ANALISIS FINANCIERO

CASO PRACTICO UNIDAD 1

JACQUELINE ARTUNDUAGA CUELLAR

DOCENTE: CARLOS ANDRÉS ZAMBRANO PINTO

CORPORACION UNIVERSITARIA ASTURIAS

BOGOTA D.C 2.017
 CASO PRACTICO UNID 1

Empresa XXY, S.A.

La empresa XXY, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. La

empresa desea solicitar un préstamo a una entidad financiera y ha presentado

sus estados financieros. El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la

operación de préstamos, encarga a su analista que emita una conclusión sobre la

conveniencia o no de que la entidad financiera conceda la operación crediticia.

 1. Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.

INDICADORES FINANCIEROS A DICIEMBRE 201X

Comparación Patrimonial:

Periodo Activo Pasivo Capital

2.010 2.900 2.350 550

2.011 3.010 2.500 510

Diferencia 110 150 (40)

Se observa que el ACTIVO en el periodo 2.011 muestra crecimiento con respecto

al periodo 2.010 en cuanto al pasivo muestra crecimiento año 2.011 con respecto al

periodo de 2.010. Con respecto al capital muestra disminución con respecto al

periodo anterior.
 EVALUACION FINANCIERA A LA EMPRESA XXY, S.A

1.Ratios de Capacidad de pago a Corto Plazo:

a. R. Liquidez= AC/PC

Periodo Activo Circulante Pasivo Circulante Total

2.010 2.010 1.550 1,29

2.011 1.970 1.350 1.45

Esta empresa tiene un ratio por debajo de 1.5, tiene la posibilidad de incumplir con

sus pagos a corto plazo.

b. R. Tesorería= Deudores +Disponible/ Pasivo Circulante

Periodo Deuda+Disponible Pasivo Circulante Total

2.010 1000+350=1.350 1.550 0.87

2.011 890+500=1.390 1.350 1.02

 Podemos observar que en el año 2.010 la empresa no cuenta con activos

suficientes para poder atender los pagos.

 En el año 2.011 tiene un nivel adecuado de garantía para atender pagos.

c. R. Disponibilidad= Disponible/ Pasivo Circulante

Periodo Disponible Pasivo Circulante Total

2.010 350 1.550 0.22 veces

2.011 500 1.350 0.37 veces

Con esta información nos da la información como puede pagar en un periodo con el

disponible existente.

2.Ratios de Capacidad de pago a Largo Plazo:

a. R. Endeudamiento= Total de Deudas/(PatrimonioNeto+Pasivos)

Periodo Total Deudas Patrimonio Total

Neto+Pasivos

2.010 2.500 510+2500=3010 0.830564784

2.011 2.350 550+2.350=2900 0.81034482

Se puede establecer que la empresa XXY, S.A, está dentro de ratio del valor

objetivo, ya que se encuentra entre 0.4 y 0.6.

b. R. de Coste de la deuda= Gastos Financieros/Deuda con Coste(pasivo a

Corto plazo + largo plazo).

Periodo Gastos Deuda con Coste Total

Financieros

2.010 75 1.500 0.05

2.011 80 1.500 0.053333

Observamos que el coste de la deuda de esta empresa aumento en año 2.011

c. R.de Coste de interés sobre BAII= BAII / Gtos Financieros

Periodo BAII Gtos. Financieros Total

2.010 256 75 3.41333

2.011 260 80 3.25

2.1Ratios de Rentabilidad:

a. ROA=BAII/Activos Totales

Periodo BAII Activos Totales Total

2.010 156 3010 0.051

2.011 160 2900 0.05

Refleja el nivel de optimización de los activos por parte de la empresa.

b. ROE= Bdl / Patrimonio Neto

Periodo Bdl Patrimonio Neto Total

2.010 52.65 510 1.1032

2.011 52 550 0.0945454

2. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

En conclusión, podemos decir que esta empresa por prudencia no debe realizar

prestamos con entidades financieras ya que en año 2.011 desmejoró notablemente

y hacer préstamos a corto o largo plazo afecta inmediatamente la liquidez de la

Empresa xx, S.a

 Bibliografía

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