Práctica análisis de estados financieros.

Silvia Serrano

Balance General.

ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en: Balance General Base
Común
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 -1,000 -10% 1% 3%
Inversiones Temporales 3,000 4,000 -1,000 -25% 0% 1%
Clientes 130,000 100,000 30,000 30% 22% 25%
Inventarios 300,000 180,000 120,000 67% 50% 45%
Pagos Anticipados 3,000 5,000 -2,000 -40% 0% 1%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 49% 74% 75%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55% 33% 32%
Depreciación Acumulada -40,000 -29,000 -11,000 38% -7% -7%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 61% 26% 25%
Activo Intangible 100 800 -700 -88% 0% 0%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 59% 26% 25%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51% 100% 100%
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000 96,000 96% 32% 25%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 60,000 154% 16% 10%
Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 68% 3% 2%
Impuestos. por Pagar 12,000 22,000 -10,000 -45% 2% 6%
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 89% 53% 43%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 -1,000 -6% 2% 4%
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 81% 56% 47%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 0 0% 12% 19%
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 0 0% 3% 5%
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75% 17% 15%
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 17% 11% 15%
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25% 44% 53%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51% 100% 100%

Discusión. La empresa Elite mantiene la mayoría sus activos y pasivos bajo un esquema de corto
plazo, por la alta concentración de inventario (activos) y de proveedores para el caso de los
pasivos. Se observa un incremento importante del adeudo bancario a C.P. así como una fuerte
caída del activo intangible.
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Silvia Serrano

Estado de resultados.
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en: Estado de Resultados Base
Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas 1,020,000 1,013,000 7,000 1% 100% 100%
(-) Costo de ventas 821,000 814,000 7,000 1% 80% 80%
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 0 0% 20% 20%
(-) Gastos de operación 104,000 107,000 -3,000 -3% 10% 11%
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000 3,000 3% 9% 9%
(-) Otros gastos 300 200 100 50% 0% 0%
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3% 9% 9%
(-) C.I.F. 13,700 10,800 2,900 27% 1% 1%
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 0 0% 8% 8%
(-) Impuestos 12,000 22,000 -10,000 -45% 1% 2%
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000 10,000 17% 7% 6%

Discusión. La empresa Elite vende en un peso lo que le cuesta 0.80 centavos, obteniendo una
utilidad neta de 0.20 centavos. Su egreso más importante son los gastos de operación ya que
acaparan el 10% de las ventas, mientras que otros gastos, C.I.F. e impuestos apenas suman 2.5%
del total de las ventas. Se observa un aumento relevante de otros gastos entre los periodos, así
como una disminución de los impuestos.

Razones financieras.
RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020 Discusión
1) Razón circulante:
Res ult ado : Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos 1.37941723 Indica que por cada peso de deuda a corto plazo, Elite cuenta con 1.37
circulantes con sus activos circulantes. pesos para pagar.

2) Prueba del ácido:

Res ult ado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir sus
pasivos circulantes con sus activos mas disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar:
Res ult ado : Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una
empresa y que tanto éxito tiene en su cobro.
0.449 La empresa Elite no podría cubrir sus deudas de corto plazo con los
activos líquidos, ya que sólo contaría con 0.44 centavos para pagar por
cada peso de deuda.
7.84615385 La empresa cobra en el año, 7 veces lo que vende a crédito. Suponiendo
que el total de las ventas se realiza a crédito.

RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020 Discusión

1) Utilidad por acción: 92 A cada una de las acciones vigentes, le correponde un total de 92 pesos
Re s ult ado: representa el total de ganancias que se obtienen por cada de utilidades.
acción ordinaria vigente.

2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos: 0.15725873 El monto invertido en activos genera un 15% de ganancia
Re s ult ado: determina la eficiencia global en cuanto a la generación de
utilidades con activos disponibles. Poder del capital invertido.

3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas: 0.25891182 Por cada peso invertido, al accionista obtiene una rentabilida de 0.25
Re s ult ado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. centavos.
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Silvia Serrano

Discusión. La empresa está en condiciones de cubrir sus obligaciones de C.P. con sus activos
circulantes, mas no así con sus activos más líquidos, esto por el alto peso de su inventario. La
rotación de sus cuentas por cobrar es buena, ya que sólo tarda 45 días en cobrar. El
aprovechamiento de los activos puede mejorar ya que la tasa de rendimiento no es muy alta. El
rendimiento para los accionistas es bajo.