Laboratorio 4

Universidad Nacional de Ingenierı́a

Facultad de Ingenierı́a Económica, Estadı́stica y Ciencias sociales
Ing. estadı́stica
Lázaro Cuevas, Ronald
Montes Barzola, Walter
Vargas Gaspar, Henry

06 /11/ 2019

Resumen
El presente informe muestra lo desarrollado en el laboratorio. Se de-
sarrolla cada uno de los ejercicios planteados indicando los conceptos aso-
ciados y los cálculos necesarios para ello.

1 Tabla de mortalidad actualizada

La SBS emitió la resolución N o 886-2018 el 7 de marzo de 2018, en la cual
reemplaza las tablas de mortalidad para rentistas titulares (RV-85-H y RV-85-
M), sobrevivientes (B-85-H y B-85-M) e inválidos (MI-85-H y MI-85-M) por las
tablas SPP-S-2017 y SPP-I-2017 (hombres y mujeres), conforme a lo dispuesto
en el Decreto Supremo N o 001-2009-JUS:
• SPP-S-2017(hombres y mujeres sanos) tratándose de pensionistas por ju-
bilación, jubilación anticipada y beneficiarios en reemplazo de las actuales
tablas de mortalidad RV-85 y B-85 para hombres y mujeres.
• SPP-I-2017(hombres y mujeres con la condición de invalidez) tratándose
de pensionistas por invalidez parcial y total en reemplazo de las actuales
tablas de mortalidad MI-85 para hombres y mujeres.
Las tablas de mortalidad SPP-S-2017 y SPP-I-2017 tienen como año base el
2017, y es necesario actualizarlas para el presente año, 2019, usando los factores
de mejoramiento “Aax”. Las probabilidades de mortalidad se actualizan usando
(proy) (2017)
la fórmula:qx = qx (1 − Aax)t , donde t son los años transcurridos desde
el año base.

1
2 Primas y reservas
2.1
Enunciado:
Un hombre de 35 años contrató un seguro de vida entera cuya vigencia se inicia
cuando haya cumplido los 50 años de edad, por un capital de 40000 soles. Se
comprometió a pagar primas anuales hasta cumplir los 60 años inclusive. ¿Cómo
se comporta la variable de pérdida Lx ¿Cuál es la prima basada en el principio
de equivalencia actuarial? Calcular la reserva matemática para distintos perio-
dos h. Grafique.

Solución:

El enunciado menciona que el asegurado recibirá su seguro luego de llegar a

los 50 años , además, que pagará las primas cada año hasta llegar los 60 años.
Como puede verse se trata de un seguro de vida diferido donde la prima se paga
anualmente de manera temporal. Lo mencionado se visualiza en el siguiente
diagrama:

Figure 1: Relación de pagos entre asegurador y asegurado

Por lo tanto Lx puede ser definido como la diferencia entre lo que pagará el
asegurado y lo que ofrecerá el asegurador.
Luego, como P(Kx =k)=k/ qx se puede calcular la esperanza de L.

E(L) = P k/ ä35:25 + 400015/ A35

Por principio de equivalencia actuarial, E(L)=0, ası́ se obtiene un valor de P=0.

Después, para la definición de reserva, se le agrega un periodo k.

Vk = E(k L35 ) = P k/ ä35+k:25−k + 400015−k/ A35+k

Nótese que si k=0 se tiene L.

2.2
Enunciado:
Un hombre de 45 años deposita desde hoy 4000 soles anuales hasta cumplir los
57 años de edad, con el propósito de que el fondo acumulado le permita percibir

2
una renta anual R hasta su muerte, comenzando 5 años más tarde del ultimo
depósito. Al 8% de interés, hallar el valor de R. Calcular la reserva.

Solución:
Sea x = 45 la edad del individuo.
El sujeto afirma que depositará S/. 4000 cada año durante 12 años: Temporal.
A cambio, la aseguradora le ofrecerá una renta R hasta su fallecimiento pero
iniciando luego de 17 años: Diferida. Nótese también las lı́neas verdes, que

Figure 2: Relación de pagos entre asegurador y asegurado

explica el momento en donde se estarı́a calculando la reserva.

Además, haciendo los cálculos se obtiene lo siguiente:
Por parte del asegurado: 4000ä45+k:12
Por parte del asegurador: P n/ ä62+k Se le agrega un valor de k para calcular el
valor de la reserva para cada periodo. Ası́ haciendo los cálculos se obtuvo:

2.3
Enunciado:
Una persona de 40 años de edad contrata un seguro tal que cada año su capital
asegurado se incremente en un 5% constante debiendo cesar este crecimiento
después de 15 años, pero el seguro se mantendrá en adelante por el capital
alcanzado. ¿Qué prima nivelada debe pagar?
Solución:
Sea x=40 la persona en estudio.
Las primas son pagadas anualmente, sin especificar que existe un fin.
El capital asegurado se va incrementando de manera geométrica durante 15 años
hasta llegar a un tope.
Para esto último se tiene, un conjunto variable C ∗ ={C, Cq, Cq 2 , ...Cq 14 }, donde
q=5% y un C15:...w−40 = Cq 14 . Nuevamente, L se obtiene mediante el gráfico.
Aplicando a esperanza se tiene:
14
X
E(L) = Cq k+1 v k+1 k/ qx + Cq 14 A55 + P ä40
k=0

3
 Figure 3: Relación de pagos entre asegurador y asegurado

P14 1
P14
Desarrollando la sumatoria se llega a: k=0 Cq k+1 v k+1 = q k=0 (qv)
k+1
k/ qx =
1 Mx∗ ∗
q ∗
Dx, donde se hace v =qv.
Por lo tanto se puede volver a aplicar las variables de conmutación para hacer
los cálculos.
Luego como E(L)=0, P=

2.4
Enunciado:
Una persona de 40 años de edad toma un seguro dotal a 20 años por 20000
y 30000 soles para el caso de fallecimiento y de vida, respectivamente. Si la
compañı́a de seguros le permite pagar el 20% de la prima única al contado y el
resto a plazos, comenzando el primer pago anual desde que el asegurado cumpla
los 45 años y por todo el tiempo de la vigencia del seguro, calcular los pagos
que tiene efectuar dicha persona mediante el principio de equivalencia actuarial.
Analice la variable de perdida LX cuanto es la duración matemática.
Solución:
Sea x = 40 la cabeza en estudio.
Por parte del asegurador se propone un seguro dotal.
Por parte del asegurado, se propone un pago inicial y posteriormente a cuotas
por cierto tiempo (temporal).

Figure 4: Relación de pagos entre asegurador y asegurado

De esta manera se define la variable L, que por principio de equivalencia actu-

arial: E(L)=0. Ası́ se obtiene:

cA40:20 = 20A401 :20 + 30A40:20 1

4
 0.2P + 0.8P ä45:15
Por lo tanto haciendo los cálculos se obtiene un valor para P=.

3 Primas de varias cabezas

3.1
Un matrimonio solicita un seguro dotal (mixto simple) tal que si se produce el
primer fallecimiento antes de n años se produce el pago de 50000 soles al final
del año de fallecimiento y, además, un pago de 40000 soles si llegan con vida a
los n años. Calcule las primas niveladas si los pagos son anuales y anticipados
hasta un periodo de p años (p¡n). Las edades actuales del esposo y la esposa
son x1 y x2 , respectivamente.

3.2
Del matrimonio de la pregunta anterior calcule la prima única pura de un seguro
de vida temporal si el grupo se extingue cuando fallecen los dos esposos.

3.3
Para el mismo matrimonio de la pregunta anterior calcule las primas de una
renta de supervivencia, dadas en el ejemplo 41 del libro de A. Gil. Explique el
significado de este tipo de renta.

4 Sistema privado de pensiones

4.1
Calcular el capital adicional para cubrir el pago de pensiones de sobrevivencia
de un afiliado que fallece a los x años, con una remuneración promedio de 1200
soles mensuales, dejando una mujer de y1 años, un hijo inválido de y2 años, un
hijo sano de y3 años y una hija sana de y4 años. Además, posee una cuenta
de capitalización individual (CCI) de 30000 soles y un bono de reconocimiento
(BR) de 20000 soles, éste último por el cambio desde el Sistema Nacional de
Pensiones (ONP) al Sistema Privado de Pensiones (SPP).

4.2
Un trabajador afiliado a una AFP del medio local decide jubilarse a sus 65
años, siendo el monto de su cuenta de capitalización individual y el bono de
reconocimiento dado por CCI+BR. Calcule la pensión de jubilación mensual
del trabajador bajo el principio de equivalencia.

5
4.3
Una persona de 65 años desea jubilarse con CCI+BR para pensiones anuales
anticipadas. Calcule la distribución de la variable pérdida Lx ara los tres casos:
(a) Pensiones constantes,

(b) Pensiones con progresión aritmética.

(c) Pensiones con progresión geométrica. Utilice la inflación promedio como
referencia de crecimiento.

4.4
Suponiendo pagos anuales de la pensión de jubilación para una persona de 65
años.
(a) Replique el cuadro 3 del artı́culo de J. Bertolotto e identifique el factor
acumulado en la edad correspondiente a la esperanza de vida, y cuánto
representa éste al factor acumulado de la edad lı́mite. ¿Qué significa todo
esto?
(b) Una de las crı́ticas al SPP es la utilización de tablas de mortalidad con
edades lı́mites de 110 años. ¿Cree Ud. que reducir la edad lı́mite pueda
mejorar las pensiones de jubilación? Realice un análisis con varias edades,
inclusive con la esperanza de vida, y como ésta se relaciona con el riesgo
de longevidad.