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Cuando dos partes acuerdan cambiar monedas y ejecutar un trato en cierta fecha futura se
realiza un cambio a futuro; los tipos de cambio que rigen en las transacciones a futuro se
denominan tipos de cambio forward que se cotizan a 30, 90 y 180 días. Cuando una empresa
firma un contrato de tipo forward se asegura contra la posibilidad de que los movimientos
cambiarios afecten la rentabilidad de una transacción cuando se concrete, por lo tanto, se
aseguran contra el riesgo.
Las divisas swaps son la compra y venta simultánea de cierta divisa con el valor de dos fechas.
Los swaps se cambian entre empresas internacionales y sus bancos, entre bancos y entre
gobiernos, cuando es deseable cambiar una moneda por otra durante cierto tiempo sin incurrir
en riesgos cambiarios. Una clase común se swap es la de tipo spot por tipo forward.