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La empresa XXY, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros.

La empresa desea
solicitar un préstamo a una entidad financiera y ha presentado sus estados financieros.
El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a
su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad
financiera conceda la operación crediticia.
Después de analizar los datos:

1. Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.


R/.debemos referenciar que el  análisis financiero de una empresa es una
herramienta fundamental, pues permite conocer cuál es la situación económica y
financiera, para hacerlo se debe tener en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos,
por eso corresponde comparar las cifras con las metas, explicar el porqué de cierta
tendencia, o el aumento o disminución de las partidas de los estados. En primer lugar es
importante calcular los distintos  ratios financieros, para verificar que los resultados se
encuentran dentro de los límites que nos indican que la empresa se encuentra saneada.
Estos son:
 Ratio de liquidez
 Ratio de endeudamiento
 Ratios de rentabilidad
 Ratios de gestión
Como también se debe utilizar los siguientes métodos de análisis:

 Método de análisis horizontal o evolutivo
 Método de análisis vertical o Estructural
 Análisis estructural o porcentual
 Ratios o indicadores financieros
Para el otorgamiento del crédito se deben tener en cuenta:
 Capacidad de pago del deudor
 Flujo de caja y
 Garantías

2. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?


R/.
Al comparar los Estados Financieros de la Empresa XXY, S.A. podemos concluir que el
Activo del 2010 fue superior al del año 2011, así mismo sucede con el PASIVO, esto se
ve reflejado en la disminución de los valores de sus cuentas en una misma proporción.
Aunque en las cuentas de resultado en el año 2011 existe una corta ventaja en
comparación con el año 2010, esta no es muy significativa.
Venden más a crédito que en efectivo, gastan lo mismo que venden, no tiene flujo de
efectivo como para sostener la  nómina, impuestos, gastos generales, etcétera.  Están
perdiendo utilidad, porque entre más venden la utilidad es más baja.  No se mira el
crecimiento de la empresa, están perdiendo inmuebles .Están incrementando bienes
intangibles como pólizas que no son reales, se incrementan las ventas en un 20% y la
utilidad se disminuye en un 1% lo cual se aduce que no están controlando los gastos y
no hay buen cobro de cartera.

No concedería el crédito, ya que tienen muy poca solvencia y ha decrecido en el año


siguiente en vez de aumentar su activo,  no tienen capacidad de endeudamiento a largo
plazo.