ESTRUCTURAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE ACUERDO CON EL

SECTOR

VICTOR ALFONSO GUERRERO ALTAMAR

FUNDACIÒN UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y
FINANCIERAS 
ADMINISTRACIÒN DE EMPRESAS
VALLEDUPAR
2020
 ESTRUCTURAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE ACUERDO CON EL
SECTOR
ESTADOS DE SITUACION FINACIERA EMPRESA MANUFACTURERA
OFICARIBE S.A.S
A continuación, se presentan cada uno de los estados financieros y de costos, de la
empresa manufacturera OFICARIBE S.A.S, dicha compañía se encuentra situada en la
ciudad de Barranquilla. De igual manera se evidencian los análisis realizados de manera
vertical y horizontal, en los que se muestran cifras significativas que pueden ayudar a la
toma de decisiones en la empresa.

OFICARIBE S.A
ESTADOS DE SITUACIÒN FINANCIERA CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)

2017 % 2018 %
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 5.281.618 16% 5.973.764 17%
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 1.172.380 3% 1.000.298 3%
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 145.761 0% 156.829 0%
CUENTAS POR COBRAR A PARTES REALCIONADAS 230.689 1% 131.720 0%
INVENTARIOS 5.912.514 17% 6.720.396 19%
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 11.588 0% 141.214 0%
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS 30.000 0% 0 0%
ACTIVO POR IMPUESTO 722.658 2% 724.290 2%
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 20.452.803 60% 20.289.112 58%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 33.960.011 100% 35.137.623 100%

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NETO 12.505.418 42% 12.334.581 41%
PROPIEDADES DE INVERSIÒN, NETO 1.496.873 5% 1.633.625 5%
PLUSVALÌA 5.559.953 19% 5.436.868 18%
ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTO DE LA PLUSVALIA, NETO 5.544.022 19% 5.767.176 19%
INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL MÈTODO DE LA PARTICIPACIÒN 817.299 3% 814.039 3%
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 667.920 2% 135.284 0%
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 43.940 0% 59.912 0%
CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADAS 22.483 0% 28.316 0%
ACTIVOS POR IMUESTOS 1.575.743 5% 2.302.451 8%
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 767.772 3% 754.065 3%
ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 471.490 2% 703.763 2%
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS 398 0% 398 0%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 29.473.311 100% 29.970.478 100%

TOTAL ACTIVO 63.433.322 65.108.101

PASIVO CORRIENTE
PASIVOS FINANCIEROS 1.906.774 6% 2.320.284 7%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 3.464 0% 3.657 0%
OTRAS PROVISIONES 29.329 0% 36.997 0%
CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 12.665.438 39% 13.226.708 39%
CUENTAS POR PAGAR A PARTES RELACIONADAS 202.533 1% 236.698 1%
PASIVO POR IMPUESTOS 289.376 1% 298.699 1%
OTROS PASIVOS FINANCIEROS 645.363 2% 1.037.191 3%
OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 275.210 1% 338.735 1%
PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 16.271.760 50% 16.458.772 48%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 32.289.247 100% 33.957.741 100%

PASIVO NO CORRIENTE
PASIVOS FINANCIEROS 4.070.129 36% 4.732.106 39%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 28.538 0% 27.680 0%
OTRAS PROVISIONES 2.457.220 22% 2.330.648 19%
CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 47.831 0% 40.720 0%
CUENTAS POR PAGAR A PARTES RELACIONADAS 10.122 0% 0 0%
PASIVO POR IMPUESTOS DIFERIDO 1.922.242 17% 2.069.442 17%
PASIVOS POR IMPUESTOS 521.870 5% 397.014 3%
OTROS PASIVOS FINANCIEROS 2.302.008 20% 2.583.089 21%
OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 51.761 0% 11.963 0%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 11.411.721 100% 12.192.662 100%

TOTAL PASIVO 43.700.968 46.150.403

PATRIMONIO 19.732.354 100% 18.957.698 100%

TOTAL PASIVO MÀS PATRIMONIO 63.433.322 65.108.101

CARLOS MARIO GIRALDO JORGE ORTIZ CHICA ANGELA JAIMES DELGADO

RTE LEGAL CONTADOR REVISOR FISCAL

ANÀLISIS VERTICAL ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA OFICARIBE SAS

 La compañía manufacturera OFICARIBE SAS, refleja en sus estados de situación
financiera comportamientos que se describen a continuación:
 ACTIVO CORRIENTE:

 EFECTIVO Para el 2017 fue del 16% y el 2018 17%. Aumentó el 1%

respecto al total de activos corrientes.
 CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR igual en 2 periodos del
3% respecto al total de activos corrientes.
 INVENTARIOS Para el 2017 fue del 17% y el 2018 19%Aumentó el 2%
respecto al total de activos corrientes.

 ACTIVO NO CORRIENTE MANTENIDO PARA LA VENTA La

cuenta más representativa de la cuenta de activos corrientes (60% y 58%,
respectivamente), disminuyó en 2%. respecto al total de activos corrientes.

 ACTIVO NO CORRIENTE:

 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Para el 2017 fue del 42% y el

2018 41% Disminuyó el 1% respecto al total de activos no corrientes.
 PROPIEDADES DE INVERSIÒN igual en 2 periodos del 5% respecto al
total de activos no corrientes.

 PASIVO CORRIENTE:

 PASIVOS FINANCIEROS Para el 2017 fue del 6% y el 2018 7%. Aumentó el

1% respecto al total de pasivos corrientes.
 CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR igual en 2 periodos del 39%
respecto al total de pasivos corrientes.

 PASIVO NO CORRIENTE MANTENIDO PARA LA VENTA La cuenta

más representativa de la cuenta de activos corrientes (50% y 48%, respectivamente),
disminuyó en 2%. respecto al total de pasivos corrientes.

 PASIVO NO CORRIENTE:

 PASIVO FINANCIERO Para el 2017 fue del 36% y el 2018 39%. Aumentó el
3% respecto al total de activos no corrientes.
 OTRAS PROVISIONES Para el 2017 fue del 22% y el 2018 19%
Disminuyó el 3% respecto al total de activos no corrientes.

 PATRIMONIO:

 TOTAL PATRIMONIO Disminuyó el 2% respecto al total de Patrimonio.

OFICARIBE S.A
ESTADOS DE SITUACIÒN FINANCIERA CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)

VARIACIÒN
2017 2018 ABSOLUTA VARIACIÒN RELAT
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 5.281.618 5.973.764 692.146 13,10%
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR 1.172.380 1.000.298 -172.082 -14,68%
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 145.761 156.829 11.068 7,59%
CUENTAS POR COBRAR A PARTES REALCIONADAS 230.689 131.720 -98.969 -42,90%
INVENTARIOS 5.912.514 6.720.396 807.882 13,66%
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 11.588 141.214 129.626 1118,62%
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS 30.000 0 -30.000 -100,00%
ACTIVO POR IMPUESTO 722.658 724.290 1.632 0,23%
20.289.11
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 20.452.803 2 -163.691 -0,80%
35.137.62
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 33.960.011 3 1.177.612 3,47%

ACTIVO NO CORRIENTE
12.334.58
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NETO 12.505.418 1 -170.837 -1,37%
PROPIEDADES DE INVERSIÒN, NETO 1.496.873 1.633.625 136.752 9,14%
PLUSVALÌA 5.559.953 5.436.868 -123.085 -2,21%
ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTO DE LA PLUSVALIA, NETO 5.544.022 5.767.176 223.154 4,03%
INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL MÈTODO DE
LA PARTICIPACIÒN 817.299 814.039 -3.260 -0,40%
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR 667.920 135.284 -532.636 -79,75%
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 43.940 59.912 15.972 36,35%
CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADAS 22.483 28.316 5.833 25,94%
ACTIVOS POR IMUESTOS 1.575.743 2.302.451 726.708 46,12%
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 767.772 754.065 -13.707 -1,79%
ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 471.490 703.763 232.273 49,26%
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS 398 398 0 0,00%
29.970.47
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 29.473.311 8 497.167 1,69%

65.108.10
TOTAL ACTIVO 63.433.322 1 1.674.779 2,64%

PASIVO CORRIENTE
PASIVOS FINANCIEROS 1.906.774 2.320.284 413.510 21,69%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 3.464 3.657 193 5,57%
OTRAS PROVISIONES 29.329 36.997 7.668 26,14%
CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR Y OTRAS CUENTAS 13.226.70
POR PAGAR 12.665.438 8 561.270 4,43%
CUENTAS POR PAGAR A PARTES RELACIONADAS 202.533 236.698 34.165 16,87%
PASIVO POR IMPUESTOS 289.376 298.699 9.323 3,22%
OTROS PASIVOS FINANCIEROS 645.363 1.037.191 391.828 60,71%
OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 275.210 338.735 63.525 23,08%
16.458.77
PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 16.271.760 2 187.012 1,15%
33.957.74
TOTAL PASIVO CORRIENTE 32.289.247 1 1.668.494 5,17%

PASIVO NO CORRIENTE
PASIVOS FINANCIEROS 4.070.129 4.732.106 661.977 16,26%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 28.538 27.680 -858 -3,01%
OTRAS PROVISIONES 2.457.220 2.330.648 -126.572 -5,15%
CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR Y OTRAS CUENTAS
POR PAGAR 47.831 40.720 -7.111 -14,87%
CUENTAS POR PAGAR A PARTES RELACIONADAS 10.122 0 -10.122 -100,00%
PASIVO POR IMPUESTOS DIFERIDO 1.922.242 2.069.442 147.200 7,66%
PASIVOS POR IMPUESTOS 521.870 397.014 -124.856 -23,92%
OTROS PASIVOS FINANCIEROS 2.302.008 2.583.089 281.081 12,21%
OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 51.761 11.963 -39.798 -76,89%
12.192.66
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 11.411.721 2 780.941 6,84%

46.150.40
TOTAL PASIVO 43.700.968 3 2.449.435 5,60%

18.957.69
PATRIMONIO 19.732.354 8 -774.656 -3,93%

65.108.10
TOTAL PASIVO MÀS PATRIMONIO 63.433.322 1 1.674.779 2,64%

ANGELA JAIMES
CARLOS MARIO GIRALDO JORGE ORTIZ CHICA DELGADO
CONTADO
RTE LEGAL R REVISOR FISCAL

ANÀLISIS HORIZONTAL ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA OFICARIBE

SAS
 ACTIVO CORRIENTE:
 EFECTIVO En el análisis a ambos periodos se nota que hay aumento
significativo de $696.146 millones de pesos que representan un total del 13,10%.
 CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR A PARTE RELACIONADAS
En esta partida del estado de situación financiera se nota que existe una
disminución de $98.969 millones de pesos, dando así como resultado a que hubo
mayo gestión de cartera por parte de la compañía.
 OTROS ACTIVOS FINANCIEROS Aumentó $129.629 millones de
pesos, lo que representa una cifra significativa en los activos con los que cuenta la
compañía para el periodo 2018.

 ACTIVO NO CORRIENTE:

 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Disminuyó en $170.837 millones

de pesos, lo cual indica que cuenta con menor activo fijo para la realización de sus
operaciones.
 PROPIEDADES DE INVERSIÒN Aumentó $136.752 millones de pesos,
lo que permite percibir que la compañía realizo inversiones de este tipo, ya sea con
financiación propia, entidades financieras u otros.

 PASIVO CORRIENTE:

 PASIVOS FINANCIEROS Aumentó $413.510 millones de pesos, lo que

indica que la compañía recurrió a nuevos préstamos para la realización de sus
operaciones.
 CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR Aumento de $532.284
millones de pesos para la realización de sus operaciones, en este punto lo hizo a
través de sus proveedores.

 PASIVO NO CORRIENTE:

 BENEFICIOS A EMPLEADOS Aumentó en una cifra considerable en

$661.977 millones de pesos.
 OTROS PASIVOS Aumentó en $281.081 millones de pesos.
 PATRIMONIO:

 TOTAL PATRIMONIO Disminuyó el $774.756 millones de pesos, esto

puede indicar que hubo inversiones propias en la compañía.
OFICARIBE S.A
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)

2017 % 2
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS PROCEDENTES DE CONTROLADORAS CON
CLIENTES 56.442.803 100% 55.036.
(-) COSTO DE VENTAS 42.148.122 75% 41.591.
GANANCIA BRUTA 14.294.681 25% 13.444.

(-) GASTOS DE DISTRIBUCIÒN 5.875.864 10% 5.540.

(-) GASTOS DE ADMINISTRACIÒN Y VENTA 759.764 1% 758.
(-) GASTOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS 5.074.812 9% 4.731.
OTROS INGRESOS OPERATIVOS 111.606 0% 123.
(-) OTROS GASTOS OPERATIVOS 284.459 1% 287.
(-) OTRAS GANANCIAS (PÈRDIDAS NETAS) 279.825 0% 86.
GANANCIAS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÒN 2.131.563 4% 2.337.

INGRESOS FINANCIEROS 420.053 1% 619.

(-) GASTOS FINANCIEROS 1.540.773 3% 1.453.
(-) PARTICIPACIÒN EN LAS GANANCIAS ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS QUE SE
CONTABILIZAN
UTILIZANDO EL MÈTODO DE LA PARTICIPACIÒN 36.037 0% 67.
GANANCIAS POR OPERACIONES CONTINUADAS ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS 974.788 2% 1.570.

(-) GASTOS POR IMPUESTOS 259.918 0% 338.

GANANCIA NETA DEL EJERCICIO POR OPERACIONES CONTINUADAS 714.870 1% 1.232.
(PÈRDIDA) GANANCIA NETA DEL EJERCICIO POR OPERACIONES DISCONTINUADAS 356.196 1% 59.
GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 1.071.066 2% 1.172.
 JORGE ORTIZ ANGELA
CARLOS MARIO GIRALDO CHICA DELGAD
RTE LEGAL CONTADOR REVISO
ANÀLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS OFICARIBE SAS
En el Estado de Resultados de la Compañía OFICARIBE SAS, una vez realizado el
análisis vertical a dicha empresa, podemos observar poca diferencia entre cada una de las
partidas que representan las operaciones realizadas durante ambos periodos, el costo de
ventas representa el 75% y 746% respectivamente, determinando ganancias brutas del 25%
y 24% respectivamente.

OFICARIBE S.A
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)

VARIACIÒN VARIACIÒN
2017 2018 ABSOLUTA RELATIVA %
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS PROCEDENTES DE 55.036.17
CONTROLADORAS CON CLIENTES 56.442.803 0 -1.406.633 -2,49%
41.591.61
(-) COSTO DE VENTAS 42.148.122 0 -556.512 -1,32%
13.444.56
GANANCIA BRUTA 14.294.681 0 -850.121 -5,95%

(-) GASTOS DE DISTRIBUCIÒN 5.875.864 5.540.140 -335.724 -5,71%

(-) GASTOS DE ADMINISTRACIÒN Y VENTA 759.764 758.317 -1.447 -0,19%
(-) GASTOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS 5.074.812 4.731.687 -343.125 -6,76%
OTROS INGRESOS OPERATIVOS 111.606 123.714 12.108 10,85%
(-) OTROS GASTOS OPERATIVOS 284.459 287.618 3.159 1,11%
(-) OTRAS GANANCIAS (PÈRDIDAS NETAS) 279.825 86.715 -193.110 -69,01%
GANANCIAS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÒN 2.131.563 2.337.227 205.664 9,65%

INGRESOS FINANCIEROS 420.053 619.533 199.480 47,49%

(-) GASTOS FINANCIEROS 1.540.773 1.453.455 -87.318 -5,67%
(-) PARTICIPACIÒN EN LAS GANANCIAS ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
QUE SE CONTABILIZAN
UTILIZANDO EL MÈTODO DE LA PARTICIPACIÒN 36.037 67.168 31.131 86,39%
GANANCIAS POR OPERACIONES CONTINUADAS ANTES DEL 974.788 1.570.473 595.685 61,11%
IMPUESTO A LAS GANANCIAS

(-) GASTOS POR IMPUESTOS 259.918 338.441 78.523 30,21%

GANANCIA NETA DEL EJERCICIO POR OPERACIONES
CONTINUADAS 714.870 1.232.032 517.162 72,34%
(PÈRDIDA) GANANCIA NETA DEL EJERCICIO POR OPERACIONES
DISCONTINUADAS 356.196 59.088 -297.108 -83,41%
GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 1.071.066 1.172.944 101.878 9,51%

CARLOS MARIO GIRALDO JORGE ORTIZ CHICA ANGELA JAIMES DELGADO

RTE LEGAL CONTADOR REVISOR FISCAL

ANÀLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS OFICARIBE SAS

En el Estado de Resultados de la Compañía OFICARIBE SAS, una vez realizado el
análisis horizontal a dicha empresa, podemos observar las disminuciones que se
presentaron en los ingresos operacionales de $1.406.633 millones de pesos, así mismo el
costo de ventas de $556.512 millones de pesos lo que finalmente arroja una disminución en
la ganancia bruta de $850.121 millones de pesos. Se puede concluir entonces que la
compañía en el año 2018 tuvo una disminución de sus operaciones.
OFICARIBE S.A
ESTADOS DE COSTOS DE
PRODUCCIÒN
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE
DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en millones de pesos
colombianos)

2017 % 2018 %
INVENTARIO INICIAL DE MATERIALES Y
SUMINISTROS 2.800.000 3.000.000
24.800.00 20.000.00
COMPRAS NETAS 0 0

26.800.00 23.000.00
TOTAL MATERIALES DISPONIBLES 0 0
INVENTARIO FINAL DE MATERIALES Y
SUMINISTROS -900.000 -1.100.000

TOTAL DE MATERIALES Y 25.900.00 21.900.00

SUMINISTROS UTILIZADOS 0 0
MATERIALES INDIRECTOS UTILIZADOS -3.700.000 -4.300.000

COSTO DE LOS MATERIALES 52,67 17.600.00

DIRECTOS USADOS 22.200.000 % 0 37,78%

COSTO DE LA MANO DE OBRA 16,61

DIRECTA 7.000.000 % 9.191.610 19,73%
NÒMINA DE LA FÀBRICA 4.200.000 6.000.000
MANO DE OBRA INDIRECTA 2.800.000 3.191.610
COSTOS INDIRECTOS DE 30,72 19.800.00
FABRICACIÒN 12.948.122 % 0 42,50%
MATERIALES INDIRECTOS UTILIZADOS 1.700.000 2.200.000
MANO DE OBRA INDIRECTA UTILIZADA 3.450.000 5.350.000
12.250.00
OTROS COSTOS 7.798.122 0
3.798.12
DEPRECIACIÒN 2 5.900.000
1.200.00
SERVICIOS 0 2.600.000
1.900.00
ARRENDAMIENTOS 0 2.400.000
IMPUESTOS 900.000 1.350.000

46.591.61
COSTO DE PRODUCCIÒN 42.148.122 0
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS
EN PROCESOS 4.500.000 7.000.000
-
INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS EN 12.000.00
PROCESOS -7.000.000 0

41.591.61
COSTO DEL PRODUCTO TERMINADO 39.648.122 0
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS 10.000.00
TERMINADOS 8.500.000 0
INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS
TERMINADOS -6.000.000 -5.000.000
COSTO DE LOS PRODUCTOS 46.591.61
VENDIDOS 42.148.122 0

ANGELA JAIMES
CARLOS MARIO GIRALDO JORGE ORTIZ CHICA DELGADO
RTE LEGAL CONTADOR REVISOR FISCAL

ANÀLISIS VERTICAL ESTADO DE COSTOS OFICARIBE SAS

 COSTO TOTAL DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS

 COSTO MATERIALES DIRECTOS En el análisis vertical practicados a

en ambos periodos se obtuvo cifras del 52,67% y 37,78% respectivamente, respecto
al costo total de los productos vendidos, lo que da como resultado una disminución
de 14,89%.
 COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA En esta partida del estado de
costos se nota un aumento de un periodo a otro de 16, 61% y 19,73%,
respectivamente, arrojando el 3,12% respecto al costo total de productos vendidos.
  COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÒN esta partida del estado d
costos se nota un aumento de un periodo a otro del, 30,72% y 42,50%,
respectivamente, arrojando el 11,78% respecto al costo total de productos vendidos.

OFICARIBE S.A
ESTADOS DE COSTOS DE PRODUCCIÒN
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE
DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en millones de pesos
colombianos)

VARIACIÒ VARIACIÒ
N N
ABSOLUT RELATIVA
2017 2018 A %
INVENTARIO INICIAL DE MATERIALES Y
SUMINISTROS 2.800.000 3.000.000 200.000 7,14%
24.800.00 20.000.00
COMPRAS NETAS 0 0 -4.800.000 -19,35%

26.800.00 23.000.00
TOTAL MATERIALES DISPONIBLES 0 0 -3.800.000 -14,18%
(-) INVENTARIO FINAL DE MATERIALES Y
SUMINISTROS 900.000 1.100.000 200.000 22,22%

TOTAL DE MATERIALES Y SUMINISTROS 25.900.00 21.900.00 -4.000.000 -15,44%

UTILIZADOS 0 0
(-) MATERIALES INDIRECTOS
UTILIZADOS 3.700.000 4.300.000 600.000 16,22%

COSTO DE LOS MATERIALES DIRECTOS 17.600.00

USADOS 22.200.000 0 -4.600.000 -20,72%

COSTO DE LA MANO DE OBRA DIRECTA 7.000.000 9.191.610 2.191.610 31,31%

NÒMINA DE LA FÀBRICA 4.200.000 6.000.000 1.800.000 42,86%
MANO DE OBRA INDIRECTA 2.800.000 3.191.610 391.610 13,99%

19.800.00
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÒN 12.948.122 0 6.851.878 52,92%
MATERIALES INDIRECTOS UTILIZADOS 1.700.000 2.200.000 500.000 29,41%
MANO DE OBRA INDIRECTA UTILIZADA 3.450.000 5.350.000 1.900.000 55,07%
12.250.00
OTROS COSTOS 7.798.122 0 4.451.878 57,09%
3.798.12 5.900.00
DEPRECIACIÒN 2 0 2.101.878 55,34%
1.200.00 2.600.00
SERVICIOS 0 0 1.400.000 116,67%
1.900.00 2.400.00
ARRENDAMIENTOS 0 0 500.000 26,32%
1.350.00
IMPUESTOS 900.000 0 450.000 50,00%

46.591.61
COSTO DE PRODUCCIÒN 42.148.122 0 4.443.488 10,54%
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS
EN PROCESOS 4.500.000 7.000.000 2.500.000 55,56%
(-) INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS 12.000.00
EN PROCESOS 7.000.000 0 5.000.000 71,43%

41.591.61
COSTO DEL PRODUCTO TERMINADO 39.648.122 0 1.943.488 4,90%
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS 10.000.00
TERMINADOS 8.500.000 0 1.500.000 17,65%
(-) INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS
TERMINADOS 6.000.000 5.000.000 -1.000.000 -16,67%
46.591.61
COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 42.148.122 0 4.443.488 10,54%

JORGE ORTIZ ANGELA JAIMES

CARLOS MARIO GIRALDO CHICA DELGADO
CONTADO
RTE LEGAL R REVISOR FISCAL

ANÀLISIS HORIZONTAL ESTADO DE COSTOS OFICARIBE SAS

En el Estado de Costos de Producción de la Compañía OFICARIBE SAS, una vez
realizado el análisis horizontal a dicha empresa, podemos observar las disminuciones que
se presentaron en las compras netas de $4.800.000 millones de pesos, lo que se ve reflejado
en el costo material usado que disminuye en $4.600.000 millones de pesos, en donde se
muestra una variación relativa del 20,72%, para el caso de la Mano de Obra Directa se
observa un aumento de $2.191.610 millones de pesos, variando en ambos periodos en un
31,31% y finalmente los Costos Indirectos de Fabricación nos muestra un aumento de
$6.851.878 millones de pesos cuya variación es la más alta de estos componentes del costos
en un 52,92%.

ESTRUCTURAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE ACUERDO CON EL

SECTOR
ESTADOS DE SITUACION FINACIERA EMPRESA DE SERVICIOS PORVENIR
S.A
La empresa PORVENIR S.A, es una compañía de servicios de pensiones, se encuentra
ubicada en la ciudad de Bogotá, sin embargo cuenta con sede en Valledupar. Con la
realización del respectivo trabajo se evidencian los análisis realizados de manera vertical y
horizontal, en los que se muestran cifras significativas que pueden ayudar a la toma de
decisiones en la empresa.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÌAS
PORVENIR S.A
FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR CONSERVADOR
ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017

(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)

2016 % 2017

ACTIVO

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

EFECTIVO 213.385 3,41% 146.576

INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE DEUDA 4.732.371 75,52% 6.599.277

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO 1.292.071 20,62% 1.801.151

INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN

RESULTADOS

CONTRATOS FORWARD 14.916 0,24% 27.241

SWAPS 13.333 0,21% 5.181

CUENTAS POR COBRAR 2 0,00% 4.879

TOTAL ACTIVO 6.266.078 100% 8.584.305

PASIVO

INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORRIZADO

DEPÒSITOS ESPECIALES 0 0% 13.045

INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN

RESULTADOS

CONTRATOS FORWARD 4.949 98,04% 15.408

SWAPS 98 1,9% 7.351

CUENTAS POR PAGAR 1 0,0% 215

TOTAL PASIVO 5.048 100% 36.019

PATRIMONIO

CUENTAS INDIVIDUALES DE AHORRO PENSIONAL 6.197.010 98,90% 8.462.695

RESERVA DE ESTABILIZACIÒN DE RENDIMIENTOS 64.020 1,02% 85.591

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6.266.078 100% 8.584.305

 HO
JUAN PABLO SALAZAR LUZ MARINA RODRIGUEZ MURCIA BA

RTE LEGAL CONTADOR RE

ANÀLISIS VERTICAL ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA PORVENIR S.A

 ACTIVO

 EFECTIVO Para el 2016 fue del 3,4% y el 2017 1,7%. Disminuye el 1,7%
respecto al total de activos corrientes.
 INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE LA DEUDA Se evidencia
en aumento de los 2 periodos del 75,52% y 76,88%, respectivamente, de acuerdo al
total de activos corrientes.

 PASIVO

 DEPÒSITOS ESPECIALES Para el 2016 fue del 0% y el 2017

36%Aumentó el 36% respecto al total de activos corrientes, demostrando muy
buena gestión por parte de la compañía.

 CUENTAS POR PAGAR Esta partida pasó de estar en el 0% para el año

2016 y al año 2017 incrementar al 0,6%, respecto al total de los pasivos de la
empresa.

 PATRIMONIO

 CUENTAS INDIVIDUALES DE AHORRO PENSIONAL Para el 2016 fue

del 98,90% y el 2017 0,32%. Disminuye el 0,32% respecto al total de patrimonio.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÌAS PORVENIR S.A
FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR CONSERVADOR
ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)

VARIACIÒN
2016 2017 ABSOLUTA
ACTIVO

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

EFECTIVO 213.385 146.576 -66.80

INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE DEUDA 4.732.371 6.599.277 1.866.90
INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO 1.292.071 1.801.151 509.08

INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

CONTRATOS FORWARD 14.916 27.241 12.32
SWAPS 13.333 5.181 -8.15

CUENTAS POR COBRAR 2 4.879 4.87

TOTAL ACTIVO 6.266.078 8.584.305 2.318.22

PASIVO

INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO

DEPÒSITOS ESPECIALES 1 13.045 13.04

INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

CONTRATOS FORWARD 4.949 15.408 10.45
SWAPS 97 7.351 7.25

CUENTAS POR PAGAR 1 215 21

TOTAL PASIVO 5.048 36.019 30.97

PATRIMONIO

CUENTAS INDIVIDUALES DE AHORRO PENSIONAL 6.197.010 8.462.695 2.265.68

RESERVA DE ESTABILIZACIÒN DE RENDIMIENTOS 64.020 85.591 21.57

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6.266.078 8.584.305 2.318.22

JUAN PABLO SALAZAR LUZ MARINA RODRIGUEZ MURCIA
RTE LEGAL CONTADOR

ANÀLISIS HORIZONTAL ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA PORVENIR

S.A

 ACTIVO

 EFECTIVO Disminuyó en $66.809 millones de pesos, lo cual indica que

cuenta con menor flujo de efectivo, es decir un 31,31% menos.
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON
CAMBIOS EN RESULTADOS (CONTRATOS FORWARD) Aumentó
$12.325 millones de pesos, lo que permite percibir que la compañía realizo
inversiones de este tipo, ya sea con financiación propia, entidades financieras u
otros.
 CUENTAS POR COBRAR Aumentò $4.877 millones de pesos, lo que
indica que la empresa adquiriò nuevos clientes, o que clientes ya existentes
acreditaran con la compañìa.

 PASIVO

 INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADOS

(DEPÒSITOS ESPECIALES) Aumentó $13.044 millones de pesos, lo que
indica que la compañía recurrió a nuevos préstamos para la realización de sus
operaciones.
 CONTRATOS FORWARD Aumento de $10.459 millones de pesos.

 PATRIMONIO:

 CUENTAS INDIVIDUALES DE AHORRO PENSIONAL Aumentó en

$2.265.685 millones de pesos, esto representa en el total de su patrimonio el 37%
según su variación relativa.
 RESERVA ESTABILIZACIÒN DE RENDIMIENTOS Aumentó en
$21.571 millones de pesos, esto representa en el total de su patrimonio el 34%
según su variación relativa.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÌAS
PORVENIR S.A
FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR CONSERVADOR
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
2016 % 2017 %
OPERACIONES CONTINUAS - INGRESO, NETO POR ACTIVIDADES
ORDINARIAS
GANANCIA NETA SOBRE INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE DEUDA 441.992 85% 499.917 64%
GANANCIA NETA SOBRE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO 57.899 11% 269.006 34%
GANANCIA (PÈRDIDA) NETA POR VENTAS DE INVERSIONES -399 -0,08% 303 0,04%
PÈRDIDA NETA SOBRE OPERACIONES DE CONTADO -2.062 -0,4% -3.539 -0,5%
GANANCIA (PÈRDIDA) NETA POR DIFERENCIA EN CAMBIO -9.658 -1,9% 6.125 0,8%
GANANCIA NETA POR ACTIVIDADES DE DERIVADOS 29.535 5,7% 12.393 1,6%
OTROS 11 0,0% 71 0,0%
517.318 100% 784.276 100%

INGRESOS POR INTERESES 11.906 2% 14.154 2%

GASTOS POR COMISIONES Y HONORARIOS -27 -0,01% -29 0,00%
OTROS EGRESOS -7 0,00% -34 0,00%
529.190 97,8% 798.367 98%
RENDIMIENTOS ABONADOS DEL PERIODO
OTRO RESILTADO INTEGRAL 0 0% 0 0%

RENDIMIENTOS ABONADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL DEL PERIODO 529.190 100% 798.367 100%

HOLMAN MOJICA
JUAN PABLO SALAZAR LUZ MARINA RODRIGUEZ MURCIA BARON
RTE LEGAL CONTADOR REVISOR FISCAL
ANÀLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS PORVENIR S.A
En dicho análisis se puede concluir que las siguientes partidas demostraron los
siguientes resultados respecto al Estado de Resultados:
OPERACIONES CONTINUAS - INGRESO, NETO POR ACTIVIDADES
ORDINARIAS
 GANANCIA NETA SOBRE INSTRUMENTOS REPRESENTADOS DE
DEUDA: Refleja disminuciòn de un periodo a otro, es decir pasa del 85% al
64% del total de sus operaciones.
  GANANCIA NETA SOBRE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO:
Aumenta significativamente, debido a que pasa del 11% al 34%, respectivamente.

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÌAS

PORVENIR S.A
FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR CONSERVADOR
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
VARIACIÒN VARIAC
2016 2017 ABSOLUTA RELATIV
OPERACIONES CONTINUAS - INGRESO, NETO POR ACTIVIDADES
ORDINARIAS
GANANCIA NETA SOBRE INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE DEUDA 441.992 499.917 57.925 13
GANANCIA NETA SOBRE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO 57.899 269.006 211.107 364
GANANCIA (PÈRDIDA) NETA POR VENTAS DE INVERSIONES -399 303 702 -175
PÈRDIDA NETA SOBRE OPERACIONES DE CONTADO -2.062 -3.539 -1.477 71
GANANCIA (PÈRDIDA) NETA POR DIFERENCIA EN CAMBIO -9.658 6.125 15.783 -163
GANANCIA NETA POR ACTIVIDADES DE DERIVADOS 29.535 12.393 -17.142 -58
OTROS 11 71 60 545
517.318 784.276 266.958 51

INGRESOS POR INTERESES 11.906 14.154 2.248 18

GASTOS POR COMISIONES Y HONORARIOS -27 -29 -2 7
OTROS EGRESOS -7 -34 -27 385
529.190 798.367 269.177 50
RENDIMIENTOS ABONADOS DEL PERIODO
OTRO RESILTADO INTEGRAL 0 0 0 0

RENDIMIENTOS ABONADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL DEL PERIODO 529.190 798.367 269.177 50

JUAN PABLO SALAZAR LUZ MARINA RODRIGUEZ MURCIA HOLMAN

RTE LEGAL CONTADOR REVISOR
ANÀLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS PORVENIR S.A
En el presente análisis horizontal se observa cada una de las partidas que corresponden
al Estado de Resultados:
OPERACIONES CONTINUAS - INGRESO, NETO POR ACTIVIDADES
ORDINARIAS
  GANANCIA NETA SOBRE INSTRUMENTOS REPRESENTADOS DE
DEUDA: En esta partida se nota un aumento de $57.925 millones de pesos,
proporcionando una variación de 13,11%.
 GANANCIA NETA SOBRE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO:
Aumenta significativamente, de $211.107 millones de pesos, demostrando variacion
de 364,61%.
 RENDIMIENTOS ABONADOS Y OTROS RESULTADO INTEGRAL:
Su aumento $269.177 millones de pesos, representando un total de 50,87%.
ESTRUCTURAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEGÙN EL SECTOR
CUADRO COMPARATIVO
EMPRESA EMPRESA DE
MANUFACTURERA SERVICIOS
OFICARIBE SAS PORVENIR SA
 Menor flujo de efectivo.
 Mayor flujo de efectivo.  El estado de situación
 El estado de situación financiera arroja cuentas de
financiera arroja cuentas de inversiones, tales como;
inversiones, propiedad de instrumentos representativos de
inversiones. la deuda, instrumentos de
 Los inventarios hacen parte de patrimonio.
la estructura de los activos.  Los inventarios no hacen parte
 Los activos no corrientes de la estructura de los activos.
muestran la partida de  No refleja en el Estado de
Propiedades planta y equipo. situación financiera
 Sus pasivos están Propiedades planta y equipo.
representados por; beneficios a  En sus pasivos no se muestran
empleados y provisiones. beneficios a empleados y
 El costo de ventas de provisiones.
producción se obtiene para  El costo de ventas no aparece
conocer el costo del producto en el Estado de resultados.
de venta.  En el estado de resultados
 En el estado de resultados se Se muestran Ingresos en donde
evidencia el costo de ventas. se suman todas las ganancias
 El estado de resultados arroja sobre instrumentos
en su estructura básica: (Representativos de la deuda y
Ingresos, costos, gastos, patrimonio).
impuestos, ganancias.