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DATOS DE ENTRADA

Inversión Inicial $ 120,000,000


Vida útil inversión inicial 7
Salvamento 15%
Apalancamiento Financiero 40%
Tasa de crédito anual 12.000%
Ventas estimadas 500,000
Crecimiento en ventas Uds 4.0%
Precio por Unidad 370
Inflación 3.5%
Spread precio Unitario 1.5%
Incremento del precio unitario 5.05%
Costo materia prima 70
Costo de mano de obra directa por unidad 50
Costos indirectos de fabricación 30
Spread de crecimiento de costo 1.30%
Tasa de crecimiento de costos 4.85%
Costos fijos anuales 16,000,000
Cartera por días 30
Cartera en años 0.08 Rotación de la cartera
Comisiones por venta 1.5%
Plazo para pago de comisión 30
Plazo pago de comisión por ventas 0.08 Rotación pago comisión
Inventario Inicial 15,000,000
% Inventario 10%
Tasa impuesto 35%
TIO - Tasa Interna de oportunidad

VARIABLES
Unidades a Vender
Precio Unitario
Costo materia Prima
Costo de mano de obra directa
Gastos indirectos de fabricación
Costos anuales
PROYECCIONES A 7 AÑOS
0 1 2 3 4 5 6
520,000 - - - - -
389
7
-
Valor credito 48,000,000
Tasa 12.0000%
plazo 7
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Saldo inicial 48,000,000 $ 43,242,348.68 $ 37,913,779.19 $ 31,945,781.37
Intereses $ 5,760,000.00 $ 5,189,081.84 $ 4,549,653.50
amortización Capital $ 4,757,651.32 $ 5,328,569.48 $ 5,967,997.82
Cuota $ 10,517,651.32 $ 10,517,651.32 $ 10,517,651.32
Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
$ 25,261,623.82 $ 3,031,394.86
$ 3,833,493.76 )
$ 6,684,157.56
$ 10,517,651.32
Valor adquisición $ 120,000,000
Valor de salvamento $ 18,000,000
Vida util (años) 7
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Valor inicial 120,000,000 105,428,571 90,857,143
Depreciacion del periodo 14,571,429 14,571,429 14,571,429
Depreciación acumulada 14,571,429 29,142,857 43,714,286
Valor neto final 105,428,571 90,857,143 76,285,714
Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
76,285,714
14,571,429
58,285,714
61,714,286
Año 0 Año 1 Año 2
Ventas 202,121,010 -
Costos de ventas - -
MOD - -
MD - -
CIF - -
Costos fijos - -
Utilidad Bruta 202,121,010 -
Gastos de ventas 3,031,815 -
Depreciación 14,571,429 14,571,429
Utilidad Operacional 184,517,766 - 14,571,429
gastos financieros - Intereses 5,760,000 5,189,082
UAI 178,757,766 - 19,760,510
Impuestos 62,565,218 -
Utilidad neta 116,192,548 - 19,760,510
Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
14,571,429 14,571,429
- 14,571,429 - 14,571,429
4,549,654 3,833,494
- 19,121,082 - 18,404,922
- -
- 19,121,082 - 18,404,922
0 1 2
Activo 135,000,000 309,252,766 221,345,817
Activos Corrientes 15,000,000 203,824,195 130,488,674
Disponible 171,980,777 115,488,674
ctas xcobrar 16,843,418 -
Inventarios 15,000,000 15,000,000 15,000,000

Activos fijos 120,000,000 105,428,571 90,857,143


Maquinaria 120,000,000 120,000,000 120,000,000
Depreciación acum 14,571,429 29,142,857

Pasivo 48,000,000 106,060,218 37,913,779


Gastos por pagar 252,651 -
Impuestos por pagar 62,565,218 -
Obligacion financiera 48,000,000 $ 43,242,348.68 $ 37,913,779.19

Patrimonio 135,000,000 251,192,548 231,432,037


Capital 135,000,000 135,000,000 135,000,000
Reserva
Utilidad del ejercicio 116,192,548 - 19,760,510
Utilidades retenidas 116,192,548
Verificación -$ 48,000,000 -$ 48,000,000 -$ 48,000,000
3 4 5 6 7
196,256,737 171,167,657
119,971,023 109,453,371
104,971,023 94,453,371
- -
15,000,000 15,000,000

76,285,714 61,714,286
120,000,000 120,000,000
43,714,286 58,285,714

31,945,781 25,261,624
- -
- -
$ 31,945,781.37 $ 25,261,623.82

212,310,955 193,906,033
135,000,000 135,000,000

- 19,121,082 - 18,404,922
96,432,038 77,310,956
-$ 48,000,000 -$ 48,000,000
0 1 2 3
Ingresos por Ventas 185,277,593 16,843,418 -
Ingresos de vtas del periodo 185,277,593 - -
Recuperación de cartera 16,843,418 -
Pago costos - - -
Pago costos del periodo - - -
Pago de costos anteriores
Compra de inventarios - - -
Pago de gastos 2,779,164 62,817,869 -
Pago gastos del periodo 2,779,164 - -
Pago de gastos anteriores 252,651 -
Pago de impuestos 62,565,218 -
Flujo de caja operacional 182,498,429 - 45,974,452 -
Compra de activos
Venta de activos - - - -
Flujo de caja de Inversión
Aportes de capital
Repartición de dividendo
creditos recibidos
Intereses pagados 5,760,000 5,189,082 4,549,654
amortizacion de creditos 4,757,651 5,328,569 5,967,998
Flujo de caja de Financiación 10,517,651 10,517,651 10,517,651
Flujo de caja neto 171,980,777 - 56,492,103 - 10,517,651
FCL ante de Imptos - 135,000,000 182,498,429 16,590,766 -
pago de Imptos sin financ 62,565,218 -
Flujo de Caja Libre - 135,000,000 182,498,429 - 45,974,452 -
Flujo de ingresos 185,277,593 16,843,418 -
Flujo de costos y gastos 2,779,164 125,383,088 -

TIR
4 5 6 7
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

3,833,494
6,684,158
10,517,651
- 10,517,651
-
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