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EMPRESA CLASIFICADORA DE RESIDUOS SOLIDOS S.

DATOS GENERALES Unidades


Demanda 6,000
Tasa de Crecimiento de la Demanda 5.00%
Tasa de Crecimiento de la Demanda 3.00%
Tasa de Inflación esperada 3.20%
Costo Variable Unitario 3,000.00
Valor de Venta 5,500.00
Terreno 10,000,000
Planta 40,000,000
Equipos de Producción 10,000,000
DEPRECIACION DE PLANTA 5.00%
Gastos de Administracion 10%
Gastos de Ventas 20%
Responsabilidad Social 2%
Impacto Ambiental 1%
Tasa de Impuesto a la Renta 30%
Crédito de Proveedores 30
Inventarios 15
Crédito a Clientes 45
valor de mercado 30000000
DEUDA 40%
TEA 5.00%
APORTE PROPIO 60%
TEA 7%
VENTAS ACCIONES 1.00
PORCENTAJE DE DESFASE 0.0821917808219
COSTO DE OPORTUNIDAD INCREMENTA EN 2%

ANEXO I-DEMANDA
Descripcion 0
RESIDUOS SOLIDOS S.A.

ANEXO II - CONTROL DE ACTIVOS


Descripcion 0
Terreno 10,000,000
Edificacion de la Planta 40,000,000
Equipos 10,000,000
TOTAL ACTIVOS 60,000,000
DEPRECIACION %
Terreno 0%
Edificacion de la Planta 5%
Equipos 10%
Total Depreciacion

RECUPERO DE ACTIVOS FIJOS -RAF =VM -(-VM-VL)Xtx========================================================

ANEXO III - COSTOS DE VENTAS


Descripcion 0
Unidades a producir
Costo Variable Unitario
Costos Variables
Costos Fijos (Depreciacion)
COSTOS DE VENTAS

ANEXO IV - INGRESOS POR VENTAS


Descripcion 0
Unidades a Vender
Valor de Venta Unitario
INGRESOS POR VENTAS
Tasa de Crecimiento de las Ventas

ANEXO V - CAPITAL DE TRABAJO


Descripcion 0
Requerimiento de Capital de Trabajo
Inversion en Capital de Trabajo -2,712,328.77
Recupero de Capital de Trabajo

FLUJO DE EFECTIVO - FLUJO DE CAJA Expresado en Soles


Descripcion 0
Ingresos por Ventas
Costos de Ventas
Gastos de Administracion
Gastos ventas
Gastos de Responsabilidad Social
Gastos de Impacto Ambiental
Ganancia/Perdida - Antes de Impuestos
Pago de Impuestos
Ganancia/Perdida - Despues de Impuestos
Depreciacion
FLUJO DE CAJA OPERATIVO - FCO
INVERSIONES
Activos Fijos -60,000,000
Recupero de Activos Fijos
Capital de Trabajo -2,712,328.77
Recupero de Capital de Trabajo
FLUJO DE INVERSIONES - FI -62,712,329

FLUJO DE CAJA ECONOMICO -FCE -62,712,328.77


TASA INTERNA DE RENTABILIDAD 4%
COSTO DE OPORTUNIDAD DEL CAPITAL -COK 7.00%
VALOR ACTUAL NETO -VAN - ECONOMICO -12,143,572.69

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO ESTRUCTURA


Capital Propio 60%
Deudad 40%

SERVICIO DEL CREDITO


PERIODO 0
SALDO 25084931.5068493
AMORTIZACION
INTERES
PAGO

FLUJO DE CAJA ECONOMICO - FCE -62,712,328.77


PRESTAMO 25,084,931.51
AMORTIZACION DEL PRESTAMO
INTERESES DESPUES DE IMPUESTOS
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -37,627,397.26

TIRF 4%
COK 7.00%
VANF -8,174,519
Descripción
Periodo 1
Periodo 2 al 7
Periodo 8 al 10
Anual
Periodo 1
S/.
S/.
S/.
S/.

De las ventas
De las ventas
De las ventas
De las ventas
De la Base Imponible
Días
Días
Días

X ACCION

1 2 3 4 5
6,000.00 6,300.00 6,615.00 6,945.75 7,293.04

1 2 3 4 5
10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000
38,000,000 36,000,000 34,000,000 32,000,000 30,000,000
9,000,000 8,000,000 7,000,000 6,000,000 5,000,000
57,000,000 54,000,000 51,000,000 48,000,000 45,000,000
0 0 0 0 0
2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000

==========================================================================================>

1 2 3 4 5
6,000.00 6,300.00 6,615.00 6,945.75 7,293.04
3,000.00 3,096.00 3,195.07 3,297.31 3,402.83
18,000,000.00 19,504,800.00 21,135,401.28 22,902,320.83 24,816,954.85
3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
21,000,000 22,504,800 24,135,401 25,902,321 27,816,955

1 2 3 4 5
6,000.00 6,300.00 6,615.00 6,945.75 7,293.04
5,500.00 5,676.00 5,857.63 6,045.08 6,238.52
33,000,000.00 35,758,800.00 38,748,235.68 41,987,588.18 45,497,750.55
8.4% 8.4% 8.4% 8.4%

1 2 3 4 5
2,712,328.77 2,939,079.45 3,184,786.49 3,451,034.65 3,739,541.14
-226,750.68 -245,707.04 -266,248.15 -288,506.50 -312,625.64

1 2 3 4 5
33,000,000.00 35,758,800.00 38,748,235.68 41,987,588.18 45,497,750.55
21,000,000 22,504,800 24,135,401 25,902,321 27,816,955
3,300,000.00 3,575,880.00 3,874,823.57 4,198,758.82 4,549,775.06
6,600,000.00 7,151,760.00 7,749,647.14 8,397,517.64 9,099,550.11
660,000.00 715,176.00 774,964.71 839,751.76 909,955.01
330,000.00 357,588.00 387,482.36 419,875.88 454,977.51
1,110,000.00 1,453,596.00 1,825,916.63 2,229,363.26 2,666,538.02
333,000.00 436,078.80 547,774.99 668,808.98 799,961.41
777,000.00 1,017,517.20 1,278,141.64 1,560,554.28 1,866,576.62
3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
3,777,000 4,017,517 4,278,142 4,560,554 4,866,577

-226,750.68 -245,707.04 -266,248.15 -288,506.50 -312,625.64

-226750.684931507 -245707.04219 -266248.15092 -288506.49634 -312625.63943

3,550,249.32 3,771,810.16 4,011,893.49 4,272,047.78 4,553,950.98


TIR>COK POR LO TANTO EL PROYECTO ES VIABLE DESDE EL PUNTO DE VISTA ECONOMICO
VANE<0 POR LO TANTO EL PROYECTO NO ES VIABLE DESDE EL PUNTO DE VISTA ECONOMICO

MONTOS costo
-37627397.260274 7.00%
-25084931.5068493 5.00%

1 2 3 4 5
23090564.6893597 20996479.531 18797690.1147 16488961.2276 14064795.8962
1994366.81748965 2094085.15836 2198789.41628 2308728.8871 2424165.33145
1254246.57534247 1154528.23447 1049823.97655 939884.505736 824448.061381
S/3,248,613.39 3248613.39283 3248613.39283 3248613.39283 3248613.39283

3,550,249.32 3,771,810.16 4,011,893.49 4,272,047.78 4,553,950.98

-1,994,366.82 -2,094,085.16 -2,198,789.42 -2,308,728.89 -2,424,165.33


-877,972.60 -808,169.76 -734,876.78 -657,919.15 -577,113.64
677,909.89 869,555.24 1,078,227.29 1,305,399.74 1,552,672.00
6 7 8 9 10
7,657.69 8,040.57 8,282.00 8,530.00 8,786.00

6 7 8 9 10
10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000
28,000,000 26,000,000 24,000,000 22,000,000 20,000,000
4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0
42,000,000 39,000,000 36,000,000 33,000,000 30,000,000
0 0 0 0 0
2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000

========> 30,000,000.00

6 7 8 9 10
7,657.69 8,040.57 8,282.00 8,530.00 8,786.00
3,511.72 3,624.09 3,740.06 3,859.75 3,983.26
26,891,652.27 29,139,794.40 30,975,217.31 32,923,641.51 34,996,912.31
3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
29,891,652 32,139,794 33,975,217 35,923,642 37,996,912

6 7 8
7,657.69 8,040.57 8,282.00 8,530.00 8,786.00
6,438.15 6,644.17 6,856.79 7,076.20 7,302.64
49,301,362.50 53,422,956.41 56,787,898.41 60,360,009.44 64,161,005.89
8.4% 8.4% 6.3% 6.3% 6.3%

6 7 8 9 10
4,052,166.78 4,390,927.92 4,667,498.50 4,961,096.67 5,273,507.33
-338,761.14 -276,570.58 -293,598.17 -312,410.67
5,273,507.33

6 7 8 9 10
49,301,362.50 53,422,956.41 56,787,898.41 60,360,009.44 64,161,005.89
29,891,652 32,139,794 33,975,217 35,923,642 37,996,912
4,930,136.25 5,342,295.64 5,678,789.84 6,036,000.94 6,416,100.59
9,860,272.50 10,684,591.28 11,357,579.68 12,072,001.89 12,832,201.18
986,027.25 1,068,459.13 1,135,757.97 1,207,200.19 1,283,220.12
493,013.63 534,229.56 567,878.98 603,600.09 641,610.06
3,140,260.60 3,653,586.39 4,072,674.62 4,517,564.81 4,990,961.64
942,078.18 1,096,075.92 1,221,802.39 1,355,269.44 1,497,288.49
2,198,182.42 2,557,510.47 2,850,872.23 3,162,295.37 3,493,673.15
3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
5,198,182 5,557,510 5,850,872 6,162,295 6,493,673

30,000,000.00
-338,761.14 -276,570.58 -293,598.17 -312,410.67 0.00
5,273,507.33
-338761.14289 -276570.57522 -293598.16688 -312410.66779 35273507.334

4,859,421.28 5,280,939.90 5,557,274.07 5,849,884.70 41,767,180.48


6 7 8 9 10
11519422.2981 8846780.02022 6040505.6284 3093917.517 1.1641532E-08
2545373.59802 2672642.27793 2806274.39182 2946588.1114 3093917.517
703239.794808 575971.114907 442339.001011 302025.28142 154695.87585
3248613.39283 3248613.39283 3248613.39283 3248613.3928 3248613.3928

4,859,421.28 5,280,939.90 5,557,274.07 5,849,884.70 41,767,180.48

-2,545,373.60 -2,672,642.28 -2,806,274.39 -2,946,588.11 -3,093,917.52


-492,267.86 -403,179.78 -309,637.30 -211,417.70 -108,287.11
1,821,779.82 2,205,117.84 2,441,362.37 2,691,878.89 38,564,975.85

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