Estados

Financieros 20
UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA 19
Por el año que terminó el 31 de diciembre de 2019, con
cifras comparativas a 31 de diciembre 2019 y 31 de
diciembre 2018

INFORME DEL REVISOR FISCAL
Señores:
Consejo Directivo
Universidad Sergio Arboleda
Alcance del Informe
En mi calidad de Revisor Fiscal, he
auditado los estados financieros adjuntos
de la Universidad Sergio Arboleda, que
comprenden el estado de situación
financiera al 31 diciembre de 2019 y 2018
y los estados de resultados integral, de
cambios en el patrimonio y de flujos de
efectivo por los años terminados en esas
fechas, así como las notas explicativas de
los estados financieros que incluyen un
resumen de las políticas contables
importantes.
Opinión y su Fundamento
En mi opinión, los estados financieros
adjuntos, tomados fielmente de los libros
de contabilidad, presentan
razonablemente, en todos sus aspectos
importantes, la situación financiera de la
Universidad Sergio Arboleda a Diciembre
31 de 2019 y 2018, los resultados de sus
operaciones, los cambios en el patrimonio
y los flujos de efectivo por los años
terminados en esas fechas, de
conformidad con las Normas de
Información Financiera Aceptadas en
Colombia.
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años
He llevado a cabo mi auditoría de
conformidad con las Normas de Auditoría
de Aceptación General en Colombia. Mi
responsabilidad de acuerdo con dichas
normas se describe más adelante, en la
sección responsabilidades del auditor en
relación con la auditoría de los estados
financieros.
Soy independiente de la entidad de
conformidad con los requerimientos de
ética aplicables a mi auditoría de los
estados financieros y he cumplido las
demás responsabilidades de conformidad
con esos requerimientos. Considero que la
evidencia de auditoría que he obtenido
proporciona una base suficiente y
adecuada para mi opinión.
Responsabilidades de la Administración en
Relación con los Estados Financieros
La Administración es responsable por la
adecuada preparación y presentación de
los estados financieros adjuntos de
conformidad con las Normas de
Información Financiera Aceptadas en
Colombia. Dicha responsabilidad incluye
diseñar, implementar y mantener el
control interno necesario para la
preparación y presentación de los estados
financieros libres de errores importantes,
bien sea por fraude o error; seleccionar y
aplicar las políticas contables apropiadas;
establecer los estimados contables
razonables en las circunstancias; y de la
valoración de la capacidad de la entidad de
continuar como empresa en
funcionamiento.
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Responsabilidad del Revisor Fiscal en
Relación con la Auditoría de los Estados
Financieros
Mi responsabilidad es expresar una
opinión sobre los estados financieros
adjuntos, con base en mi auditoría. He
llevado a cabo mi auditoría de
conformidad con Normas Internacionales
de Auditoría Aceptadas en Colombia.
Dichas normas exigen que cumpla con
requisitos éticos, así como que planifique
y ejecute la auditoría con el fin de obtener
seguridad razonable sobre si los estados
financieros están libres de errores
importantes.
Una auditoría conlleva la aplicación de
procedimientos para obtener evidencia de
auditoría sobre los importes y la
información revelada en los estados
financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del
Revisor Fiscal, incluida la valoración de los
riesgos de errores importantes en los
estados financieros, debido a fraude o
error. Al efectuar dichas valoraciones del
riesgo, el Revisor Fiscal tiene en cuenta el
control interno para la preparación y
presentación razonable por parte de la
entidad de los estados financieros, con el
fin de diseñar los procedimientos de
auditoría que sean adecuados en función
de las circunstancias. Una auditoría
también incluye la evaluación de la
adecuación de políticas contables
aplicadas y de la razonabilidad de las
estimaciones contables realizadas por la
administración, así como la evaluación de
la presentación de los estados financieros
en su conjunto.
Como parte de una auditoría de
conformidad con las Normas
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años
Internacionales de Auditoría, apliqué mi
juicio profesional y mantuve una actitud
de escepticismo profesional durante toda
la auditoría.
Otros Asuntos
Los estados financieros por el año
terminado el 31 de diciembre de 2018,
que se incluyen para propósitos
comparativos únicamente, fueron
auditados por mí, y expresé una opinión
sin salvedades el 6 de marzo de 2019.
Informe sobre otros requerimientos legales
y reglamentarios
Además, informo que durante los años
2019 y 2018 la entidad ha llevado su
contabilidad conforme a las normas
legales y a la técnica contable; las
operaciones registradas en los libros y los
actos de los administradores se ajustan a
los estatutos y a las decisiones del Consejo
Directivo; la correspondencia, los
comprobantes de contabilidad y el libro de
actas del Consejo Directivo se lleva y se
conserva debidamente; la entidad ha
efectuado la liquidación y pago oportuno
al sistema de seguridad social integral y el
informe de gestión de la administración
guarda la debida concordancia con los
estados financieros.
Opinión sobre control interno y
cumplimiento legal y normativo
El Código de Comercio establece en el
artículo 209 la obligación de
pronunciarme sobre el cumplimiento de
normas legales e internas y sobre lo
adecuado del control interno.
Mi trabajo se efectuó mediante la
aplicación de pruebas para evaluar el
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grado de cumplimiento de las
disposiciones legales y normativas por la
administración de la entidad, así como del
funcionamiento del proceso de control
interno, el cual es igualmente
responsabilidad de la administración. Para
efectos de la evaluación del cumplimiento
legal y normativo utilicé los siguientes
criterios:
 Normas legales que afectan la
actividad de la entidad;
 Estatutos de la entidad;
 Actas del Consejo Directivo
 Otra documentación importante
Para la evaluación del control interno
utilicé, como criterio, el modelo COSO.
Este modelo no es de uso obligatorio para
la entidad, pero es un referente aceptado
internacionalmente para configurar un
proceso adecuado de control interno.
El control interno de una entidad es un
proceso efectuado por la administración y
otro personal, diseñado para proveer
seguridad razonable en relación con la
preparación de información financiera
confiable, el cumplimiento de las normas
legales e internas y el logro de un alto nivel
de efectividad y eficiencia en las
operaciones.
El control interno de una entidad incluye
aquellas políticas y procedimientos que:
1. Permiten el mantenimiento de los
registros que, en un detalle
razonable, reflejen en forma fiel y
adecuada las transacciones y las
disposiciones de los activos de la
entidad;
2. Proveen razonable seguridad de
que las transacciones son
registradas adecuadamente para
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permitir la preparación de los
estados financieros de acuerdo con
el marco técnico normativo
aplicable y que los ingresos y
desembolsos de la entidad están
siendo efectuados solamente de
acuerdo con las autorizaciones de
la administración;
3. Y proveer seguridad razonable en
relación con la prevención,
detección y corrección oportuna
de adquisiciones no autorizadas, y
el uso o disposición de los activos
de la entidad que puedan tener un
efecto importante en los estados
financieros.
También incluye procedimientos para
garantizar el cumplimiento de la
normatividad legal que afecte a la entidad,
así como de las disposiciones de los
estatutos y de los órganos de
administración, y el logro de los objetivos
propuestos por la administración en
términos de eficiencia y efectividad
organizacional.
Debido a limitaciones inherentes, el
control interno puede no prevenir, o
detectar y corregir todos los errores
importantes. También, las proyecciones
de cualquier evaluación o efectividad de
los controles de periodos futuros están
sujetas al riesgo de que los controles
lleguen a ser inadecuados debido a
cambios en las condiciones, o que el grado
de cumplimiento de las políticas o
procedimientos se pueda deteriorar.
Esta conclusión se ha formado con base en
las pruebas practicadas para establecer si
la entidad ha dado cumplimiento a las
disposiciones legales y estatutarias, y a las
decisiones del Consejo Directivo y
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 35
años

mantiene un sistema de control interno estatutarias y del Consejo Directivo en

que garantice la efectividad y eficiencia de todos los aspectos importantes; y el
las operaciones, la confiabilidad de la control interno es efectivo, en todos los
información financiera y el cumplimiento aspectos importantes, con base en el
de las leyes y regulaciones aplicables. Las modelo COSO.
pruebas efectuadas, especialmente de
carácter cualitativo, pero también
incluyendo cálculos cuando lo consideré
necesario de acuerdo con las Bogotá D. C., Marzo 17 de 2020
circunstancias, fueron desarrolladas por
mí durante el transcurso de mi gestión
como revisor fiscal y en desarrollo de mi
estrategia de revisoría fiscal para el
periodo. Considero que los
procedimientos seguidos en mi evaluación
son una base suficiente para expresar mi
opinión. Edgar Alberto Castro Isaza
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 7021- T
Opinión

En mi opinión, la entidad ha dado

cumplimiento a las leyes y regulaciones
aplicables, así como a las disposiciones

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CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y

CONTADOR GENERAL
Los suscritos Rodrigo Noguera Calderón, Rector y Representante Legal, y Luis Fernando
Morales Vargas, Contador de la UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA identificada con NIT
860.351.894-3 certificamos que los estados financieros consolidados de la Universidad al 31
de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 y por los periodos de doce meses
terminados en esas fechas, han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser
puestos a su disposición y de terceros, hemos verificado las siguientes afirmaciones
contenidas en ellos:

1. Todos los activos y pasivos, incluidos en los estados financieros consolidados de la

Compañía al 31 de diciembre de 2019, existen y todas las transacciones incluidas en
dichos estados se han realizado durante el año terminado en esta fecha.
2. Todos los hechos económicos realizados por la Compañía, durante el año terminado
el 31 de diciembre de 2019 se han reconocido en los estados financieros
consolidados.
3. Los activos representan probables derechos económicos futuros (derechos) y los
pasivos representan probables obligaciones actuales y futuras, obtenidos o a cargo
de la Compañía al 31 de diciembre de 2019.
4. Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados, de acuerdo
con las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia.
5. Todos los hechos económicos que afectan la Compañía han sido correctamente
clasificados, descritos y revelados en los estados financieros consolidados.

En virtud de lo anterior, se firma la presente constancia a los 02 días del mes de marzo de
2020.

Cordialmente,

RODRIGO NOGUERA CALDERON LUIS FERNANDO MORALES VARGAS

RECTOR CONTADOR PÚBLICO
T.P 73.219-T

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Estado de Situación
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA Financiera
UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA
NIT 860.351.894-3
Cifras expresadas en miles de pesos colombianos
A DICIEMBRE 31 DE 2019 Y DICIEMBRE 31 DE 2018

CONCEPTO NOTAS DIC 31 2019 % DIC 31 2018 %

ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO 3 17.155.697 4,49 9.307.078 2,53
INVERSIONES CORRIENTES 4 664.119 0,17 272.770 0,07
CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 5 50.338.338 13,18 51.758.688 14,06
INVENTARIOS CORRIENTES 6 767.623 0,20 689.577 0,19
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES 7 3.235.466 0,85 3.066.092 0,83
ACTIVOS CORRIENTE MANTENIDO PARA LA VENTA 8 0 - 41.793.836 11,35

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 72.161.242 18,89 106.888.042 29,04

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 9 277.174.544 72,56 228.373.476 62,04
INTANGIBLES 10 9.087.418 2,38 9.259.030 2,52
OTROS ACTIVOS 11 23.581.977 6,17 23.581.977 6,41

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 309.843.940 81,11 261.214.484 70,96

TOTAL ACTIVOS 382.005.182 100,00 368.102.526 100,00

PASIVOS CORRIENTES
OBLIGACIONES FINANCIERAS 12 5.116.475 1,34 26.501.401 7,20
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 13 9.431.492 2,47 9.473.391 2,57
IMPUESTOS Y TRIBUTOS 14 1.074.603 0,28 969.196 0,26
RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 15 2.668.387 0,70 1.793.628 0,49
BENEFICIOS A EMPLEADOS 16 4.542.740 1,19 4.167.947 1,13
OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES 17 11.593.173 3,03 18.063.275 4,91
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 34.426.870 9,01 60.968.838 16,56

PASIVOS NO CORRIENTES
OBLIGACIONES FINANCIERAS NO CORRIENTES 12 108.486.190 28,40 82.889.650 22,52
PASIVO DIFERIDO NO CORRIENTES 18 65.921.869 17,26 59.550.414 16,18
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 174.408.059 45,66 142.440.064 38,70

TOTAL PASIVOS 208.834.929 54,67 203.408.902 55,26

PATRIMONIO
FONDO SOCIAL 164.693.623 43,11 159.839.636 43,42
RESULTADO INTEGRAL NETO 8.476.629 2,22 4.853.988 1,32
TOTAL PATRIMONIO 173.170.253 45,33 164.693.623 44,74
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 382.005.182 100,00 368.102.526 100,00

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Estado de
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL Resultados Integral
UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA
NIT 860.351.894-3
Cifras expresadas en miles de pesos colombianos
ACUMULADO DE ENERO 01 DE 2019 A DICIEMBRE 31 DE 2019

CONCEPTO NOTAS DIC 31 2019 % DIC 31 2018 % VARIACION %

INGRESOS
INGRESOS ENSEÑANZA 187.125.565 96,07 175.644.422 97,47 11.481.144 0,06
ACTIVIDADES CONEXAS A EDUCACION 7.662.418 3,93 4.564.928 2,53 3.097.490 0,40

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 19 194.787.983 100,00 180.209.349 100,00 14.578.634 0,07

COSTOS ACADEMICOS 20 113.575.252 58,31 106.259.954 58,96 7.315.297 0,06

EXCEDENTE BRUTO 81.212.732 41,69 73.949.395 41,04 7.263.337 0,09

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 21-22 57.095.105 29,31 51.640.429 28,66 5.454.676 0,10

EBITDA 37.539.293 19,27 34.342.004 19,06 3.197.289 0,09

RESULTADO OPERACIONAL 24.117.627 12,38 22.308.966 12,38 1.808.661 0,07

Otros Ingresos 23 4.000 0,00 78.248 0,04 -74.248 -18,56

Otros Gastos 24 1.768.702 0,91 5.832.267 3,24 -4.063.565 0,40
Ingresos Financieros 25 160.247 0,08 117.304 0,07 42.943 0,27
Costos Financieros 26 14.036.543 7,21 11.818.263 6,56 2.218.279 0,16

EXCEDENTES (PERDIDA) DEL EJERCICIO 8.476.629 4,35 4.853.988 2,69 3.622.642 0,43

OTRO RESULTADO INTEGRAL

Cambios en el superavit por Revaluacion de PPYE 0 - 0 - 0 0,00
TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL 0 - 0 - 0 0,00

RESULTADO INTEGRAL NETO 8.476.629 4,35 4.853.988 2,69 3.622.642 0,43

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Estado de Flujo
ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO de Efectivo
UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA
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Cifras expresadas en miles de pesos colombianos
FLUJO DE EFECTIVO DE ENERO 01 A DICIEMBRE 31 DE 2019 Y ENERO 01 A DICIEMBRE 31 DE 2018

ENERO 01 A DICIEMBRE 31 ENERO 01 A DICIEMBRE 31

DE 2019 DE 2018
Flujos de fondos provenientes de las actividades de operación:
Excedentes (Perdidad) del ejercicio 8.476.629 4.853.988
Más (menos) partidas que no afectan el efectivo
Depreciación de activos fijos 7.944.837 7.354.520
Amortización de cargos diferidos 5.476.829 4.678.518
Retiro de Bienes por Deterioro 216.251 4.729.000
Utilidad en venta de PPE -4.000 -78.248
Subtotal efectivo generado por la operación 22.110.547 21.537.777

Cambios en activos y pasivos operacionales

(-) AUMENTO (+) DISMINUCIÓN INVERSIONES CORRIENTES -391.349 -272.770
(-) AUMENTO (+) DISMINUCIÓN CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 1.420.350 -13.217.988
(-) AUMENTO (+) DISMINUCIÓN INVENTARIOS CORRIENTES -78.046 -97.752
(-) AUMENTO (+) DISMINUCIÓN ACTIVO POR IMPUESTOS CORRIENTES 0 47.472
(-) AUMENTO (+) DISMINUCIÓN OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES -169.373 860.434
(-) AUMENTO (+) DISMINUCIÓN ACTIVOS CORRIENTE MANTENIDO PARA LA VENTA 41.793.836 0
(+) AUMENTO (-) DISMINUCIÓN CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR -41.899 -8.662.802
(+) AUMENTO (-) DISMINUCIÓN IMPUESTOS Y TRIBUTOS 105.407 -913.315
(+) AUMENTO (-) DISMINUCIÓN RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 874.759 543.542
(+) AUMENTO (-) DISMINUCIÓN BENEFICIOS A EMPLEADOS 374.793 -370.709
(+) AUMENTO (-) DISMINUCIÓN OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES -6.470.102 -4.301.613
(+) AUMENTO (-) DISMINUCIÓN PASIVO DIFERIDO NO CORRIENTES 6.371.455 5.700.434
Total efectivo provisto por las actividades de operación 65.900.378 852.710

Flujos de efectivo provisto por las actividades de operación

COMPRA DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO -117.368.166 -18.489.394
VENTA DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 63.528.020 26.242.696

Total efectivo usado en inversión -53.840.146 7.753.302

Flujos de efectivo proveniente de las actividades de financiación

Nuevas obligaciones financieras 66.519.682 0
Pago obligaciones financieras -70.731.296 -8.073.358
Total efectivo provisto por las actividades de financiación -4.211.614 -8.073.358

Variación del efectivo 7.848.618 532.654

EFECTIVO INICIO ENERO 01 2018 8.774.425

EFECTIVO DICIEMBRE 31 DE 2018 9.307.078 9.307.078
EFECTIVO DICIEMBRE 31 DE 2019 17.155.697

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Estado de Cambios
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA en el Patrimonio
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Cifras expresadas en miles de pesos colombianos
ESTADO EN EL CAMBIO DEL PATRIMONIO A DICIEMBRE 31 DE 2019 Y DICIEMBRE 31 DE 2018

RESULTADOS
EXCECENTES DEL EXCECENTES DEL REVALUACION PPYE -
CONCEPTO FONDO SOCIAL ACUMULADOS X TOTAL PATRIMONIO
EJERCICIO EJERCICIOS ANT. ORI
ADOPCIÓN
PATRIMONIO A DICIEMBRE 31 DE 2017 66.466.831 61.158.474 12.133.637 0 20.080.693 159.839.636

FONDO SOCIAL 3.148.696 -12.133.637 -3.148.696 -12.133.637

EXCEDENTES ACUMULADOS 12.133.637 12.133.637
EXCEDENTES DEL EJERCICIO 4.853.988 4.853.988
REVALUO PPYE - ORI -8.984.941 8.984.941 0
0
PATRIMONIO A DICIEMBRE 31 DE 2018 69.615.527 61.158.474 4.853.988 0 29.065.634 164.693.623

FONDO SOCIAL 4.853.988 -4.853.988 4.853.988 4.853.988

EXCEDENTES ACUMULADOS -4.853.988 -4.853.988
EXCEDENTES DEL EJERCICIO 8.476.629 8.476.629
REVALUO PPYE - ORI 0

PATRIMONIO A DICIEMBRE 31 DE 2019 74.469.515 61.158.474 8.476.629 0 29.065.634 173.170.253

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años

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Notas a los

Estados
Financieros
A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Nota 1.
Información
general
Nota 1 – Información General

a) Identificación:
LA UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA, de
aquí en adelante La Universidad, es una
institución de carácter privado, de utilidad
común, entidad sin ánimo de lucro, con
personería jurídica reconocida mediante
resolución No. 16377 del 29 de Octubre del
año 1984 por el Ministerio de Educación
Nacional. La duración de La Universidad es
indefinida.

La Universidad tendrá su domicilio principal

en Bogotá D.C. en la Calle 74 14 14 y el
Teléfono 3257500

La Universidad Sergio Arboleda recibió la

Acreditación Institucional de Alta Calidad en
el año 2015, lo que la convierte en la
institución de educación superior más joven
en recibir dicho reconocimiento por parte
del Gobierno Nacional, durante el año 2018
la universidad solicito la Reacreditación
Institucional de Alta Calidad, la cual se
espera sea aprobada en el año 2019.
Mediante la resolución 00590 del 9 de
enero de 2015, el Ministerio de Educación
Nacional hizo un reconocimiento a la
excelencia de sus programas académicos,
organización, funcionamiento y el
cumplimiento de su función social.

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años

b) Actividad económica: fundamentada en el humanismo y con una Notas a los

Estados
visión clara del futuro, necesariamente Financieros
La Universidad se dedica principalmente a tendrá que lograr lo que se propone".
Nota 1.
la Educación Superior cuyo objetivo Rodrigo Noguera Calderón. Rector Información
consiste en la formación de profesionales general

en todos los campos, con énfasis en su c) Aprobación de los estados

moralidad y formación cultural, a fin de que
puedan contribuir eficazmente al desarrollo
y la paz de la nación colombiana.
La Sergio obtiene la Acreditación
Institucional de Alta Calidad Multicampus.
"Somos la Universidad más joven en
Colombia con Acreditación Institucional de
Alta Calidad Multicampus. El camino no ha
sido sencillo. Pero una comunidad de más
de cincuenta mil personas, comprometida
con la transformación de la sociedad,
financieros:
Los estados financieros individuales
comparativos al 31 de diciembre de 2019
serán aprobados el día 18 de marzo de
2020.
Los estados financieros individuales
comparativos al 31 de diciembre de 2018
fueron aprobados el día 20 de marzo de
2019.

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Nota 2 –Resumen de las Principales Políticas Contables
2.1. Bases de preparación de los estados financieros
Las principales políticas contables
adoptadas en la preparación de los
estados financieros se describen a
continuación. Las políticas han sido
aplicadas de forma consistente con el
año anterior, a menos que se
mencione lo contrario.
Estos estados financieros han sido
preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF),
emitidas por el International
Accounting Standards Board (IASB por
su sigla en inglés), vigentes al 1 de
enero de 2013. (Publicadas en agosto
de 2013); y representan la adopción
integral, explicita y sin reservas de las
referidas Normas Internacionales; en
Colombia esta normatividad fue
puesta en vigencia mediante el
Decreto 2784 de 2012 reglamentario
de la Ley 1314 de 2009, modificado
parcialmente con el Decreto 3023 de
2013.
Notas a los
Estados
Financieros
Nota 2. Políticas
contables
La Universidad ha elaborado un
conjunto completo de estados
financieros, que comprende: un
estado de situación financiera a 31 de
diciembre de 2019, 31 de diciembre
de 2018, un estado de resultado
integral, un estado de cambios en el
patrimonio y un estado de flujos de
efectivo por los periodos terminados
a 31 de diciembre de 2019 y 2018.
Los PCGA Colombianos difieren en
ciertos aspectos de las NIIF. En la
preparación de los presentes Estados
Financieros separados bajo NIIF la
administración ha utilizado su mejor
saber y entender respecto de las
normas, sus interpretaciones y las
circunstancias actuales. Para la
preparación de los saldos de apertura
al 1° de enero de 2015, la Universidad
ha aplicado los requerimientos de la
NIIF 1 “Adopción por Primera vez de
las Normas Internacionales de
Información Financiera”.

2.2. Nuevos pronunciamientos contables

Cambios futuros en materia de contabilidad

El 14 de diciembre de 2015, se expidió el Decreto 2420: “Decreto Único Reglamentario
de las Normas de Contabilidad, de Información Financiera y de Aseguramiento de la
Información y se dictan otras disposiciones” (modificado por el Decreto 2496 de
diciembre de 2015), el cual incluye las normas que han sido emitidas por el IASB y
adoptadas en Colombia, cuya vigencia será efectiva a partir del 1 de enero de 2015.

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Norma de Notas a los

Tema de la Estados
Información Detalle Financieros
enmienda
Financiera
Nota 2. Políticas
El proyecto de reemplazo se refiere a las siguientes fases: contables

- Fase 1: Clasificación y medición de los activos y pasivos

financieros.
Instrumentos - Fase 2: Metodología de deterioro.
financieros (en - Fase 3: Contabilidad de Cobertura.
NIIF 9 -
su versión
Instrumentos
revisada en En julio de 2014, el IASB terminó la reforma de la
financieros
2014). contabilización de instrumentos financieros y se emitió la
NIIF 9 -Contabilidad de instrumentos financieros (en su
versión revisada de 2014), que reemplazará a la NIC 39 –
Instrumentos financieros: reconocimiento y medición
luego de que expire la fecha de vigencia de la anterior.

Establece un modelo de cinco pasos que aplica a los

ingresos procedentes de contratos con clientes.
Reemplazará las siguientes normas e interpretaciones de
ingreso después de la fecha en que entre en vigencia:
NIIF 15 -
Ingresos Ingresos
NIC 18 Ingreso
procedentes procedentes de
NIC 11 - Contratos de construcción
de los los contratos
CINIIF 13 - Programas de fidelización de clientes;
contratos con con los clientes.
CINIIF 15 - Acuerdos para la construcción de inmuebles;
los clientes
CINIIF 18 - Transferencias de activos procedentes de los
clientes y
SIC 31 - Transacciones de trueque que incluyen servicios
de publicidad.
La NIIF 16 trata tanto la identificación de los contratos de
arrendamiento como su tratamiento contable en los
estados financieros de arrendatarios y arrendadores.
Esta norma se basa en un modelo de control para la
NIIF 16
Arrendamientos identificación de los arrendamientos, distinguiendo
entre arrendamientos de un activo identificado y
contratos de servicio.
Esta NIIF sustituirá la NIC 17 de arrendamientos
actualmente vigente y sus interpretaciones asociadas.

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2.3. Moneda de presentación y moneda
funcional
La moneda de presentación de estos
estados financieros es el peso
colombiano (COP) que es la moneda
funcional de la Universidad; toda la
información es presentada en miles
de pesos, y ha sido redondeada a la
unidad más cercana, excepto cuando
se indique de otra manera.
2.4. Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo
incluyen, efectivo en caja general,
cajas menores moneda funcional,
cajas menores moneda extranjera,
cuentas bancarias corrientes en
moneda funcional, cuentas bancarias
corrientes en moneda extranjera,
fondos, certificados de depósito a
término (CDT), títulos de devolución
de impuestos nacionales (TIDIS),
aceptaciones bancarias o financieras;
Siempre y cuando correspondan a
recursos que están a la vista y
disponibles en menos de 24 horas, o
un día de trabajo, sin ningún recargo,
y pueden ser retirados en cualquier
momento sin previo aviso.
Las inversiones que se realizan en
CDT`S y TIDIS son de corto plazo y su
disponibilidad es de un día para otro,
no se presentarán como equivalentes
de efectivo si sus vencimientos
originales (en el momento de la
constitución o compra) son
superiores a tres meses, en este caso
se presentarán como instrumentos
financieros al costo amortizado o
como cuentas por cobrar.
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Notas a los
Las cuentas o fondos en divisas, se re Estados
expresarán al final de cada periodo, a Financieros
la tasa de cambio correspondiente. Nota 2. Políticas
contables
Los sobregiros bancarios se muestran
en la cuenta de otros pasivos
financieros corrientes en el estado de
situación financiera.
Operaciones en moneda extranjera
La Universidad participa en
actividades en moneda extranjera de
la siguiente manera:
 Realiza directamente
transacciones comerciales que
estén denominados en moneda
extranjera.
 Cuando una operación (partidas
monetarias) se liquida a un tipo de
cambio que difiere del que se
utiliza cuando se registró
inicialmente la operación, la
diferencia de cambio se reconoce
en el estado de resultados
 Al aplicar el método indirecto que
requiere una conciliación entre el
resultado operativo y los flujos de
efectivo, las ganancias o pérdidas
de diferencia en cambio ya están
incluidas en el resultado y en ese
orden de ideas es necesario un
ajuste a los flujos de actividades
de operación.
 La forma en que afectan el estado
de flujos de efectivo dependerá de
la naturaleza de los activos y
pasivos monetarios, es decir, si se
utilizan en relación con operación,
inversión o financiación.
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 El efecto del tipo de cambio sobre
el efectivo y equivalentes al
efectivo en moneda extranjera
2.5. Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros de la
Universidad se reconocen como
activos o pasivos cuando la
Universidad se convierte en parte del
contrato y, en consecuencia, tiene el
derecho legal a recibir o la obligación
legal de pagar, efectivo únicamente.
La Universidad clasifica sus activos
financieros de acuerdo a la NIIF 9,
considerando tanto el modelo de
negocio que posee, para gestionar los
activos financieros, como las
características de los flujos de
efectivo contractuales del activo
financiero en dos categorías a valor
razonable con afectación a resultados
o a costo amortizado, su
reconocimiento inicial es a valor
razonable y su medición posterior es
a costo amortizado, entendiendo que
plazos de pago inferiores a 90 días el
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debe presentarse en el estado de Notas a los
flujos de efectivo, por separado de Estados
Financieros
los flujos de efectivo de operación,
Nota 2. Políticas
de inversión y de financiación. contables
valor razonable es igual al valor
nominal.
Por cuanto es de alta importación el
manejo de los instrumentos
financieros para el adecuado manejo
de los recursos que combinados
reflejan la utilidad o perdida de la
Universidad.
Si, por el contrario, se establecen
plazos superiores a 90 días la
determinación del valor razonable se
basa en precios definidos sobre la
base de técnicas de valoración
desarrolladas a través de modelos de
valuación para los cuales los datos de
entrada pueden ser identificados
confiablemente de mercados activos.
La técnica de valoración más utilizada
es el análisis de flujo de caja
descontado.
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años

El siguiente es el detalle por tipo de instrumento financiero adoptado por la Universidad: Notas a los
Estados
Financieros

Medición Nota 2. Políticas

Instrumentos Financieros Clasificación Medición Inicial contables
Posterior
 Cuentas por cobrar
 Cuentas por cobrar

Costo Amortizado

Costo Amortizado
comerciales

Valor Razonable
 Cuentas por cobrar a
empleados
 Cuentas por cobrar entre
vinculados
 Cuentas por cobrar al
exterior
 Otras cuentas por cobrar
 Cuentas por pagar
 Obligaciones financieras
 Cuentas por pagar a
Costo Amortizado

Costo Amortizado
Valor Razonable
proveedores
 Otras cuentas por pagar
 Cuentas por pagar de
impuestos (diferentes de
impuesto de renta y cree)
 Obligaciones laborales
(diferentes de beneficios a
empleados)
Razonable

Razonable

Razonable
Valor

Valor

Valor
Derivados Forward

2.6. Deterioro de activos financieros

La Universidad mide el deterioro de un instrumento financiero que se mide al costo

amortizado si existe un indicador de deterioro, como por ejemplo:

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Notas a los
Luego calcula el importe recuperable Estados
El deterioro de la solvencia descontando los flujos de caja futuros Financieros
a la tasa efectiva original y si existe un Nota 2. Políticas

Alta probabilidad de quiebra exceso del importe recuperable sobre contables

el valor en libros se reconoce una

La desaparición de un mercado provisión contra los resultados del
activo ejercicio.

Incumplimiento del contrato De acuerdo con lo anterior la

Universidad debe evaluar, en cada
Dificultades financieras significativas fecha de balance si existe evidencia
objetiva de que un activo financiero o
grupo de activos puede verse afectada

El importe del deterioro se calcula de la siguiente forma:

• La diferencia entre el valor en libros y el
Activos financieros a costo importe recuperable (es decir, el valor actual
amortizado de los flujos de efectivo futuros esperados

• La diferencia entre el costo de adquisición y el

Activos financieros a valor valor razonable actual o el importe
razonable a través del patrimonio recuperable

La Universidad reversa las provisiones de deterioro si el valor de los activos deteriorados

aumenta y este aumento puede ser objetivamente relacionado con un evento ocurrido
después del reconocimiento del deterioro.

2.7. Cuentas comerciales por cobrar

Cuentas comerciales por cobrar son importes debidos por clientes por servicios de
educación realizadas en el curso normal de la operación. Si se espera cobrar la deuda en
un año o menos, se clasifican como activos corrientes. En caso contrario, se presentan
como activos no corrientes. La cartera en el 90% se encuentra avalada por Covicheque.

Las cuentas comerciales por cobrar se reconocen por su valor razonable y

posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés
efectivo, menos las pérdidas por deterioro del valor.

Dentro de las cuentas por cobrar se encuentran incluidos los anticipos de impuestos; los
cuales, serán tenidos en cuenta, para efectos de revelación por cuanto no hacen parte
de instrumentos financieros para su medición.

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Notas a los
En el caso de las cuentas por cobrar vinculadas estas se consideran exigibles en cualquier Estados
momento, teniendo en cuenta que no tienen una fecha de vencimiento definida, el Financieros

riesgo de pérdida de esta cartera es mínimo ya que corresponden a Consorcios y Nota 2. Políticas
Uniones temporales, con las cuales se desarrollan continuamente operaciones activas y contables

pasivas.

2.8. Inventarios

La fecha de reconocimiento inicial del
inventario será la fecha de factura,
esta coincide con la fecha de
negociación donde se transfiere los
riesgos y beneficios de los productos,
a la tasa de cambio de la misma.
deben ser deducidos del costo de los
inventarios. Sin embargo, los
descuentos relacionados con el
reembolso de gastos de venta no
deben ser deducidos del costo de
inventarios.

Los inventarios se medirán En el reconocimiento inicial se

inicialmente al costo. Con
posterioridad al reconocimiento
inicial, el inventario debe medirse al
más bajo entre el costo o al valor neto
de realización; esto se realizara al final
de cada periodo.
El costo se determina usando el
método promedio ponderado.
Los costos de adquisición
comprenden el precio de compra,
incluyendo los aranceles, los
transportes, el almacenamiento, el
agencia miento y el seguro, y otros
costos directamente atribuibles,
menos los descuentos comerciales,
las rebajas y elementos similares.
Los descuentos por pronto pago
recibidos y descuentos comerciales
reconocen los descuentos acordados
por volumen en compras, cuando se
puede establecer, que es probable
que se obtenga el descuento. En el
caso puntual, los descuentos por
productos no vendidos en
temporada, no es posible medirlos
fiablemente entonces el
reconocimiento de estos descuentos
se cargaran al inventario al momento
del registro de la nota crédito emitida
por el proveedor y cuyo efecto se verá
reflejado en el costo al momento de la
venta de esta mercancía que aplicaría
en temporada de descuentos.
Todos aquellos descuentos a los
cuales se tengan derecho y que se
desaprovechen se reconocerán a
resultados como gastos financieros.

2.9. Propiedades, planta, equipo y depreciación acumulada

Las propiedades, planta y equipo comprenden terrenos, edificios, bodegas, tiendas y

oficinas; maquinaria; vehículos; muebles y enseres; y equipo de oficina (incluyendo
equipos de comunicación y cómputo). Las propiedades, planta y equipo se expresan a
su costo histórico menos la depreciación. El costo histórico incluye los gastos
directamente atribuibles a la adquisición, construcción o montaje de los elementos.

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Notas a los
Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como Estados
un activo separado, según corresponda, como es el caso de los que se identifican por Financieros

componentes, sólo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados Nota 2. Políticas
contables
con los elementos vayan a fluir a la Universidad y el costo del elemento pueda
determinarse de forma fiable. Cuando corresponda se da de baja el importe en libros
de la parte sustituida. El resto de reparaciones y mantenimiento se cargan al estado de
resultados durante el ejercicio en que se incurren; en el caso que las mejoras en los
inmuebles superen un valor de treinta millones de pesos, estas se llevan como mayor
valor de los inmueble y en el caso que esta mejora sea en bienes ajenos se llevara como
un activo y se amortizaran en el tiempo del contrato.

Los costos de desmantelamiento atribuibles a los activos se reconocerán inicialmente

como mayor valor del activo, susceptible de depreciación al mismo tiempo del activo
principal.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de la propiedad, planta y equipo
diferentes a terrenos, se calcula utilizando el método de línea recta para asignar su
costo, durante sus vidas útiles estimadas.

Las siguientes son las vidas útiles establecidas por la Universidad para depreciar sus
activos:

Activo Método Depreciación Años Vida Útil % Anual

Obras de Arte Línea Recta 50 2%

Construcciones y
Línea Recta 70 1.42%
edificaciones.
Construcciones y
edificaciones en 25 o Máximo
arrendamiento financiero Línea Recta duración del 4%
(incluidas mejoras a contrato
propiedades ajenas)

Maquinaria y Equipo Línea Recta 10 10%

Equipos de transporte Línea Recta 5 20%

Muebles y enseres Línea Recta 10 10%

Equipo de oficina
(incluidos equipos de
Línea Recta 5 20%
cómputo y
comunicaciones).

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2.10. Deterioro de activos no financieros
El valor de los inmuebles, maquinaria
y equipo, intangibles, proveniente de
la adquisición de negocios,
inversiones inmobiliarias, es revisado
periódicamente para determinar si
existe deterioro, cuando se producen
circunstancias que indiquen que el
valor en libros puede no ser
recuperable. De haber indicios de
deterioro, la Universidad estima el
importe recuperable de los activos y
reconoce una pérdida por
desvalorización en el estado de
resultados integrales o una
disminución, hasta el límite del
excedente de revaluación, si dichos
activos han sido revaluados
previamente.
El valor recuperable de un activo es el
mayor entre su valor razonable
menos los gastos de venta y su valor
de uso. El valor de uso es el valor
presente de los flujos de efectivo
futuros estimados que resultarán del
uso continuo de un activo así como de
su disposición al final de su vida útil.
Los importes recuperables se estiman
para cada activo o, si no es posible,
para la menor unidad generadora de
efectivo que haya sido identificada.
De existir una disminución de las
pérdidas por desvalorización,
determinada en años anteriores, se
registra un ingreso en el estado de
resultado integral.
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2.11. Propiedades de inversión Notas a los
Estados
Financieros
Las propiedades (terrenos y edificios)
que se mantienen para su alquiler a Nota 2. Políticas
contables
largo plazo o para su valorización o
para ambas cosas, y que no está
ocupadas por la Universidad, se
clasifican como propiedad de
inversión. Las propiedades de
inversión también incluyen las
propiedades que están siendo
construidas o desarrolladas para su
uso futuro como propiedades de
inversión.
Las propiedades de inversión se
reconocen inicialmente por su costo,
incluyendo los costos de transacción
relacionados y cuando sea aplicable
los costos de préstamos. Después del
reconocimiento inicial, las
propiedades de inversión se medirán
al costo menos depreciación.
El costo inicial del derecho sobre una
propiedad mantenida en régimen de
arrendamiento financiero y
clasificado como propiedad de
inversión, será el establecido para los
arrendamientos financieros según la
NIC 17; esto es, el activo se
reconocerá por el menor importe
entre el valor razonable de la
propiedad y el valor presente de los
pagos mínimos por arrendamiento,
por este mismo importe se
reconocerá un pasivo. Los activos
sujetos a depreciación se llevaran por
el método de línea recta y su vida útil
se estimara según Política Propiedad
Planta y Equipo.
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2.12 Activos Intangibles Notas a los

Estados
Financieros
La Universidad reconocerá un activo intangible inicialmente por su costo y con
posterioridad se contabilizarán por el método del costo, solo si cumplen lo siguiente: Nota 2. Políticas
contables

Es probable que los beneficios económicos futuros que se

han atribuido al mismo fluyan a la entidad

El costo del activo puede ser medido de forma fiable

La Universidad determino los siguientes activos intangibles:

Vida Útil y Método de Amortización

Método
Intangible Vida útil
Amortización
Licencias
- Licencias Office 3 años
- Licencias Programas
5 años
Contablesg Línea recta
1 año (salvo cuando la
- Otras Licencias licencia indique su
duración).
Software (Activos Intangibles
5 Años Línea Recta
generados internamente)

Deterioro de activos de larga duración no financieros

Se efectúan pruebas de deterioro sobre otros activos de larga duración con vidas
económicas útiles indefinidas se emprenden siempre y cuando existan indicios de
deterioro anualmente al final del ejercicio. Otros activos intangibles no financieros están
sujetos a pruebas de deterioro siempre que los eventos o cambios ocurridos durante el
ejercicio en las circunstancias indiquen que su valor en libros pudiera no ser recuperable.
En caso de que el valor en libros de un activo exceda su importe recuperable (es decir,
lo que sea más alto entre el valor de uso y el valor razonable menos los costos de venta),
el activo se castiga reconociendo una pérdida por deterioro en consecuencia.

En caso de que no sea posible estimar el monto recuperable de un activo individual, la

prueba de deterioro se lleva a cabo sobre el grupo más pequeño de activos al que
pertenezca, para el cual haya flujos de efectivo identificables por separado; las unidades
generadoras de efectivo (‘UGEs’). La plusvalía se asigna sobre el reconocimiento inicial
a cada una de las UGEs de la Universidad que representará futuros beneficios

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económicos, se espera que se beneficien de las sinergias de la adquisición que dé lugar Notas a los
Estados
a la plusvalía. Financieros

Nota 2. Políticas
Los cargos por deterioro se incluyen en el estado de resultados, excepto en la medida contables
en que reviertan ganancias reconocidas previamente en otros ingresos integrales. No se
revierte una pérdida por deterioro reconocida por plusvalía.

2.13. Obligaciones con Instituciones Financieras

Las deudas financieras se reconocen Las comisiones abonadas por la

inicialmente por su valor razonable
menos los costos de la transacción en
los que se haya incurrido.
Posteriormente, las deudas
financieras se valoran por su coste
amortizado; cualquier diferencia
entre los fondos obtenidos (netos de
los costos necesarios para su
obtención) y el valor de reembolso se
reconoce en la cuenta de resultados
durante la vida de la deuda de
acuerdo con el método del tipo de
interés efectivo.
obtención de líneas de crédito se
reconocen como costos de la
transacción de la deuda siempre que
sea probable que se vaya a disponer
de una parte o de la totalidad de la
línea. En este caso, las comisiones se
difieren hasta que se produce la
disposición. En la medida en que no
sea probable que se vaya a disponer
de todo o parte de la línea de crédito,
la comisión se capitalizará como un
pago anticipado por servicios de
liquidez y se amortiza en el periodo al
que se refiere la disponibilidad del
crédito.

2.14. Pasivos financieros – Costos por préstamos

La Universidad capitalizará los costos por préstamos que sean directamente atribuibles
a la adquisición, construcción o producción de activos aptos, como parte del costo de
dichos activos siempre que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros
para la entidad y puedan ser medidos con fiabilidad. Deberá reconocer otros costos por
préstamos como un gasto en el periodo en que se haya incurrido en ellos.

En la medida en que los fondos se hayan tomado prestados específicamente con el

propósito de obtener un activo apto, la Universidad determinará el importe de los
mismos susceptibles de capitalización como los costos por préstamos reales en los que
haya incurrido por tales préstamos durante el periodo, menos los rendimientos
conseguidos por la inversión temporal de tales fondos.

La Universidad comenzará la capitalización de los costos por préstamos como parte de

los costos de un activo apto en la fecha de inicio. La fecha de inicio para la capitalización
es aquella en que la entidad cumple por primera vez toda y cada una de las siguientes
condiciones:

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Notas a los
Estados
Incurre en desembolsos en relación con el activo
Financieros

Nota 2. Políticas
Incurre en costos por préstamos contables

Lleva a cabo las actividades necesarias para preparar al activo para el

uso al que está destinado o para su venta

Los desembolsos relativos a un activo apto incluyen únicamente los desembolsos que
hayan dado lugar a pagos en efectivo, a transferencias de otros activos o cuando se
asuman pasivos que devenguen intereses.

2.15. Cuentas comerciales por pagar

Las cuentas comerciales a pagar son
obligaciones de pago por bienes o
servicios que se han adquirido de los
proveedores en el curso ordinario de
la operación. Las cuentas por pagar se
clasifican como pasivo corriente si los
pagos tienen vencimiento a un año o
menos. En caso contrario, se
presentan como pasivos no
corrientes.
2.17. Provisiones
En el caso de las cuentas por pagar
vinculadas estas se consideran
exigibles en cualquier momento,
teniendo en cuenta que no tienen una
fecha de vencimiento definida, el
riesgo de pérdida de esta cartera es
mínimo ya que corresponden a
Consorcios y Uniones Temporales,
con las cuales se desarrollan
continuamente operaciones activas y
pasivas.

La Universidad en el desarrollo de su actividad genera obligaciones presentes, surgidas

de acontecimientos pasados, que en el futuro requerirán desembolsos para su
cancelación y sobre los que existe una incertidumbre acerca de su vencimiento o su
cuantía.
Los conceptos sobre los cuales se realizan provisiones son:
 Multas y sanciones
 Litigios
 Desmantelamientos

La Universidad procederá a contabilizar sus provisiones y pasivos contingentes, excepto;

 Aquellos que se deriven de contratos pendientes de ejecución, excepto cuando el
contrato es oneroso, y
 Aquellos de los que se ocupe alguna otra norma

La provisión se mide a la mejor estimación del gasto requerido para liquidar la obligación
en la fecha de reporte, descontada a una tasa anterior a impuestos que refleje las
evaluaciones de mercado actuales del valor del dinero en el tiempo y los riesgos
específicos del pasivo.

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2.18. Beneficios a Empleados Notas a los

Para los planes de contribución
definida, la Universidad paga
contribuciones de manera obligatoria,
contractual o voluntaria. La
Universidad no tiene obligaciones de
pago adicionales una vez que estas
contribuciones han sido pagadas. Las
contribuciones se reconocen como
gasto por beneficios de los empleados
mensualmente.
Cuando un empleado haya prestado
sus servicios a la Universidad durante
el periodo contable, ésta reconocerá
como gasto el importe de los
Estados
Financieros
beneficios a corto plazo que ha de
pagar por tales servicios o que ya han Nota 2. Políticas
contables
sido recibidos por el empleado.
La Universidad ofrece a los empleados
beneficios como: descuentos en los
programas de pregrado, posgrado y
educación continuada, auxilio
educativo para empleados, convenios
comerciales, horarios flexibles; estos
valores se reconocen en el estado de
resultado integral como otros gastos
operacionales en el periodo de
ejecución.

2.19. Reconocimiento de ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir,
y representan importes a cobrar por los bienes entregados, neto de descuentos,
devoluciones, y el impuesto al valor agregado. La Universidad reconoce los ingresos
cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los
beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y cuando se han cumplido los
criterios específicos para cada una de las actividades de la Universidad, tal como se
describe a continuación.

Matrículas y cursos en tecnológico, Contratos de consultoría e

pregrado, posgrado y educación
continuada:
Inscripciones y pecuniarios:
Se reconoce en la cuenta del pasivo
Se reconocen al ingreso al momento
en Ingresos Diferidos y al ingreso en
del pago o la prestación del servicio
el momento en que se presta el
servicio a los estudiantes según la
duración del programa académico
investigación:
Se reconoce en la cuenta del pasivo
en Ingresos Diferidos y al ingreso en
el momento en que se presta los
servicios según la duración del
contrato y la participación en cada
periodo

Arrendamientos:
Ventas de Cafetería y Librería: Rendimientos Financieros:
Se reconocen al ingreso en el
Se reconoce al ingreso en el Se reconocen al ingreso
momento que se entregue el bien o
momento que se entregue el bien o mensualmente
el servicio
el servicio

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2.20. Efectos de las variaciones de las tasas de cambio de la moneda extranjera Notas a los
Estados
Toda transacción en moneda La Universidad presenta la Financieros

extranjera se registrará en el información al final de cada periodo Nota 2. Políticas

momento de su reconocimiento
inicial, utilizando la tasa de cambio de
contado a la fecha de la transacción,
entre la moneda funcional y la
moneda extranjera.
La Universidad presenta las siguientes
operaciones en moneda extranjera:
 Compra o vende bienes o servicios
cuyo precio se denomina en
moneda extranjera.
 Presta o toma prestados fondos y
se establecen a pagar o cobrar en
moneda extranjera.
contables
de la siguiente forma:
 Las partidas monetarias en
moneda extranjera se convertirán
utilizando la tasa de cambio de
cierre.
 Las partidas no monetarias en
moneda extranjera, que se midan
en términos de costo histórico, se
convertirán utilizando la tasa de
cambio de la fecha de la
transacción original.
 Las tasas tomadas para estos
estados financieros son:

Tasa de cambio Tasa de cambio

Fecha representativa del representativa del
(dd/mm/aaaa) mercado (TRM) mercado (TRM)
DÓLAR EURO
31/12/2019 $ 3.277,14 $ 3.678,59
31/12/2018 $ 3.249,75 $ 3.714,95
31/12/2017 $ 2.984,00 $ 3.582,89
31/12/2016 $ 3.000,71 $ 3.164,55

2.21. Costo de ventas

Los costos de venta incluyen el costo de los servicios de educación los cuales son
incurridos para la prestación de los servicios académicos por parte de las escuelas y
áreas; dentro de estos costos tenemos gastos de personal, Honorarios, Servicios,
Impuestos, contribuciones, gastos de viaje, depreciaciones, amortizaciones, provisiones,
diversos y los costos de venta por los productos que se venden en la cafetería, librería y
tienda sergista. Estos costos incluyen principalmente los costos de adquisición netos de
descuentos obtenidos, los gastos e impuestos de importación no recuperables, los
seguros y el transporte de los productos hasta los centros de distribución.

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2.23. Estimaciones y supuestos Notas a los

Estados
Financieros
Los supuestos claves respecto del futuro y otras fuentes claves de incertidumbre de
estimaciones a la fecha del estado de situación financiera, que tienen un riesgo Nota 2. Políticas
contables
significativo de causar un ajuste material en los valores libros de activos y pasivos a
continuación:

 Valuación de la propiedades de inversión, terrenos y edificios propios

La Universidad obtiene las valuaciones desarrolladas por valuadores externos con el fin
de determinar el valor razonable de las propiedades de inversión. Estas valuaciones se
basan en supuestos que incluyen los ingresos de renta futuros, los costos de
mantenimiento previstos, los costos futuros de desarrollo y la tasa de descuento
correspondiente. Los valuadores también hacen referencia a la evidencia de mercado
de los precios de transacción para propiedades similares.

 Valor razonable de los instrumentos financieros

La Universidad determina el valor razonable de los instrumentos financieros que no

están cotizados, utilizando técnicas de valuación. Dichas técnicas se ven afectadas
significativamente por los supuestos utilizados, incluyendo las tasas de descuento y las
estimaciones de flujos de efectivo futuros. En este sentido, las estimaciones de los
valores razonables derivados no pueden comprobarse siempre mediante la
comparación con mercados independientes y, en muchos casos, podrían no ser capaces
de ser realizadas inmediatamente.

2.24. Gestión de Riesgos

En virtud de sus operaciones la Universidad está expuesta a los siguientes riesgos

financieros: Riesgo crediticio, riesgo de mercado, riesgo cambiario y riesgo de liquidez

La Universidad está expuesta a riesgos que surgen del uso de instrumentos financieros.
Esta nota describe los objetivos, políticas y procesos de la Universidad para administrar
los riesgos y métodos utilizados para medirlos. Información cuantitativa adicional
respecto a dichos riesgos se presenta a lo largo de estos estados financieros.

No ha habido ningunos cambios sustantivos en la exposición de la Universidad a los

riesgos de instrumentos financieros, sus objetivos, políticas y procesos para administrar
dichos riesgos o los métodos utilizados para medirlos desde los períodos previos, a
menos que se señale lo contrario en esta nota.

Objetivos, políticas y procesos generales:

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La Rectoría y las Vicerrectorías tienen la responsabilidad general de la determinación de Notas a los

los objetivos y políticas de gestión de riesgos de la Universidad y, a la vez que conserva Estados
Financieros
la responsabilidad final de estos, ha delegado la autoridad del diseño y operación de
procesos que aseguren la implantación efectiva de los objetivos y políticas a la función Nota 2. Políticas
contables
financiera de la Universidad. La Rectoría recibe informes mensuales del Vicerrector
Financiero o el Director Financiero de la Universidad, a través de los cuales revisa la
efectividad de los procesos establecidos y la adecuación de los objetivos y políticas. Los
auditores internos de la Universidad también revisan las políticas y procesos de gestión
de riesgos y reportan sus hallazgos al Comité de Auditoría.

El objetivo general de la Rectoría y las Vicerrectorías es fijar políticas tendientes a reducir

el riesgo hasta donde sea posible sin afectar indebidamente la competitividad y
flexibilidad de la Universidad. A continuación se señalan mayores detalles en relación
con tales políticas:

 Riesgo crediticio
El riesgo crediticio surge de los créditos otorgados por la Universidad a los diferentes
programas., los cuales son avalados por covicheque, y aquellos que no tengan aval de
covicheque se garantizan con pagares, además se realiza análisis detallado de los
créditos otorgados y un análisis de cartera por edades.

Las revelaciones cuantitativas de la exposición al riesgo crediticio en relación con los

activos financieros se establecen en las siguientes notas a los estados financieros.

 Riesgo de mercado
El riesgo de mercado surge del uso por parte de la Universidad de instrumentos
financieros que causan intereses, negociables y de divisas. Es el riesgo de que el valor
razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero fluctuarán debido
a los cambios en las tasas de interés (riesgo de tasa de interés), tipos de cambio de
divisas (riesgo monetario) u otros factores del mercado (otro riesgo de precios).

Valor razonable y riesgo de tasas de interés de los flujos de efectivo

La Universidad está expuesta al riesgo de las tasas de interés de los flujos de efectivo de
créditos a corto plazo dicho riesgo de tasa de interés esta mitigada en la medida que las
tasas son compuestas lo que indica que se tiene una tasa fija y una variable que se fija
con un DTF trimestral o IBR, tomando la mejor oferta existen en el mercado.

La aprobación para aplicación de los créditos está centralizada en la Rectoría de la

Universidad en función de las necesidades de capital de trabajo (proveedores,
impuestos, apertura de tiendas, nomina, etc.)

La definición de la duración de dichos créditos (largo o corto plazo) está en función del
flujo de caja proyectado y el costo financiero disponible en el mercado.

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 Riesgo cambiario Notas a los

El riesgo cambiario surge cuando la Universidad celebra operaciones denominadas en Estados
Financieros
una moneda distinta a su moneda funcional.
Nota 3. Efectivo y
equivalentes
La Universidad está expuesta primordialmente a riesgo monetario sobre compras
realizadas a un proveedor principal basado en euros. Las compras a este proveedor se
efectúan centralizadamente y el riesgo se cubre utilizando contratos de futuros de
divisas (Forward).

 Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez surge de la administración de la Universidad del capital de trabajo y
los cargos financieros, así como las restituciones de suerte principal sobre sus
instrumentos de deuda. Éste es el riesgo que la Universidad encontrará difícil al cumplir
con sus obligaciones financieras al vencimiento.

La política de la Universidad es asegurar que siempre tendrá el suficiente efectivo que

le permita cumplir con sus pasivos al vencimiento. Para alcanzar dicho objetivo, busca
mantener saldos en efectivo (o líneas de crédito convenidas).

Este riesgo para la Universidad es bajo debido a que las ventas totales son en efectivo o
equivalentes en efectivo.

Nota 3. Efectivo y equivalentes al efectivo

La composición del efectivo y efectivo equivalente es la siguiente:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Cajas 134.042 217.056
Bancos 15.152.972 8.754.448
Cuentas de ahorro 1.868.683 335.574
Total $ 17.155.697 9.307.078

a) No existen restricciones de uso de los

fondos presentados en efectivo y
efectivo equivalente.
b) El efectivo en caja y cuentas de
ahorros bancarias son recursos
disponibles y su importe en libros es
igual al valor razonable.
c) El efectivo y equivalente al efectivo se
encuentra mantenido en pesos
colombianos.

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Notas a los
Estados
La Universidad tiene un manejo específico Financieros

del efectivo que recibe en las cajas de las Nota 4.

Inversiones
cafeterías, de las librerías, de los
parqueaderos y de las tiendas sergistas,
los cuales son consignados en el Banco a
más tardar a día siguiente de realizadas las
ventas de bienes o servicios. Cuando el
pago es realizado mediante tarjetas débito
o crédito se verifica al día siguiente que
efectivamente haya ingreso el dinero a las
cuentas bancarias de la Universidad.

Nota 4. Inversiones Corrientes

La composición de Inversiones Corrientes es la siguiente:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Inversiones 664.119 272.770
Total $ 664.119 272.770

Corresponden a:

1. Fondo de inversión colectiva – RENTA LÍQUIDA adquirido con la entidad DAVIVIENDA

FIDUCIARIA los indicadores del fondo:

Rentabilidad – Participación R1:

Mensual Semestral Año corrido Último año Últimos 2 años
4.073% E.A 3.234% E.A 3.459% E.A 3.459% E.A 3.588% E.A

2. Corresponde a un fondo de inversión colectiva abierto – ITAÚ MONEY MARKET

adquirido con la entidad ITAU ASSET MANAGEMENT COLOMBIA S.A. los indicadores
del fondo:

Rentabilidad – Participación Tipo P:

Mensual Semestral Año corrido Último año Últimos 2 años
3.948% E.A 3.313% E.A 3.619% E.A 3.619% E.A 3.706% E.A

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Notas a los
Nota 5. Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar - corriente Estados
Financieros

La composición de cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar es la siguiente: Nota 5. Cuentas
por cobrar

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Deudores – académicos (2) 22.338.548 22.419.357
Clientes - otros 1.308.424 2.249.416
Anticipo proveedores y contratistas 1.658.208 1.812.724
Anticipo a empleados 227.432 183.180
Otros deudores (1) 25.416.375 25.094.011
Provisión deudores (2) (610.649) 0
Total $ 50.338.338 51.758.688

(1) En los otros deudores el valor más

representativo corresponde a aportes por
cobrar realizados al centro de eventos del
Hall 74 de $ 18.231.104

(2) Análisis de la cartera de deudores –

académicos por edades a corte diciembre
2019 y 2018.

Edad cartera Saldo a 31 de Saldo a 31 de

Deudores Diciembre de Diciembre de
académicos 2019 2018
Por Vencer 18.638.496 20.131.197
01 A 30 días 183.064 122.957
31 a 90 días 400.497 453.566
91 A 180 días 891.123 464.511
De 180 días a 1.247.126
1.614.719
360 días
Más de 360 0
610.649
días
Total 22.338.548 22.419.357

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Nota 6. Inventarios corrientes Notas a los

Estados
Financieros
Continuación se presenta el detalle de esta cuenta:
Nota 6.
Inventarios
Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018
Inventario Insumos 489.461 478.237 Nota 7. Otros
activos
Inventario Cafetería 17.673 14.092
Inventario Tienda - Sergista 206.007 139.194
Inventario Librería 32.332 28.295
Inventario Tecnología 2.724 2.952
Herramientas 3.144 3.144
Medicinas 0 1.960
Dotación suministro a trabajadores 15.373 20.794
Otros inventarios 909 909
Total $ 767.623 689.577

El deterioro del inventario se medirá al cuales se llevan al costo en los inventarios

más bajo entre el costo y el valor neto de
realización. Si no hay una expectativa
razonable de ingresos futuros suficientes
para cubrir los costos incurridos, los costos
irrecuperables deben cargarse como gasto
en el periodo a ser presentado.
Los inventarios de insumos, Tecnología,
Herramientas, medicinas, Dotaciones y
suministros trabajadores y otros
inventarios son para consumo de la
Universidad en sus diferentes áreas, las
y se contabilizan a medida que son
consumidos.
Los inventarios de Cafería, Librería y
tienda sergista se tienen para la venta al
público en general, en especial para
estudiantes y personal administrativo, las
escuelas de la Universidad, sin embargo
también se hacen consumos de estas
líneas de inventarios, los cuales se llevan al
valor de costos de ventas.

Nota 7. Otros activos no financieros – corriente

A la fecha de cierre los saldos corresponden a:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Licencias 3.746.767 2.493.863
Amortización licencias (1.020.846) (18.458)
Seguros y pólizas 3.518.767 2.599.197
Amortización seguros (3.009.223) (2.008.508)
Total $ 3.235.466 3.066.092

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Las principales licencias son: Biblioteca, sistemas SAP, office, software facturación Notas a los
Estados
electrónica, bloomberg, elsevier, licencias de internet, adobe, aura portal, legis economic y Financieros
otros.
Nota 8. Activos
para la venta
Las principales pólizas y seguros son: Póliza de vida de los estudiantes, póliza de vida de los
funcionarios, póliza de los inmuebles y muebles de la Universidad. Estas se llevan a un año o
Nota 9. PPYE
depende la del tiempo asegurado.

Nota 8. Activos Corrientes Mantenidos para la Venta

A la fecha de cierre los saldos corresponden a:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Lotes y casas de Idiomas 0 36.680.240
Lote Campus CL 222 No. 54 - 20 0 5.113.596
Total $ 0 41.793.836

Al final del año 2019 se realizó la opción de leaseback con los inmuebles ubicados en Calle
222 No. 54-20 (Campus) y los ubicados en la carrera 13 con calle 75 y 76 (Idiomas).

Nota 9. Propiedades, planta y equipo

La composición por grupo de propiedades, planta y equipo es la siguiente:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Fideicomisos 132.175.349 116.072.259
Terrenos 17.182.943 36.399.988
Construcción y edificaciones 5.271.233 21.560.722
Construcciones en curso 26.160.542 12.175.173
Mejoras en bienes ajenos 32.509.592 30.088.909
Muebles y enseres 9.458.177 8.747.111
Maquinaria y equipo 8.285.162 7.303.588
Equipo de cómputo y comunicación 9.845.208 8.675.465
Equipo médico científico 1.983.531 1.532.191
Flota y equipo de transporte 437.525 405.425
Otros activos fijos 39.155 39.155
Leasing terrenos y edificios 62.073.146 7.652.000
Leasing vehículos 302.364 302.364
Leasing maquinaria y equipo 1.616.156 552.269
Depreciación acumulada (28.304.013) (22.493.147)
Amortización leasing (1.861.526) (639.994)
Total $ 277.174.544 228.373.476

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Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 no existen elementos o activos esenciales que se Notas a los
encuentren temporalmente fuera de servicio. Estados
Financieros

El crecimiento en el rubro de Fideicomisos – Patrimonio Autónomo corresponden a Nota 10.

Intangibles
inmuebles así: Lote Campus de Barranquilla por valor de $19.677.691 de Fiduciaria BBVA-
Asset management, Lote Santa Marta por $29.790.057 de Patrimonios Autónomos Nota 11. Otros
Davivienda y Sede central Bogotá por $82.707.601 de Fiduciaria ITAU. activos No finan

Nota 10. Intangibles

El detalle de los activos intangibles, es el siguiente:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Marcas y derechos adquiridos 1.161.517 1.161.517
Amortización marcas (522.603) (406.451)
Licencia software SAP 8.448.504 8.503.964
Total $ 9.087.418 9.259.030

En el año 2013 se adquirió la Marca ERP-SAP (Proyecto SER) por valor de

Escuela de Música Cristancho la cual se
reorganizo a la Escuela de Música de la
Universidad, está marca fue adquirida por
valor de $1.161 millones de pesos.
Durante el año 2015 se adquirió por
leasing la plataforma tecnológica Sistema
$6.925.677 y durante el año 2016 y 2017
se adquirieron nuevos módulos para
mejoramiento de la plataforma, las cuales
se solicitaron a través de Leasing del Banco
de Bogotá.

Nota 11. Otros Activos no financieros

El detalle de los otros activos, es el siguiente:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Derechos en Hall 74 20.000.000 20.000.000
Bibliotecas 2.660.128 2.660.128
Obras de arte 921.849 921.849
Total $ 23.581.977 23.581.977

El valor de la Biblioteca corresponde a los libros de consulta adquiridos para uso de los
Estudiantes, tanto en la sede de Bogotá, Santa Marta y Barranquilla.

Dirección principal: Calle 74 14 14, Bogotá D.C. - Tel: 3257500 Página 34 de 41

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Los derechos en el Hall 74 se capitalizaron a 31 de diciembre de 2017 por valor de Notas a los
$20.000.000 con base en el documento de cesión de derechos por parte de Nogo S.A.S., el Estados
Financieros
fin es que la Universidad vaya adquiriendo en el futuro el 100% del Hall 74.
Nota 12. Pasivos
Financieros

Nota 12. Pasivos financieros corrientes y no corrientes

Los pasivos financieros corrientes corresponden a las siguientes obligaciones:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Pagares 2.200.000 22.756.553
Leasing 2.916.475 3.744.848
Total $ 5.116.475 26.501.401

Los pasivos financieros no corrientes están conformados por:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Pagares 64.675.000 74.499.955
Leasing 43.811.190 8.389.695
Total $ 108.486.190 82.889.650
Total General $ 113.602.665 109.391.051

Los pasivos financieros corresponden al valor corriente de los créditos bancarios y a los
créditos por Leasing, donde a 31 de diciembre de 2019 se tienen las siguientes obligaciones:

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA Bogotá

OBLIGACIONES FINANCIERAS Santa Marta

CORTO PLAZO Y LARGO PLAZO Barranquilla

31-dic-19

ENTIDAD FINANCIERA No. Credito Fecha Inicial Fecha Vto Duración Tasa Segmento CORTO PLAZO LARGO PLAZO TOTAL LEASING
BANCO DE BOGOTA 256626609 21-jul-17 21-jul-20 3 AÑOS DTF+3% Bogotá 1.764.501.854 1.764.501.854
180103471 30-jun-15 30-jun-25 10 AÑOS DTF+4,25% Bogotá 429.853.166 2.995.138.798 3.424.991.964
180404454 18-ago-15 18-ago-25 10 AÑOS DTF+4,25% Barranquilla 126.186.742 996.891.831 1.123.078.573
BANCO DE OCCIDENTE 180103472 30-jun-16 30-jun-25 9 AÑOS DTF+4,25% Bogotá 102.141.593 711.704.060 813.845.653
180126068 25-sep-18 25-sep-21 3 AÑOS IBR+4.5% Barranquilla 172.263.842 166.940.728 339.204.570
180126357 19-dic-18 19-dic-21 3 AÑOS DTF+4,1% Bogotá 321.527.606 420.832.660 742.360.266
BANCOLOMBIA 2223723 30-abr-19 29-abr-29 10 AÑOS 8,46% EA Bogotá 38.519.682.023 38.519.682.023
TOTALES LEASING 2.916.474.803 43.811.190.100 46.727.664.903

TOTAL
ENTIDAD FINANCIERA No. Crédito Fecha Inicial Fecha Vto Duración Tasa Segmento CORTO PLAZO LARGO PLAZO
OBLIGACIONES
BANCOLOMBIA 1260080631 21-mar-19 21-ene-20 1 AÑOS DTF+4% Barranquilla 5.000.000.000 5.000.000.000
6800628754 09-nov-18 11-may-20 2 AÑOS IBR - 1,4% E A Bogotá 800.000.000 800.000.000
BANCO DAVIVIENDA
6800634034 21-dic-18 21-dic-30 12 AÑOS IBR - 1,4% E A Barranquilla 7.300.000.000 7.300.000.000
BANCO ITAÚ 51553100 30-abr-19 30-abr-29 10 AÑOS IBR+4,55% NSV Bogotá 45.000.000.000 45.000.000.000
BANCO DE BOGOTA 359949380 21-feb-18 21-feb-20 2 AÑOS 9.45% E.A Bogotá 650.000.008 650.000.008
21500117510 25-nov-15 23-mar-22 6 AÑOS DTF+4.55% Bogotá 3.000.000.000 3.000.000.000
21500135635 28-oct-19 24-abr-20 1 AÑOS IBR+1,90% Barranquilla 3.000.000.000 3.000.000.000
BANCO DE OCCIDENTE
21500133668 13-feb-19 08-feb-20 1 AÑOS IBR+1,82%TV Bogotá 1.000.000.000 1.000.000.000
21500134567 31-may-19 20-may-21 2 AÑOS IBR+4% Bogotá 550.000.000 575.000.000 1.125.000.000
TOTAL OBLIGACIONES 2.200.000.008 64.675.000.000 66.875.000.008

TOTALES LEASING + OBLIGACIONES 5.116.474.811 108.486.190.100 113.602.664.911

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Nota 13. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Notas a los
Estados
Financieros
El siguiente es el detalle de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar por
Nota 13. Cuentas
rubro: por pagar

Nota 14.
Impuestos

Nota 15. Aportes

de nómina

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Proveedores nacionales 1.304.062 1.466.840
Proveedores del exterior 26.807 71.513
Compañías vinculadas 589.210 11.835
Costos y gastos por pagar 7.511.413 7.923.203
Total $ 9.431.492 9.473.391

Nota 14. Impuestos y Tributos

El siguiente es el detalle de las cuentas Impuestos y tributos:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Retención en la fuente por pagar 653.852 498.285
Retención de ICA por pagar 9.587 67.125
Impuesto de industria y comercio por pagar 411.218 403.786
Total $ 1.074.657 969.196

La Universidad paga el impuesto de industria y comercio en las sedes de Barranquilla, Puerto

Colombia, Santa Marta y Bogotá.

Nota 15. Aporte de nómina por pagar

Corresponde al saldo por pagar a 31 de diciembre de 2019 de seguridad social y parafiscal,

libranzas descontadas a empleados y otros descuentos al trabajador.

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Aporte de nómina por pagar 2.668.387 1.793.628
Total $ 2.668.387 1.793.628

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Nota 16. Beneficios a empleados Notas a los

Estados
Financieros
A continuación, se presenta un detalle de las provisiones por beneficios a los empleados:
Nota 16. Beneficios
a empleados
Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018
Salarios por pagar 50.941 106.771 Nota 17. Otros
pasivos
Cesantías 2.871.047 2.629.136
Intereses sobre cesantías 335.041 304.382 Nota 18. Otros
Vacaciones 1.285.572 1.127.384 pasivos NO Ctes

Prima 139 274

Total $ 4.542.740 4.167.947

Estos valores están incluidos en el estado de resultado integral en el rubro de gastos de

personal tanto en los costos académicos, los gastos de venta y los gastos de administración.

Nota 17. Otros pasivos no financieros corrientes

Los otros pasivos no financieros corrientes corresponden a:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Anticipos y avances recibidos 5.099.219 8.462.990
Otras obligaciones 6.493.954 9.600.285
Total $ 11.593.173 18.063.275

Nota 18. Otros pasivos no financieros NO corrientes

Los otros pasivos no financieros no corrientes corresponden a:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Diferidos
Pregrado 52.361.236 45.856.164
Postgrado 11.618.091 11.474.288
Tecnológico 1.290.812 899.240
Educación continuada 644.455 994.274
Consultoría y contratos 7.275 326.448
Total $ 65.921.869 59.550.414

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Nota 19. Ingresos por actividades ordinarias Notas a los

Estados
Financieros
Los ingresos recibidos durante los periodos de 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre
de 2018 están constituidos por: Nota 19. Ingresos

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018 Nota 20. Costos

académicos
Pregrado 110.370.794 110.282.461
Postgrado 45.819.255 38.278.694
Tecnológico 2.649.781 2.037.631
Educación continuada 12.779.868 13.883.293
Consultoría y contratos 10.236.513 6.679.855
Otros académicos - pecuniarios 5.269.355 4.482.488
Total ingresos por enseñanza 187.125.566 175.644.422
Ventas cafetería, librería, tienda sergista,otros 1.519.767 1.367.590
Arrendamientos – Hall 74 3.652.392 2.402.032
Financieros 371.044 379.794
Recuperaciones 157.903 208.942
Donaciones 320.310 56.604
Otros ingresos 1.641.001 149.966
Actividades conexas con la educación 7.662.417 4.564.928
Total $ 194.787.983 180.209.349

Nota 20. Costos Académicos

Los costos académicos por los periodos de 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de

2018 están conformados por:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Gastos del personal 71.731.428 63.500.799
Honorarios 18.730.167 20.470.133
Impuestos 2.078.165 1.901.417
Arrendamientos 4.546.855 4.159.681
Contribuciones y afiliaciones 455.280 358.739
Seguros 214.107 180.014
Servicios 5.390.079 4.842.064
Gastos legales 274.627 251.879
Mantenimiento y reparaciones 428.940 209.781
Adecuación e instalación 50.148 37.301
Gastos de viaje 3.197.479 2.965.976
Depreciaciones 1.975.735 1.449.162
Diversos 3.720.429 5.205.814
Costo de m/cias vendidas 781.813 727.194
Total $ 113.575.252 106.259.954

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Nota 21. Gastos operacionales de administración Notas a los

Estados
Los gastos operacionales de administración por los periodos de 31 de diciembre de 2019 y Financieros

31 de diciembre de 2018 están constituidos por: Nota 21. Gastos

operacionales

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018 Nota 22. Gastos

Gastos del personal 14.502.499 14.068.245 de ventas

Honorarios 3.052.477 2.218.682

Impuestos 2.163.347 1.673.972
Arrendamientos 7.076.813 6.381.541
Contribuciones y afiliaciones 284.644 306.966
Seguros 236.604 213.081
Servicios 6.415.755 5.627.977
Gastos legales 107.648 93.993
Mantenimiento y reparaciones 1.667.015 1.420.163
Adecuación e instalación 258.240 226.968
Gastos de viaje 486.287 412.764
Depreciaciones 5.927.165 5.875.283
Amortizaciones 5.476.829 4.678.518
Diversos 2.254.631 1.717.163
Total $ 49.909.954 44.915.316

Nota 22. Gastos de ventas

Los gastos de ventas por los periodos de 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018,
fueron:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Gastos del personal 2.495.474 2.376.492
Honorarios 320.871 313.862
Impuestos 1.263 932
Arrendamientos 420.568 443.995
Contribuciones y afiliaciones 20.030 2.312
Servicios 3.676.855 3.316.584
Mantenimiento y reparaciones 7.735 9.242
Adecuación e instalación 862 1.220
Gastos de viaje 83.653 61.247
Depreciaciones 41.937 30.077
Diversos 115.903 169.150
Total $ 7.185.151 6.725.113

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Nota 23. Otros Ingresos Notas a los

Estados
Los ingresos financieros de los periodos de 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de Financieros

2018 están conformados por: Nota 23. Otros

ingresos

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018 Nota 24. Otros

Utilidad en venta de PPYE 4.000 78.248 gastos

Total $ 4.000 78.248

Nota 25. Ingresos
financieros
Nota 24. Otros Gastos
Nota 26. Costos
financieros
Los otros gastos de los periodos de 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 están
conformados por:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Retiro de bienes por deterioro 217.916 4.729.000
Gastos extraordinarios 90.649 66.365
Impuestos asumidos 9.591 21.943
Gastos diversos 187.582 227.489
Gastos por diferencia en cambio 142.372 277.772
Deterioro de cartera 1.120.592 509.698
Total $ 1.768.702 5.832.267

Nota 25. Ingresos financieros

Los ingresos financieros de los periodos de 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de

2018 están conformados por:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Intereses 32.685 82.186
Descuentos comerciales 96 35.118
Diferencia en cambio 127.466 0
Total $ 160.247 117.304

Nota 26. Costos financieros

Los gastos financieros de los periodos de 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018

están conformados por:

Concepto DICIEMBRE 2019 DICIEMBRE 2018

Gastos bancarios 67.422 47.854
Comisiones 1.786.750 999.614
Intereses 12.040.775 10.770.795
Otros 141.596 0
Total $ 14.036.543 11.818.263

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Nota 27. Partes relacionadas Notas a los

Estados
Financieros
La Universidad participa en la UNION TEMPORAL RENOVACION 2019, el cual consiste en
Nota 27. Partes
ejecutar un contrato de la Agencia de Renovación del Territorio desde Junio 01 de 2019 a relacionadas
Marzo 31 de 2020, la Universidad Participa con el 50% de la Unión; las cifras a Diciembre 31
de 2019 fueron: Nota 28.
Contingencias

2019
Cuenta Nota 29. Eventos
DB CR subsecuentes
Activo - Deudores 593.082
Pasivo - cuentas con vinculados 589.210
Ingresos - Contratos 591.907
Gastos de administración - Honorarios 7.888
Gastos financieros
Costos por servicios 580.147

Nota 28. Contingencias

Al 31 de diciembre de 2019, no existen contingencias en la Universidad.

Nota 29. Eventos subsecuentes

No se presentaron eventos subsecuentes entre el 31 de diciembre de 2019 y la fecha de

informe del Revisor Fiscal.

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