BOAS VINDAS

Caro leitor,

Se você chegou até aqui, é porque tem interesse em aprofundar seus

conhecimentos e entender melhor o mundo dos minicontratos. Então, não se
preocupe. Neste e-book você entenderá o que é preciso para iniciar trajetória.
Aqui, serão abordadas as características dos minicontratos, conceitos,
vantagens, tributos e detalhes importantes para que você consiga iniciar este
tipo de operação.

DEDICAÇÃO

Dedico este material a todos que acreditam que é possível ter uma vida
diferente, um futuro melhor, mais livre, com mais qualidade de vida e
autonomia financeira. Dedico, principalmente, a todos que acreditam em si
mesmos para construir o caminho do sucesso.

APRESENTAÇÃO

Quem é Charlles Nader?

Nader é operador, analista e professor há 10 anos, com mais de 20 mil horas de

análise de gráficos em pregões na bolsa de valores.

Formado em gestão financeira, teve uma trajetória de vida profissional calcada

de muito empreendedorismo e coragem, até descobrir que o segredo para
alcançar sua liberdade financeira estava em rentabilizar seu dinheiro.

Especialista em análise gráfica, fundou o grupo “ACREDITA OPERADOR”,

atualmente considerado um lema de incentivo a todos que querem mudar de
vida no mercado e acreditam que é possível. Ele também foi o criador do
“Charlles Nader/Sharks Shcool”, canal de compartilhamento de conhecimento
no Youtube, que se tornou uma das maiores rodas de pregão ao vivo do Brasil.
Atualmente, Nader também é parte da equipe de analistas da Clear Corretora,
do grupo XP Investimentos.
RECADO DO CHARLLES

O mercado de capitais, apesar de

complexo, possibilita realizar sonhos de
vida para operadores que conseguem se
capacitar e retirar dinheiro do mercado.

Um operador preparado é capaz de

interpretar o mercado e identificar o
melhor momento para operar. Ele sabe
o momento de esperar, de seguir e de
parar. Portanto, estudar será seu melhor
investimento e o conhecimento seu
maior aliado.

Uma das coisas mais

importantes que realizei
foi perseguir neste
caminho atrás de algo
muito valioso, algo que
chamo de Patrimônio
Intelectual. Quanto mais
aprendo sobre o
mercado, mais valor tem
este patrimônio. O mais
importante é que esse
patrimônio só pode ser
dividido com os outros
ou usado como moeda
de troca, mas nunca
tirado de mim. Tudo o
que aprendi não tem
como ser perdido e
posso levar esse
conhecimento aonde
quer que eu vá, para
sempre!
ÍNDICE

1 - A HISTÓRIA DOS CONTRATOS FUTUROS

2 - O QUE SÃO CONTRATOS FUTUROS
3 - O QUE SÃO MINICONTRATOS
4 - TIPOS DE MINICONTRATOS
5 - O MARGEM DE GARANTIA
6 - LIMITE DE OSCILAÇÃO
7 - AJUSTE DIÁRIO
8 - NEGOCIAÇÃO
9 - CÓDIGOS DE NEGOCIAÇÃO E VENCIMENTO DOS CONTRATOS
10 - TRIBUTAÇÃO
11 - VANTAGENS
12 - CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS DO MINICONTRATO DE ÍNDICE
13 - CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS MINICONTRATO DE DÓLAR
14 - EXEMPLOS DE OPERAÇÕES
1. A HISTÓRIA DOS CONTRATOS FUTUROS

Tales de Mileto

A primeira referência sobre negociações a futuro da história ocorreu entre 625

– 558 a.C. com o matemático, astrônomo e filósofo grego Tales de Mileto.
Usando de seus conhecimentos, Mileto previu, com nove meses de
antecedência, que teria uma excelente colheita de azeitonas.

Com pouco dinheiro para investir, decidiu reservar todos depósitos de azeitona
e contratar antecipadamente prensas utilizadas para transformar azeitonas em
azeite de oliva, fazendo uma oferta pela exclusividade de uso dessas prensas
durante a próxima colheita. Sendo assim, ele celebrou um contrato futuro para
poder utilizar os depósitos e as prensas de azeitona durante a colheita da
próxima safra. E sua previsão estava correta, foi uma excelente colheita.

Como ninguém acreditava na previsão de Tales, os donos das prensas e dos

depósitos aceitaram sua oferta, pois, mesmo usando taxas mais baratas, eles
entenderam que poderiam se proteger. Fazendo um paralelo com o mercado,
hoje, poderíamos dizer que Tales estava especulando e os donos das prensas e
dos depósitos realizaram uma operação de hedge.

Com uma colheita excelente, houve uma grande demanda por depósitos e
prensas. Tales alugou os depósitos e as prensas pelo preço que desejou,
obtendo um grande lucro.

Trazendo para o cenário atual, com o mercado de futuros, Tales depositou uma
margem de garantia pelo uso das prensas e dos depósitos e revendeu sua
posição com lucro.

Os contratos futuros surgiram com objetivo de melhorar as condições de

negociação das commodities agrícolas. Acredita-se que este tipo de negociação
já ocorria no século XII. Na época, os preços dos produtos agrícolas e suas
variações já eram uma preocupação e já havia pessoas interessadas em celebrar
negociações com datas futuras, já que essa era uma forma que poderia
beneficiar todos os envolvidos. No caso, os produtores garantiriam a venda e os
compradores garantiriam a compra dentro do valor esperado.

Os contratos futuros, originalmente, criado para commodities, foram sendo

05
incorporados em outras negociações, desde a Europa medieval - em
negociações de produtos importados do oriente -, até nos dias de hoje, com o
minicontrato de dólar e o minicontrato de índice.

Os contratos futuros não foram criados para serem instrumentos

especulativos, mas, sim, para servirem de instrumento de proteção contra
grandes variações de preços.

Tulipas Holandesas

Considerada a primeira bolha do mercado financeiro, a Tulipamania, mostrou

claramente o que ocorre quando os futuros se tornam ferramentas
especulativas. Enquanto os contratos eram negociados com o objetivo de
proteção, o risco era baixo. Quando esses contratos passaram a ser negociadas
de forma especulativa, os intermediários deixaram de lado a relação com o
ativo-objeto e passaram a se preocupar em revendê-los com lucro, sem
considerarem as obrigações que tais contratos estabelecem.

A história da bolha financeira das tulipas começou em 1593, quando o botânico

Carolus Clusius levou para a Holanda bulbos de tulipa vindos de Constantinopla
para plantar em seu jardim.

Os holandeses tornaram-se obcecados pela planta e, no início do século XVII, as

tulipas se tornaram um símbolo de status no país, quanto mais rara a Tulipa,
mais valiosa e seus preços só aumentavam.

No entanto, havia um problema no mercado de tulipas: a sazonalidade da planta

e o tempo de seu florescimento, já que as tulipas demoram entre 7 e 12 anos
para florescerem. Além disso, elas também têm meses específicos para floração
(maio e abril), o que limitava ainda mais as vendas.

Com objetivo de manter a negociação de tulipas durante todo o ano, os

especuladores holandeses passaram a vender contratos de tulipas, bem
semelhantes aos atuais contratos de futuros negociados na Bolsa. Esses
contratos firmavam o compromisso do comprador adquirir uma tulipa em data
futura, por preço já pré-determinado.

Investidores de todos os portes, pequenos, médio e grandes, começaram a

investir nas tulipas. Muitas pessoas, trabalhadores, decidiram vender seus bens,
tudo que tinham, para investir no mercado de tulipas.

06
Nas primeiras décadas do século XVII, pelo sucesso que esses contratos
tiveram, as vendas futuras de tulipas começaram a ser negociados na Bolsa de
Amsterdã. Foi então que, em 1636, a Bolsa Holandesa foi pilar da primeira crise
financeira do país.

A bolha das tulipas estourou em 1636, no momento em que um comprador não

arcou com o compromisso de comprar as tulipas, como prometia em contrato.
Isso gerou pânico no mercado e, consequentemente, os preços caíram
drasticamente, chegando à um centésimo do preço anterior.

Muitos compradores que investiram tudo o que tinham se viram, da noite para
o dia, com um investimento sem valor. Logo, outros investidores decidiram não
honrar seus contratos também, levando os vendedores à falência.

O governo, com objetivo de minimizar o caos, ofereceu 10% do valor dos

contratos para honrá-los na Bolsa. A iniciativa frustrada fez com que o mercado
caísse ainda mais.

Os efeitos da primeira bolha do mercado demoraram anos para desaparecer e o

país custou para superar a depressão que a crise causou. Esse acontecimento,
no entanto, foi um verdadeiro marco na forma com que os Holandeses pensam
sobre investimentos.

Bolsa de Chicago

A primeira Bolsa de Mercadorias e Futuros, surgiu com a criação da Chicago

Board of Trade (CBOT) em 1848. Inicialmente, a CBOT negociava apenas
commodities agrícolas e, só a partir de 1973, passou a negociar contratos
baseados em ativos. Atualmente, a CBOT negocia mais de cinquenta diferentes
contratos de futuros e opções.

No Brasil, a história do mercado futuro iniciou em 1917, com a criação da Bolsa

de Mercadorias de São Paulo. O objetivo era a negociação de contratos futuros
de algodão. Em 1991, a Bolsa de Mercadorias de São Paulo fechou um acordo
com a Bolsa Mercantil & de Futuros. Em 1997, com a celebração de um acordo
com a Bolsa Brasileira de Futuros (BBF), a BM&F consolidou-se como o principal
centro de negociação de derivativos da América do Sul.

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2. CONTRATOS FUTUROS

Contrato futuro é um tipo de contrato derivativo (derivativo é um contrato

mútuo, no qual se estabelece um valor econômico derivado do seu valor
temporal - pagamento futuro - baseado em um ativo de referência).

Os contratos de futuros são contratos de compra e venda padronizados. Por

meio desses contratos, compradores e vendedores se comprometem a comprar
ou vender determinada quantidade de ativo financeiro ou ativo real (termo
básico utilizado para expressar bens, valores, créditos e direitos), em uma data
futura, a um preço previamente estabelecido. Apesar de terem datas e valores
previamente acordados, o investidor poderá vender um contrato antes da data
de vencimento.

Os contratos futuros são utilizados para proteção (hedge) e para especulação.

O investidor utiliza para se proteger, comprando, por exemplo, contratos
futuros de dólar, na cotação atual para cobrir um passivo também em dólar.
Assim, ele elimina o risco envolvido no aumento da cotação e,
consequentemente, no aumento do seu passivo.

Do outro lado da operação está o especulador, que aposta em uma cotação

futura com o intuito de ter lucro no mercado de futuros sem um passivo
associado. Desta forma, o especulador é necessário para aquele que quer
proteger-se, e vice-versa. Além da cotação de moedas, ainda são negociados no
mercado de índices futuros os preços da saca de café, de soja, etc, e produtores
destes insumos comumente usam os mercados futuros para se proteger das
variações de preço.

Os contratos futuros são negociados na Bolsa de Valores, que constitui a base

do mercado futuro ou mercado de futuros. A Bolsa de Valores determina os
padrões dos contratos, para que haja garantia da entrega. A minoria dos
contratos futuros possui liquidação física, ou seja, a liquidação financeira é mais
praticada.

No Brasil, os contratos futuros são negociados na Bolsa de Mercadorias &

Futuros. São negociados cotação de moedas, futuros de índice, preços da saca
de café, de soja, entre outros, tendo como destaque em negociações os
contratos futuros de dólar e do índice Bovespa.

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3. MINICONTRATOS

Minicontratos são ativos financeiros negociados em lotes menores, e não o

ativo em si. São acordos de compra e venda de produtos como moeda, índices e
commodities (negociados na bolsa de valores), com data e valor previamente
estabelecidos.

Os minicontratos foram criados para viabilizar investimentos de pequenos

investidores e empresas na Bolsa de Valores.

Os minicontratos podem ser usados para compra ou venda, garantindo um

determinado preço para a operação futura. Eles possibilitam ao investidor criar
estratégias considerando aumento ou queda de preços, para se proteger ou
rentabilizar com as oscilações.

Considerando o preço negociado no minicontrato e o preço atualizado no dia do

vencimento, o investidor receberá ou pagará a diferença de valor.

4. TIPOS DE MINICONTRATOS
Existem alguns minis contratos disponíveis (como S&P 500, boi gordo, entre
outros), mas dois deles são os campeões em negociações: o minicontrato de
índice e o minicontrato de dólar.

O minicontrato de índice Bovespa (WIN), acompanha os movimentos do índice

Ibovespa, que, basicamente, é o mais importante indicador do desempenho
médio das cotações das ações negociadas na B3 - Brasil.

O minicontrato de dólar, por sua vez, trata-se de uma expectativa dos

investidores sobre a cotação do dólar à vista em uma data futura.

5. MARGEM DE GARANTIA

As negociações de minicontratos futuros funcionam com alavancagem, ou seja,

não é preciso ter o valor total do contrato para acontecerem. Desta forma, é
possível ter valores negociados maiores do que o capital que você tem
disponível para este tipo de investimento.

09
Esta alavancagem funciona por meio da margem de garantia. A margem de
garantia é uma quantia em dinheiro depositada pelas partes envolvidas em um
contrato futuro com o objetivo de garantir o cumprimento do mesmo. Este
valor deve permanecer depositado na conta da corretora enquanto
compradores e vendedores mantiverem suas posições em aberto. Ela pode ser
paga em dinheiro, por meio de depósito, ou pelo saldo de investimentos de
renda fixa.

Abaixo as margens de garantia dos principais contratos futuros:

Contrato Financeiro Código Margem de Garantia

Dólar DOL 15,00%
Mini Dólar WDO 15,00%
Índice IND 15,00%
Mini Índice WIN 15,00%

Contrato Agrícola Código Margem de Garantia

Bezerro BZE 3,71%
Boi Gordo BGI 3,34%
Café ICF 4,88%
Etanol ETN 6,31%
Milho CCI 5,49%
Soja SOJ 4,32%

Por exemplo: um minicontrato de dólar futuro equivale a quinta parte de um

contrato de dólar cheio. O dólar cheio equivale a U$50.000,00, logo, um
minicontrato de dólar equivale a U$ 10.000,00.

Entretanto, não é necessário que o trader possua toda essa quantia depositada
na conta da corretora para comprar ou vender dólar no mercado futuro. A
margem de garantia exigida seria de apenas U$1.500,00, o equivalente à 15%
do valor do minicontrato.

A margem de garantia é uma exigência da Bolsa de Valores, mas cada corretora

pode oferecer valores diferentes para negociações. Na prática, a Corretora se
responsabiliza pela margem de garantia exigida pela Bolsa e define os valores
que serão disponibilizados para seus clientes. O sistema de risco das corretoras
é muito apurado e consegue ter estratégias diferentes de negociações com
seus clientes. Por exemplo, há corretoras em que, para negociar 1 minicontrato
de Índice, você precisará ter, apenas, R$25,00 na conta da corretora.

10
6. LIMITE DE OSCILAÇÃO

O limite de oscilação é o valor máximo e o valor mínimo que a cotação do

contrato futuro pode atingir durante o pregão diário. Uma vez que estes
valores forem atingidos, o pregão é suspenso temporariamente.

Este limite é mais um mecanismo de proteção do mercado futuro contra

variações extremas de preço.

Abaixo estão os limites de oscilação dos principais contratos futuros:

Contrato Código Vencimento

Financeiro
Dólar DOL 6,00% sobre o preço de ajuste do dia anterior
Mini Dólar WDL 6,00% sobre o preço de ajuste do dia anterior
Índice IND 10,00% sobre o preço de ajuste do dia anterior
Mini Índice WIN 10,00% sobre o preço de ajuste do dia anterior

Contrato Código Vencimento

Agrícola
Açúcar ISU 6,50% sobre o preço de ajuste do dia anterior
Boi Gordo BGI 3,50% sobre o preço de ajuste do dia anterior
Café ICF 9,00% sobre o preço de ajuste do dia anterior
Etanol ETN 6,00% sobre o preço de ajuste do dia anterior
Milho CCI 5,00% sobre o preço de ajuste do dia anterior
Soja SOJ 5,00% sobre o preço de ajuste do dia anterior

7. AJUSTE DIÁRIO
“O ajuste diário é um mecanismo de equalização automática da posição de
todos os participantes do mercado futuro. O preço de ajuste diário é
equivalente ao preço médio dos negócios realizados com um contrato futuro no
período da tarde do pregão da bolsa de mercadorias e futuros”, define a própria
B3.

Os contratos futuros seguem horários de ajustes diferentes. Os horários de

ajustes dos Contratos Futuros de Dólar e Índice são:

11
• Índice Futuro 17h e 17h115
• Dólar Futuro: 15h50 e 16h

O objetivo do ajuste diário é minimizar os riscos desse mercado alavancado. Se

você ficar comprado em dólar, diariamente haverá o período de ajuste, que
calcula o lucro ou o prejuízo em comparação pregão anterior.

O ajuste pode ser calculado utilizando a fórmula abaixo, independente do preço

do contrato.

• AD = (PA - PC)
• AD = Ajuste Diário
• PA = Preço de Ajuste
• PC = Preço do Contrato

Por exemplo:
Você comprou 1 contratos de Mini Dólar futuro (WDO) na cotação de 5.300
pontos e o preço de ajuste no fim do dia foi de 5.310,00 pontos.
Cada ponto do Mini Dólar corresponde a R$10,00.
Nesse caso o ajuste será de:

• AD = 5.310,00 – 5.300,00 = 10
• 10 pontos de diferença X R$ 10,00 = R$ 100,00
• R$ 100,00 X 1 contrato= R$ R$ 100,00

No dia seguinte você receberá em conta R$100,00 devido ao ajuste diário,

mesmo sem encerrar sua posição no dólar. Você também estará posicionado
com sua compra no valor do ajuste, ou seja, 5.310,00 pontos.
Obs.: esses valores são referentes a março de 2020.

8. NEGOCIAÇÃO

As negociações são feitas na B3 (Brasil, Bolsa e Balcão – antiga Bovespa),

através de um Corretora de Valores, acessando o Home Broker.

Se você ainda não tem conta em uma corretora, aqui vai alguns critérios
essenciais para você analisar e escolher a melhor opção:

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• SEGURANÇA: escolha uma CORRETORA esteja registrada em órgãos do
Mercado Financeiro.
• INFORMAÇÃO: verifique como você terá acesso aos seus dados, como saldo,
transações e investimentos.
• PRODUTOS: entenda se os produtos de seu interesse estão disponíveis.
• FERRAMENTAS: a principal ferramenta que deve ser avaliada é o Home Broker,
que é a ferramenta dedicada a compra e venda de ativos.
• ATENDIMENTO: verifique se há mais de um canal de atendimento. Há
corretores que oferecem apenas atendimento virtual.
• CUSTO-BENEFÍCIO: compare as taxas que serão cobradas.

9. CÓDIGOS DE NEGOCIAÇÃO E VENCIMENTO DOS

CONTRATOS

O código dos contratos futuros negociados no Mercado BM&F é composto por

06 (seis) caracteres. Esta estrutura indica qual é o ativo, o mês de vencimento e
o ano de vencimento.

Os três primeiros caracteres referem-se ao ativo, o quarto identifica qual é o

mês de vencimento e o quinto e o sexto o ano de vencimento.
Por exemplo: um código composto “INDG20”

• IND: Ativo - Contrato de Índice Ibovespa

• G: Mês de vencimento - fevereiro
• 20: Ano de vencimento - 2020

Ativo: é o valor mobiliário de referência do contrato futuro. São vários os ativos

disponíveis no mercado, no entanto os mais conhecidos são:

IND Contrato Futuro de Índice Ibovespa (índice cheio)

WIN Contrato Futuro Mini de Índice Ibovespa (mini índice)
DOL Contrato Futuro de Dólar Americano Comercial (dólar cheio)
WDO Contrato Futuro Mini de Dólar Americano Comercial (mini dólar)

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Abaixo tabela dos principais ativos:

Código Ativo Objeto

BGI Contrato Futuro de Boi Gordo com Liquidação Financeira
ICF Contrato Futuro de Café Arábica
CCM Contrato Futuro de Milho com Liquidação Financeira
OZ1 Contrato Futuro de Ouro
SFI Contrato Futuro de Soja com Liquidação Financeira
IND Contrato Futuro de Índice Ibovespa
DI1 Contrato Futuro de Taxa Média de Depósitos Interbancários de 1 Dia
DIL Contrato Futuro de Taxa Média de Depósitos Interbancários de Longo Prazo
DOL Contrato Futuro de Dólar Americano Comercial
EUR Contrato Futuro de Euro
GBP Contrato Futuro de Libra Esterlina
WBG Contrato Futuro Mini de Boi Gordo
WCF Contrato Futuro Mini de Café Arábica
WDO Contrato Futuro Mini de Dólar Americano Comercial
WEU Contrato Futuro Mini de Euro
WIN Contrato Futuro Mini de Índice Ibovespa

Mês de vencimento: mês de expiração da validade do contrato futuro, seguindo

o padrão internacional.

Código Vencimento
F JAN
G FEV
H MAR
J ABR
K MAI
M JUN
N JUL
Q AGO
U SET
V OUT
X NOV
Z DEZ

Ano de vencimento: ano de expiração da validade do contrato futuro. Por

exemplo um contrato com vencimento em 2020, utiliza-se 20.

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10. TRIBUTAÇÃO

Os lucros obtidos em negociações de Contratos Futuros são passíveis de

tributação. A base de cálculo é a diferença do preço médio de compra e preço
médio de venda.

Swing trade
• A alíquota de 15% de IR-Imposto de Renda, sobre o lucro, sendo 0,005% retido
na fonte.

Day Trade
• A alíquota de 20% de IR-Imposto de Renda, sobre o lucro, sendo 1% retido na
fonte.

A responsabilidade de recolhimento é do investidor.

O recolhimento é via DARF usando o código 6015, com prazo de até o último dia
útil do mês subsequente à operação.

11. VANTAGENS
As principais vantagens de investir em minicontratos são: alavancagem e alta
liquidez.

• Alavancagem

Ao comprar um minicontrato você não precisa ter o valor total do contrato,

apenas a margem de garantia. Isso possibilita negociar milhares de reais em
Bolsa de Valores com menos contatos. É usar recursos de terceiros a custo fixo
para multiplicar o lucro.

A margem de garantia para minicontratos é de 15%, tanto para mini de Índice,

quanto para mini de dólar. No entanto, na prática, as Corretoras assumem a
responsabilidade de garantir a margem junto a Bolsa de Valores e oferecem aos
seus clientes valores bem menores, sem a necessidade de manter na conta o
valor total da margem de garantia. Esta prática possibilita que investimentos
sejam realizados com pouco capital.

15
• Alta liquidez

Alta liquidez possibilita entradas e saídas de uma operação a qualquer

momento. Essa é uma grande vantagem, principalmente para investidores de
curto prazo.

A alta liquidez pode ser traduzida como a facilidade em transformar o ativo em

dinheiro. Converter o ativo em dinheiro rápido sem perdas significativas do seu
valor.

Os minicontratos de índice e dólar futuro têm mais liquidez do que todas as

ações somadas do Ibovespa.

12. CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS DO

MINICONTRATO DE ÍNDICE

O índice Ibovespa do mercado à vista trata-se de um índice que representa o

desempenho de uma carteira de investimentos composta pelas ações mais
negociadas da bolsa.

O Ibovespa do mercado futuro, por sua vez, é um ativo real negociado no

Mercado BM&F e padronizado de acordo com sua data de vencimento.

Os Minicontratos de Índice Futuro são acordos de compra ou venda da

estimativa de pontuação do Índice Bovespa (Ibovespa) para uma data futura a
um preço estabelecido entre as partes no momento da negociação.

Seu código de negociação é composto pelo radical WIN, acrescido da letra

correspondente ao mês de vencimento do contrato (G, J, M, Q, V ou Z) e de dois
números correspondentes ao ano de vencimento do contrato.

16
A cotação deste ativo é aferida por pontos por real, sendo cada ponto
equivalente a R$ 0,20.

O preço do minicontrato de índice varia a partir da oscilação do Ibovespa e a

proximidade do vencimento do minicontrato.

As negociações do minicontrato de índice são realizadas via Home Broker,

disponibilizados pelas corretoras.

O lote padrão de negociação de minicontrato de índice futuro é composto de 1

(um) minicontrato.

A liquidação do Mini Ibovespa é exclusivamente financeira. A posição do

investidor é automaticamente zerada no dia do vencimento.

O investidor também pode liquidar sua posição antes do dia de vencimento do

minicontrato. A liquidação financeira termina com a apuração final dos ajustes
diários.

O Mini Ibovespa Futuro vence na quarta-feira mais próxima do 15° dia do mês de
vencimento do contrato, meses pares, (fevereiro, abril, junho, agosto, outubro
e dezembro).

Quadro resumo das características técnicas

Objeto de negociação Ibovespa

Código de negociação
Tamanho do contrato
Cotação
Variação mínima de apregoação
Lote padrão
Último dia de negociação
vencimento.
Data de vencimento
Meses de vencimento
Liquidação no vencimento
WIN
Contrato Futuro de Ibovespa multiplicado pelo valor em .
reais de cada ponto sendo que, cada ponto será de
R$0,20.
Pontos de índice.
5 pontos de índice.
1 contrato.
Quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês de
Quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês de
vencimento. Caso não houver sessão de negociação, a
data de vencimento será a próxima sessão de negociação.
Meses pares.
Financeira.

17
13. CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS DO
MINICONTRATO DE DÓLAR

Minicontratos de dólar são acordos de compra ou venda de moeda em um prazo

futuro, por um preço previamente estabelecido.

Seu código de negociação é composto pelo radical WDO, acrescido da letra

correspondente ao mês de vencimento do contrato (o vencimento ocorre todos
os meses) e de dois números correspondentes ao ano de vencimento do
contrato.

Os minicontratos de dólar são negociados no Mercado BM&F e padronizados de

acordo com suas datas de vencimento.

O vencimento ocorre no primeiro dia útil de todos os meses do ano – Janeiro

(F), Fevereiro (G), Março (H), Abril (J), Maio (K), Junho (M), Julho (N), Agosto (Q),
Setembro (U), Outubro (V), Novembro (X) e Dezembro (Z), com negociação que
acontecem das 9:00h às 18:00h.

O Mini Dólar Futuro é um dos minicontratos futuros de moeda mais negociados

no mundo.

Tem como características, como já citado anteriormente, a alta liquidez e a

baixa volatilidade.

Cada minicontrato de dólar estabelece um acordo de compra e venda de US$

10.000,00 (dez mil dólares). O preço de cada contrato é estabelecido no
momento de sua negociação, porém o pagamento apenas ocorre em sua data
de vencimento.

18
Quadro resumo das características técnicas:

Objeto de negociação
Código de negociação
Tamanho do contrato
América).
Cotação
Variação mínima de apregoação
Lote padrão
Último dia de negociação
Data de vencimento
Meses de vencimento
Liquidação no vencimento
Taxa de câmbio de Reais (BRL) por Dólar Comercial (USD).
WDO
USD10.000,00 (dez mil dólares dos Estados Unidos da
BRL por USD1.000,00.
BRL0,50 por USD1.000,00.
1 contrato.
Sessão de negociação anterior à data de vencimento.
1º dia útil do mês de vencimento do contrato.
Todos os meses.
Financeira.

14. EXEMPLOS DE OPERAÇÕES

Minicontrato de Dólar

Compra de 1 contrato de dólar a 5.273,50 pontos

Fechamento da compra de 1 contrato a 5.281,00 pontos
Resultado 7 pontos (5.281,00 - 5.273,50 = 6,5 pontos)
Resultado em reais: 6,5 X R$ 10,00= R$ 65,00

Minicontrato de Índice

Compra de 5 contratos a 72.735 pontos

Fechamento da compra de 5 contratos a 73035 pontos
Resultado 300 pontos (73035-72.735=300 pontos)
Resultado em reais: R4 300,00
• 300 pontos X 0.20 = 60,00
• R$60,00 X 5 contratos = R$ 300,00

15. CONTE COMIGO

Agora você está mais preparado para seguir este caminho. Conte Comigo.
Charlles Nader

19
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16. REFERÊNCIAS

B3 (Brasil, Bolsa, Balcão)

WIKIPEDIA
INFOMONEY
ADVFN

20