24-10-2020

EJERCICIO
La empresa ABC tiene en circulación 10.000 obligaciones a un valor nominal de Bs.
1.000 c/u. Ante la falta de liquidez les propone a los obligacionistas cambiar esas
deudas por acciones de la empresa en las siguientes condiciones:

- Los obligacionistas que acepten el canje, percibirán una prima de 10% sobre el
valor nominal de las obligaciones.
- Las acciones serian entregadas al cambio del 194%. El valor nominal de una
acción es de Bs. 1.000.
- Para la fecha en que se realizaría la operación, las obligaciones tienen intereses
vencidos por Bs. 300.000, los cuales se cancelarían con acciones.

De los obligacionistas, el 85% aceptaron el canje y el 15% quieren su pago en efectivo.

Se pide: realice los cálculos y registros contables.

A.- Deuda de los obligacionistas que aceptaron el canje:

Valor Nominal = 10.000.000 x 85% = 8.500.000

Prima en reembolso = 8.500.000 x 10% = 850.000
Intereses s/obligaciones = 300.000 x 85% = 255.000
Total = 9.605.000

B.- Deuda de los obligacionistas que no aceptaron el canje:

Valor Nominal = 10.000.000 x 15% = 1.500.000

Intereses s/obligaciones = 300.000 x 15% = 45.000
Total = 1.545.000

C.- Aumento de capital para canjear obligaciones por acciones:

4.951 acciones a Bs. 1.000 c/u = 4.951.000 (4.951*1000=4951.000)

Ganancia en emisión de acciones = 4.654.000 (9.605.000-4.951.000=4.654.000)
Total = 9.605.000

Valor a canjear de las acciones = 1.000 x 194% = 1.940

Número de acciones = 9.605.000 / 1.940 = 4.951
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EMPRESTITO EN OBLIGACIONES 10.000.000

PRIMA EN REEMBOLSO 850.000
INTERESES EMPRESTITOS 300.000
OBLIGACIONES POR PAGAR 10.000.000
PRIMA EN REEMBOLSO POR PAGAR 850.000
INTERESES POR PAGAR 300.000
P/R LA EMISION, PRIMA E INTERESES DEL EMPRESTITO

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ACCIONISTAS 4.951.000
PRIMA EN EMISION ACCIONES 4.654.000
CAPITAL SOCIAL 4.951.000
GANANCIA EN EMISION ACCIONES 4.654.000
P/R LA SUSCRIPCION Y PRIMA EN EMISION DE ACCIONES

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OBLIGACIONES POR PAGAR 8.500.000

PRIMA EN REEMBOLSO POR PAGAR 850.000
INTERESES POR PAGAR 255.000
ACCIONISTAS 4.951.000
PRIMA EN EMISION ACCIONES 4.654.000
P/R EL CANJE DE OBLIGACIONES POR ACCIONES

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OBLIGACIONES POR PAGAR 1.500.000

INTERESES POR PAGAR 45.000
BANCO 1.545.000
P/R EL PAGO A LOS QUE NO ACEPTARON EL CANJE

OBLIGACIONES POR PAGAR INTERESES POR PAGAR PRIMA REEMB POR PAGAR
  8.500.000 10.000.000   255.000 300.000   850.000 850.000
  1.500.000   45.000   0
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