El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la variación de

entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.

Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversores, administradores y acreedores
entre otros a:

 Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.

 Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
 Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
 Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la empresa.

Flujo de efectivo de las actividades de financiación

Se trata de los cobros procedentes de la adquisición por terceros de títulos o valores emitidos
por la empresa. También se asocia a la compra de recursos concedidos por entidades
financieras o terceros, en forma de préstamos u otros instrumentos de financiación.

Dentro del flujo de efectivo por actividades de financiación se encuentran los pagos realizados
por amortización o devolución de las cantidades aportadas por ellos. Dentro de este grupo
también se encuentran los pagos a favor de los accionistas de dividendos.

Flujo de efectivo de las actividades de inversión

Se refiere a los pagos cuyo origen es la adquisición de activos no corrientes, otros activos no
incluidos en el efectivo y otros activos líquidos equivalentes.

Es decir, aquellos como los inmovilizados intangibles, materiales, inversiones inmobiliarias o

inversiones financieras. Comprende además los cobros procedentes de su amortización al
vencimiento.

Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación

Estos son los flujos ocasionados por las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de la empresa. También aquellos originados por otras actividades que no puedan ser
calificadas como inversión o financiación.