Está en la página 1de 77

Tema 5.

El papel de la empresa y la actividad


productiva

1.La empresa como agente económico


2. Las decisiones de inversión en la empresa
3. La financiación de la empresa
4. Elementos básicos de contabilidad: El balance
y la cuenta de resultados
1. La empresa como agente
económico
1. Concepto de empresa

PERSPECTIVA EXTERNA O ECONÓMICA DEL CONCEPTO


EMPRESA.

PERSPECTIVA INTERNA O ADMINISTRATIVA DEL


CONCEPTO EMPRESA.

DEFINICIONES QUE NO SE DEBEN CONFUNDIR CON EL


CONCEPTO EMPRESA:

Negocio
Industria
Sociedad mercantil EMPRESA
Explotación
Planta
2 . La empresa capitalista como
órgano del sistema económico

EVOLUCIÓN DE LA HISTORIA DE LA EMPRESA CAPITALISTA

EMPRESA PRIMITIVA Feudalismo

EMPRESA COMERCIAL Capitalismo mercantil

EMPRESA INDUSTRIAL Capitalismo industrial

EMPRESA COMO Capitalismo financiero


ORGANIZACIÓN
Tabla resumen: evolución del concepto de
empresa

MODELO DE EMPRESA SISTEMA ECONÓMICO

MODELO DE ORGANIZACIÓN
ETAPA ESTRUCTURA BÁSICA DEFINICIÓN
ECONOMICA

EMPRESA UNIDAD SIMPLE, DE BASE UNIDAD TÉCNICA FEUDALISMO


PRIMITIVA FAMILIAR

MERCANTILISMO
EMPRESA UNIDAD SIMPLE, ORGANIZADA, UNIDAD TÉCNICO-
(CAPITALISMO MERCANTIL)
COMERCIAL DE BASE FAMILIAR O NO ECONÓMICA

UNIDAD COMPLEJA,
EMPRESA UNIDAD ECONÓMICA
ORGANIZADA,SOCIETARIA Y
INDUSTRIAL DE PRODUCCIÓN CAPITALISMO INDUSTRIAL
FUNCIONAL
EMPRESA
UNIDAD COMPLEJA, ORGANIZADA,
COMO UNIDAD DE DECISIÓN CAPITALISMO FINANCIERO E
MULTISOCIETARIA, DIVISIONAL Y
ORGANIZA- O DE DIRECCIÓN INTERNACIONAL
MULTINACIONAL
CIÓN
En el feudalismo clásico (s. XIII), los
individuos veían limitada su capacidad para
desarrollar las iniciativas económicas.

• Los pactos feudales obligaban a los campesinos a moler en el molino del señor, a
cocer en su horno, a herrar e su herrería.... éstos eran los monopolios señoriales. El
señor, incluso, podía tener el derecho de primicias, es decir, el derecho a vender sus
productos antes que nadie.

• La tierra, principal riqueza económica, no podía comprarse y venderse libremente.


Incluso un bien económico como el trabajo no circulaba libremente.

* En las ciudades, los gremios, asociaciones de mercaderes y


artesanos limitaban la cantidad, calidad y precio de las
mercancías, con lo que se eliminaba la competencia y se
limitaba el desarrollo de las actividades industriales.
A lo largo de los siglos XVII y XVIII se
desarrolla el mercantilismo, presentándose
con matices y modalidades distintas según los
países o las épocas.

* Esta doctrina implica una gran dedicación al


marco legal que regula la producción y el comercio
(las rutas comerciales), como vías de conseguir una
óptima organización que lo facilite: desarrollo de la
infraestructura del país, comunicaciones, puertos,
desarrollos de mercados exteriores que absorban
exportaciones, etc.
A finales del siglo XVIII y principios
del XIX se desarrolla el capitalismo
industrial.

* Surgirá una nueva forma de organización del trabajo que comporta la


división del trabajo y una mayor especialización de la mano de obra.

La industrialización ha supuesto el
mayor cambio para la humanidad
desde la llamada
“Revolución Neolítica”
• En la segunda mitad del siglo XIX se produce la aparición
de grandes grupos industriales y bancarios. El progresivo
control de estos últimos sobre los primeros significó la
aparición del capitalismo financiero.

• La necesidad de nuevos mercados donde colocar los


grandes excedentes de producción condujo paralelamente al
surgimiento del imperialismo (estado supremo del
capitalismo).

• La primera guerra mundial trajo consigo la más grave crisis


del capitalismo, y tras la segunda guerra mundial, a pesar
de las diversas crisis que nuevamente se presentaron, el
sistema experimentó un espectacular desarrollo en los
países occidentales, el cual puso de manifiesto su renovada
vitalidad.

• En la actualidad se halla consolidado y extendido a lo largo


y ancho de la geografía terrestre.
3. LA FUNCIÓN DE LA EMPRESA COMO
AGENTE ECONÓMICO

RAZONES QUE JUSTIFICAN LA APARICIÓN DE LA EMPRESA


COMO AGENTE ECONÓMICO

Los costes del mercado La incertidumbre del sistema


(Coase, R.H.) originada por una falta de
información
(Knight, F.H.)
FUNCIONES DE LA EMPRESA EN LA ECONOMÍA DE MERCADO
Organizar, coordinar y dirigir el proceso de producción.
Anticipar o descontar el PNB.
Asumir y reducir los costes de mercado y de información.
Asumir el riesgo.
Desarrollar el sistema económico, creando riqueza.
4 . La empresa capitalista como
órgano del sistema económico

* La empresa como organización se define como una unidad


Compleja-sistémica, que puede incluir varias sociedades, estar
presente en diversos países y conformada por varias
divisiones productivas. Además la empresa es concebida
como un sistema compuesto de diversos subsistemas:

- el técnico
- el humano
- el de dirección
- el cultural
- el político o de poder.
5. La empresa actual como sistema
complejo
¿Por qué la empresa actual es un sistema complejo?

Está conformada por La empresa es un sistema


un sistema técnico y social abierto

Los elementos configuradores de la complejidad de las


organizaciones son de tipo estructural y
de comportamiento
5.I. La empresa actual como sistema
complejo

Elementos estructurales

Componentes estructurales.
Sistema técnico.
Campo de actividad.
Tamaño.
Elementos de comportamiento

Sistema de objetivos.
Proceso de decisión.
Poder y cultura.
5.II. La Empresa como sistema

ENTORNO
2. Configuración

EMPRESA 1. Objetivos

3. Actuación

Resultados 4. Control

Análisis de Desviaciones
5.III. La Empresa como sistema

ENTORNO

SUBSISTEMA
DIRECTIVO

SUBSISTEMA
REAL

Aprovisionamientos SUBSISTEMA
FINANCIERO
Producción

Marketing
ENTORNO, todo aquello que está más allá de los límites de la empresa. Se distinguen dos
niveles de análisis:

Entorno GENÉRICO - Entorno ESPECÍFICO

A. El Entorno Genérico de la empresa-I

1. Factores económicos

* Variables macroeconómicas del país (interés, inflación, desempleo, déficit público, balanza
de pagos).
* Economía en recesión o expansión
* Infraestructuras del país.

2. Factores político legales


* Intervención de los gobiernos mediante:
- Políticas de regulación de los mercados
- Políticas Monetarias
- Políticas de fijación de precios máximos.

* Actuación de las empresas públicas.


A. El Entorno Genérico de la empresa-II

3. Factores socio-culturales

- Pautas socio-culturales
- Nivel educativo
- Variables demográficas
- Distribución de la renta.

4. Factores tecnológicos

- Tecnologías Básicas
- Tecnologías Claves
- Tecnologías Incipientes.
B. El entorno específico de la empresa-I

Competidores Potenciales

Barreras de
entrada

Poder
negociador de
los proveedores Competidores en
el sector
industrial Compradores
Proveedores
Grado de
Rivalidad
Poder negociador de
los clientes
Amenaza de productos o
servicios sustitutivos

Sustitutos
B. El entorno específico de la empresa-II

1.Número y tamaño de las


empresas del sector
2. Ritmo de crecimiento del sector
I. Competencia en 3. Falta de diferenciación
Competidores 4. Barreras de salida:
precios en el sector • Activos especializados
• Costes de salida
industrial • Interrelaciones estratégicas
II. Competencia • Restricciones sociales o
gubernamentales
basada en 5. Diferenciación del producto
6. Requisitos de capital
publicidad 7. Costes por cambio de
Grado de proveedor
8. Acceso a los canales de
Rivalidad distribución
9. Otras desventajas en costes:
• Patentes
• Acceso a materias primas
• Subvenciones
• Efecto experiencia
7. Elementos de la empresa

FACTORES PASIVOS FACTORES ACTIVOS

• Capital financiero • Propietarios


- recursos financieros líquidos • Empleados
• Directivos
• Capital técnico
- tangible (inversiones,
materiales y mercancías)
- intangible(tecnología, LA ORGANIZACIÓN
software, patentes y marcas) • Empresario
7.bis. Elementos de la empresa
CAPITAL TECNICO-ECONÓMICO GRUPO HUMANO-PERSONAS

•CAPITAL FINANCIERO •PROPIETARIOS

•TECNOLOGIA •EMPLEADOS

ORGANIZACIÓN
(EMPRESARIO)

•INVERSIONES
• TECNICAS •DIRECTIVOS

•MATERIALES Y
• MERCANCIAS
Mapa de conocimiento del sistema financiero de la empresa

Sistema financiero de la empresa

tiene como funciones básicas...

El conocimiento y elección de las diversas fuentes de El conocimiento y elección sobre los activos en los que
financiación se debe invertir

para lo cual es necesario... para lo cual es necesario...

El análisis de la estructura y tipología existente La clasificación de las inversiones


en los mercados financieros

lo que nos llevará al estudio de...


Inversiones de ciclo corto Inversiones de ciclo largo
(de explotación) (de capital)
Las diferentes fuentes de financiación

su determinación se realiza la elección se realiza


entre las que se encuentran ... mediante el cálculo de ... sobre la base de ...

Las fuentes propias Las fuentes ajenas


• el período medio de Unos criterios de
maduración selección de
• el fondo de maniobra inversiones
Internas Externas De corto De largo
o capital circulante
plazo plazo
VAN - TIR- TASAS
CONTABLES
INVERSIÓN FINANCIACIÓN

Compra, renovación o mejora Obtención de recursos


de activos. financieros para hacer frente a
las decisiones de inversión
¿Qué necesitamos?
Fuentes de financiación a
Pedir presupuestos.
utilizar
Estudiar diferentes
Opción que más conviene
alternativas.
Posibilidad de obtener
Valorar su viabilidad.
alguna subvención.
2. Las decisiones de inversión
en la empresa
1. Concepto de inversiones:
“La inversión es el proceso por el cual un sujeto decide vincular recursos financieros
líquidos a cambio de la expectativa de obtener unos beneficios también líquidos,
a lo largo de un plazo de tiempo que denominaremos vida útil".

IMPORTANTE: El ciclo largo o ciclo de capital de la empresa que


expresa el proceso por el cual la empresa capta los recursos financieros
de los mercados para aplicarlos en diferentes inversiones a medio/largo
plazo (normalmente en activos productivos).

✒ Tienen implicaciones a largo plazo


para la empresa (suponen un
Características de las elevado riesgo)
inversiones fijas ✒ Tienen una alta dependencia
(o a largo plazo) del medio externo
✒ Conforman la capacidad de
producción de la empresa
2. Clases de inversiones

CLASES DE INVERSIONES

➨ FIJAS - DE CIRCULANTE

➨ INDUSTRIALES Y COMERCIALES - DE
I+D+ i –
SOCIALES - FINANCIERAS

➨ DE RENOVACIÓN - DE EXPANSIÓN - DE
MODERNIZACIÓN - DE
DIVERSIFICACIÓN
3. Criterios básicos de selección de
inversiones
Se selección de las mejores inversiones
empresariales

Se elige entre varias alternativas Se considera el riesgo asociado


atendiendo a criterios económicos a
cada alternativa
¿Componentes a tener en cuenta en la
decisión financiera

DINERO - TIEMPO - RIESGO

CASH-FLOW RENTABILIDAD
3. 1. Criterios básicos de selección de
inversiones
CÁLCULO DE LOS FLUJOS NETOS
DE CAJA O CASH FLOW

• INGRESOS DERIVADOS DEL PROYECTO …………… ___________ +


• COSTES DEL PROYECTO ………………………………. ___________ -
• AMORTIZACIONES ………………………………………. ___________ -
• BENEFICIO DEL EJERCICIO ……………………………. ___________

• IMPUESTOS SOBRE EL BENEFICIO ………………….. ___________ -


• BENEFICIO NETO ………………………………………… ___________

• FLUJOS DE CAJA (CF) …(Bº neto + amortizaciones) … ___________


3.2. Criterios básicos de selección de
inversiones

* La condición de posibilidad o de economicidad de la inversión supone que la


suma de todos los flujos de caja derivados de un proyecto de inversión debe
ser superior a la inversión inicial del mismo.

∑ FCi - FC0 > 0

* La condición de efectuabilidad o rentabilidad de la inversión supone que la


tasa de rendimiento de la inversión ( r) debe ser superior al coste de capital (i)
de los recursos financieros invertidos.

r > i
3. La financiación de la empresa
1. CONCEPTO Y ESTRUCTURA DEL SISTEMA
DE FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA
La función financiera en la
Esquema de funcionamiento del sistema financiero empresa consiste en obtener
de la empresa recursos financieros al menor
coste posible y, posteriormente,
Recursos financieros
asignarlos en activos financieros
que proporcionen la máxima
capta...
rentabilidad con el menor riesgo;
Sistema financiero además, la función financiera
de la empresa debe encargarse de establecer
invierte en... una estructura de capital
adecuada que incremente los
Activos financieros recursos financieros ya
disponibles.

* Por último, pero no por ello menos importante, la función financiera debe ocuparse de
que la empresa sea capaz de atender sus pagos, tanto a corto coma medio y largo plazo,
sin ningún tipo de dificultades.
2. FUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA
La función financiera es tan importante que sus efectos
se dejan sentir incluso desde antes de que la empresa
esté puesta en marcha.

1. ¿Cuánto costará poner en marcha nuestra empresa?


2. ¿Cuánto costará mantener mensualmente nuestra empresa en funcionamiento?
3. ¿De dónde se obtendrán los recursos necesarios para mantener nuestra empresa
en marcha?
4. Una vez estabilizada y conseguidos los primeros beneficios, ¿de dónde se
obtendrán los recursos necesarios para plantear un crecimiento de la misma?
5. ¿Qué beneficio obtendrán los inversores que pusieron los recursos necesarios
para su creación y posterior mantenimiento y crecimiento?, es decir, ¿qué coste
tendrán dichos recursos?
6. ¿Cuáles serán los activos más adecuados en los que invertir los recursos
financieros?
3. MERCADO FINANCIERO Y ACTIVO
FINANCIERO
Un mercado financiero es un lugar o un mecanismo que nos
permite intercambiar activos financieros de diferentes
precios y características.

Un activo financiero se define básicamente como un recurso


financiero que representa una inversión (es decir, un derecho de
cobro) para el que lo adquiere (su titular) y que atiende a tres
características fundamentales: la liquidez, el riesgo y la rentabilidad.
Por su parte, el emisor de dicho activo está contrayendo con el
adquirente una deuda que tendrá que saldar en algún momento del
tiempo en plazo y forma.

1. La liquidez: es la mayor o menor facilidad de conversión en dinero que


tiene un activo antes de que expire el plazo de su vencimiento.
2. El riesgo: es la probabilidad de devolución del montante de dicho activo en
el plazo pactado.
3. La rentabilidad: es el rendimiento directo que genera dicho activo.
4.1.ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA
EMPRESA
La estructura de capital: combinación entre la proporción de fondos ajenos
y propios que posee la empresa.

- Debe tener el mínimo coste posible.


- Para saber si es más interesante utilizar recursos ajenos o propios, las
organizaciones deben tener en cuenta una serie de variables:

1. El coste de capital de la empresa: Puede calcularse, bien por separado,


para cada fuente de financiación, o bien como el precio medio que la empresa
debe satisfacer a los proveedores de fondos para financiar su actividad, es
decir, como el coste medio del conjunto de capitales que utiliza la empresa.
En este último caso, se calcula como una media aritmética ponderada del
precio de cada tipo de fondo (deuda) y como la tasa de rentabilidad que los
accionistas esperan obtener por el capital aportado (capital propio).
4.2. ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA
EMPRESA
2. Los impuestos: en el caso de que la empresa tenga beneficios, la deuda reduce
considerablemente la base imponible (es decir, el beneficio) sobre la que se
aplican dichos tributos. Si la empresa no obtiene beneficios, un mayor volumen de
deuda no reducirá este importe, ya que de hecho no existirá una base imponible
sobre la que gravar tributariamente.

3. El riesgo: el riesgo financiero es la varianza de los resultados obtenidos por la


empresa respecto a su valor medio esperado. De dichos resultados dependerá la
capacidad de la misma para devolver los recursos ajenos que le han sido
prestados. Cuanto mayor sea el grado de endeudamiento, mayor será el riesgo
financiero que soporta la empresa. Los principales tipos de riesgo a cubrir en una
operación financiera son: el tipo de interés, el tipo de cambio, la morosidad o
insolvencia y la liquidez.

4. Las clases de activos: Si la empresa posee un porcentaje muy elevado de activos


de tipo intangible, tendrá mayores limitaciones de endeudamiento, ya que en caso
de quiebra de la empresa, las posibilidades de venta de dichos activos serán
menores y, por tanto, éstos serán menos líquidos.
5. FUENTES FINANCIERAS DE LA EMPRESA

Capital social
A.1.Externas
Primas de emisión de acciones
A. PROPIAS
Reservas
A.2.Internas Remanentes
Resultados

Empréstitos de obligaciones

B.1.Financiación Letras y pagarés de empresas

a medio y largo Créditos y préstamos


plazo Leasing
B. AJENAS
Créditos y préstamos
B.2.Financiación Descuentos comerciales
a corto plazo Factoring
Créditos de proveedores
FUENTES DE FINANCIACIÓN
PROPIA DE LA EMPRESA
A.1. FINANCIACIÓN EXTERNA DE LA EMPRESA (I):
APORTACIONES AL CAPITAL SOCIAL

Fijamos la cantidad de dinero que necesitamos.


Buscamos personas que puedan aportar parte de ese dinero (adquieren la
condición de socio)
Constituimos la sociedad que nos parezca más conveniente.
Estas aportaciones formarán parte del “pasivo no exigible”
Se asume la obligación de repartir beneficios con esas personas, según lo
estipulado en la ley o en los estatutos de la sociedad.
Prima de emisión: Es la diferencia entre el precio de emisión de una acción
y su valor nominal. Sobreprecio sobre el valor nominal con el que se emiten
las nuevas acciones para compensar el mayor valor que tienen las acciones
antiguas existentes en el mercado y compensar a los accionistas por la
dilución del valor de las acciones. Existe para evitar la dilución de las
reservas en justicia con los antiguos accionistas.
A. 2. FINANCIACIÓN INTERNA DE LA
EMPRESA (I)
* La financiación interna representa el conjunto de recursos autogenerados por
la empresa: reservas, remanentes y resultados.
* Provienen básicamente de la actividad normal de la misma (ingresos
de explotación), si bien, también determinados ingresos no ligados
a dicha actividad habitual (ingresos atípicos) pueden generar
financiación interna.

* No obstante, sólo la parte no distribuible de dichos recursos será la que pueda ser
utilizada para autofinanciar las actividades de la empresa. La autofinanciación
de la empresa estará constituida por el beneficio no distribuido más las
amortizaciones y provisiones que haya ido dotando la empresa.
* Quedan fuera de este concepto los ingresos derivados de operaciones
atípicas, pues no representan una imagen real de la capacidad de
generación de recursos que posee la empresa a través de su
actividad regular.
A.2. FINANCIACIÓN INTERNA DE LA
EMPRESA (I):
Autofinanciación

Son recursos que genera la propia empresa.


Provienen de:
Resultado del ejercicio.
Amortizaciones efectuadas.

CASH FLOW = RESULTADO DEL


EJERCICIO + AMORTIZACIONES

AUTOFINANCIACIÓN = BENEFICIO NO
REPARTIDO + AMORTIZACIONES
A.2. FINANCIACIÓN INTERNA DE LA
EMPRESA (II):
Autofinanciación

Clases de autofinanciación en la empresa

Beneficio

Autofinanciación total
distribuido
-dividendos
Financiación interna

Beneficio -impuestos
neto Beneficio
retenido
-reservas Autofinanciación
neta
Amortizaciones Amortizaciones y o real
y provisiones provisiones
Ingresos atípicos

Fuente: BUENO, E. (2000): Curso Básico de Economía de la Empresa. Ed. Pirámide. Madrid.
FUENTES DE FINANCIACIÓN
AJENA DE LA EMPRESA
FINANCIACIÓN AJENA DE LA EMPRESA

Son recursos obtenidos del exterior y, por ello, se adquiere el compromiso


de devolverlos en las condiciones que se hayan acordado con quienes los
facilitan.
Disponemos de varias opciones:

FINANCIACIÓN A LyM /P FINANCIACIÓN A C/P

• Préstamo • Créditos de proveedores.

• Leasing • Descuento de efectos.

• Empréstito (obligaciones) • Factoring.

• Créditos a c/p.
B.1. FINANCIACIÓN AJENA A MEDIO Y LARGO PLAZO (I)

EMPRÉSTITOS: Emisiones de deuda de empresas, tanto públicas como privadas, a largo


plazo.

LETRAS Y PAGARÉS: PAGARÉ: documento que contiene un compromiso escrito de


pago de una cierta cantidad de dinero en un plazo determinado (puede ser corto o largo).
LETRAS Documento cambiario donde se contiene un mandato de pago hecho por el librador
al librado a favor del tenedor. Tiene la condición procesal de documento ejecutivo.

CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS: CRÉDITOS: recursos obtenidos de entidades financieras


que presentan un coste para los montantes efectivamente dispuestos y otro diferente para
aquellos que aún permanecen disponibles. PRÉSTAMO: contrato por el que el emisor cede
unos recursos financieros que posteriormente irá recuperando de forma periódica en función de
un determinado tipo de interés y plazo.

LEASING: Contrato por el que una empresa (arrendador) cede a otra (arrendatario) el uso de
un determinado bien, a medio o largo plazo, con una opción de compra a su vencimiento, a
cambio del pago de unas cuotas periódicas, suma de la amortización del bien, el interés de la
operación y los gastos correspondientes de la operación.
B.2. FINANCIACIÓN AJENA A CORTO PLAZO

CRÉDITOS COMERCIALES: Importe de aquellas deudas derivadas de las


compras necesarias para el ciclo de explotación que aún no han sido abonadas a los
proveedores.

FACTORING: Cesión a un factor o intermediario los derechos de cobro a clientes a


un determinado precio. En la cesión se traslada el riesgo.

DESCUENTO COMERCIAL Y FINANCIERO: COMERCIAL: operación de


anticipo de fondos por parte de una entidad financiera a su cliente por la entrega de éste de
efectos comerciales - letras de cambio, pagarés, etc.-para su descuento. FINANCIERO:
contrato mediante el cual el Banco, previa deducción del interés, anticipa al cliente el importe
de un crédito no vencido contra tercero, mediante la cesión, salvo buen fin, del crédito mismo.

PÓLIZA DE CRÉDITO: Recursos obtenidos de entidades financieras que


presentan un coste para los montantes efectivamente dispuestos y otro diferente para
aquellos que aún permanecen disponibles.

SUBVENCIONES Y AYUDAS PÚBLICAS. Recursos procedentes de las AA.PP.


SUBVENCIONES Y AYUDAS PÚBLICAS

Este tipo de ayudas suelen llegar, como muy pronto, un año


después de haberlas solicitado. Por ello, no debemos
condicionar la puesta en marcha de un proyecto sólo a la
posible recepción de la ayuda.
Tienen especial interés las que se conceden a “fondo perdido”.
Son interesantes las subvenciones denominadas “puntos de
interés”.
Existen ayudas dirigidas a diversos conceptos o colectivos. Por
eso es muy importante la “INFORMACIÓN”
4. Elementos básicos de
contabilidad: el balance y la
cuenta de resultados
1. Definición de Contabilidad
• Es una disciplina o rama del conocimiento que, sobre la base del
procesamiento de datos referidos a operaciones y otros hechos
económicos, proporciona información útil para la toma de decisiones
acerca de la situación patrimonial, económica y financiera de un ente,
permitiendo, además, el control de este y el cumplimiento de
determinadas exigencias legales.

• Relativa a tres aspectos:


– Patrimonial: Bienes, derechos y deudas.
– Económica: Ganancias y pérdidas, ingresos y gastos.
– Financiera: Fondos y capacidad para hacer frente a deudas o
compromisos.
2. Libros de Contabilidad
• ¿Qué son?... Son aquellos en los cuales se llevan a cabo
las diversas registraciones contables.
• ¿Qué funciones cumplen?...
1. Constancia escrita de los actos de la empresa.
2. Registro de la composición y variación del patrimonio.
3. Transcripción de los inventarios y de los estados
contables (informes sintéticos que prepara la
contabilidad).
4. Cumplimiento de determinadas exigencias legales
(comerciales, tributarias, etc.).
3. Tipologías de libros contables

1. Los libros principales, dado su contenido global y


sintético, son
(1)el Diario,
(2)el Mayor ,
(3) el de Inventarios y balances. Pueden considerarse
auxiliares los demás (con contenido parcial y
detallado).

1. Los libros obligatorios según el Código de Comercio


(1) el Diario ,
(2) el de Inventarios y balances. Los demás, desde este
punto de vista, son no obligatorios.
3.1. Libros obligatorios

• Diario: En él se registran las operaciones mediante


asientos –que emplean cuentas–, en forma cronológica y
en el orden en que van ocurriendo (día a día y, en ciertos
casos, mensualmente –mediante asientos resúmenes–).
• Inventarios y balances: Se inicia con la composición y
valoración detallada del patrimonio de la empresa
(inventario inicial). Posteriormente básicamente se anotan
los inventarios de cierre (composición y valoración
detallada del patrimonio al cabo de un período) y se
transcriben los estados contables.
3.2. Forma de llevar los libros obligatorios
• Formalidades:

(a) Encuadernados: Con las hojas fijas, no sueltas.


(b) Foliados: Cada hoja numerada consecutivamente.

• Prohibiciones: Alterar en los asientos el orden


progresivo de las fechas y operaciones; dejar blancos o
huecos; hacer interlineaciones, raspaduras o enmiendas
(los errores y las omisiones se salvan por medio de un
nuevo asiento hecho en la fecha en que aquellos se
advierten); tachar asientos; mutilar alguna parte del
libro, arrancar alguna hoja o alterar la encuadernación y
foliación.
• Asimismo, los libros deben estar en idioma nacional o
ser traducidos.
3.3. Libros no obligatorios
• El sistema contable los emplea para funcionar mejor. Así, el ente
puede tener tantos como desee y le sean convenientes o como
sean necesarios para determinadas actividades.
• Si bien el Cód. Com. prevé las formalidades de encuadernación
y foliación para los libros indispensables, extiende las
prohibiciones detalladas a los libros auxiliares.

• Mayor: Registro sistemático que tiene habilitada una hoja o una


ficha para cada cuenta, donde figuran los elementos de la misma
(nombre, fecha, detalle, debe, haber y saldo) y que se realiza a
partir de las registraciones (asientos) del libro Diario. Tiene por
finalidad mostrar los movimientos y el saldo de cada una de las
cuentas utilizadas en el libro Diario.
3.4. Los libros en el ciclo contable
4. El patrimonio y sus elementos

• Patrimonio: Es el conjunto de bienes, derechos y obligaciones


de un ente, expresados todos en una unidad de medida (en
dinero).

• Elementos del patrimonio:


– Activo (A): Conjunto de bienes y derechos del ente.
– Pasivo (P): Conjunto de deudas del ente para con terceros.
– Patrimonio neto (PN): Es la diferencia ente el activo y el
pasivo (PN = A – P), es decir, lo que queda del activo luego
de sustraer los importes adeudados a terceros, o la parte del
activo que pertenece a los propietarios.
4.1. El patrimonio y sus elementos
5. Resultados
• Resultados: Son los aumentos o disminuciones del
patrimonio neto al cabo de una operación (u otro hecho
económico), un grupo de operaciones (u otros hechos
económicos) o un período de tiempo, no imputables a (es
decir, no derivadas de) operaciones del ente con los
propietarios (aportes y retiros).

• Tipos de resultados:
– Resultados positivos (RP): Son aumentos del patrimonio
neto; comprenden ingresos y ganancias.
– Resultados negativos (RN): Son disminuciones del
patrimonio neto; comprenden gastos y pérdidas.
Al inicio de la constitución de la empresa
Patrimonio neto = Capital
A partir del inicio (un momento cualquiera al cabo del cual se
haga una medición del PN):
Patrimonio neto = Capital + Resultados acumulados
6. Ecuaciones patrimoniales
6.1. Ecuaciones patrimoniales
7. Cuentas
• Concepto de cuenta: Es la herramienta que emplea la
contabilidad para representar el patrimonio y sus variaciones,
permitiendo agrupar elementos homogéneos o con la misma
función y hechos del mismo tipo.

– Plan de cuentas: Es el listado sistemáticamente


organizado de todas las cuentas que se emplean en la
contabilidad de la empresa.
– Manual de cuentas: Es el instrumento que explica
detalladamente el concepto y significado de cada cuenta,
los motivos de sus débitos y créditos, qué representa su
saldo, y otros datos que sirven para el funcionamiento del
sistema de información contable de la empresa.
7.1. Elementos de la cuenta
• Nombre.
• Fecha de la operación o hecho.
• Detalle de dicha operación o hecho.
• Parte numérica: Importes.
– Debe: Columna de la izquierda. ’ Debitar: Hacer una anotación
en el debe.
– Haber: Columna de la derecha. ’ Acreditar: Hacer una anotación
en el haber.
– Saldo: Diferencia entre el debe y el haber. Puede ser:
o Saldo deudor: El total del debe es mayor que el del haber.
o Saldo acreedor: El total del debe es menor que el del haber.
o Saldo nulo (cuenta saldada): El total del debe es igual al del
haber; el saldo es cero.
7.2. Representación de la cuenta
7.3. Clasificación cuentas según naturaleza

– Patrimoniales:

• De activo (bienes y derechos de la empresa).


• De pasivo (deudas contraídas por la empresa).
• De patrimonio neto (capital y resultados
acumulados).

– De resultados:
• De resultado positivo (ingresos y ganancias).
• De resultado negativo (gastos y pérdidas).
7.4. Cuentas: movimientos y sus saldos
8. Principios de la partida doble
8.1. Registro en el libro Diario
8.2. Registro en el libro Mayor
9. Ciclo contable
9.1 El Ciclo Contable

1. Identificar situación inicial


– Balance de situación inicial
– Identificación del período/ejercicio económico
– Asiento de apertura en el diario

# Fecha Cuenta Descripción Debe Haber


1 01/01/xx Activos Asiento de apertura x.xxx
Netos y.yyy
Pasivos z.zzz
9.2. El Ciclo Contable

2. Registro de Operaciones del ejercicio


– Por cada operación
• Identificar las cuentas que intervienen
• Medir la variación de cada cuenta
• Introducir el asiento en el diario
• Traspaso al Mayor (automático)
– Revisión de errores
• Anulación de asiento (importes negativos)
• Asiento compensatorio (por la diferencia)
9.3. El Ciclo Contable
3. Balance de Sumas y Saldos
– Permite comprobar saldos de todas cuentas
4. Elaboración de Estados Financieros
– Estado de Resultados
• Presentar Ingresos y Gastos
• Calcular el Resultado Neto
• Llevarlo al Patrimonio Neto
– Estado de Flujos de Efectivo
• Clasificar cobros y pagos en actividades operativas, de inversión, y
de financiación
• Calcular flujos netos parciales y totales
• Añadir saldo inicial y calcular saldo final (a balance)
9.4. El Ciclo Contable

– Estado de Cambios en el Neto


• Presentar las operaciones que hacen variar el Neto,
distinguiendo al menos:
– Resultado del ejercicio
– Dividendos
– Aportaciones/Devoluciones de/a propietarios
• Calcular y presentar saldo final (balance)
– Balance de situación
• Mostrar los saldos de todas las cuentas
• Calcular y mostrar subtotales y totales
10. El Balance de Situación
• El balance de situación es un estado contable que
refleja la situación patrimonial de la empresa.
ACTIVO PASIVO
Bienes (lo que la empresa tiene) Deudas (lo que la empresa debe)
+ +
Derechos (lo que a la empresa le Capital (aportaciones de los
deben) propietarios)

ACTIVO PASIVO
¿En qué ha invertido la empresa? ¿De dónde ha obtenido la
financiación?
11. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias o de
Resultados
• CONCEPTO DE RESULTADO:
Resultado = Ingresos – Gastos
Ingresos > Gastos à Beneficio
Ingresos < Gastos à Pérdida
• Los principales tipos de ingresos son:
– Ventas
– Ingresos financieros
• Los principales tipos de gastos son:
– Coste de los materiales
– Gastos de personal
– Impuestos
– Gastos financieros
– Amortización
– Gastos generales
11.La Cuenta de Pérdidas y Ganancias o de Resultados:
El Resultado Ordinario
Ventas netas
- Gastos proporcionales de fabricación
- Gastos proporcionales de comercialización
= Margen bruto
- Amortizaciones
- Gastos de estructura
- Otros ingresos y gastos
= Beneficio antes de intereses e impuestos
- Gastos e ingresos financieros
= Beneficio antes de impuestos
- Impuesto de sociedades
= Beneficio neto