EJERCICIOS FLUJO DE CAJA

Flujo de caja del diseño de Planta de procesamiento de palta de la EMPRESA SAN

ANDRES
El estudio de mercado de la planta procesadora de paltas genera el siguiente programa
de ventas de productos

Año T.M.
1° 312
2° 420
3° 420
... ...
... ...
10° 420

El precio por T.M. es de S/ 150. Los costos de operación ascienden a S/ 20380 en el

primer año y de S/ 27300 en los años siguientes; los costos Administrativos son de 2500
para el primer año y de S/ 3310 para los siguientes años y los de ventas ascienden a S/.
4780 y 4400 en el primer año y los siguientes respectivamente.

El capital de trabajo necesario es de S/. 1840 en el primer año y de S/. 3580 a partir del
segundo año. La inversión en activo fijo es de S/. 5000 en edificios y terrenos (s/. 2000
en terrenos) y de s/. 1000 en intangibles. Dicha inversión se realiza proporcionalmente
en dos años. En maquinaria, equipos, muebles y enseres se requieren de S/. 18000 los
cuales se ejecutan un año antes de la operación.
En el primer año de operación se compra un equipo de S/. 3900 y en el segundo se
adquieren muebles y enseres por S/. 7700

La tasa de depreciación es de 10% anual por todos los activos. Los intangibles se
amortizan a razón de S/.120 anuales hasta extinguirlos. La tasa de impuesto a las
utilidades es del 30% de la utilidad imponible.
Se tiene el siguiente cuadro de Servicios de la deuda

Años Prestamo Amortización Intereses

1-1 2400 - -
2-0 16800 - -
3- 1 - - 1534
4 - 480 1498
5 - 3840 1190
6 - 3840 884
7 - 3840 890
8 - 3840 576

Preparar el flujo de fondos proyectado para los cuatro años de operación del proyecto.

1
AÑO -1 0 1 2 3 4
4680
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)     0 63000 63000 63000
Precio S/. T.M.     150 150 150 150
Cantidad en TM     312 420 420 420
2766
(-) B. EGRESOS DE OPERACION     0 35010 35010 35010
Gastos de ventas     4780 4400 4400 4400
Gastos de Administración     2500 3310 3310 3310
2038
Gastos de operación     0 27300 27300 27300
(-) C. Costo de intereses sobre créditos
recibidos     1534 1498 1190 884
(-) D. Amortización gastos pre operativos o
cargos diferidos     120 120 120 640
           
(-) E. Depreciación     2100 2490 3260 3260
Edificios     300 300 300 300
Máquinaria equipo muebles y enseres     1800 2190 2960 2960
Maq. Equipo y enseres     1800 1800 1800 1800
Equipo       390 390 390
Muebles y enseres         770 770
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS 1538
GRAVABLES     6 23882 23420 23206
(-) G. Impuestos 30%     4616 7164,6 7026 6961,8
(+) H. Ingresos no gravables Capital de
trabajo           3580
(+) I. Depreciación     2100 2490 3260 3260
(+) J. Cargos diferidos     120 120 120 640
(+) K. Valor de salvamento Act no vendidos           23490
(-) L. Costos de inversión 3000 22840 5640 7700    
Inversión en activos fijos 3000 21000 3900 7700    
Edificios y terrenos 2500 2500        
Intangibles 500 500        
Maq.Eq. Muebles y enseres   18000        
Equipo     3900      
Muebles y enseres       7700    
Inversión en capital de trabajo   1840 1740      
(+) Créditos recibidos 2400 16800        
(-) Amortización de créditos y prestamos       480 3840 11520
11147, 35694,
FLUJO DE FONDO NETO -600 -6040 7350 4 15934 2
11147, 35694,
    -6640 7350 4 15934 2

MODULO DE AMORTIZACION Y DEPRECIACION

INVERSIONES
TOTA V.RE
  L -1 0 1 2 3 4 S
100  210  326  326
TERRENOS 2000 0 1000 0  2490 0 0 2000
150
EDIFICIOS 3000 0 1500 300 300 300 300 1800

2
Equipo-maqu-mueb- 1800 1080
ensres     0 1800 1800 1800 1800 0
Equipo       3900 390 390 390 2730
Muebles y Enseres         7700 770 770 6160
250 2050 2349
total inv fija tan   0 0 3900 7700     0
INTANGIBLES 1000 500 500 120 120 120 640  
depreciacion       2100 2490 3260 3260  
EVALUACION ECONOMICA

 HORIZONTE DE EVALUACION   0 1 2 3 4
FLUJO NETO -6640 7350 11147,4 15934 35694,2

VAN 10% 45.605,80

TIR 150%
R(B/C)10
% 1,26

4680
VALOR DE INGRESOS   19200,00 0 63000 63000 90070
3945
VALOR DE COSTOS   25840,00 0 51852,6 47066 54375,8
Valor actualizado de ingresos 222663,42
valor actualizado de costos 177057,63