inventario final en unidades que según el ejercicio en el inciso b dice que el inventario final de producto
terminado es el 10% de las unidades vendidas en seis meses por lo tanto 3000*6=18000*10%=1800 unidades
de inventario final.

Después de hacer el paso anterior se deben sumar ambos datos para obtener la necesidad total de producción
y a la cual le restaremos el inventario inicial que según el inciso e del ejercicio están valuados a L. 200.00 cada
unidades de producto terminado por tanto buscaremos en el Balance General el monto del inventario de
producto terminado que es L. 1,000,000.00 y dividiremos entre L. 200.00 que cuesta cada unidad de la siguiente
forma L. 1,000,000.00/L. 200.00= 5,000 unidades de inventario de producto terminado.

Elaborado por Henry Oviedo

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El resultado final es el requerimiento de producción y del cual dependerán las demás cedulas que haremos a
continuación.

Paso 3
En este punto necesitamos saber cuántas unidades de materia prima se requerirán para cumplir con el
plan de producción obtenido en la cedula anterior, para esto buscamos en la redacción del ejercicio y en el
inciso d nos dice que para completar una unidad de producto terminada se necesitan 4 unidades de materia
prima W y nos dice el precio presupuestado.

Presupuesto de Requerimiento de Materia Prima

Descripción Materia W

Producción Requerida 32,800

Unidades de Materia Prima 4
Total 131,200
Costo por Unidad 35.00
Total en Lps 4592,000

Como podemos notar se parte de la cantidad de unidades de producción requerida las cuales son multiplicadas
por la cantidad de unidades de materia prima necesaria (32,800*4=131,200) y finalmente multiplicamos las
unidades de materia prima por su costo presupuestado (131200*35.00=L. 4, 592,000.00) este resultado es el
costo del requerimiento de la materia prima para completar la producción requerida pero es en la siguiente
cedula que se determina la cantidad real a comprar.

Paso 4
Se elabora la cedula de compra de materia prima en la cual se suman al requerimiento de materia
prima de la cedula anterior 131200 el valor del inventario final de materia prima y se le resta las
unidades que traemos en nuestro inventario inicial de materia prima a fin de encontrar la necesidad
real de unidades que se deben comprar.

Elaborado por Henry Oviedo

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Presupuesto de Compra de Materia Prima

Materia W

Req. por la producción 131,200

(+) Inventario Final Deseado 7,200
(=) Necesidades a Comprar 138,400
(-) Inventario Inicial 25,000
(=) Total a Comprar 113,400
Costo por Unidad 35.00
Total en Lps 3969,000

Para saber el inventario final nos vamos al inciso b de la redacción que dice que el inventario final de materia
prima será el necesario para completar las unidades de producto terminado por lo que debemos ir al paso 1 y
allí encontramos que el inventario final de producto terminado es 1800 unidades por lo que el inventario final de
materia prima resulta de multiplicar ( 1800*4=7200), otro dato que debemos buscar en la redacción del ejercicio
es monto de unidades de materia prima del inventario inicial el cual encontramos en el inciso “e” del ejercicio
que dice que el inventario de materia prima quedo valuado a un costo de L. 30.00 cada unidad por lo que
debemos ir al BG y calcular las unidades de la siguiente manera ( 750,000.00/30.00=25000).

Una vez que se obtiene la cantidad real necesaria a comprar de materia prima que serían 113400 unidades se
multiplica por el precio presupuestado de L. 35.00 y eso nos resulta L. 3, 969,000.00 como notaran la cantidad
en LPS difiere de la cedula anterior y esto está determinado por la utilización de los inventarios finales e iniciales
de materia prima que nos ayudan a determinar la cantidad real a comprar.

Paso 5
En este paso busca determinar la cantidad de mano de obra que se necesita para completar las
unidades del plan de producción y comienza con la producción requerida y lo multiplicaremos por la
cantidad de tiempo de mano de obra que requiere cada unidad y eso nos da como resultado la
cantidad de horas de mano de obra requerida para la producción y finalmente a este dato anterior lo
multiplicaremos por el costo unitario de cada hora de MOD Así:

Elaborado por Henry Oviedo

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Presupuesto de Mano de Obra Directa

Req. por la producción 32,800

Horas por producto 2.00
Total horas 65,600
Costo por hora 45.00
Total a costo MOD 2952,000

En el inciso “d” encontramos que para cada unidad de producto terminado se requieren 2 horas de mano de
obra y que su costo presupuestado es de L. 45.00.

Paso 6
Para el presupuesto de gastos indirectos de fabricación el mismo inciso “d” nos dice que los CIF
están asignados en base a las horas de mano de obra directa es decir en base a las 65600 horas
calculadas en la cedula anterior y que cada hora de CIF cuesta L. 40.00, con la salvedad que las
cantidad resultante incluiría la depreciación así: 65600 horas*L. 40.00= L. 2, 624,000.00 este sería el
costo total de CIF.

Paso 7
Consiste en hacer la lista de los gastos operativos que nos menciona el inciso “f”

Presupuesto de Gastos de Operación

Comisiones 1080,000
Renta 630,000
Sueldos 5880,000
Gastos Varios 1050,000
Sub-Total 8640,000
Depreciacion 55,000
Estimación cuentas de dudoso cobro 172,800
Total Gastos de Operación 8867,800

Gastos de Operacion Pagados 8430,000

Cuenta por pagar 210,000
Comisiones: son el 5% de las ventas ( L. 21,600,000.00*5%= L. 1,080.000.00)
Renta: son $ 2500 dólares mensuales a una tasa de cambio de L. 21.00 por cada dólar ( 2500*12*21=L.
630,000.00)

Elaborado por Henry Oviedo

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Sueldos: estos deben multiplicarse por 14 que serían los 12 sueldos más el 13avo y 14avo ( 20,000*14*21= L.
5,880,000.00)
Gastos Varios: son de $ 50,000*L. 21.00= L. 1,050,000.00
Depreciación: el inciso “c” nos dice que la el método de depreciación es línea recta sin valor residual para lo
cual calculamos dividendo el costo entre los 10 años que son la vida útil del mobiliario y equipo de oficina ( L.
550,000/10 años= L. 55,000.00)
Estimación de cuentas de dudoso cobro: el inciso “a” manifiesta que la empresa quiere dejar como
estimación el 1% de las ventas que cobren de contado en el año actual para lo cual hacemos el siguiente
calculo Ventas*% de contado*1% de estimación ( L. 21,600,000.00*80%*1%= L. 172,800.00)

Paso 8
Se proceden a calcular los inventarios finales de Materia Prima y de Producto Terminado:
Presupuestos de Inventarios Finales

Materia Prima W Entradas Salidas Existencias

u c t u c t u c t
25,000 30.00 750,000
113,400 35.00 3969,000
138,400 34.10 4719,000
0 0.00 0
131,200 34.10 4473,503 7,200 34.10 245,497
131,200 34.10 4473,503

El ejercicio menciona que el método a utilizar es el método costo promedio por lo que se prepara la tarjeta de
almacén usando este método y nos deja ya reflejado que el inventario de materia prima es de 7200 unidades
a un costo de L. 34.10 para un total de L. 245,497.00

Para calcular el inventario de producto terminada es necesario calcular el costo unitario así:
Determinación de Costo Unitario

Materia Prima W L. 136.39

Mano de Obra L. 90.00
GIF L. 80.00
Costo x Producto L. 306.39

Materia Prima: cada producto ocupa 4 unidades de materia prima W a un costo promedio de L. 34.10 que sale
de la tarjeta de almacén del inventario de materia prima ( 4*34.10= L. 136.39) la diferencia de 1 ctv. es
por el redondeo)

Elaborado por Henry Oviedo

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Mano de Obra: se necesitan 2 horas de mano de obra por cada producto a un costo de L. 45.00 ( 2*45= L,90.00)
Gastos Indirectos de Fabricación GIF= Si revisamos las cedula nos menciona que está en base a las horas de
mano de obra y que cada hora de GIF cuesta L. 40.00 ( 2*40=L. 80.00)

Producto Terminado Entradas Salidas Existencias

u c t u c t u c t
5,000 L. 200.00 L. 1000,000.00
Producción 32,800 L. 306.39 L. 10049,502.89
37,800 L. 292.31 L. 11049,502.89
0 0 0
Ventas 36,000 L. 292.31 L. 10523,336.09 1,800 L. 292.31 L. 526,166.80
36,000 L. 292.31 L. 10523,336.09

La tarjeta de almacén nos revela que el precio promedio de las unidades en inventario es de L. 292.31
multiplicado por las 1800 unidades nos da un costo de L. 526,166.80 como valor de inventario final de
producto terminado.

Paso 9
Calcular el costo de venta de la siguiente manera:
Presupuesto de Costo de Venta

Inventario Inicial MP 750,000 Viene del BG inicial

(+) Compras 3969,000 Cédula de Compra de Materia Prima, Paso 4
Materia Prima Disponible 4719,000
(-) Inventario final de MP 245,497 Viene de la Tarjeta de Almacén de Materia Prima,Paso 8
(=) MP Utilizada 4473,503
Mano de Obra Directa 2952,000 Cédula de Mano de Obra, Paso 5
Gastos Indirectos de Fabricación 2624,000 Presupuesto de GIF Paso 6
Costo de Producción 10049,503
(+) Inv. Inicial Prod. Terminado 1000,000 Viene del BG inicial
Inventarios Disponible 11049,503
(-) Inv. Final Prod. Terminado 526,167 Tarjeta de Almacén Producto Terminado, Paso 8
Costo de Ventas Presupuestado 10523,336

Elaborado por Henry Oviedo

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Paso 10

Elaboramos el Estado de Resultados presupuestado de la siguiente manera:

Empresas Pixar
Estado de Resultados Presupuestado
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013

Ventas (Cédula de Ventas) 21600,000

Costo de Ventas ( Costo de ventas, Paso 9) -10523,336
Utilidad Bruta 11076,664
Gastos de Operación ( Paso 7 de Presupuesto Operativo) -8867,800
Utilidad de Operacion 2208,864
Gastos Financieros ( Informacion complementaria) -201,250

Utilidad Neta 2007,614

Si tómanos la secuencia la mayoría de los datos vienen de las cedulas y pasos del presupuesto
operativo por lo que aquí definiéremos la parte nueva agregada a la ejercicio que está en el inciso “h”
ya que nos da la información del préstamo y debemos hacer el análisis de cuanto corresponde
gastos financiero y cuanto tenemos que considerar como pago en efectivo para el flujo de efectivo.

Saldo Prestamos al 31/12/2012 1400,000

Intereses del 1/01/2013 al 15/10/2013 166,250
Saldo Prestamos al 16/10/2013 1120,000 Préstamos por Pagar al 31/12/2013
Intereses del 16/10/2013 al 31/12/2013 35,000 Gastos Financiero Adicional
201,250 Gastos Financiero 2013

Saldo de préstamos al 31-12-2012: para obtener este dato debemos revisar el BG inicial que nos da
el ejemplo y se suman los préstamos a corto plazo o corriente con los préstamos a largo plazo o no
corrientes (L. 280,000.00+1, 120,000.00= 1, 400,000.00).
Intereses del 1-01-2013 al 15-10-2013: al leer el inciso “h” nos dice que el préstamos se obtuvo el 15
de octubre del 2012 con las condiciones siguientes: 15% de intereses anual, 5 pagos de capital iguales
los 15 de octubre de cada año, los intereses si se pagan mensualmente entonces efectuamos el cálculo
siguiente:
Capital *Tasa de intereses anual= Intereses anuales de 12 meses ( 1,400,000.00*15%= L. 210,000.00)
este dato corresponde a 12 meses completo del 15-10-2012 al 15-10-2013, pero para determinar el
gastos financiero del año 2013 no se deben incluir los intereses pagados del 15-10-2012 al 31-12-212
por tanto se hace la siguiente segregación:
210,000.00/12*2.5= L. 43,750.00 estos intereses ya fueron cargados como gastos financiero en 2012.

Elaborado por Henry Oviedo

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210,000.00/12*9.5= L. 166,250.00 estos intereses si corresponden al año 2013 y deben formar parte
del gasto financiero del año presupuestado.
Saldo de préstamos al 16-10-2013: Esta saldo surge en el cumplimiento de las condiciones del
préstamo que dice que todos los 15 de cada año pagaremos una cuota de capital (1, 400,000.00/5=
280,000.00) ese pago se realizará el 15-10-2013 por lo que el saldo quedó en L 1,120, 000.00 (1,400,
000.00-280,000.00) este pago de capital representa salida de dinero y se deberá tomar en el flujo de
efectivo.
Intereses del 16-10-2013 al 31-12-2013: Con el nuevo saldo de capital calculado en el paso anterior
procederemos a calcular el gasto financiero adicional ( 1,120,000.00*15%= L.
168,000.00/12*2.5 meses= L. 35,000.00)
Las suma total de gastos financieros es de L. 201,250.00 (166,250+35000) este dato es lo que se
usa en el Estado de Resultado Presupuestado.

Paso 11
Se elabora el Estado de Flujo de Efectivo por el método de entradas y salidas de efectivo para el
Estado de Flujo de Efectivo
periodo 2013:
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2012

Saldo inicial 50,000

Entradas de efectivo
Cobro a clientes Año Anterior 350,000
Cobro a clientes Año Actual 17280,000
Total entradas 17630,000
Disponible 17680,000

Salidas de efectivo
Pago a Proveedores Año Anterior 306,875
Pago a Proveedores Año Actual 2381,400
Gastos Indirectos de Fabricacion Desembolsables 2524,000
Mano de Obra Directa 2952,000
Gastos de Operación ( Desembolsables) 8430,000
Pago de Capital de Préstamos 280,000
Intereses o gasto financiero pagado 203,000
Total Salidas 17077,275
Saldo final efectivo 602,725

Saldo Inicial: el dato se toma del balance general inicial

Cobros a clientes año anterior: para este dato debemos además de revisar el saldo de cuentas por
cobrar a clientes del año anterior saber si dentro del ejercicio hay alguna información que nos indique

Elaborado por Henry Oviedo

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si cobraremos el 100% de ese saldo o solo una porción, al revisar el ejemplo en el inciso “a” en el
último párrafo dice “Debido a gestiones del departamento de créditos y cobros y de un bufete de
abogados, la totalidad de las cuentas por cobrar del periodo anterior se recuperaran” por tanto
el 100% de la cuenta por cobrar del año 2012 se cobrará en 2013 y es por un monto de L. 350,000.00(
dato que está en el balance general inicial).
Cobro a clientes año actual: el inciso “a” también manifiesta la política de cobro la cual es 80% en el
año actual, 15% en el próximo año y 5% incobrable por tanto para el flujo de efectivo se debe considerar
el 80% de las ventas que se cobraran en el año actual (L. 21,600,000.00*80%= L. 17,280,000.00)
Pago a Proveedores Año Anterior: aquí se incluyen todos los valores que este clasificados como
corto plazo en el balance general inicial ya que por ser a corto plaza deben cancelarse en el siguiente
periodo fiscal que sería en el año 2013 del presupuesto (Cuentas Pagar L. 153,700.00+Gastos
Acumulados por Pagar L. 125,675.00+Impuesto por pagar L. 27,750.00) el tal suma L. 306,875.00,
aquí en esta línea no se incluyen los intereses por pagar por que se reflejan en otra línea más adelante.
Pago a Proveedores Año Actual: en esta parte se toma la el total de la cedula del presupuesto de
operación de compra de materia prima paso # 4 y se aplica la política de pagos que está en el inciso
“f” que dice que es el 60% pagadero en el año actual (L. 3, 969,000.00*60%= L. 2,381,400.00),
naturalmente la diferencia que no se paga de contado quedará como cuenta por pagar a proveedores
en el Balance General.
Gastos Indirectos de Fabricación Desembolsables: para calcular este monto solo debemos restarle
a los GIF de la cedula de operación paso # 6 el valor de la depreciación ya que esta no es una salida
de efectivo, para saber cuánto corresponde de depredación se debe tomar solo la parte que influye en
la producción del producto que es la maquinaria y equipo cuyo dato está en el balance general inicial
y en el inciso “c” menciona que es método línea recta sin valor residual por lo hacemos el cálculo
L.1,000,000.00/10 años= L. 100,000.00.
Por tanto el GIF desembolsable es ( L. 2,624,000.00-L. 100,000.00= L. 2,524,000.00)
Mano de Obra Directa: en la mayoría de los casos la MOD es pagada de contado es decir que se
tomará el valor de la cédula de operativa paso #5 y se coloca como salida de flujo de efectivo
Gastos de Operación (Desembolsables): al igual que en los GIF debemos a los gastos operativos
quitarle los valores que no representan una salida de efectivo y en este ejemplo serian dos valores la
depreciación del mobiliario y equipo y el valor de la estimación de cuenta s de cobro dudoso,
adicionalmente verificar si alguno de los gastos operativos un porción se paga de contado y otra
quedara pendiente por lo revisamos el inciso “g” y encontramos que los gastos varios 3l 80% es pagado
en el periodo actual el restante 20% irá en el Balance General.

Elaborado por Henry Oviedo

 PRESUPUESTO MAESTRO

Total Gastos de Operación 8867,800

(-) Depreciacion de Mobiliario 55,000
Estimación cuentas de dudoso cobro 172,800
20% de los Gastos Varios 210000
Gastos de Operación Desembolsables 8430,000

Pago de Capital Préstamos: aquí se colocan los pagos de capital efectuado que en este ejercicio son
L. 280,000.00 que se pagaran el 15-10-2013.
Intereses Pagados: aquí debemos hacer una diferencia que el Gasto Financiero del Estado de
Resultado no necesariamente será el valor pagado por qué debemos hacer la suma del interés por
pagar del balance general inicial y restar el monto de intereses calculado que se pagaran en el próximo
periodo así:
Interés por pagar 2012 L. 8,750.00 este valor viene en el BG Inicial
Intereses pagados del 1 de enero al 15-12-2013 L. 194,250.00 ( L. 166,250.00 del 1 de enero al 15 de
octubre, y 28,00.00 del 16 de octubre al 15 de diciembre)
El valor de L. 7,000.00 que nos hace falta este no se pagará en 2013 si no hasta el 15 de enero del
2014 por lo tanto no va en la salida de efectivo si no como interés por pagar en Balance General, el
total de interese pagados es L. 203,000.00 ( L. 8,750.00+194,250.00)

Una vez totalizamos las entradas y salidas restamos entre si y no dará el saldo del efectivo que
irá al balance general, en caso de darnos un valor negativo es decir que sean mayores sus
salidas que las entradas normalmente la empresa puede optar a nuevos financiamientos.

Elaborado por Henry Oviedo

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Paso 12 Empresa PIXAR

Balance General Presupuestado
Elaboramos el Balance General presupuestado:
Al 31 de Diciembre de 2009

ACTIVO PASIVO
CORRIENTE CORRIENTE
Efectivo 602,725 Cuentas por pagar 1587,600
Cuentas por cobrar 4320,000 Prestamos por Pagar 280,000
Estimación cuentas de dudoso cobro -172,800 Intereses por pagar 7,000
Acreedores Varios 210,000
Inventarios: NO CORRIENTE
Inventario materias primas 245,497 Préstamos por pagar 840,000
7,200 unidades “W” a L 34.10 c/u
Productos terminados 1,800 unidades L. 292.31 c/u 526,167 PATRIMONIO
NO CORRIENTE C. Social 700,000
Maquinaria y Equipo 1000,000 U. Retenidas 2671,989
Depreciación Acumulada -500,000
Mobiliario Y Equipo Ofic. 550,000
Dep. Acumulada -275,000

Total Activos 6296,589 Total Pasivo + Patrimonio 6296,589

Efectivo: se toma del paso anterior el saldo del Estado de Flujo de Efectivo.
Cuentas por Cobrar: este saldo surge de sumar Saldo de cuentas por cobrar año anterior + las venta
del año actual- cobros del año anterior-cobros año actual ( L. 350,000.00+21,600,000.00-350,000.00-
17,280,000.00= L. 4,320,000.00)
Estimación cuentas de dudoso cobro: este se toma de la cedula de gastos de operación del
presupuesto operativo.
Los Inventarios: se toma de la cedula de inventarios finales del presupuesto operativo.
Activos No Corrientes: aquí solo sumamos a la depreciación acumulada del balance general inicial
el valor de las depreciación del año actual ( Maquinaria y Equipo L. 400,000.00+100,000.00= L.
500,000.00 y para mobiliario L. 220,000.00+L. 55,000.00= L. 275,000.00
Cuentas por pagar: este saldo surge de sumar Saldo de cuentas por pagar año anterior +las compras
del año actual- pagos del año anterior-pagos año actual ( L. 153,700.00+3,969,000.00-153,700.00-
2,381,400.00= L. 1,587,600.00)
Prestamos por Pagar: aquí el valor que quedo de saldo de préstamos que es de L. 1, 120,000.00
hacemos la separación del pago que se hará en el próximo año para dejarlo a corto plazo que se según
cálculos anteriores es de L. 280,000.00 y la diferencia se deja como prestamos por pagar a largo plazo.
Intereses por pagar: es el valor de gastos financieros que no se pagará en 2013 si no hasta el 15 de
enero del 2015.

Elaborado por Henry Oviedo

 PRESUPUESTO MAESTRO

Acreedores varios: es el 20% de los gastos varios que se dejan pendiente de pagar (L.
1,050,000.00*20%= L. 210,000.00)
Capital social: no tiene movimiento
Utilidades retenidas: es el valor de las utilidades del BG inicial más la utilidad que resulta en el paso
1 del presupuesto financiero es decir la utilidad del Estado de Resultado Presupuestado.

Elaborado por Henry Oviedo