EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO - Ciclo de las tasas de interés

Desarrolle la siguiente práctica en donde verificamos el ciclo de las tasas de interés

a Calculos con tasas Nominales, Periodicas y Efectivas

Encuentre el monto (total), de los pagos correspondientes a una inversión realizada en los siguient

Tasa nominal
Asuma como valor inicial, Vp = 1 Modalidad Plazo
12.00% S.V. 12 meses
15.13% M.A. 12 meses
20.75% 15 días anticipados 24 meses
18.96% 120 dias vencidos 5 años
19.25% año anticipado 2 años

b Encuentre la tasa periodica correspondiente a las siguientes tasas nominales

Tasa Periodo Forma pago

12.00% Mes Vencido
Asuma un año = 360 días 15.13% Trimestre Anticipado
20.75% Mes Vencido
18.96% 18 dias Anticipado
19.25% 254 dias Vencido
15.00% 80 días Vencido

c Encuentre la tasa efectiva correspondiente a las siguientes tasas

Tasa Periodo Forma pago

0.97% Mensual Vencido
Asuma un año = 360 días 2.85% Trimestre Anticipado
11.53% Mes Anticipado
10.97% 342 dias Anticipado
11.62% 18 dias Vencido
11.41% 95 dias Anticipado
2.61% 80 días Vencido

d Encuentre la tasa equivalente, de las siguientes tasas nominales

Tasa nominal
Modalidad Tasa efectiva
(1)
Asuma un año = 360 días 12.87% 94 dias 13.495%
12.00% S.V 0.2544
12.00% s.v 25.44%
15.00% t.a 15.00%
e Encuentre la tasa real de las siguientes tasas nominales

Tasa nominal Tasa efectiva

Modalidad
(1)
Asuma un año = 360 días 15.13% T.V. 57.35%
20.75% M.V. 860.83%
18.96% 18 dias V 20.77%
19.25% 254 dias V 19.78%

1 haga una sintesis de sus conclusiones por cada literal

e
 las tasas de interés
de interés

ón realizada en los siguientes términos:

Resultados
5.83%
-1.17%
9.90%
9.07%
9.20%

nales

Tasa periodica
1.00% determina proporcion para flujo de intereses
-3.78%
1.73%
-0.95%
13.58%
3.33%

Tasa Efectiva
12.28%
-10.65%
-73.00%
-10.38%
800.84%
-33.59%
12.28%

1.033605
Tasa
Modalidad equivalente Tasa Equivalente Equivalente
(Periodica) (2) (nominal) (2)
1.06% 13.4946%
S.A 1.91% 25.4400%
B.V 1.91% 25.4400%
A.A 1.17% 15.0000%
as nominales

Tasa Real (2)

dividirlo por el factor inflaccionario 1+ inflacion IPC
3.829787
TIRmultiple.xls

TIR y TIR MULTIPLE

Diligencie la columna E y F y elabore la gráfica correspondiente

CALCULAR LA TASA INTERNA DE RETORNO DEL SIGUIENTE FLUJO DE DATOS Y DETERMINAR LA CURVA DE
ESCENARIO DE TASAS DE 0% A 36,5% CON SALTOS DE 0,5%

TIR 1.54% Datos en Millones de

pesos

Año Flujo Caja Tasa VAN

0 -365 0.00% 35.00###
1 200 0.50% 21.29###
2 200 1.00% 9.93###
3 200 1.50% 0.61###
4 200 2.00% -6.94###
5 200 2.50% -12.97###
6 -200 3.00% -17.69###
7 -200 3.50% -21.27###
8 -200 4.00% -23.90###
9 -200 4.50% -25.70###
10 -200 5.00% -26.80###
11 0 5.50% -27.32###
12 0 6.00% -27.35###
13 0 6.50% -26.98###
14 0 7.00% -26.27###
15 0 7.50% -25.30###
16 0 8.00% -24.11###
17 0 8.50% -22.77###
18 0 9.00% -21.30###
19 0 9.50% -19.75###
20 400 10.00% -18.14###
10.50% -16.51###
11.00% -14.87###
11.50% -13.25###
12.00% -11.67###
12.50% -10.13###
13.00% -8.64###
13.50% -7.23###
14.00% -5.89###
14.50% -4.63###
15.00% -3.45###
15.50% -2.37###
16.00% -1.37###
16.50% -0.47###
17.00% 0.33###
17.50% 1.04###
18.00% 1.65###
18.50% 2.17###
19.00% 2.60###
19.50% 2.94###
20.00% 3.18###
20.50% 3.34###
21.00% 3.42###
21.50% 3.41###
22.00% 3.32###
22.50% 3.15###
23.00% 2.90###
23.50% 2.59###
24.00% 2.20###
24.50% 1.74###
25.00% 1.22###
25.50% 0.64###
26.00% -0.00###
26.50% -0.70###
27.00% -1.45###
27.50% -2.26###
28.00% -3.11###
28.50% -4.01###
29.00% -4.96###
29.50% -5.95###
30.00% -6.98###
30.50% -8.04###
31.00% -9.14###
31.50% -10.28###
32.00% -11.45###
32.50% -12.65###
33.00% -13.88###
33.50% -15.13###
34.00% -16.41###
34.50% -17.71###
35.00% -19.03###
35.50% -20.38###
36.00% -21.74###
36.50% -23.12###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
###
ndiente
OS Y DETERMINAR LA CURVA DEL VALOR PRESENTE NETO EN UN

VAN
40.00

30.00

20.00

10.00

0.00
10.00%

15.00%
16.00%

18.00%
19.00%
20.00%

25.00%

29.00%
30.00%
31.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%

11.00%
12.00%
13.00%
14.00%

17.00%

21.00%
22.00%
23.00%
24.00%

26.00%
27.00%
28.00%
-10.00

-20.00

-30.00

-40.00

1 Qué representa la grafica obtenida??

2 Que pasaría si los flujos periodicos es siempre positiva?

3 Qué pasaría si los flujos que aparecen en 0 son el 50% del último flujo observado en el caso 1 y en el caso 2?

4 Resuma sus conclusiones

20.00%

25.00%

29.00%
30.00%
31.00%

34.00%
35.00%
36.00%
21.00%
22.00%
23.00%
24.00%

26.00%
27.00%
28.00%

32.00%
33.00%

Puntos de encuentro con las abcisas

La TIR es la tasa que iguala el comportamiento con los flujos descontados

bservado en el caso 1 y en el caso 2?

os descontados
 VAN
50

0
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.
-50

-100

-150

-200
 VAN

0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1

TIRmultiple.xls

Calculo de la DTF

Tome la información de la hoja de "captación por intermediario" a 90 dias y haga el calculo correspondiente al DT
intermediario" ¿cuales son sus observaciones y aportes? .Elabore la tabla de equivalencias localizada en las colu

Intermediario de crédito Volumen captado

BANCO DE BOGOTA S.A.
BANCO POPULAR S.A.
BANCO CORPBANCA S.A. (ANTES BANCO SANTANDER S.A.)
BANCO BANCOLOMBIA S.A.
BANCO CITIBANK COLOMBIA S.A.
BANCO HSBC COLOMBIA S.A.
BANCO GNB SUDAMERIS S.A.
BANCO BBVA COLOMBIA S.A.
BANCO DE CREDITO S.A. HELM BANK
BANCO DE OCCIDENTE S.A.
BANCO CAJA SOCIAL BCSC S.A.
BANCO DAVIVIENDA S.A.
BANCO RED MULTIBANCA COLPATRIA S.A.
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A.
BANCO AV VILLAS S.A.
BANCO PROCREDIT COLOMBIA S.A.
BANCO DE LAS MICROFINANZAS BANCAMIA S.A.
BANCO WWB COLOMBIA S.A.
BANCO COOMEVA - BANCOOMEVA S.A.
BANCO FINANDINA S.A.
BANCO FALABELLA S.A.
BANCO PICHINCHA S.A.
FINAMERICA S.A. C.F.C.
GIROS Y FINANZAS S.A. C.F.C.
FACTORING BANCOLOMBIA S.A. C.F.C
SERFINANSA S.A. C.F.C
TU-YA S.A. antes SUFINANCIAMIENTO S.A. C.F.C
G.M.A.C. COLOMBIA S.A. C.F.C
INTERNACIONAL S.A. C.F.C
MACROFINANCIERA S.A. C.F.C
COLTEFINANCIERA S.A. C.F.C
LEASING CORFICOLOMBIANA S.A. C.F.C
LEASING BOLIVAR S.A. C.F.C
LEASING BANCOLOMBIA S.A. CFC
LEASING BANCOLDEX S.A. C.F.C
DANN REGIONAL S.A. C.F.C
CREDIFINANCIERA S.A. C.F.C
FINANCIERA PAGOS INTERNACIONALES S.A. C.F.C
OPPORTUNITY INTERNATIONAL COLOMBIA C.F.C.

TOTAL: BANCOS -
 Banco Factor de ponderación
BANCO DE BOGOTA S.A.
BANCO POPULAR S.A.
BANCO CORPBANCA S.A. (ANTES BANCO SANTANDER S.A.)
BANCO BANCOLOMBIA S.A.
BANCO CITIBANK COLOMBIA S.A.
BANCO HSBC COLOMBIA S.A.
BANCO GNB SUDAMERIS S.A.
BANCO BBVA COLOMBIA S.A.
BANCO DE CREDITO S.A. HELM BANK
BANCO DE OCCIDENTE S.A.
BANCO CAJA SOCIAL BCSC S.A.
BANCO DAVIVIENDA S.A.
BANCO RED MULTIBANCA COLPATRIA S.A.
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A.
BANCO AV VILLAS S.A.
BANCO PROCREDIT COLOMBIA S.A.
BANCO DE LAS MICROFINANZAS BANCAMIA S.A.
BANCO WWB COLOMBIA S.A.
BANCO COOMEVA - BANCOOMEVA S.A.
BANCO FINANDINA S.A.
BANCO FALABELLA S.A.
BANCO PICHINCHA S.A.
FINAMERICA S.A. C.F.C.
GIROS Y FINANZAS S.A. C.F.C.
FACTORING BANCOLOMBIA S.A. C.F.C
SERFINANSA S.A. C.F.C
TU-YA S.A. antes SUFINANCIAMIENTO S.A. C.F.C
G.M.A.C. COLOMBIA S.A. C.F.C
INTERNACIONAL S.A. C.F.C
MACROFINANCIERA S.A. C.F.C
COLTEFINANCIERA S.A. C.F.C
LEASING CORFICOLOMBIANA S.A. C.F.C
LEASING BOLIVAR S.A. C.F.C
LEASING BANCOLOMBIA S.A. CFC
LEASING BANCOLDEX S.A. C.F.C
DANN REGIONAL S.A. C.F.C
CREDIFINANCIERA S.A. C.F.C
FINANCIERA PAGOS INTERNACIONALES S.A. C.F.C
OPPORTUNITY INTERNATIONAL COLOMBIA C.F.C.
ga el calculo correspondiente al DTF. Compare estos resultados con los obtenidos en la hoja "captación por
equivalencias localizada en las columnas GHI

Tasa de interès
% Modalidad DTF 0.00% T.A.
efectiva Equivalencias
Modalidad Periodos Tasa Nominal Eq
MV 12
MA -12
AA -1
SV 2
SA -2
97 DV 3.711340206186
124 DA -2.90322580645

1 Qué representa el DTF??

2 Que metodología aplicamos?

3 Qué observa de los resultados entre bancos y cia de fto come

4 Resuma sus conclusiones

Tasa Efectiva Contrib Marginal
0.0000% total de lo captado por intermediario/volumen total de intermediario (Factor de Pond
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%
0.0000%

0.0000% ES EL DTF
 1+ tasa efectiva elevado a la 1 menos 1 por los periodos

s entre bancos y cia de fto comercial? Cuál es su explicación

de intermediario (Factor de Ponderacion)
 VAN
50

0
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6
-50

-100

-150

-200
 VAN

0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1

Tasas de captación mensuales - tasa de interés fin de mes de los certificados de depósito a término a 90 días para
bancos y corporaciones

Serie histórica
Información disponible a partir de enero de 1980
Tasa de interés - efectiva anual
CDT90 (Bancos y Corporaciones)

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre
Año

1981 35.59% 35.71% 35.26% 34.95% 36.58% 37.78% 38.35% 38.44% 39.35% 38.99%
1982 39.91% 38.60% 38.22% 38.44% 38.58% 38.23% 37.60% 37.28% 36.70% 37.10%
1983 35.64% 34.70% 34.09% 33.56% 33.18% 33.17% 33.31% 33.05% 32.78% 33.32%
1984 35.04% 34.27% 34.49% 34.18% 34.21% 34.96% 35.35% 34.44% 34.74% 35.00%
1985 35.85% 34.36% 34.57% 34.62% 35.39% 34.69% 35.35% 35.38% 36.12% 35.73%
1986 32.88% 30.45% 30.09% 30.36% 30.43% 30.65% 31.87% 31.23% 30.71% 31.62%
1987 31.43% 29.99% 30.42% 30.22% 30.76% 30.83% 30.63% 30.05% 30.74% 32.07%
1988 33.35% 34.29% 35.28% 36.77% 36.19% 36.45% 37.22% 32.02% 32.11% 32.09%
1989 31.69% 32.26% 33.49% 33.28% 33.65% 33.51% 33.65% 32.84% 32.71% 33.98%
1990 33.17% 33.27% 34.79% 34.97% 34.64% 35.53% 36.91% 35.73% 36.64% 36.67%
1991 34.56% 34.16% 36.66% 36.44% 34.47% 36.69% 36.74% 39.97% 38.31% 37.41%
1992 28.83% 27.82% 27.24% 25.95% 23.42% 21.45% 21.81% 27.34% 27.18% 27.67%
1993 25.59% 25.71% 26.17% 26.18% 25.90% 26.07% 25.15% 24.05% 24.63% 24.96%
1994 25.31% 25.30% 25.00% 25.39% 25.79% 31.23% 28.78% 30.95% 30.78% 34.38%
1995 32.31% 35.07% 33.27% 35.30% 34.51% 30.98% 29.46% 29.10% 29.26% 28.81%
1996 31.45% 32.30% 32.99% 32.82% 30.77% 31.87% 31.78% 29.20% 27.80% 28.14%
1997 25.48% 25.16% 24.90% 24.14% 23.02% 22.81% 22.49% 22.68% 22.82% 22.87%
1998 23.94% 24.78% 27.37% 29.80% 30.82% 35.82% 34.48% 33.25% 35.28% 36.74%
1999 32.13% 27.58% 23.66% 20.20% 17.71% 17.40% 18.93% 17.79% 17.64% 17.56%
2000 10.75% 10.05% 10.98% 11.27% 11.55% 11.89% 12.12% 12.73% 12.74% 12.78%
2001 12.73% 12.54% 12.56% 12.65% 12.61% 12.55% 12.15% 12.12% 11.52% 11.23%
2002 10.66% 10.62% 10.04% 9.52% 8.50% 8.05% 7.58% 7.63% 7.55% 7.90%
2003 7.73% 7.82% 7.39% 7.80% 7.52% 7.33% 7.79% 7.49% 7.56% 7.71%
2004 7.96% 7.84% 7.55% 7.84% 7.56% 8.03% 7.57% 7.66% 7.87% 7.68%
2005 7.27% 7.24% 7.02% 7.28% 7.12% 7.06% 7.00% 6.87% 6.68% 6.37%
2006 5.93% 5.65% 5.60% 5.76% 6.01% 5.90% 6.21% 6.34% 5.87% 6.44%
2007 7.15% 7.26% 7.96% 7.61% 6.67% 7.40% 7.73% 8.01% 8.73% 8.12%
2008 9.22% 9.11% 7.70% 9.75% 9.21% 8.91% 9.53% 8.96% 9.62% 10.06%
2009 9.82% 9.11% 7.68% 7.22% 5.26% 5.26% 4.73% 4.77% 4.62% 4.25%
2010 3.99% 3.92% 3.77% 3.79% 3.49% 3.32% 3.36% 3.58% 3.29% 3.67%
2011 3.37% 3.33% 3.60% 3.93% 3.95% 4.10% 4.24% 4.41% 4.53% 4.66%
2012 4.39% 5.48% 5.47% 5.48% 5.26% 5.44% 5.52% 5.41% 5.52% 6.21%
2013 4.94% 4.74% 4.47% 4.07% 3.98% 3.95% 3.76% 4.09% 4.03% 3.91%
2014 3.87% 4.10% 3.79% 3.89% 3.66% 4.18% 3.91% 4.06% 4.20% 4.35%
Max 39.91% 38.60% 38.22% 38.44% 38.58% 38.23% 38.35% 39.97% 39.35% 38.99%
Min 3.37% 3.33% 3.60% 3.79% 3.49% 3.32% 3.36% 3.58% 3.29% 3.67%
Rango 36.54% 35.27% 34.62% 34.65% 35.09% 34.91% 34.99% 36.39% 36.06% 35.32%
M
Me 25.40% 25.23% 24.95% 24.77% 23.22% 22.13% 22.15% 23.37% 23.73% 23.92%
desvest
CV

Fuente: cálculos Banco de la República con información proveniente de la Superintendencia Financiera (http://www.superfinan

Nota: la tasa DTF se refiere a la tasa promedio ponderada por monto de las captaciones por CDT a 90 días para los Bancos, corporaciones y compañías de
financiamiento comercial. El cálculo se realiza con información diaria de las captaciones realizadas el viernes de la semana anterior y de lunes a jueves de la
semana vigente.
Hasta diciembre de 1988 los cálculos se realizan con base en la encuesta a bancos y corporaciones financieras Oficina Principal de Santafé de Bogotá. A parti
de enero de 1989 los cálculos se realizan con base en la información de la encuesta diaria a bancos y corporaciones financieras de todo el país, según circular
022 y 042 de 1988 de la Asociación Bancaria. A partir del 6 de marzo de 1995 los cálculos se realizan con base en la encuesta diaria que efectúa la
Superintendencia Financiera a bancos, corporaciones, compañías de financiamiento comercial y corporaciones de ahorro y vivienda del país. Desde mayo 3 de
2002 hasta marzo 31 de 2008 los cálculos se realizan con base en la información del Formato 133 (Tasas de Interés de Captación y Operaciones de Mercado
Monetario), y a partir de abril 1 de 2008 con información del Formato 441 (Tasas de Interés de Captación y Operaciones de Mercado Monetario). La fuente de l
información de ambos formatos, formato 133 y formato 441, es la Superintendencia Financiera de Colombia.
 to a término a 90 días para

desves
Noviembre Diciembre Max Min Rango M Me CV
t

39.25% 38.63% 39.35% 34.95% 4.40% 38.07%

36.93% 35.89% 39.91% 35.89% 4.02% 37.91%
33.18% 34.36% 35.64% 32.78% 2.86% 33.32%
35.31% 34.46% 35.35% 34.18% 1.17% 34.62%
35.50% 35.89% 36.12% 34.36% 1.76% 35.39%
31.97% 32.10% 32.88% 30.09% 2.79% 30.97%
32.30% 34.17% 34.17% 29.99% 4.18% 30.75%
31.78% 31.77% 37.22% 31.77% 5.45% 33.82%
33.97% 33.99% 33.99% 31.69% 2.30% 33.50%
36.45% 38.15% 38.15% 33.17% 4.98% 35.63%
37.29% 36.20% 39.97% 34.16% 5.81% 36.68%
26.88% 27.09% 28.83% 21.45% 7.38% 27.14%
25.44% 26.71% 26.71% 24.05% 2.66% 25.65%
36.75% 37.41% 37.41% 25.00% 12.41% 29.78%
29.61% 32.46% 35.30% 28.81% 6.49% 31.65%
28.11% 27.36% 32.99% 27.36% 5.63% 31.11%
23.66% 24.14% 25.48% 22.49% 2.99% 23.34%
35.24% 33.23% 36.74% 23.94% 12.80% 33.24%
16.72% 14.72% 32.13% 14.72% 17.41% 17.75%
13.01% 12.97% 13.01% 10.05% 2.96% 12.01%
11.59% 10.83% 12.73% 10.83% 1.90% 12.35%
7.54% 7.55% 10.66% 7.54% 3.12% 7.98%
7.59% 7.98% 7.98% 7.33% 0.65% 7.65%
7.52% 7.80% 8.03% 7.52% 0.51% 7.74%
6.32% 6.10% 7.28% 6.10% 1.18% 7.01%
6.05% 5.90% 6.44% 5.60% 0.84% 5.92%
7.45% 8.78% 8.78% 6.67% 2.11% 7.67%
10.19% 9.77% 10.19% 7.70% 2.49% 9.38%
4.32% 3.82% 9.82% 3.82% 6.00% 5.02%
3.47% 2.86% 3.99% 2.86% 1.13% 3.54%
4.72% 4.76% 4.76% 3.33% 1.43% 4.17%
5.10% 4.58% 6.21% 4.39% 1.82% 5.46%
4.06% 3.94% 4.94% 3.76% 1.18% 4.05%
4.34% 3.91% 4.35% 3.66% 0.69% 3.99%
39.25% 38.63%
3.47% 2.86% Resuma sus conclusiones
35.78% 35.77%

24.55% 25.43%

inanciera (http://www.superfinanciera.gov.co/).

ancos, corporaciones y compañías de

mana anterior y de lunes a jueves de la
a Principal de Santafé de Bogotá. A partir
nancieras de todo el país, según circulares
ncuesta diaria que efectúa la
rro y vivienda del país. Desde mayo 3 de
e Captación y Operaciones de Mercado
es de Mercado Monetario). La fuente de la
 EMISIONES CDT
ESTABLECIMIENTOS DE CREDITO - INFORME MENSUAL
TASA PROMEDIO EFECTIVA ANUAL Y MONTOS
Fuente: FORMATO 441; informacion transmitida por las entidades vigiladas
Cifras en Miles de pesos

A 30 DIAS ENTRE 31 Y 44 DIAS

TASA MONTO TASA
1 BANCO DE BOGOTA S.A. - - 2.23
2 BANCO POPULAR S.A. - - -
6 BANCO CORPBANCA S.A. (ANTES BANCO SANTANDER S 2.73 13,562,802.00 0.16
7 BANCO BANCOLOMBIA S.A. 0.30 70,430,930.44 0.30
BANCO CITIBANK COLOMBIA S.A. 1.04 2,342,051.93 1.00
9 BANCO HSBC COLOMBIA S.A. 2.11 162,431.78 2.21
10 BANCO GNB SUDAMERIS S.A. 1.91 472,490.00 2.08
12 BANCO BBVA COLOMBIA S.A. 1.00 3,491,825.00 1.00
13 BANCO DE CREDITO S.A. HELM BANK 2.48 4,910,657.54 2.38
14 BANCO DE OCCIDENTE S.A. 0.05 9,024,209.14 0.05
23 BANCO CAJA SOCIAL BCSC S.A. 0.98 3,480,680.52 1.00
30 BANCO DAVIVIENDA S.A. 0.02 22,801,082.00 0.01
39 BANCO RED MULTIBANCA COLPATRIA S.A. 0.31 6,915,998.32 0.08
42 BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A. 0.63 1,439,704.00 0.69
43 BANCO AV VILLAS S.A. - - -
49 BANCO PROCREDIT COLOMBIA S.A. 5.73 1,000,000.00 -
51 BANCO DE LAS MICROFINANZAS BANCAMIA S.A. 3.11 300,028.32 3.22
BANCO WWB COLOMBIA S.A. - - -
BANCO COOMEVA - BANCOOMEVA S.A. 1.57 3,207,702.13 1.55
BANCO FINANDINA S.A. 2.07 877,975.27 1.86
BANCO FALABELLA S.A. 2.46 3,637,553.85 2.49
BANCO PICHINCHA S.A. 1.00 1,515,164.53 0.99
TOTAL ENTIDAD: BANCOS .73 149,573,286.77 1.86

CORPORACION FINANCIERA COLOMBIANA 3.29 670.00 2.78

Total TOTAL ENTIDAD: COPORACIONES FINANCIERAS 3.29 670.00 2.78

8 FINAMERICA S.A. C.F.C. 1.22 671,406.00 1.38

13 GIROS Y FINANZAS S.A. C.F.C. 1.52 445,228.00 1.66
17 FACTORING BANCOLOMBIA S.A. C.F.C 0.30 1,720,565.97 0.30
22 SERFINANSA S.A. C.F.C 1.01 726,111.00 1.88
23 TU-YA S.A. antes SUFINANCIAMIENTO S.A. C.F.C 4.36 165,173.13 -
24 G.M.A.C. COLOMBIA S.A. C.F.C - - -
26 INTERNACIONAL S.A. C.F.C 2.72 89,495.00 3.33
MACROFINANCIERA S.A. C.F.C 2.48 102,055.00 2.90
33 COLTEFINANCIERA S.A. C.F.C 2.51 1,402,093.00 2.45
35 LEASING CORFICOLOMBIANA S.A. C.F.C 2.79 35,000.00 2.79
46 LEASING BOLIVAR S.A. C.F.C 1.00 378,369.00 1.00
59 LEASING BANCOLOMBIA S.A. CFC 0.30 36,124,767.70 0.30
65 LEASING BANCOLDEX S.A. C.F.C 2.54 34,767.31 2.04
67 DANN REGIONAL S.A. C.F.C 2.42 530,273.61 2.61
84 CREDIFINANCIERA S.A. C.F.C - - 3.04
FINANCIERA PAGOS INTERNACIONALES S.A. C.F.C 0.51 6,195.70 1.22
Total OPPORTUNITY INTERNATIONAL COLOMBIA C.F.C. 1.86 45,300.00 0.51
 TOTAL ENTIDAD: COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO .48 42,476,800.42 1.66

2 COOPCENTRAL LTDA O.C.G.S.C.F - - -

Total TOTAL ENTIDAD: ORGANISMOS COOPERATIVOS DE G 0 - 0

FINDETER S.A. - - -
TOTAL ENTIDAD: INSTITUCIONES OFICIALES ESPECI 0 - 0
1
2 C.F.A. COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA 2.79 3,829,972.00 2.45
3 JOHN F. KENNEDY COOPERATIVA DE AHORRO Y CRED 1.93 3,446,806.07 2.02
4 COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA EMPRESAS PU 2.31 743,790.00 1.95
5 COOTRAFA COOPERATIVA FINANCIERA 2.50 3,476,510.00 -
6 CONFIAR COOPERATIVA FINANCIERA 2.21 6,852,438.02 -
Total JURISCOOP COOPERATIVA FINANCIERA - - 0.66
TOTAL ENTIDAD: COOPERATIVAS FINANCIERAS 2.34 18,349,516.09 1.24

TOTAL SISTEMA FINANCIERO : .83 211,483,122.28 1.80

1 Haga una descripción de lo que observa en la tabla anterior

2 Calcule el costo ponderado total por intermediario

ENTRE 31 Y 44 DIAS A 45 DIAS ENTRE 46 Y 59 DIAS A 60 DIAS ENTRE 61 Y 89 DIAS
MONTO TASA MONTO TASA MONTO TASA MONTO TASA
56,111,182.00 2.20 1,000.00 3.08 676,471.00 3.24 2,808,439.00 4.45
- - - - - - - -
12,719.00 0.46 51,885.00 0.16 14,129.00 2.00 1,181,213.00 3.49
5,469,440.10 0.30 203,604.21 0.30 353,309.79 0.40 5,806,829.90 0.40
231,651.00 1.00 19,160.00 1.00 26,200.00 0.72 109,849.96 0.93
281,258.49 - - 2.89 42,433.08 2.12 21,072.52 4.20
2,742,298.00 2.81 16,351.00 2.29 57,432.00 1.75 157,759.00 2.21
62,853.00 1.00 6,000.00 1.15 84,763.00 0.77 16,293,205.00 0.87
4,765,425.65 2.03 13,197.93 2.40 179,859.04 2.68 726,315.49 3.54
3,311,685.23 0.05 5,000.00 0.37 111,850.20 0.58 1,147,870.75 2.25
21,828.14 0.99 50,975.46 0.99 24,402.42 1.30 19,562,793.76 3.90
667,691.00 0.01 111,404.00 1.99 2,811,929.00 1.79 8,610,496.00 3.18
6,286,683.52 0.10 107,626.14 0.31 2,500,000.00 0.50 54,503.00 1.64
1,786,908.00 0.40 7,000.00 0.30 3,182.00 0.93 712,760.00 0.83
- - - - - - - 3.82
- - - - - - - -
2,217,763.88 2.98 2,400.00 3.54 68,470.43 4.08 223,977.08 4.62
- - - - - 3.91 100,614.32 3.91
737,199.24 - - 1.68 90,475.26 2.68 1,673,696.88 2.64
1,667,177.11 1.70 25,209.89 2.02 134,760.33 2.10 1,531.64 1.78
6,055,456.23 2.52 156,587.11 2.50 236,140.36 3.58 1,029,448.79 3.59
1,865,945.69 1.00 52,070.53 1.00 51,332.28 1.99 167,274.78 2.00
94,295,165.28 .90 829,471.27 1.44 7,467,139.19 1.34 60,389,650.87 4.33

538,599.00 - - - - - - -
538,599.00 0 - 0 - 0 - 0

1,765,070.00 1.22 26,912.00 1.22 8,552.00 1.72 39,501.00 1.91

57,363.00 1.62 15,000.00 1.52 18,619.00 1.93 155,817.00 1.95
88,159.65 - - - - 0.40 495,020.68 0.40
6,194,648.00 2.01 300,826.00 1.88 129,705.00 2.00 141,756.00 2.85
- - - - - - - -
- - - - - - - -
562,470.00 - - 3.45 3,865.00 3.49 21,104.00 4.17
773,333.06 - - 2.28 12,732.00 3.44 62,641.00 3.63
1,058,408.00 - - 2.22 26,561.00 2.49 74,178.00 2.45
447,243.35 - - - - - - -
606,876.00 - - 1.00 22,543.00 1.00 23,000.00 1.08
3,120,666.88 0.30 187,958.34 0.30 318,445.53 0.40 3,764,140.19 0.40
296,073.01 - - - - - - 3.24
610,442.29 2.30 12,500.00 2.58 47,368.89 2.37 25,500.00 2.48
14,000.00 - - - - - - 3.78
12,000.00 - - - - 1.52 3,400.00 1.52
1,601.00 - - - - 1.75 9,000.00 1.89
 15,608,354.24 1.37 543,196.34 1.06 588,391.42 .61 4,815,057.87 2.54

- - - - - - - -
- 0 - 0 - 0 - 0

- - - - - - - -
- 0 - 0 - 0 - 0

126,143.00 - - 2.30 40,590.00 3.73 946,001.00 3.60

2,673,514.36 1.94 158,418.11 1.90 113,037.37 2.21 515,868.34 2.05
282,394.00 4.46 9,587.00 2.84 89,844.00 2.87 258,359.00 5.01
- - - - - 2.50 562,958.00 -
- - - - - 3.05 2,021,652.51 -
4,178,200.48 0.79 218,813.49 0.95 679,799.82 1.67 903,072.79 4.72
7,260,251.84 1.35 386,818.60 1.31 923,271.19 2.78 5,207,911.64 3.53

117,762,370.36 1.15 1,759,486.21 1.42 9,038,801.80 1.41 70,736,546.38 4.31

 EMISIONES CDT
ENTRE 61 Y 89 DIAS A 90 DIAS ENTRE 91 Y 119 DIAS A 120 DIAS ENTRE 121 Y 179 DIAS
MONTO TASA MONTO TASA MONTO TASA MONTO TASA
340,665,101.00 4.10 84,847,039.00 4.19 8,342,414.00 4.05 3,213,830.00 3.98
- 3.67 17,819,829.00 3.49 20,126.00 3.49 2,700.00 -
132,453.00 3.63 62,548,135.00 4.33 810,258.00 4.00 23,586,924.00 3.92
1,090,712.09 4.08 256,011,885.42 4.21 63,536,256.92 4.05 23,773,493.40 4.00
261,632.00 4.06 38,934,811.42 4.25 9,283,579.98 4.16 4,036,806.44 4.27
171,105.64 4.19 27,196,220.86 4.03 1,068,206.41 4.51 723,354.99 4.11
1,097,178.00 5.30 35,703,463.00 5.09 53,004,769.00 4.82 10,517,180.00 4.33
305,852.00 3.78 160,811,729.00 2.61 1,914,863.00 3.95 23,227,181.00 3.78
2,090,399.49 4.09 113,487,144.03 4.17 26,279,596.91 4.14 38,996,190.71 4.30
554,941.08 3.78 138,863,120.14 3.79 35,425,864.55 3.86 7,584,046.13 3.76
24,522,185.59 3.96 256,116,048.72 4.25 37,538,415.59 4.19 21,427,730.27 3.83
5,263,913.00 3.60 341,374,953.00 3.78 14,188,535.00 3.64 21,474,966.00 3.91
903,145.17 3.81 17,680,823.58 3.82 74,068,726.66 3.78 3,366,556.55 3.99
466,909.00 2.93 9,870,460.00 3.22 4,205,556.00 4.18 2,389,041.00 3.49
8,127,015.00 3.47 82,028,553.00 3.36 13,437,291.00 3.61 18,525,245.00 3.52
- 4.80 6,216,404.07 4.85 1,820,500.00 5.17 5,136,558.91 6.20
657,387.65 4.93 281,654.16 5.32 2,997,269.21 5.00 4,025,600.00 4.98
1,000.00 5.97 22,677,854.83 5.83 1,441,680.57 5.98 1,478,035.32 5.56
610,504.66 4.91 48,429,990.79 5.13 2,711,071.23 4.97 5,934,782.50 4.96
399,863.64 4.40 1,000,000.00 4.57 26,571,848.15 4.50 20,000.00 4.70
1,794,556.84 4.51 11,067,702.04 4.54 3,524,404.05 4.67 2,895,570.25 4.57
670,014.23 4.22 23,531,799.11 4.24 3,941,555.83 4.37 10,796,141.32 4.43
389,785,869.08 3.94 ### 4.21 386,132,788.06 4.12 233,131,933.79 4.14

- 3.54 28,041.00 3.65 29,121,116.00 - - 3.92

- 3.54 28,041.00 3.65 29,121,116.00 0 - 3.92

389,458.00 4.61 546,741.00 5.42 13,637,033.00 4.71 16,490.00 5.65

138,121.00 5.58 2,436,511.00 5.49 256,891.00 6.03 617,927.00 6.08
14,254.56 4.12 26,822,048.16 4.07 1,276,544.59 4.22 6,206,510.70 3.99
1,035,933.00 5.23 3,560,965.00 5.45 14,111,959.00 5.38 1,214,813.00 5.96
- 4.50 22,537,777.89 4.54 4,383,004.90 4.67 4,477,747.91 4.50
- - - 5.05 1,000,000.00 - - -
643,943.00 5.58 1,675,883.00 4.77 787,477.00 5.77 549,911.00 5.86
449,105.27 5.12 192,222.00 5.58 2,232,242.31 4.72 9,810.00 5.47
284,283.00 5.46 9,931,764.00 5.39 1,743,385.00 5.66 8,472,536.00 6.08
- 4.26 465,768.82 3.84 2,509,673.94 - - 4.21
61,701.00 3.66 2,811,684.00 3.82 3,046,292.00 3.97 2,185,226.00 4.01
793,914.99 4.07 341,802,778.87 4.08 22,440,729.19 4.19 66,533,074.32 4.28
406,010.27 4.26 371,300.41 4.28 1,503,448.22 4.36 20,845.27 4.51
131,258.19 5.44 2,554,872.37 5.91 3,037,529.62 5.67 719,350.10 5.71
29,023.13 6.11 347,536.60 6.34 401,912.05 6.44 11,842.06 6.49
7,081.99 4.46 151,808.68 4.23 4,500.00 - - 5.07
1,900.00 6.05 273,655.00 6.77 59,427.00 5.68 140.00 6.39
 4,385,987.40 4.16 416,483,316.80 4.81 72,432,048.82 4.40 91,036,223.36 5.09

- 4.13 14,380,000.00 - - - - 4.03

- 4.13 14,380,000.00 0 - 0 - 4.03

- - - - - - - -
- 0 - 0 - 0 - 0

77,300.00 4.73 4,005,794.00 3.69 90,784.00 5.73 778,075.00 4.07

388,840.04 5.52 7,935,295.37 5.53 2,735,845.73 5.65 3,094,943.79 5.71
31,501.00 4.71 2,186,195.00 5.24 268,774.00 4.33 228,959.00 4.48
- 5.86 16,527,710.00 - - 6.20 1,218,513.00 5.82
- 4.49 11,404,552.66 - - 4.51 5,437,809.05 4.74
437,787.27 5.57 21,004,587.74 6.09 5,840,570.78 5.68 5,286,041.68 6.64
935,428.31 5.36 63,064,134.77 5.87 8,935,974.51 5.30 16,044,341.52 6.20

395,657,388.79 4.04 ### 4.33 506,719,386.39 4.26 341,872,178.67 4.33

ENTRE 121 Y 179 DIAS A 180 DIAS ENTRE 181 Y 359 DIAS A 360 DIAS SUPERIORES A 360 DIAS
MONTO TASA MONTO TASA MONTO TASA MONTO TASA
26,310,101.00 4.03 26,235,821.00 4.11 3,241,028.00 3.89 4,720,051.00 5.19
- 3.79 6,796,184.00 3.86 201,683.00 3.94 848,684.00 3.79
1,850,485.00 4.14 32,751,539.00 4.16 9,783,530.00 4.17 5,169,180.00 4.28
70,691,924.02 4.19 139,566,583.10 4.09 89,083,819.40 4.53 18,005,594.65 4.85
2,585,828.80 4.07 63,127,856.12 4.36 4,679,570.80 4.20 10,224,345.87 4.37
387,938.53 4.32 14,716,646.21 4.28 9,608,973.99 4.95 3,862,451.26 5.71
43,163,146.00 5.01 14,552,601.00 4.57 135,521,410.00 4.16 4,091,537.00 4.35
2,752,211.00 3.93 117,362,949.00 4.02 21,509,021.00 4.11 20,848,716.00 2.71
35,599,013.40 4.31 74,037,253.36 4.34 92,348,920.43 4.43 4,671,103.86 4.36
5,480,199.17 3.77 54,313,880.27 3.92 31,945,605.94 3.93 3,379,309.43 3.60
1,776,847.31 4.18 168,235,832.99 4.32 9,974,576.48 4.18 8,659,799.64 4.12
32,517,714.00 3.69 66,282,802.00 3.93 188,596,898.00 4.12 73,413,865.00 4.18
21,029,378.56 3.92 7,011,536.21 4.18 114,216,343.19 3.24 141,054.49 4.34
302,862.00 4.10 6,970,215.00 4.33 25,587,288.00 4.27 1,123,150.00 4.28
4,872,805.00 3.68 50,921,699.00 3.87 30,727,704.00 3.77 4,866,562.00 5.34
760,872.76 5.00 238,174.85 5.43 3,115,268.17 5.37 27,455.15 6.11
9,694,453.01 5.16 3,359,117.64 4.96 6,364,603.84 5.27 201,360.49 5.31
16,636.58 6.18 955,050.82 6.91 281,302.39 6.68 3,596,033.33 6.59
1,976,042.96 5.17 38,226,257.45 5.18 10,372,260.49 5.44 7,361,127.11 5.59
6,573,389.42 4.85 83,907.32 4.84 29,994,820.35 2.91 170,484.91 5.13
1,487,981.01 4.88 9,413,930.53 4.91 12,259,348.31 4.94 1,184,760.52 4.26
5,854,287.94 4.50 58,736,322.33 4.71 43,736,204.35 4.61 3,295,994.09 4.85
275,684,117.47 4.14 953,896,159.20 4.26 873,150,180.13 4.29 ### 4.76

2,109,840.00 3.91 3,324,045.00 4.02 655,099.00 4.36 6,183.00 4.39

2,109,840.00 3.91 3,324,045.00 4.02 655,099.00 4.36 6,183.00 4.39

12,166,261.00 5.12 214,849.00 6.00 22,557,595.00 6.07 824,947.00 2.98

402,624.00 6.35 5,581,827.00 6.49 1,740,816.00 6.76 2,340,982.00 7.27
394,144.80 4.35 28,771,575.42 4.30 4,929,775.51 4.49 3,642,951.11 4.01
11,549,202.00 5.87 3,141,175.00 6.04 26,172,513.00 6.66 817,457.00 6.64
4,332,007.15 4.54 58,455,161.38 4.63 32,837,405.32 4.74 20,859,285.82 5.17
- - - 4.89 17,149,062.03 5.13 3,500,000.00 5.40
2,138,340.00 6.58 3,060,536.00 6.48 6,006,652.00 6.59 965,615.00 7.28
3,361,869.00 6.82 331,684.00 6.43 6,951,175.81 6.49 386,498.00 6.99
6,301,581.00 6.50 29,287,946.00 6.56 26,249,924.00 6.87 5,796,334.00 7.31
4,239,698.60 4.26 1,501,716.24 4.35 19,576,667.15 4.41 405,001.43 4.49
1,488,968.00 4.26 11,195,793.00 4.24 7,326,611.00 3.85 1,548,917.00 5.06
23,813,026.66 4.27 239,886,246.91 4.28 50,848,499.55 4.42 38,390,617.00 4.46
121,485.17 4.54 1,284,386.69 4.58 24,607,767.04 4.39 1,000,000.00 4.80
1,087,305.27 6.09 3,094,332.78 6.24 14,570,286.50 6.50 451,327.96 7.04
582,606.30 6.97 549,675.04 7.08 1,074,044.84 7.06 722,023.44 7.30
2,200.00 5.56 94,376.70 5.82 34,295.00 5.63 28,358.79 -
31,354.00 6.88 523,114.00 7.08 563,070.00 8.92 183,652.00 8.64
 72,012,672.95 4.57 386,974,395.16 5.19 263,196,159.75 4.88 81,863,967.55 4.66

50,000,000.00 - - - - 4.23 73,000,000.00 4.31

50,000,000.00 0 - 0 - 4.23 73,000,000.00 4.31

- - - 4.55 20,000,000.00 - - -
- 0 - 4.55 20,000,000.00 0 - 0

28,749.00 5.01 6,803,305.00 6.38 711,042.00 6.36 1,405,448.00 6.52

1,382,318.65 6.16 5,914,836.77 6.31 10,952,189.89 6.92 6,846,111.25 7.10
37,739.00 6.02 2,208,735.00 6.42 1,200,549.00 6.92 814,413.00 7.35
148,970.00 6.18 8,722,090.00 6.18 843,432.00 6.93 5,244,375.00 7.02
515,108.37 4.92 15,953,648.25 5.40 2,984,899.11 5.39 5,982,545.56 5.63
3,727,409.58 6.03 15,490,774.79 6.24 3,402,744.18 6.67 3,984,106.63 7.20
5,840,294.60 5.62 55,093,389.81 6.17 20,094,856.18 6.47 24,276,999.44 7.04

406,665,379.02 4.33 ### 4.51 ### 4.58 ### 4.72

SUPERIORES A 360 DIAS CAP.CDT POR OFICINAS CAP.CDT POR TESORERIA
MONTO TASA MONTO TASA MONTO
426,829,616.00 4.12 546,231,779.00 5.15 437,770,314.00
63,500.00 3.71 25,752,706.00 - -
38,727,159.00 3.46 72,106,715.00 4.11 118,075,696.00
7,307,927.90 3.51 497,206,267.91 4.08 254,126,043.43
3,580,288.39 4.14 91,690,522.91 3.86 47,753,109.80
4,500,701.92 4.40 59,158,815.48 4.02 3,583,980.20
11,308,266.00 4.87 235,329,476.00 4.15 77,076,404.00
8,452,890.00 3.66 364,035,994.00 4.06 13,088,064.00
57,512,892.43 4.27 184,157,481.75 4.16 271,460,488.52
1,431,577.81 3.61 267,240,561.42 3.79 25,338,598.42
585,372.72 3.87 429,209,716.89 4.22 122,767,772.72
193,643,097.00 3.49 624,012,692.00 4.15 347,746,653.00
57,287,676.47 3.85 288,476,277.86 4.16 23,093,774.00
1,108,559.00 3.68 55,973,594.00 - -
12,289,143.00 3.59 206,281,721.00 4.84 19,514,296.00
3,063,781.00 5.03 10,715,047.13 5.50 10,663,967.78
10,146,331.95 4.51 10,079,550.02 5.13 30,460,867.64
1,082,838.21 6.29 5,566,446.10 6.03 26,064,600.27
1,639,881.50 4.91 122,970,992.20 - -
7,130,720.35 4.63 74,651,688.38 - -
9,732,616.09 4.25 55,471,776.57 4.31 9,004,279.41
1,987,222.81 4.43 147,426,903.74 4.13 8,774,426.08
859,412,059.55 3.90 ### 4.43 ###

58,400,000.00 3.67 659,821.00 4.12 93,523,772.00

58,400,000.00 3.67 659,821.00 4.12 93,523,772.00

13,368,642.00 5.58 44,700,455.00 3.77 21,533,002.00

3,303,631.00 6.20 16,050,053.00 6.64 1,461,304.00
69,402.24 3.99 48,154,890.76 4.39 26,276,062.63
4,805,031.00 5.43 73,902,094.00 - -
20,000,000.00 4.73 48,442,494.18 4.62 119,605,069.32
15,890,052.53 - - 5.13 37,539,114.56
2,409,316.00 6.17 18,914,607.00 - -
1,173,381.94 5.86 16,038,749.39 - -
4,833,548.00 6.23 95,462,541.00 - -
23,583,244.85 4.27 31,574,013.23 4.50 21,190,001.15
6,072,120.00 4.11 28,631,673.00 4.37 8,136,427.00
214,047,577.04 3.94 740,506,695.46 4.39 301,565,747.71
1,789,592.39 - - 4.52 31,435,675.78
1,975,949.74 5.93 27,548,297.32 6.75 1,300,000.00
61,200.00 6.77 3,793,863.46 - -
- 4.72 344,216.86 - -
330,916.00 7.14 2,023,129.00 - -
313,713,604.73 4.47 ### 4.49 570,042,404.15

39,797,000.00 - - 4.18 177,177,000.00

39,797,000.00 0 - 4.18 177,177,000.00

- - - 4.55 20,000,000.00
- 0 - 4.55 20,000,000.00

854,057.00 4.66 19,697,260.00 - -

2,372,124.22 5.54 48,530,149.96 - -
358,506.00 5.23 8,719,345.00 - -
474,811.00 5.76 37,219,369.00 - -
10,405.00 4.43 51,163,058.53 - -
1,531,142.03 4.93 43,476,086.16 6.55 23,208,965.10
5,601,045.25 5.08 208,805,268.65 6.55 23,208,965.10

### 4.08 ### 4.43 ###

Entre a la web de la Superbancaria y con base en la serie historica, calcule para el 2013 -
la tasa de usura correspondiente para créditos Micro y para créditos de consumo y ordina
final a manera de conclusión exponga sus observaciones
storica, calcule para el 2013 - 2014
créditos de consumo y ordinario. Al
s observaciones
Diferencia tasa de usura para microempresa y empresa de consumo y ordinario
de consumo y ordinario
 Caso: Configuración de
Lea el siguiente caso, identifique los diferentes tipos de tasas de interés y
resuelva cada uno de los interrogantes formulados.

Blanca es una señora de 55 años, que ha trabajado ininterrumpidamente a lo largo de

30 años. ¡Hoy esta feliz! , el gerente de la empresa en donde laboró sus últimos 20
años, le ha notificado que ha recibido la resolución en donde habilitan su pensión; va a
recibir 700.000 pesos mensuales de Pensiones y Cesantías provenir, entidad en donde
cotizo desde que esta compañía fue fundada, adicionalmente le entregan un cheque
por $75.000.000, como reconocimiento a su labor y ejemplo en la compañía.

Algunas precisiones adicionales:

El presupuesto mensual de Blanca, asciende a los $400.000 pesos mensuales y
pretende dedicarse en el corto plazo, a pensar en un negocio que la tenga ocupada y
motivada.

Dentro de las alternativas planteadas, en tanto decide que hacer y como utilizar
adecuadamente su dinero, le presentan las siguientes alternativas:

1. Depositar los recursos excedentes, en FIDUCUENTA de FIDUCOLOMBIA, que ha

pagado en los último año. Tasas diarias así a 7 dias 0.0741%; a 30 dias 0,3007%, a
180 dias 1,7207% y a un año 3,3300%%.
2. Comprar un CDT en el Banco Citibank, de acuerdo con las tasas de interés
derfinidas en la tesorería del Banco. La oferta para la Sra Blanca es del 2.97%
Efectivo.
3. Prestar el dinero a un ex compañero de labores, por 6 meses al 2% mensual
capitalizables, con posibilidad de prorroga para pago de intereses y capital, con un
límite hasta de 24 meses.

Ella acude a ustedes para que le recomienden que hacer, en particular:

1. Que le expliquen la diferencia de cada una de las condiciones anteriores.

2. Ella sabe que lo interesante ahora, es mantener el poder de compra de su dinero, y
le gustaría monitorear ese hecho cada mes. ¿Usted que le diría al respecto?
3. En el caso de asumir la alternativa 3, no tiene claro cuanto cobrar al cabo del año,
si la prorroga se da. ¿Cómo le podría ayudar?
CONCLUSIONES
figuración de portfolio

Haga una descripción básica del inversionista y otros aspectos relacionados

Caracterizar a la persona si es adversa o no

Definición de los recursos suceptibles de inversión

Tasa Periodica

Tasa Efectiva

Tasa compuesta y periodica

Elabore una o varias hojas con datos que le permitan soportar alternativas diferentes o
no, a las ya planteadas y que pueda entender la Sra Blanca
ONCLUSIONES
Diferencie las 3 alternativas en términos de rentabilidad y riesgo