Gestión Y Administración del Riesgo

Actividad Eje 1

Docente:

CLAUDIA MILENA SÁNCHEZ CRUZ

Estudiantes:

Ingry Nayive Yepes

Johana Leguizamón

Nairo Yimy Ospina Palomino

Jorge Edisson Oñate Alarcón

CRÉDITOS DE POSGRADO ESPECIALIZACIÓN EN REVISORÍA FISCAL Y AUDITORÍA

FORENSE

Bogotá

Septiembre 2020

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 TABLA DE CONTENIDO Pág.

Introducción 4

Lehman Brothers 5

Conclusiones 8

Referencias bibliográficas 9

2
 LISTADO DE TABLAS Pág.

Tabla 1. Identificación del riesgo (externo) 5

Tabla 2. Identificación del riesgo (interno) 7

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 INTRODUCCIÓN

Nuestro entorno ofrece distintos tipos de situaciones que nos permiten experimentar nuevos

conocimientos, los cuales a su vez nos someten a cambios que periódicamente nos sacan de

nuestra zona de confort, es ahí, donde decidimos si tomamos ventaja de la situación, o si

simplemente nos dejamos llevar del ritmo del oleaje, en que una situación se convierta en una

crisis o en un accionar de buena racha, desafortunadamente la crisis de Lehman Brothers se

produjo por una industria que no estaba bajo control, fue una crisis sobre desregulación, riesgo

financiero, riesgo sistémico, conflicto de intereses, créditos hipotecarios, una crisis que dio lugar

a altos niveles de créditos incobrables.

Varias acciones que provocaron una de las crisis más catastróficas a nivel mundial, uno de los

bancos de inversión más grandes del mundo que se vio en la obligación de declararse en

bancarrota en el mes de septiembre del 2008, y aunque parece una travesía adentrarnos en las

entrañas de un suceso que resultó catapultar la tranquilidad de una nación, pero resulta tentador

conocer los orígenes de dicho suceso.

Por ello mediante este trabajo, mencionaremos el riesgo interno y externo visualmente analizable

y que se puede tomar como referencia para aclarar el punto de quiebre de esta crisis que se tornó

mundial, un tornado de déficit económico no solo para una nación considerada potencia, si no

para una cadena de beneficiarios del territorio externo a E.E. UU, hipotecas Subprime, la

migraña para una gran fuerza económica mundial.

4
 LEHMAN BROTHERS

Si bien sabemos los riesgos internos hacen parte de los procesos administrativos dados
internamente desde su parte gerencial y de dirección, hasta su dependencia más baja por decirlo
así.

El caso de Lehman Brothers, tiene una particularidad en su fracaso y es el hecho de que, desde su
alto mando directivo, se contempló, pero no se aterrizó la idea de que dicha acción no tuviera un
soporte y que se pudiera venir abajo todo un emporio.

Tabla 1.

IDENTIFICACIÓN DEL RIESGO ( EXTERNO)

Proceso: Hipoteca suprime

RIESGO CAUSA CONSECUENCIA

EXTERNO

Una de las principales causas fue
bajar la tasa de interés del 6% al 1%
con el fin de que todas las personas
puedan tener su propio hogar,
teniendo en cuenta la crisis que se
presentaba por lo sucedido el 11 de
septiembre de 2001. Provocando
que las entidades bancarias
Financiero
concedieran créditos y préstamos sin
algún filtro; llegando a concederlos
a personas que no tenían trabajo o
algún otro tipo de ingreso.
(Muyhistoria.es 2019)
La falta de revelación de
operaciones fuera de balance en los
estados financieros de los bancos, de y la desconfianza de los inversores.
En este tipo de acciones, que relacionan
directamente la estabilidad económica
de una nación, es imprescindible que se
ejerza un control de tipo directo,
aplicando las normas regulatorias que a
su vez aseguran las acciones y los
resultados tanto propios como externos
Lo que ocasionó que la elevación de los
tipos de interés desde 2003 hiciera que
los inversores no pudieran hacer frente a
los pagos y las tasas de morosidad
subieran por las nubes. Las entidades se
habían dedicado a negociar y vender
esas deudas a bancos de todo el mundo,
que se vieron saturadas por los impagos
(Muyhistoria.es 2019)

5
 cuyos riesgos, las firmas y auditores
externos no advirtieron o revelaron.
Las altas notas otorgadas por las
agencias de rating a estos
instrumentos financieros.
Fuente: Propia
Esto ocasionó que varios analistas
dijeran que esto tendría consecuencias,
como por ejemplo el despido masivo de
empleados que tenía el banco (25.935
empleados)
Al ofrecer varias hipotecas a personas
que no podrían cubrir la deuda, en el
2007 Lehman declaro pérdidas de 2.800
millones de dólares, perdiendo el 95%
de valor en la bolsa.
El papel de las agencias de rating que
otorgaron calificaciones AAA a
hipotecas basura fue muy cuestionado,
al grado de verse afectada su reputación
y generar desconfianza e incertidumbre
en los usuarios e inversionistas del
sistema financiero.
6
Tabla 2.

IDENTIFICACIÓN DEL RIESGO (INTERNO)

Proceso: Hipoteca suprime

RIESGO CAUSA CONSECUENCIA

INTERNO

Para este caso Lehman El proceso de tipo administrativo siempre tiene

Brothers, resalta mucho aberturas a riesgos que sin un control directo
las malas decisiones por pueden llegar a generar dificultades en el desarrollo
parte del cuerpo de otras actividades de la empresa.
directivo de dicho
Debido a la sosegada necesidad o el deseo, de
Estratégico banco.
adquisición de nuevo capital para incrementar su
La alta demanda de los potencial de cobertura, se hizo a un lado un factor
inversionistas. de riesgo muy común el cual proporcionó el quiebre
de este banco tan prestigioso.

La pérdida del cumplimiento de las normas o

requisitos para el otorgamiento de créditos, este
suceso propició la blandura en cuanto a los
requerimientos y exigencias para el otorgamiento de
los créditos y de las inversiones que se realizaban, a
mayor cantidad de créditos hipotecarios otorgados,
mayor sería la ganancia, pero, aunque era un riesgo
optaron por asignar créditos a personas que no
contaban con la capacidad óptima de
endeudamiento. Al igual que en la adquisición de
CDO sin contar 100% con la asegurabilidad de una
respuesta segura y a largo plazo o continuo.

Fuente: Propia

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 CONCLUSIONES

1. La crisis financiera Subprime es considerada la más desastrosa en la historia. Varios fueron

los agentes económicos participantes de ésta, entre ellos, las agencias calificadoras de

valores, cuya actuación podría seguir siendo cuestionada todavía.

2. Entre los principales hechos que desarrollaron la crisis se encuentran: el exceso de liquidez

en escala mundial, una baja generalizada de las tasas de interés y el alza del precio de los

activos que favorecieron la expansión de los créditos hipotecarios.

3. Esta crisis afectó, por un lado, a aquellos que tomaron préstamos hipotecarios y que al no

poder pagarlos incurrieron en default, perdiendo sus casas al tener que entregarlas a los

prestamistas.

4. Afectó a los inversionistas que tenían acciones en las instituciones financieras afectadas y a

los miles de trabajadores que se quedaron sin empleo, como consecuencia de los

movimientos abruptos en el sistema financiero.

5. Podemos establecer que la forma de conducir sus negocios de 2000 a 2007, por parte de las

agencias calificadoras, contribuyó en gran medida a profundizar la crisis financiera.

6. A partir de los aspectos internos como externos se evidenció que un error en el actuar de un

participante del mercado financiero y su detección inoportuna o falta de información sobre

un instrumento o proceso, puede poner en peligro la estabilidad del sistema financiero

mundial.

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 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Blog.teatroscanal.com (4 de septiembre 2018) Compañía Lehman Brothers: Descubre su

Historia. Tomado de. https://blog.teatroscanal.com/2018/09/04/lehman-brothers-historia-

compania/

Muyhistoria.es (2019) Lehman Brothers en quiebra: La sombra de Wall Street en alargada.

Disponible en línea https://www.muyhistoria.es/contemporanea/fotos/quiebra-lehman-brothers-

mayor-crisis-economica-historia/7

Antonia calvo, (enero 2008) La crisis de las hipotecas Subprime y el riesgo de credit crunch,

revista de economía mundial, tomado de

https://www.researchgate.net/publication/28216888_La_crisis_de_las_hipotecas_subprime_y_el

_riesgo_de_credit_crunch

Héctor Chamizo, (2018) ¿Cuáles son los riesgos de que se produzca un Lehman Brothers 2?0?

https://dirigentesdigital.com/bolsas-y-mercados/cuales-son-los-riesgos-de-que-se-produzca-un-

lehman-brothers-2-0-GE215392

Fides Et Ratio vol.17 no.17 La Paz mar, (2019) El papel de las calificadoras de riesgo en la crisis

subprime.1http://www.scielo.org.bo/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S2071-

081X2019000100013