Finanzas Corporativas y Mercadeo

de Valores
María Riguey González Velásquez
 FLUJO DE CAJA

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Video: https://youtu.be/-8ItTdRNOKY
https://youtu.be/m2DqJHV-ENk
 Flujo de Caja
• Las empresas encaminan sus actividades al objetivo de generar efectivo
(dinero) para financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento,
pagar pasivos al vencimiento y retribuir a los dueños del negocio con un
rendimiento apropiado.

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• Análisis proyectado para sustentar la toma de decisiones en las actividades

de operación, de inversión y de financiación.

• Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite

mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
 Conceptos sobre flujos de caja
El flujo de caja es la herramienta que
El flujo de caja de un proyecto es un
permite medir las inversiones, los
estado de cuenta que resume las entradas
costos y los ingresos de un proyecto,
y salidas efectivas de dinero a lo largo de
su objetivo es determinar cuanto
la vida útil del proyecto, por lo que permite
efectivo neto (ingresos menos
determinar la rentabilidad de la inversión.
egresos) genera el proyecto, desde
el momento de la inversión, hasta el
último período de operación del
proyecto.

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El FCL de un proyecto requiere: determinar rendimiento del capital y determinar recuperación de la

inversión; esta última se descompone en el EVA generado y en el costo de capital invertido.
 Veamos unos
ejercicios del tema
GRACIAS