Una empresa vende o estima vender 120 mil unidades al año, además desea tener como stock de reserva

36 mil unidades
Como ya sabemos la producción, ahora estimamos las necesidades de materia prima, consideremos que por cada unidad p
Estos materiales cuestan S/. 10 por unidad y estarán almacenados antes de entrar a producción 10 días.
Si el proceso de producción dura 5 días y el costo de transformar los materiales en productos terminados es de S/. 20 ento
equivalente a S/. 30 por unidad (costo de procesamiento más costo de materiales)
Los productos terminados se almacenan por 15 días
La empresa vende al crédito en promedio a 20 días, y cada unidad se vende a S/. 50
Se compra al crédito las materias primas y se pagan en 30 días

Venta anual unidades Activo corriente

Reserva anual unidades Inversión en materia prima
Producción anual unidades Inversión en productos en pro
Producción mensual unidades Inversión en productos termin
Producción diaria unidades Inversión en cuentas por cobr
Pasivo corriente
Compra materia prima (x2) unidades Financiamiento por materia p
Costo materia prima soles
Almacenamiento MP días CAPITAL DE TRABAJO
Inversión en materia prima soles

Proceso de producción días

Costo de transformación soles
Costo de producción soles
Inversión en productos en proceso soles

Almacenamiento PT días
Costo de producción soles
Inversión en productos terminados soles

Crédito en ventas días

Precio de venta soles
Inversión en cuentas por cobrar soles

Crédito en compras días

Financiamiento por materia prima soles
mo stock de reserva 36 mil unidades más, esto significa que cada mes deben producirse 13 mil unidades.
consideremos que por cada unidad producida se compran dos de materia prima.
roducción 10 días.
oductos terminados es de S/. 20 entonces los fondos requeridos para el proceso productivo es

tivo corriente
Inversión en materia prima
Inversión en productos en proceso
Inversión en productos terminados
Inversión en cuentas por cobrar
sivo corriente
Financiamiento por materia prima

APITAL DE TRABAJO soles

Supongamos una empresa productiva que comenzará a operar. Esta empresa posee
Sin embargo, la empresa vende sus productos a 30 días, por lo tanto sus ingresos po
tercero y así sucesivamente.
El pago de las materias primas lo realiza pagando la mitad el mes que realiza la comp
750,000 um por tonelada (sin IGV).
En la tabla siguiente se detalla la proyección de la producción para los cinco primero

PROYECCIÓN DE LA PRODUCCIÓN DE LA EMPRESA

MES PRODUCCIÓN(ton)
1 555
2 574
3 587
4 514
5 551

El precio de venta por tonelada es de 1,250,000 um (sin IGV). Esta empresa posee co
afecto al IGV por ser de uso comercial) y por el pago de sueldos, que ascienden a 1,8
más tardar el día 15 de cada mes y se incluye en el flujo en el día correspondiente, a
Además, posee costos variables asociados a los servicios básicos (agua, electricidad,
El PPM (Pago Provisionales Mensuales) es del 1,066% de las ventas del mes anterior
pagado también se calcula en base a la facturación del mes anterior.
La empresa ha hecho una inversión de 80,000,000 um (sin IGV). Por lo tanto, el pago
ésta.
IGV= 19%

MES 1 2
PRODUCCIÓN
PRECIO SIN IGV IGV

INGRESOS CON IGV 0 0

Arriendo con IGV

Sueldos
COSTOS FIJOS 0 0

Materia prima con IGV

Materia prima con IGV pago
Agua y energía con IGV
COSTOS VARIABLES 0 0
COSTOS TOTALES 0 0

IMPUESTOS
PPM (1.066% de las ventas)
IGV ventas (débito)
IGV + PPM mensual (a pagar) 0 0
IGV compras (crédito)
IGV Inversión
Crédito IGV Inversión
Crédito IGV 0
PAGO MENSUAL 0 0

FLUJO 0 0
FLUJO ACUMULADO 0 0
 a operar. Esta empresa posee una producción, ventas y costos de operación mensuales cons
as, por lo tanto sus ingresos por ventas del primer mes se recibirán en el segundo, los del seg
itad el mes que realiza la compra y la otra mitad el mes siguiente. El valor total de las materia

ducción para los cinco primeros meses de operación.

in IGV). Esta empresa posee costos fijos producidos por el pago de arriendo mensual de su pl
e sueldos, que ascienden a 1,800,000 um (sin IGV) y 15,000,000 um respectivamente. El arrie
o en el día correspondiente, al igual que los sueldos (que se cancelan los días 20 de cada me
os básicos (agua, electricidad, etc.) que alcanzan a 2,200,000 um mensuales (sin IGV).
de las ventas del mes anterior, sin IGV, independiente si se han pagado o no (DEVENGADAS).
l mes anterior.
(sin IGV). Por lo tanto, el pago de IGV lo realizará sólo cuando termine de descontar el crédit

3 4 5

PRECIO CON IGV

0 0 0

0 0 0

0 0 0
0 0 0

0 0 0

0 0 0
0 0 0

0 0 0
0 0 0
ación mensuales constantes.
segundo, los del segundo en el
or total de las materias primas es de

ndo mensual de su planta (que está

pectivamente. El arriendo se paga a
s días 20 de cada mes).
ales (sin IGV).
o no (DEVENGADAS). El IGV recibido y

de descontar el crédito IGV asociado a