TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LOS INTERESES PROVENIENTES DE CREDITOS EXTERNOS

Francisco Botto Denegri
SUMARIO I. Introducción. II. Impuesto a la Renta. III. Impuesto General a las Ventas.

I.- INTRODUCCIÓN. La compleja regulación establecida en la legislación tributaria respecto a los intereses derivados de créditos provenientes del exterior, genera dificultades al momento de establecer el tratamiento tributario que resulta aplicable a estas operaciones de financiamiento. A través del presente artículo, trataremos de esclarecer las principales disposiciones aplicables en materia de Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas a los créditos externos otorgados por empresas no domiciliadas en el país.

comisiones.RPDE . Cómo es sabido. créditos u otra operación financiera. en general y cualquiera sea la nacionalidad o domicilio de las partes que intervengan en las operaciones y el lugar de celebración o cumplimiento de los contratos. Al respecto.Francisco Botto Denegri II. los deudores de operaciones de crédito celebradas con empresas no domiciliadas en el país se encuentran obligados a efectuar la retención del Impuesto a la Renta aplicable a los intereses abonados a favor de sus acreedores. deberán tomar en cuenta las diferentes tasas previstas a estos efectos en el artículo 56 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. deberán retener y abonar al fisco con carácter definitivo los impuestos correspondientes a dichas rentas..IMPUESTO A LA RENTA. aprobado mediante Decreto Supremo No. ha dispuesto que. cabe indicar que el artículo 76 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta señala que las personas o entidades que paguen o acrediten a beneficiarios no domiciliados rentas de fuente peruana de cualquier naturaleza. A estos efectos. o cuando el pagador sea un sujeto domiciliado en el país. En ese sentido. Sobre el particular. se considera rentas de fuente peruana a los intereses. 1792004-EF (en adelante el TUO de la Ley del Impuesto a la Renta). primas y toda suma adicional al interés pactado por préstamos. 108 . las rentas obtenidas por sujetos no domiciliados están sujetas al Impuesto a la Renta sólo si provienen de fuente peruana. cabe señalar que la normativa del Impuesto a la Renta contempla distintas tasas aplicables a los intereses provenientes de créditos externos otorgados por personas jurídicas no domiciliadas. el Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta. cuando el capital esté colocado o sea utilizado económicamente en el país. Asimismo.

No obstante.Tratamiento Tributario de los Intereses Provenientes de Créditos Externos 2.Tasa de 4. Asimismo. Al respecto. b. Ésto ocurre cuando la operación se realiza a través del sistema financiero nacional Ahora bien. cabe señalar que de conformidad con lo dispuesto en el último párrafo del artículo 56 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. la tasa aplicable sería de 30% sobre el íntegro de los intereses pactados. aprobado mediante Decreto Supremo No. 2. 1 En ese sentido. la SUNAT ha precisado a través del Informe No. que la tasa de 4. El literal a del artículo 56 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta señala que las personas jurídicas no domiciliadas en el país están sujetas a la tasa del 4.99% sólo resulta de aplicación cuando el financiamiento haya sido otorgado directamente por el proveedor1.Tasas de retención aplicables a los intereses provenientes de créditos externos. En relación a esto último. el Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.1.. también se encuentran sujetos a la tasa de 4.99% los intereses de créditos externos destinados al financiamiento de importaciones. El crédito otorgado no deberá devengar un interés anual al rebatir superior a la tasa preferencial predominante en la plaza de donde provenga. no se cumpliría con este requisito y por tanto.99% aplicable sobre los intereses provenientes de créditos externos. deberá acreditarse el ingreso de la moneda extranjera al país.99%. si una entidad financiera no domiciliada cancela la deuda directamente al proveedor del exterior. se considera como tasa preferencial predominante a la tasa PRIME.. Tratándose de préstamos en efectivo. más 3 puntos.1. RPDE . ha señalado que tratándose de créditos obtenidos en la plaza americana de los Estados Unidos de América. dicha tasa resultará aplicable únicamente si se verifica el cumplimiento de los siguientes requisitos: a.109 . 122-94-EF (en adelante el Reglamento). 248-2002-SUNAT.1.

0562003/SUNAT. a través de la cual certifique que la operación no encubre una entre partes vinculadas. se considera tasa preferencial predominante a la tasa LIBOR más 4 puntos. primas y toda otra suma adicional al interés pactado de cualquier tipo que se pague al sujeto no domiciliado (p. conforme al cual.Francisco Botto Denegri tratándose de créditos obtenidos en la plaza del continente europeo. En resumen. Debe tenerse presente que si se pacta una tasa mayor a la señalada en los puntos (i) y (ii) precedentes. En ese sentido. c.RPDE . De otro lado. el deudor deberá presentar ante la Administración Tributaria una declaración jurada emitida por la institución bancaria o de financiamiento que haya participado como acreedor. estructurador. cabe precisar que el artículo del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta citado previamente establece que los referidos 3 puntos cubren los gastos y comisiones. Este límite también es aplicable a los acreedores domiciliados en cualquier otra plaza. los “famosos” fees o retribuciones por estructuración de la operación).99%. sólo el exceso estaría afecto a la tasa del 30%. el límite de la tasa aplicable a los intereses anuales provenientes del crédito del exterior es de: (i) tasa PRIME más 6 puntos cuando el acreedor está ubicado en los Estados Unidos y (ii) tasa LIBOR más 7 puntos para los demás casos. de acuerdo a lo dispuesto en la Resolución de Superintendencia No. cabe precisar que el Reglamento ha establecido un requisito adicional para que los intereses derivados de créditos externos se encuentren sujetos a la tasa de retención de 4. dichos créditos deben estar destinados a cualquier 110 . De otro lado.99% aplicable a los intereses provenientes de créditos externos resulta aplicable únicamente si la operación no ha sido efectuada entre partes vinculadas. agente o suscriptor del crédito otorgado al sujeto domiciliado en el país. De acuerdo a lo establecido expresamente en el Reglamento. la tasa del 4.e.

Cuando el crédito haya sido concedido por una empresa domiciliada en el exterior vinculada económicamente al deudor.1.111 . tratándose de préstamos en efectivo. Respecto a esto último. Cuando el crédito haya sido concedido por un acreedor cuya intervención tiene como propósito encubrir una operación de crédito entre partes vinculadas. sólo estará gravada con el 30% la parte de los intereses que exceda a la referida tasa máxima.1. Cuando el crédito otorgado devengue un interés mayor a la tasa máxima establecida.1 precedente y conforme a lo dispuesto en el literal g del artículo 56 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta.Tratamiento Tributario de los Intereses Provenientes de Créditos Externos finalidad relacionada con el giro del negocio o actividad gravada del deudor. c. el TUO de la Ley del Impuesto a la Renta ha dispuesto que existe una operación de crédito en donde la intervención del acreedor ha tenido como propósito encubrir una operación entre empresas vinculadas. cuando el deudor domiciliado en el país no pueda demostrar que la estructura o relación jurídica adoptada con su acreedor coincide con el hecho económico que las partes pretenden realizar. En concordancia con lo expuesto en el punto II. En estos casos. 2. Cuando no se acredite el ingreso de la moneda al país.2 Tasa de 30%. RPDE . la tasa de retención aplicable a los intereses derivados de créditos externos estarán gravados con una tasa de 30% en los siguientes casos: a. d. así como a la refinanciación de los mismos (en realidad se sustenta en el principio de causalidad recogido en el artículo 37 del TUO). b.

1. sin que ello implique el encubrimiento de una operación entre partes vinculadas. a través de las cuales el acreedor en lugar de otorgar el préstamo directamente a su subsidiaria domiciliada en el país. 2. como resultado de la utilización en el país de sus líneas de crédito en el exterior es de 1%.Tasas aplicables a los intereses de créditos externos en virtud de la celebración de convenios para evitar la doble imposición. 27905 se aprobó el Convenio para Evitar la Doble Tributación y para Prevenir la Evasión del Impuesto a la Renta con el Estado de Chile.3. Ambos convenios señalan que los intereses pagados por un residente peruano a un residente en el Estado Chileno o en el Estado de Canadá estarán afectos al Impuesto a la Renta chileno o canadiense. Finalmente. 27904 se aprobó el Convenio suscrito entre el Gobierno de la República del Perú y el Gobierno de Canadá. por lo que en estos casos sería posible aplicar la tasa de 4. la tasa del 112 . No obstante ello. 2.4. dichos intereses podrán también someterse a imposición en el Perú y en este caso. solicita a una entidad financiera que otorgue dicho préstamo.Tasa de 1%.RPDE . para evitar la Doble Imposición y Prevenir la Evasión Fiscal en relación a los Impuestos a la Renta y al Patrimonio.1. el literal b) del artículo 56 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta ha dispuesto que la tasa aplicable a los intereses que abonen al exterior las empresas bancarias y las empresas financieras establecidas en el Perú.. Asimismo.. en virtud de la Resolución Legislativa No. es perfectamente posible que el acreedor vinculado garantice de otro modo (por ejemplo a través de un stand by letter) el crédito otorgado por la entidad financiera del exterior. la norma está diseñada para evitar las denominadas operaciones back to back entre empresas vinculadas.Francisco Botto Denegri En nuestra opinión. Mediante Resolución Legislativa No.99% a los intereses. Sin embargo. dando en garantía el préstamo que originalmente estaba destinado a la subsidiaria (prenda dineraria).

a los Organismos Descentralizados Autónomos e Instituciones Públicas sectorialmente agrupadas o no. salvo los originados por los depósitos de encaje que realicen las instituciones de crédito. bajo este supuesto también estarían exonerados los intereses derivados de préstamos otorgados por bancos comerciales.Tratamiento Tributario de los Intereses Provenientes de Créditos Externos impuesto no podrá ser mayor del 15% del importe bruto de los intereses. de lo contrario.1. El artículo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta exonera del pago de dicho impuesto.1. es preciso indicar que el Reglamento señala que la referida exoneración alcanza al Gobierno Central. 2. En nuestra opinión.Exoneraciones. En consecuencia. Gobiernos Locales y Regionales. así como a las empresas de derecho público sin excepción alguna y empresas estatales RPDE . estarán sujetos a una tasa de retención del 4. la tasa aplicable será de 15% como máximo y no la tasa de 30% prevista en el literal g del artículo 56 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. los intereses provenientes de créditos otorgados por empresas domiciliadas en Chile o Canadá. hasta el 31 de diciembre de 2006.113 . cuando se graven en el Perú. siempre que el riesgo de la transacción esté garantizado por una entidad gubernamental extranjera u organismo internacional. a los intereses provenientes de créditos externos en los siguientes casos: a. Cuando se trate de intereses provenientes de créditos de fomento otorgados directamente o mediante proveedores o intermediarios financieros por organismos internacionales o instituciones gubernamentales extranjeras. Cuando los intereses y demás ganancias provengan de créditos concedidos al Sector Público Nacional.2. Sobre el particular.. b. precedente.99% cuando cumplan con los requisitos expuestos en el punto I.

los valores no podrán ser transferidos por el adquirente original a terceros. De conformidad con lo dispuesto en el inciso b del artículo 1 del Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo. los valores mobiliarios adquiridos por estos inversionistas no podrán ser transferidos a terceros durante un plazo de doce meses desde su adquisición. emitidos mediante oferta privada. constituidas o establecidas en el país. emitidos por personas jurídicas. cuando reúnan los requisitos a que se refieren los incisos a) y b) del Artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. Asimismo.Francisco Botto Denegri de derecho privado del sector financiero de fomento (por ejemplo. debe ser igual o superior a Doscientos Cincuenta Mil Nuevos Soles (S/.. al amparo de la Ley del Mercado de Valores. siempre que su colocación se efectúe mediante oferta pública. nominativos o a la orden. salvo que lo hagan a otro inversionista institucional o se inscriba el valor previamente en el Registro Público del Mercado de Valores.000. El valor nominal o valor de colocación unitario más bajo del valor mobiliario.00). (ii) III. En este caso. aprobado mediante Decreto 114 .RPDE . podrán gozar de la exoneración. o. En este caso. en moneda nacional o extranjera. los bonos brady). Asimismo. los intereses provenientes de valores mobiliarios. con valores nominales o precios de colocación inferiores. así como los incrementos o reajustes de capital provenientes de valores mobiliarios. 250. los cuales se detallan a continuación: (i) La oferta de los valores mobiliarios esté dirigida exclusivamente a inversionistas institucionales.IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS. cualquier tipo de interés de tasa fija o variable. c.

Al respecto. cuando siendo prestado por un sujeto no domiciliado. siendo el contribuyente del IGV el sujeto que utiliza el crédito en el Perú. Asimismo. según lo dispuesto en el inciso e) del artículo 28 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. los ingresos obtenidos por las personas jurídicas a que se refiere el artículo 14 de la referida norma. es consumido o empleado en el territorio nacional. que en cualquier forma perciban renta de fuente peruana. conforme a lo establecido en el TUO de la Ley del IGV. 055-99-EF (en adelante el TUO de la Ley del IGV). constituidas en el exterior. en virtud de lo establecido en las normas antes citadas. 3. aún cuando no esté afecto a dicho impuesto.115 . las sociedades y las entidades de cualquier naturaleza.Tratamiento Tributario de los Intereses Provenientes de Créditos Externos Supremo No. se encuentran exoneradas de dicho impuesto hasta el 31 de diciembre RPDE . los intereses provenientes de créditos concedidos por personas jurídicas no domiciliadas en el país se encontrarán gravados con el IGV cuando dichos créditos sean empleados en el territorio nacional. Ahora bien. incluidos el arrendamiento de bienes muebles y el arrendamiento financiero. constituyen rentas de tercera categoría.. entre las cuales se encuentran comprendidas las empresas unipersonales. cabe señalar que el numeral 1 del inciso c del artículo 3 del TUO de la Ley del IGV define como “servicio” a toda prestación que una persona realiza para otra y por la cual percibe una retribución o ingreso que se considere renta de tercera categoría para los efectos del Impuesto a la Renta.1. pudiendo utilizar el IGV pagado como crédito fiscal contra sus operaciones gravadas. el Impuesto General a las Ventas (IGV) grava la prestación o utilización de servicios en el país. independientemente del lugar en que se pague o perciba la contraprestación y del lugar donde se celebre el contrato. Según lo dispuesto en el artículo 5 del TUO de la Ley del IGV. el servicio es utilizado en el país.Exoneraciones. En ese sentido.

RPDE . domiciliadas o no en el país. etc. Al respecto. las operaciones contenidas en el Apéndice II de la referida norma. los intereses provenientes de créditos del exterior utilizados en el país se encontrarán gravados con el IGV. cabe señalar que el numeral 1 del Apéndice II del TUO de la Ley del IGV hace referencia a los servicios de crédito. 116 . entre los servicios de crédito contemplados en el numeral 1 del Apéndice II se encuentran los intereses derivados de las operaciones propias de estas empresas. entre otras.Francisco Botto Denegri de 2006. En tal sentido. salvo que resulte de aplicación la exoneración antes citada. cajas municipales de crédito popular. así como por las cajas municipales de ahorro y crédito. entendiendo por éstos a los ingresos percibidos por las empresas bancarias y financieras.. Asimismo.

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