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lOMoARcPSD|4720671
Datos de identificación
Matrícula: 17008918
Introducción
© UVEG. Derechos reservados. El contenido de este formato no puede ser distribuido, ni transmitido, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema
impreso, electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la
Universidad Virtual del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.
Instrucciones
Con respecto al siguiente flujo de efectivo, realiza la evaluación financiera del proyecto Calzado
PATROL, S.A. con los indicadores que se solicitan en cada punto. Recuerda colocar el procedimiento
completo, incluir fórmulas y operaciones aritméticas, tablas, etcétera, las cuales puedes realizar en un
documento de Excel y pegarlas en este formato.
Importante
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1. Cálculo de la Tasa Promedio de Rentabilidad (TPR).
Considera los datos del flujo de efectivo y calcula la Tasa Promedio de Rentabilidad, utilizando la
fórmula. Considerando un valor de salvamento = 0.
UNP
TPR
IP
1,536,483
TPR 1,000,000.00 1.5364100153.6 %
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2. Cálculo de la Rentabilidad Sobre la Inversión (RSI).
Considera los datos del flujo de efectivo y calcula la Rentabilidad Sobre la Inversión para los
ejercicios 2017 a 2021, a partir de la fórmula
UNDE
RSI IT
Unde= 1,272,500
Utilidad 1,484,668+
promedio 1,575,063 +
1,311,271+1,1
37,265 +
854,231 /5
=1,272,500
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3. Cálculo de la Rentabilidad Sobre Activo Fijo (RAF).
Considera los datos del flujo de efectivo para calcular la Rentabilidad Sobre Activo Fijo para los
ejercicios del 2016 a 2021, a partir de la fórmula.
UNDE
AF RAF
periodo 20 20 20 20 20 2021
16 17 18 19 20
UNDE 1,536,48 1,484,66 1,575,06 1,311,27 1,137,26 854,23
3 8 3 1 5 1
AF 1,382,834 2,336,221 1,417,456 1,180,144 1,023,538 768,808
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A Flujo de efectivo Flujo
ño acumulado
0 $ 1,382,834.38 $-
5,000,000.00
1 $ 2,336,201.06 $-2,663,798.94
2 $ 1,417,556.30 $-1,246,242.64
3 $ 1,180,143.92 $-66,098.72
4 $ 1,023,538.27 $957,439.55
5 $ 768,807.90 $1,726,247.45
FA n1 66098.72
N 1 41 3.0643.064
F n 1023538.27
A Flujo de efectivo
ño
0 $ 1,382,834.38
1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92
4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90
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F flujo de / costo =
n efectivo de
capit
al
F 2,336,201.0 (1.18)^1 = 1,979,831.
1 6/ 40
F 1,417,556.3 (1.18)^2 = 1,018,066.
2 0/ 86
F 1,180,143.9 (1.18)^3 = 718,272..0
3 2/ 2
F 1,023,538.2 (1.18)^4 = 527,929.58
4 7/
F 768,807.90 (1.18)^5 = 336,052.98
5 /
F1
VAN
F2 Fn
1 K 1 1 K … n I
0
1 K
2
A Flujo de efectivo
ño
0 $ 1,382,834.38
1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92
4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90
VA= 4,580,152.8641 -3,000,000= 1,580,152.8641
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7. Cálculo de la Relación Costo Beneficio (RCB).
Para calcular la Relación Costo Beneficio, considera los siguientes datos, utiliza la fórmula y
determina si el proyecto puede ser aceptado.
V
RCB
A
I0
Fn
F1 F2 2
… n
1
1 K 1 K 1 K
RCB
I0
Inversión Inicial $3,000,000
Tasa de interés 18%
A Flujo de efectivo
ño
0 $ 1,382,834.38
1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92
4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90
4580152.8641
RCB= 3000000 1.5267
A Flujo de efectivo
ñ
o
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0 $ 1,382,834.38
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1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92
4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90
F1 2,336,201.06 / 1.8 = 1,297,889.477
8
F2 1,417,556.30 / 3.24 = 437,517.3765
= 4,580,152.86
tasa 18% 41
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Regla de 3
X = (1580152.8641)*(62%)
/2375312.7557
X= 41.24
TIR=18%+41.24% = 59.24
Conclusiones:
El proyecto de inversión que la zapatería desea hacer es muy viable de acuerdo con la
evaluación financiera realizada. De acuerdo con la evaluación, la inversión es rentable y
cuenta con un periodo corto de recuperación de la inversión. En la presente evaluación se
realizaron 8 diferentes análisis financieros basándonos en flujos de efectivo previstos a 5
años, y en todos los casos la viabilidad es positiva. La inversión inicial se recuperaría en
tan solo 5 meses tomando en cuenta una de las herramientas utilizadas. Generando un
amplio margen de ganancia sin el impedimento de incumplir con las obligaciones fiscales
que tiene la empresa.
La situación financiera del proyecto será estable durante los 5 años de planeación que se
reflejan en los flujos de efectivo por lo que se podrán cubrir los costos y gastos que realice
la empresa durante este periodo. La rentabilidad sobra la inversión en cada periodo es
mayor al 100 % así como la tasa promedio de rentabilidad que es de 131% el valor actual
neto es mayor a cero por lo que se acepta el proyecto como viable.
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