Determinación del en ISR

Distribución de Dividendos

E Práctica Jurídica, Corporativa y Fiscal

l dividendo representa el derecho que tienen los inversionistas de cobrar las
utilidades generadas en las empresas, este derecho en la mayoría de las oca-
siones es proporcional a las aportaciones realizadas; sin embargo, no siem-
pre es así, debido a que uno o varios socios o accionistas pueden recibir la
mayoría de las utilidades, esto según el acuerdo tomado en el acta de asamblea de
distribución de dividendos.

Para poder llevar a cabo la distribución de dividendos, es importante contar con

una serie de indicadores fiscales favorables, con la finalidad de determinar si los so-
cios o accionistas están retirando utilidades de la empresa que aún no ha pagado
impuestos.

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 18 Determinación del ISR en Distribución de Dividendos

Analizaremos el Artículo 88 de la Ley del Im-
puesto Sobre la Renta (LISR) vigente para el
ejercicio fiscal 2009, en donde se establece la
mecánica para determinar si existe o no un
Impuesto Sobre la Renta en la distribución
de dividendos.
y como se establece en la fracción I del Artículo 10 de la LISR, al
igual se debe de disminuir las partidas no deducibles estableci-
das en el Artículo 32 de la LISR (con excepción de provisiones y
reservas para indemnización o antigüedad), tal y como lo señala
el Artículo 98 del Reglamento del ISR.

Artículo 98 del Reglamento del ISR.

DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS
“Las partidas no deducibles a que se refieren los artí-
En materia fiscal es importante familiarizar- culos 69 y 88 de la Ley, son aquellas señaladas como
nos con el concepto de Utilidad Fiscal Neta no deducibles en la citada Ley.”
(UFIN).
Veamos el siguiente ejemplo:

¿Qué se entiende por UFIN?

La UFIN representa el saldo de las utilidades de la empresa que

anteriormente pagaron ISR, sumando las UFINES de cada ejerci- CÁLCULO DE LA UFIN
cio y algunos otros conceptos forman la CUFIN, de la cual habla-
remos más adelante; por lo cual los socios o accionistas pueden 2006 2007 2008
obtener flujo mediante la distribución de utilidades hasta por el
monto de la CUFIN, sin que la empresa genere impuesto por di- Resultado Fiscal 1,800,000 3,300,000 4,700,000
Menos:
cha distribución.
ISR Pagado Art. 10 LISR 504,000 924,000 1,316,000
PTU Pagada en el Ejercicio 100,000 200,000 300,000
Partidas No Deducibles 196,000 176,000 84,000
¿Cómo se determina la UFIN?
Igual: Utilidad Fiscal Neta del 1,000,000 2,000,000 3,000,000
Tercer párrafo del Artículo 88 de la LISR. Ejercicio (UFIN)

“Para los efectos de lo dispuesto en este artículo, se

considera utilidad fiscal neta del ejercicio, la can-
tidad que se obtenga de restar al resultado fiscal del
ejercicio, el impuesto sobre la renta pagado en los
Se debe considerar que a partir de 2002 con la reforma a la LISR
términos del artículo 10 de esta Ley, y el importe de
se adicionó el concepto de UFIN Negativa, estableciendo lo si-
las partidas no deducibles para efectos de dicho im-
guiente:
puesto, excepto las señaladas en las fracciones VIII y
IX del artículo 32 de la Ley citada y la participación
de los trabajadores en las utilidades de las empre-
Cuarto párrafo del Artículo 88 de la LISR.
sas a que se refiere la fracción I del artículo 10 de la
misma.”
“Cuando la suma del impuesto sobre la renta paga-
do en los términos del artículo 10 de esta Ley y las
partidas no deducibles para efectos del impuesto
Es importante aclarar que la Participación de los Trabajadores en
sobre la renta, excepto las señaladas en las fraccio-
las Utilidades de las empresas que se deberá disminuir al resul-
nes VIII y IX del artículo 32 de esta Ley y la participa-
tado fiscal, es la pagada en el ejercicio fiscal de que se trate, tal

ción de los trabajadores en las utilidades de las em-
presas a que se refiere la fracción I del artículo 10 de
la misma, sea mayor al resultado fiscal del ejercicio,
la diferencia se disminuirá del saldo de la cuen-
ta de utilidad fiscal neta que se tenga al final del
ejercicio o, en su caso, de la utilidad fiscal neta que
se determine en los siguientes ejercicios, hasta ago-
tarlo. En este último caso, el monto que se disminuya
se actualizará desde el último mes del ejercicio en el
que se determinó y hasta el último mes del ejercicio
en el que se disminuya.”
De la lectura anterior se desprende una interpretación personal,
consistente en no generar una UFIN Negativa si no se cuenta con
un Resultado Fiscal; esto es, si se tiene pérdida fiscal del ejerci-
cio, la aplicación de este artículo queda sin efectos; sin embargo,
si se genera un resultado fiscal de $1 peso o mayor; desde ese
momento surte efectos la disposición, debiendo calcular la UFIN
Negativa, disminuyendo dicho resultado del saldo de la CUFIN.
Ejemplo:
CÁLCULO DE LA UFIN NEGATIVA
2007 2008
Resultado Fiscal 100,000 -
Menos:
ISR Pagado Art. 10 LISR 28,000 -
PTU Pagada en el Ejercicio 10,000 150,000
Partidas No Deducibles 70,000 700,000
Igual: Utilidad Fiscal Neta del (8,000) 0
Ejercicio (UFIN)
Práctica Jurídica, Corporativa y Fiscal
La UFIN del ejercicio se sumará o en su caso disminuirá del saldo
de la CUFIN que se tenga de ejercicios anteriores, tal y como lo
establece el Primer Párrafo del Artículo 88 de la LISR.
Para efectos de calcular la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta, se esta-
rá a lo siguiente:
Primer párrafo del Artículo 88 de la LISR.
“Las personas morales llevarán una cuenta de uti-
lidad fiscal neta. Esta cuenta se adicionará con la
utilidad fiscal neta de cada ejercicio, así como con
los dividendos o utilidades percibidos de otras per-
sonas morales residentes en México y con los ingre-
sos, dividendos o utilidades sujetos a regímenes fis-
cales preferentes en los términos del décimo párrafo
del artículo 213 de esta Ley, y se disminuirá con el
importe de los dividendos o utilidades pagados, con
las utilidades distribuidas a que se refiere el artículo
89 de esta Ley, cuando en ambos casos provengan
del saldo de dicha cuenta. Para los efectos de este
párrafo, no se incluyen los dividendos o utilidades
en acciones o los reinvertidos en la suscripción y au-
mento de capital de la misma persona que los distri-
buye, dentro de los 30 días naturales siguientes a su
distribución. Para determinar la utilidad fiscal neta
a que se refiere este párrafo, se deberá disminuir, en
su caso, el monto que resulte en los términos de la
fracción II del artículo 11 de esta Ley.”
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 20 Determinación del ISR en Distribución de Dividendos

Ejemplo:

CÁLCULO DE LA CUFIN
UFIN de cada Ejercicio 4,200,000
Más:
Dividendos o Utilidades de Personas Morales 2,500,000
Residentes en México
Ingresos, Dividendos o Utilidades Sujetos a 200,000
Regímenes Fiscales Preferentes.
Menos:
Dividendos o Utilidades Pagados 500,000
Utilidades distribuidas provenientes de 400,000
Reembolsos de Capital

Igual: Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) 6,000,000

Antes de considerar como monto a distribuir el saldo de la CUFIN

se deberá terminar el saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta
Reinvertida (CUFINRE), al establecer la disposición fiscal que sólo
se podrá disminuir la CUFIN una vez que se hubiera agotado el
saldo de la CUFINRE, esta cuenta representa un saldo del ISR pen-
diente de pago al Fisco del año de 1999 al 2001, al establecerse
en dichos años la posibilidad de diferir un por ciento del total de
la tasa del ISR a pagar de cada año, destinando dicho monto a la
reinversión. Ejemplo:

Aquellas empresas que perciban dividendos de otras empresa ACTUALIZACIÓN DE LA CUFIN

residentes en México en las que se tenga participación accio-
naria, no acumularán a los ingresos el monto de dichos pagos CUFIN AL 2006 1,000,000
para efectos del ISR, pero si deberán sumar el monto recibido a
DIC-07 125.564
la determinación de la Participación de los Trabajadores en las
DIC-06 121.015
Utilidades generadas en el ejercicio en el que perciban dichos FACTOR 1.0375
dividendos.
CUFIN ACTUALIZADA A 2007 1,037,500
UFIN DEL 2007 2,000,000
¿Cómo se actualiza la CUFIN?
CUFIN AL 2007 3,037,500
El segundo párrafo del Artículo 88 de la LISR, establece que el sal- DIC-08 133.761
do de la CUFIN se actualizará por el período comprendido desde DIC-07 125.564
el mes en que se efectuó la última actualización hasta el último FACTOR 1.0652
mes del ejercicio que se trate; cuando se distribuyan dividendos CUFIN ACTUALIZADA A 2008 3,235,545
o utilidades con posterioridad a la actualización anterior, el saldo
UFIN DEL 2008 3,000,000
que se tenga a la fecha de la distribución se actualizará por el
período comprendido desde el mes en el que se efectuó la última CUFIN AL 2008 6,235,545
actualización hasta el mes en el que se distribuyan los dividen- ABR-09 135.613
dos, considerando que para efectos del siguiente ejemplo se van DIC-08 133.761
a distribuir dividendos en el mes de abril de 2009. FACTOR 1.0138
CUFIN ACTUALIZADA A ABRIL 2009 6,321,596
Ejemplo:

DETERMINACIÓN DEL ISR SOBRE DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS

2006 2007 2008
Ingresos Acumulables 20,000,000 20,000,000 20,000,000
Menos:
Deducciones Autorizadas 17,000,000 5,000,000 19,500,000
Igual: Utilidad Fiscal antes de PTU 3,000,000 15,000,000 500,000
Menos:
PTU Pagada en el Ejercicio 300,000 1,000,000 400,000
Igual: Utilidad Fiscal después de PTU 2,700,000 14,000,000 100,000
Menos:
Pérdidas Fiscales Actualizadas 2,700,000 100,000 -
Igual: Resultado Fiscal - 13,900,000 100,000
Por:
Tasa de ISR Art. 10 LISR 29% 28% 28%
Igual: ISR del Ejercicio a Pagar - 3,892,000 28,000

Práctica Jurídica, Corporativa y Fiscal

UFIN (UTILIDAD FISCAL NETA)

Resultado Fiscal - 13,900,000 100,000

Menos:
ISR Pagado Art. 10 LISR - 3,892,000 28,000
PTU Pagada en el Ejercicio - 1,000,000 400,000
Partidas No Deducibles - 508,000 672,000

Igual: Utilidad Fiscal Neta del Ejercicio - 8,500,000 -1,000,000

(UFIN)

CUFIN (CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA)

CUFIN del Ejercicio Anterior 2,000,000 10,100,000

Más:
Utilidad Fiscal Neta del Ejercicio - 8,500,000 -1,000,000
(UFIN)
Dividendos o Utilidades de 2,500,000 - -
Personas Morales Residentes en
México
Ingresos, Dividendos o Utili- - - - Comentarios del Ejemplo
dades Sujetos a Regímenes
Fiscales Preferentes Considerando los diferentes conceptos
Menos: que integran la CUFIN para el ejercicio
Dividendos o Utilidades 500,000 - - 2008, el saldo es de $9´100,000 esto sin
Pagados
Utilidades Distribuidas pro- - 400,000 -
considerar los efectos de la actualización.
venientes de Reembolsos de
Capital Una vez comprendida la determinación
de la CUFIN, realizaremos un ejemplo de la
Igual: Cuenta de Utilidad Fiscal Neta 2,000,000 10,100,000 9,100,000 distribución de dividendos, considerando
(CUFIN) supuestos a los que nos enfrentamos día
con día.

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 22 Determinación del ISR en Distribución de Dividendos

Datos para el ejemplo:

Socio 1 recibe dividendos por $ 3´600,000
Socio 2 recibe dividendos por $ 2´400,000
Utilidades retenidas $10´000,000
Distribución dividendos por $ 6’000,000
En el caso de efectuar el acreditamiento del ISR de dividendos
al que se refiere el párrafo anterior, las empresas tendrán la obli-
gación de disminuir del saldo de la UFIN el importe acreditado
multiplicado por el factor de piramidación, en el ejercicio y los
subsecuentes.

Socio 1 Socio 2 Total Para efectos del siguiente ejemplo la única variante respecto a
los datos del anterior, es que la empresa cuenta con una CUFIN
Distribución de Dividendos 3,600,000 2,400,000 6,000,000
de $5´500,000.
Por: Factor de Piramidación 1.3889 1.3889 1.3889

Igual: Monto del Dividendo a 5,000,000 3,333,334 8,333,334

Repartir
Por: Tasa del Art. 10 28% 28% 28%
Igual: ISR sobre Dividendos o 1,400,000 933,334 2,333,334
Utilidades Socio 1 Socio 2 Total
Distribución de Dividendos 3,600,000 2,400,000 6,000,000
Tasa Real del Impuesto 39% 39% 39% Menos:
CUFIN 3,300,000 2,200,000 5,500,000
Igual: Base para determinar el 300,000 200,000 500,000
Impuesto

Por: Factor de Piramidación 1.3889 1.3889 1.3889

Comentarios del Ejemplo
Igual: Monto del Dividendo a 416,670 277,780 694,450
La empresa cuenta con las suficientes utilidades contables por Repartir
$10´000,000, se procede a determinar el ISR sobre la distribución Por: Tasa del Art. 10 28% 28% 28%
Igual: ISR sobre Dividendos o
de dividendos, considerando que la empresa no cuenta con saldo
Utilidades 116,668 77,778 194,446
en la CUFIN, multiplicará el dividendo por el factor de piramida-
ción y al resultado aplicará la tasa de ISR (28%). El resultado de
$2´333´334 se deberá enterar al Fisco.

La LISR proporciona el factor de piramidación resultante del com-

plemento aritmético, al dividir la unidad (1) entre la propia uni-
dad, menos el tanto de la tasa corporativa (1-.28), en este caso (1
/.72) dando como resultado 1.3889, esto trae como consecuencia
que el ISR real sea del 39%.
Para efectos de este ejemplo se consideró la aplicación de la
CUFIN en base a la participación accionaria de los socios (socio
1- 60% y socio 2- 40%); sin embargo, en la disposición fiscal no se
establece el monto que le debe corresponder a cada uno de los
socios, por lo cual se puede definir en el acta de asamblea.

El ISR retenido al socio y pagado al Fisco derivado de la distribu-

ción de dividendos que no provienen de la CUFIN, es acreditable
en los términos de la LISR contra el ISR del ejercicio en el que se
realizó el pago y los dos ejercicios siguientes, motivo por el cual
se deberá considerar la posibilidad de establecer una estrategia
para recuperarlo y no perder el derecho del acreditamiento.
La empresa cuenta con CUFIN, por lo que únicamente deberá
determinar el ISR a pagar por la distribución de dividendos so-
bre una base de $500,000, resultando un ISR sobre dividendos
de $194,445, mismos que se enterarán a las Autoridades Hacen-
darias.
 EFECTOS EN LA PERSONA FÍSICA
Las Personas Físicas que reciban dividendos, en mu-
chas ocasiones obtienen ingresos por sueldos y salarios,
arrendamiento, enajenación de bienes, adquisición de
bienes y actividades profesionales o empresariales, para
efectos de determinar el ISR del ejercicio fiscal se deberá
sumar la totalidad de los ingresos, incluyendo los perci-
bidos por dividendos, se calculará el impuesto aplican-
do la tarifa del Artículo 177 de la LISR, al resultado se le
disminuirán las retenciones de ISR realizadas por salarios,
arrendamiento, honorarios y acreditarán el ISR sobre di-
videndos, el resultado será el saldo a pagar o a favor del

Práctica Jurídica, Corporativa y Fiscal

ejercicio.

Las Personas Físicas deberán conservar la documentación

comprobatoria que soporte las operaciones declaradas
ante la Autoridad Hacendaria, tales como documentos
de compras, gastos e ingresos, así como las constancias
entregadas por los terceros en las cuales se establezca
claramente el monto de los dividendos, sueldos y sala-
rios; dicha constancia deberá contener el nombre de la
empresa, firma del representante legal, el importe del
impuesto y el del ingreso acumulable.

DIVIDENDOS FICTOS
La Ley del ISR establece como dividendos o utilidades,
con la obligación de acumularlos, los siguientes concep-
tos:

Intereses y participación de la utilidad a favor de

obligacionistas.

Préstamos a socios o accionistas, excepto de los que cum-

plan con los requisitos siguientes:

a. Consecuencia de las operaciones de la Persona

Moral.
b. Que se pacte un plazo menor de un año.
c. Que se pacte un interés mínimo fijado para pró-
rroga de créditos fiscales.

Erogaciones no deducibles que beneficien a socios y ac-

cionistas.

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 24 Determinación del ISR en Distribución de Dividendos

Omisiones de ingresos y compras no realizadas e indebi- OTRAS CONSIDERACIONES

damente registradas.

Utilidad presuntiva determinada por las Autoridades Fis- Para poder efectuar el pago de dividendos, se deberán conside-
cales. rar los siguientes aspectos:

Modificaciones a la utilidad por la Autoridad, consecuen-

cia de precios de transferencia.

a
Los socios o accionistas que se encuentren en alguno de los su- Asamble
puestos antes descritos, tendrán la obligación de acumular a sus aproba dos por la
os fi n ancieros
demás ingresos el monto que resulte de multiplicar el factor de 1. Estads. eran-
piramidación (1.3889) por el importe del dividendo ficto, asimis- de Socio a d is tr ib uir, consid
tilidades anterioridad.
mo podrán acreditar contra el impuesto que se determine en la existan u n
declaración anual el ISR pagado por la empresa que distribuyó el 2. Queérdidas sufridas co n destin
ar
do las p e m p re sas debeserva legal,
dividendo o utilidad. ue las n fondo de re
siderar q u
3. Codne las utilidades ade distribuir.
un 5%* o es susceptible s a distri-
el cual n s utilidade
TRANSMISIÓN DEL SALDO POR FUSIÓN O ESCISIÓN monto d e la
.
blecer el mblea de Socios
4. Esta ian te A s a
s a obtenre-
er
buir med s tá n dispuesto la e m p
cio s e los e n
El saldo de la CUFIN se podrá trasmitir en fusión o en escisión tal ir si los so reinvertir
como se establece en el último párrafo del Artículo 88 de la LISR. 5. Definendos o desean
sus divid pital soci
al.
sa. 0% del ca
ayor al 2
ser m
erá
* No deb
Último párrafo del Artículo 88 de la LISR.

“El saldo de la cuenta de utilidad fiscal neta deberá

transmitirse a otra u otras sociedades en los casos
de fusión o escisión. En este último caso, dicho saldo
se dividirá entre la sociedad escindente y las socie-
dades escindidas, en la proporción en que se efec-
túe la partición del capital contable del estado de Cabe mencionar que las empresas
posición financiera aprobado por la asamblea de tienen establecidos en sus estatutos la
accionistas y que haya servido de base para realizar forma, plazos y condiciones para efectuar la
la escisión.” distribución de las utilidades.

Es importante considerar los aspectos fiscales aquí men-

En el caso de fusión, la CUFIN se sumará a la CUFIN de la sociedad
fusionante en el momento que se realice la fusión, en el caso de
escisión, la CUFIN se dividirá en la proporción que represente en
las escindidas el Capital Contable obtenido por la escisión.
cionados, de igual manera se deberán observar los efectos
contables y legales aplicables a la distribución de dividendos
cuidando el mínimo detalle, con el objetivo de distribuir dividen-
dos o utilidades a los socios o accionistas para la generación de
nuevos proyectos.

C.P.C. Carlos Iván Eudave Anguiano

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