Está en la página 1de 13

: INFORME

FINANCIE
RO
REVISOR PRINCIPAL

Alberto Mario Ceballos Lozano


Profesional en Negocios y Finanzas Internacionales, Administrador de
Empresas, Especialista en Mercadeo y Master en Finanzas

Contenido
Informe de
Gestión

Estados
Financieros
Informe de Gestión
Durante el 2014, los países emergentes y en desarrollo continuaron creciendo a
una tasa superior a las de las economías desarrolladas, aunque con signos de
desaceleración, con un promedio de 4.4% en 2014. La tasa de crecimiento estimada de
América Latina y el Caribe alcanza apenas 0.8%**, también con resultados divergentes
entre las distintas economías de la región. Se destaca la recesión económica en
Argentina con crecimiento de -1.5%, la desaceleración de Brasil con crecimiento de
solo 0.1%, y la recuperación de México con 2.1% de crecimiento.

La economía colombiana creció un 2,6% en 2018 y confirmó el proceso de


recuperación impulsado por la demanda interna. Tanto el consumo como la inversión
presentaron una dinámica favorable, que compensó el efecto negativo de la demanda
externa. El consumo de los hogares y el del gobierno fueron los motores del
crecimiento y, en menor medida, la inversión. En contraste, el creciente desequilibrio
entre las exportaciones y las importaciones contribuyó de forma negativa al PIB. Las
actividades económicas que más aportaron al crecimiento en 2018 fueron
administración pública, defensa, educación y salud; comercio, transporte y alojamiento;
actividades profesionales, científicas y técnicas, e industria. Los sectores agropecuario
e inmobiliario también crecieron, aunque a un ritmo menor que el año anterior, en tanto
que el sector de minas y canteras decreció nuevamente en 2018, pero en menor
proporción que en los años precedentes.

La actividad económica en el primer trimestre de 2019 registró un aumento del


2,8%, menor que el esperado según las previsiones oficiales. Las actividades asociadas
a comercio y transporte, administración pública e industria manufacturera impulsaron
el crecimiento entre enero y marzo de 2019. En lo que resta del año se espera que la
recuperación económica se consolide, promovida por la demanda interna, que
compensaría, como en 2018, la fragilidad de la demanda externa y permitiría alcanzar
un crecimiento del 3,1% en 2019.

La menor inflación y la disponibilidad de crédito promovieron el consumo de


los hogares en 2018, debilitado en 2017 por el aumento de 3 puntos porcentuales del
IVA. El consumo del gobierno creció un 5,6% y fue impulsado por los gastos
asociados a las elecciones legislativas, las dos vueltas de la elección presidencial y
varias consultas interpartidistas. La formación bruta de capital progresó en la segunda
parte del año, cuando se retomó la ejecución de los proyectos viales, paralizados en los
primeros meses por la restricción a la contratación estatal que impone la Ley de
Garantías cuatro meses antes de las elecciones.

En contraste, en 2018 la demanda externa neta debilitó el crecimiento del PIB


como efecto de la notoria expansión de las importaciones, que superó al incremento
experimentado por las exportaciones, las que a su vez se beneficiaron de los precios
favorables del petróleo, el carbón y el banano.

La inflación en 2018 continuó descendiendo hasta situarse en un 3,2%, cerca de


la meta de largo plazo de las autoridades, fijada en un 3,0%. Esta convergencia de la
variación de los precios fue el resultado de la superación de los choques de oferta, de
un crecimiento por debajo del potencial de la actividad económica y de la política
monetaria, que mantuvo ancladas las expectativas de inflación cerca de la meta. En
2019, se espera mantener la inflación alrededor del rango meta, no obstante las
presiones originadas por la depreciación del peso, el crecimiento real del salario
mínimo y, en menor medida, los efectos del fenómeno climático de El Niño, más leves
que lo previsto inicialmente.

El Gobierno realizó un fuerte ajuste fiscal en 2018. El déficit pasó del 3,7% del
PIB en 2017 al 3,1% del PIB en 2018, lo que, descontados los efectos cíclicos,
significa que el déficit estructural alcanzó el 1,9% del PIB y cumplió con la meta
puntual establecida para 2018. Con estos resultados, el Comité

Consultivo para la Regla Fiscal consideró que el Gobierno había dado estricto
cumplimiento a la regla fiscal creada por la Ley 1473 de 2011. En el mes de junio, el
Gobierno presentó al Congreso el Marco Fiscal de Mediano Plazo 2019, que prevé una
reducción adicional del déficit del 0,7% del PIB en este año y descarta la realización de
otra reforma tributaria. La estrategia fiscal para 2019 y los años siguientes contempla la
venta de activos, que, junto con el aumento de la recaudación por la introducción de la
factura electrónica y ganancias en materia de eficiencia en el gasto público, permitirían
lograr la meta de un déficit estructural del 1% en 2022, que estabilice el nivel de la
deuda.

El considerable incremento de la migración venezolana, que a mediados de


2019 es superior a 1,3 millones de personas, ha exigido una respuesta inmediata de las
instituciones que actúan en materia migratoria y humanitarias, al mismo tiempo que la
presión fiscal adicional que representan los programas para la atención de los
migrantes, estimada en un monto equivalente al 0,5% del PIB, justificó apelar a
cláusulas de excepción de la regla fiscal para considerar como gasto transitorio los
recursos que se asignen entre 2019 y 2023.

En base a esto la compañía ha hecho un resumen macroeconómico sobre las


ventas en el mercado, que de acuerdo a la proyección obtendrá un 12% de participación
en base a los siguientes resultados

VENTAS
VENTAS PRECIO DE
HISTORICAS DEL
AÑO No de Año HISTORICAS DEL VENTA
SECTOR EN
SECTOR EN PESOS UNITARIO
CANTIDADES
2014 1 2.650.000 135.000.000.000 50.943
2015 2 3.200.000 250.000.000.000 78.125
2016 3 3.450.000 320.000.000.000 92.754
2017 4 3.700.000 380.000.000.000 102.703
2018 5 4.800.000 420.000.000.000 87.500

  INDICADORES MACROECONÓMICOS
  2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Inflación 3,1800% 3,4000% 3,2000% 4,3000% 3,2000% 3,7000% 4,5000%
Crecimiento del PIB 3,3600% 3,3000% 3,2400% 3,2600% 3,3100% 3,3800% 3,3000%

*Fuente de planteamiento Administración financiera VIII Semestre Administración de Empresas Nocturno


PROYECCION DE VENTAS
2019

Datos Iniciales:

Participacion en el mercado 12%


Proyeccion de ventas de la emp 600.000 Unidades
2019
Proyeccion de ventas de la emp $ 61.320.000.000 Pesos

VENTAS
VENTAS
No. de HISTORICAS DEL PRECIO DE
AÑO HISTORICAS DEL
Año SECTOR EN VENTA UNITARIO
SECTOR EN PESOS
CANTIDADES
2014 1 2.650.000 135.000.000.000 50.943
2015 2 3.200.000 250.000.000.000 78.125
2016 3 3.450.000 320.000.000.000 92.754
2017 4 3.700.000 380.000.000.000 102.703
2018 5 4.800.000 420.000.000.000 87.500
2019 6 5.000.000 511.000.000.000 102.200
2020 7 5.168.000 527.249.800.000 102.022
2021 8 5.338.544 545.176.293.200 102.121
2022 9 5.511.513 562.621.934.582 102.081
2023 10 5.691.188 586.814.677.769 103.109
2024 11 5.879.566 605.592.747.458 103.000
2025 12 6.078.296 627.999.679.114 103.318

Como se observa en la gráfica de Ventas, se proyecta un incremento de las ventas éstas


continuaron creciendo a doble dígito (9,67%) durante el primer año lo que representa un
creciemto significativo en las ventas de sus productos cuando para el primer año es de 600.000
unidades.
REQUERIMIENTOS DE LEY

En cumplimiento de los requerimientos de ley, a continuación se relacionan algunos de los


gastos del año 2019 con proyección al 2025

• Se generaron para el presente año unos costos fijos anuales de $7.950.000

 Los gastos financieros llegaron a $91.344.926 para el primer año a travez de un


préstamo a cuota fija a un interés del 12,8%EA , los cuales incluyen un prestamos
en UVR con gastos financieros de $25,156.698 para el primer año con una tasa
deinflaccion mensual de 0,01%, con valor de UVR de 260,675 de acuerdo a la
información dada por el Banco de la Republica para el presente año.

 La junta de socios hizo un Aporte Social de 1.219.000.000 con una representación


del 53% sobre la inversión total, y una financiación de $1081.000.000 con una
representación del 47% sobre la inversión total

 Se hizo una inversión en Maquinarias y Equipos por 1.350.000.000

SITUACION JURIDICA

En lo que respecta a la situación jurídica de la Compañía, resulta importante mencionar que para
el año 2019 no recibió algún tipo de restricción del orden legal que impida o limite su operación
normal.

INFORME ESPECIAL

En cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 603 de 2000, se informa que la sociedad ha


dado estricto cumplimiento a las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor.
Así, la utilización que se ha hecho de obras protegidas por los derechos de autor ha sido
autorizada por sus legítimos titulares y se cuenta con las licencias o autorizaciones
respectivas
El Código de Ética de la Empresa establece las pautas de comportamientos de la Compañía
y de todas las personas a ella vinculadas, y allí se estipula la obligación de respetar los
derechos relativos a la titularidad de la información recibida, o a la que se tiene acceso con
ocasión de su vinculación a la sociedad. La declaración de entendimiento y compromiso
con el cumplimiento del Código de Ética se realiza al momento de contratación de
empleados y proveedores, manifestación que en el caso de todos los empleados y de los
proveedores críticos se renueva anualmente. Existe una política de protección de la
propiedad intelectual y derechos de autor, mediante la cual se establecen las pautas y
lineamientos que permiten proteger de manera correcta la propiedad industrial e intelectual
de la Empresa.

PERSPECTIVAS

Se espera un crecimiento del PIB cercano al 3.36%; a su vez la industria, luego de sucesivos
periodos de decrecimiento, espera una recuperación en este nuevo año. Este será sin duda un año de
alta incertidumbre, producto de los efectos de la Reforma Tributaria, el alza de la inflación, la
volatilidad de la tasa de cambio, el efecto sobre las finanzas pública de la baja del petróleo, entre
otros.

AGRADECIMIENTOS

La Junta Directiva y el Gerente de la compañía agradecen a quienes han contribuido a la


construcción de este informe finnaciero.
A todos ellos un reconocimiento por ser parte en el logro de estos resultados, y por el
compromiso y esfuerzo a realizar cada una de las actividades que permitieron la
elaboración del presente informe

La junta directiva hace suyo el presente informe

Participantes

Mailer Zuleima Cardona Carrasquilla


Luis Eduardo Rojas
Luz Darys Villareal Nieto
Arnold M.Villar Viloria

Estado de
Resultados
.

Estado de resultados 2019


VENTAS= $ 14.454.545.455
AUMENTO % 0%

ESTADO DE RESULTADO 2019


Ventas $ 14.454.545.455
Costo variable unitario $ 6.504.545.455
Utilidad operativa $ 7.950.000.000
Costos Fijos Anuales $ 7.950.000.000
Utilidad Ope antes de impuesto $ -
Interes $ 116.499.624
Utilidad Antes de Impuesto -$ 116.499.624
Impuesto $ -
Utilidad Neta -$ 116.499.624

PUNTO DE EQUIL ECONOMICO 2019


PUNTO DE EQUILIBRIO Q= 141.434
PUNTO DE EQUILIBRIO VENTAS= $ 14.454.545.455

Estado de resultados proyectado 2019-2025


ESTADO DE RESULTADO 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Ventas $ 61.320.000.000 $ 61.213.212.074 $ 61.272.469.782 $ 61.248.729.964 $ 61.865.606.578 $ 61.799.734.768 $ 61.991.028.201

Costo variable unitario $ 27.594.000.000 $ 27.545.945.433 $ 27.572.611.402 $ 27.561.928.484 $ 27.839.522.960 $ 27.809.880.646 $ 27.895.962.691

Utilidad operativa $ 33.726.000.000 $ 33.667.266.641 $ 33.699.858.380 $ 33.686.801.480 $ 34.026.083.618 $ 33.989.854.122 $ 34.095.065.511

Costos Fijos Anuales $ 7.950.000.000 $ 8.217.120.000 $ 8.488.284.960 $ 8.763.305.393 $ 9.048.989.149 $ 9.348.510.689 $ 9.664.490.351

Utilidad Ope antes de impuesto $ 25.776.000.000 $ 25.450.146.641 $ 25.211.573.420 $ 24.923.496.088 $ 24.977.094.470 $ 24.641.343.433 $ 24.430.575.160

Interes $ 116.499.624 $ 86.715.028 $ 43.823.197 $ 13.215.915 $ - $ - $ -

Utilidad Antes de Impuesto $ 25.659.500.376 $ 25.363.431.612 $ 25.167.750.224 $ 24.910.280.173 $ 24.977.094.470 $ 24.641.343.433 $ 24.430.575.160

Impuesto $ 8.724.230.128 $ 8.623.566.748 $ 8.557.035.076 $ 8.469.495.259 $ 8.492.212.120 $ 8.378.056.767 $ 8.306.395.554

Utilidad Neta $ 16.935.270.248 $ 16.739.864.864 $ 16.610.715.148 $ 16.440.784.914 $ 16.484.882.350 $ 16.263.286.666 $ 16.124.179.606

Grados de Apalancamiento
11. 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

GAO= 1,30843 1,32287 1,33668 1,35161 1,36229 1,37938 1,39559

GAF= 1,00454 1,00342 1,00174 1,00053 1,00000 1,00000 1,00000

GAT= 1,31437 1,32739 1,33901 1,35233 1,36229 1,37938 1,39559

Punto de Equilibrio Economico


PUNTO DE EQUIL
ECONOMICO 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
PUNTO DE EQUILIBRIO
Q= 141.434 146.441 151.127 156.084 159.566 165.023 170.074
PUNTO DE EQUILIBRIO
VENTAS= $ 14.454.545.455 $ 14.940.218.182 $ 15.433.245.382 $ 15.933.282.532 $ 16.452.707.543 $ 16.997.292.162 $ 17.571.800.637

PUNTO DE EQUIL
FINANCIERO 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
PUNTO DE EQUILIBRIO
Q= 137.151 134.059 131.769 132.275 135.760 141.192 146.317
PUNTO DE EQUILIBRIO $ $ $ $ $ $ $
VENTAS= 14.016.838.766 13.676.964.774 13.456.367.851 13.502.766.014 13.998.162.088 14.542.746.708 15.117.255.183

Punto de Equilibrio Financiero

Estado de resultados 2021 con modelado de ventas


PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 102.121
CANTIDAD DE UNIDADES 640.625

ESTADO DE RESULTADO -20% 2021 +20%


Ventas en unidades 512.500 640.625 768.750
Ventas $ 52.336.924.147 $ 65.421.155.184 $ 78.505.386.221
Costo variable unitario $ 23.551.615.866 $ 29.439.519.833 $ 35.327.423.799
Utilidad operativa $ 28.785.308.281 $ 35.981.635.351 $ 43.177.962.421
Costos Fijos Anuales $ 8.488.284.960 $ 8.488.284.960 $ 8.488.284.960
Utilidad Ope antes de impuesto $ 20.297.023.321 $ 27.493.350.391 $ 34.689.677.461

% DE CAMBIO DE UAII -26,17% 26,17%

Utilidad Ope antes de impuesto $ 20.297.023.321 $ 27.493.350.391 $ 34.689.677.461


Interes $ 43.823.197 $ 43.823.197 $ 43.823.197
Utilidad Antes de Impuesto $ 20.253.200.124 $ 27.449.527.195 $ 34.645.854.265
Impuesto $ 6.886.088.042 $ 9.332.839.246 $ 11.779.590.450
Utilidad Neta $ 13.367.112.082 $ 18.116.687.948 $ 22.866.263.815

% DE CAMBIO DE UPA -26,22% 26,22%

2021
GAO= 1,30874
GAF= 1,00160
GAT= 1,31083