Informe: análisis de los estados financieros para la empresa Canteras de los Andes S.

Juan David Acevedo Restrepo ID: 677696

Verónica David ID: 662552.

Yurleydis Romaña ID: 675810

Administración de Empresa.

Curso: Análisis financiero

Tutor: Daysi Suheiry Quejada

Agosto del 2020

 Introducción

En este documento se encontrará plasmado el análisis financiero de la empresa Canteras de los

Andes S.A; análisis que estará conformado por análisis horizontal y vertical del estado de
situación financiera y el estado de resultado, los indicadores financieros y las razones de liquidez,
rotación y endeudamiento de dicha empresa.

Es decir se busca interpretar las variaciones de los estados financiero en los años 2018 y 2019;
para así lograr observar y determinar el estado en el que se encuentra la empresa; todo esto
teniendo en cuenta aspectos de suma importancia al momento de realizar un análisis financiero;
aspectos tales como los registros históricos, la función de cada indicador, el concepto de los
mismos, el concepto de las razones financieras que constituyen un indicador, ya que estos nos
brindan la oportunidad de identificar tendencias que ayudan a comprender riesgos y ventajas que
pueda tener la empresa.

De igual manera es importante tener en cuenta que esta herramienta de análisis, es

fundamental, ya que nos brinda información para el momento de la toma de decisiones.

Por otra parte, este documento también tendrá plasmado una conclusión referente a las
mejoras que debe tener la empresa y a la importancia de esta herramienta para la misma; por
ultimo se encontraran las referencias bibliográficas tenidas en cuenta para la realización de este
trabajo.
 Análisis horizontal y vertical- Estado de situación financiera y estado de resultado

CANTERAS DE LOS ANDES S.A.

EST ADO DE SIT UACIÓN FINANCIERA
ANALISIS VERTICAL
CODIGOS AÑO AÑO ANÁLISIS HORIZONTAL ANALISIS POR CLASE ANÁLISIS AL ACTIVO
2019 2018 VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA 200900% 200800% 2019 2018
ACTIVO CORRIENTE
11 Disponible
1105 Caja 152.913.971,00 153.261.145 -347.174 -0,23% 5,07% 5,20% 5,07% 5,20%
1110 Bancos 638.675.863,77 501.281.361 137.394.503 27,41% 21,17% 17,02% 21,17% 17,02%
TOTAL DISPONIBLE 791.589.834,77 654.542.506 137.047.329 20,94% 26,24% 22,22% 26,24% 22,22%

14 INVENT ARIOS 236.536.715,86 185.199.379 51.337.337 27,72% 7,84% 6,29% 7,84% 6,29%

13 CUENTAS POR COBRAR

130505 Clientes Nacionales 270.042.081,00 271.495.058 -1.452.977 -0,54% 8,95% 9,22% 8,95% 9,22%
132505 Socios 159.333.416,00 105.357.600 53.975.816 51,23% 5,28% 3,58% 5,28% 3,58%
133005 Anticipos a proveedores 18.743.380,00 18.525.236 218.144 1,18% 0,62% 0,63% 0,62% 0,63%
133015 Anticipos a trabajadores 10.458.965,00 4.133.736 6.325.229 153,01% 0,35% 0,14% 0,35% 0,14%
135515 Retenciones en la fuente 5.566.262,00 2.628.495 2.937.767 111,77% 0,18% 0,09% 0,18% 0,09%
135517 Impuesto a las ventas retenido 656.000,00 2.843.223 -2.187.223 -76,93% 0,02% 0,10% 0,02% 0,10%
135518 Impuesto de industria y comercio retenido 667.326,00 782.572 -115.246 -14,73% 0,02% 0,03% 0,02% 0,03%
1365 Cuentas por cobrar a trabajadores 2.762.291,00 2.111.081 651.210 30,85% 0,09% 0,07% 0,09% 0,07%
1370 Prestamos a particulares 16.411.358,00 27.138.176 -10.726.818 -39,53% 0,54% 0,92% 0,54% 0,92%
139905 Provisiones cartera -3.070.013,00 -16.902.268 13.832.255 -81,84% -0,10% -0,57% -0,10% -0,57%
TOTAL CUENTAS POR COBRAR 481.571.066,00 418.112.909 63.458.157 15,18% 15,96% 14,20% 15,96% 14,20%

1225 INVERSIONES T EMPORALES

122505 CDT - 100.000.000 -100.000.000 -100,00% 0,00% 3,40% 0,00% 3,40%

ACTIVO CORRIENTE 1.509.697.616,63 1.357.854.794 151.842.823 11,18% 50,05% 46,10% 50,05% 46,10%

1205 INVERSIONES PERMANENTES

120505 Alicate Mágico S.A. 344.078.000,00 344.078.000

TOTAL INVERSIONES PERMANENTES

344.078.000,00 344.078.000 - 0,00% 11,41% 11,68% 11,41% 11,68%

15 PROPIEDAD PLANT A Y EQUIPO

1504 Terrenos 207.298.371,00 216.798.371 -9.500.000 -4,38% 6,87% 7,36% 6,87% 7,36%
151605 Edificios 1.285.498.515 1.250.332.797 35.165.718 2,81% 42,62% 42,45% 42,62% 42,45%
152405 Muebles y Equipo Oficina 109.326.016,00 221.266.600 -111.940.584 -50,59% 3,62% 7,51% 3,62% 7,51%
1528 Equipo Computo y Comunicaciones 169.307.721,32 257.728.843 -88.421.122 -34,31% 5,61% 8,75% 5,61% 8,75%
152001 Maquinaria y Equipo 68.989.005,07 69.640.616 -651.611 -0,94% 2,29% 2,36% 2,29% 2,36%
1592 Depreciacion Acumulada -804.055.534,00 -880.041.700 75.986.166 -8,63% -26,66% -29,88% -26,66% -29,88%
PROPIEDAD PLANT A Y EQUIPO 1.036.364.094,70 1.135.725.527 -99.361.433 -8,75% 34,36% 38,56% 34,36% 38,56%

1710 CARGOS DIFERIDOS 46.779.714,00 40.854.289 5.925.425 14,50% 1,55% 1,39% 1,55% 1,39%

18 OT ROS ACTIVOS
Valorizacion Acciones 79.545.772,08 66.919.625 12.626.147 18,87% 2,64% 2,27% 2,64% 2,27%
TOTAL OTROS ACTIVOS 79.545.772,08 66.919.625 12.626.147 18,87% 2,64% 2,27% 2,64% 2,27%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1.506.767.580,78 1.587.577.441 -80.809.861 -5,09% 49,95% 53,90% 49,95% 53,90%

TOTAL ACTIVOS 3.016.465.197,41 2.945.432.235 71.032.962 2,41% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

2 PASIVO
21 OBLIGACIONES BANCARIAS
2105 Bancos Comerciales 170.272.409,00 184.301.726 -14.029.317 -7,61% 16,53% 17,08%
TOTAL OBLIGACIONES BANCARIAS 170.272.409,00 184.301.726 -14.029.317 -7,61% 16,53% 17,08%

CUENTAS POR PAGAR

22 Proveedores 651.903.773,63 660.089.326 -8.185.552 -1,24% 63,27% 61,17%
2320 Contratistas 13.489.000,00 12.332.242 1.156.758 9,38% 1,31% 1,14%
233525 Honorarios 10.562.000,00 10.417.172 144.828 1,39% 1,03% 0,97%
233550 Servicios públicos 1.535.522,00 7.134.274 -5.598.752 -78,48% 0,15% 0,66%
236005 Dividendos 32.464.325,00 32.653.631 -189.306 -0,58% 3,15% 3,03%
2365 Retenciones en la fuente 3.712.474,00 3.721.563 -9.089 -0,24% 0,36% 0,34%
2367 Retenciones en Iva 714.121,00 1.000.000 -285.879 -28,59% 0,07% 0,09%
2368 Retenciones en industria y comercio 1.881.786,00 3.129.998 -1.248.212 -39,88% 0,18% 0,29%
2408 Iva por pagar 4.164.450,00 11.779.007 -7.614.557 -64,65% 0,40% 1,09%
25 Obligaciones Laborales 69.066.751,00 79.380.407 -10.313.656 -12,99% 6,70% 7,36%
2705 Ingresos recibidos por anticipado 10.634.514,00 16.145.970 -5.511.456 -34,14% 1,03% 1,50%
CUENTAS POR PAGAR 800.128.716,63 837.783.590 -37.654.873 -4,49% 77,66% 77,64%
PASIVO CORRIENTE 970.401.125,63 1.022.085.316 -51.684.190 -5,06% 94,18% 94,72%

PASIVO NO CORRIENTE
2610 Obligaciones Laborales 59.946.781,31 56.995.363 2.951.418 5,18% 5,82% 5,28%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 59.946.781,31 56.995.363 2.951.418 5,18% 5,82% 5,28%
TOTAL PASIVO 1.030.347.906,94 1.079.080.679 -48.732.772 -4,52% 100,00% 100,00%

3 PATRIMONIO
3105 Capital Suscrito y Pagado 1.564.997.251,99 1.481.617.361 83.379.891 5,63% 78,80% 79,39%
3315 Reserva para Protección de Aportes 399.664.702,33 399.008.353 656.349 0,16% 20,12% 21,38%
330505 Reserva Especial 12.947.546,00 12.947.546 - 0,00% 0,65% 0,69%
38 Superavit por Valorizaciones 79.545.772,08 66.919.625 12.626.147 18,87% 4,01% 3,59%
3710 Perdida de Ejercicios anteriores -94.141.427,22 -174.035.662 79.894.234 -45,91% -4,74% -9,32%
360505 Utilidad del presente Ejercicio 23.103.445,29 79.894.234 -56.790.789 -71,08% 1,16% 4,28%
TOTAL PAT RIMONIO 1.986.117.290,47 1.866.351.458 119.765.832 6,42% 100,00% 100,00%
TOTAL PASIVO Y PAT RIMONIO 3.016.465.197,41 2.945.432.137 71.033.061 2,41%

ERIKA MARCELA CASTRO CASTRO

PEDRO MEJÍA Contador Publico
Gerente
 CANTERAS DE LOS ANDES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO

INGRESOS

INGRESOS OPERACIONALES AÑO 2019 AÑO 2018 ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
VARIACION ABSOLUTA VAR. RELATIVA 2019 2018
CÓDIGOS COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR
Repuestos Eléctricos 5.498.066.077 4.820.928.728 677.137.349 14,05% 51,19% 49,14%
Mantenimientos Eléctricos 3.878.516.124 3.627.875.993 250.640.131 6,91% 36,11% 36,98%
Herramientas 1.384.834.061 1.359.985.381 24.848.680 1,83% 12,89% 13,86%
Menos descuentos en ventas 106.096.263 82.197.917 23.898.346 29,07% 0,99% 0,84%
Menos devoluciones en ventas 8.071.592 7.592.699 478.893 6,31% 0,08% 0,08%
VENTAS NETAS 10.647.248.407 9.718.999.486 928.248.921 9,55% 99,12% 99,06%
MENOS COSTO DE VENTAS 8.907.170.585 8.086.206.624 820.963.961 10,15% 82,92% 82,42%
UTILIDAD BRUTA 1.740.077.822 1.632.792.862 107.284.960 6,57% 16,20% 16,64%

INGRESOS NO OPERACIONALES
OTRAS VENTAS
Materia de desecho 30.323.888 28.772.019 1.551.869 5,39% 0,28% 0,29%
Materiales varios 11.964.789 2.557.759 9.407.030 367,78% 0,11% 0,03%
FINANCIEROS
Dividendos 15.504.587 11.040.060 4.464.527 40,44% 0,14% 0,11%
ARRENDAMIENTOS
Maquinaria y Equipo 36.228.864 49.615.969 -13.387.105 -26,98% 0,34% 0,51%
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 94.022.128 91.985.807 2.036.321 2,21% 0,88% 0,94%
TOTAL INGRESOS 10.741.270.535 9.810.985.293 930.285.242 9,48% 100,00% 100,00%

EGRESOS

EGRESOS OPERACIONALES

ADMINISTRACION
Gastos de Personal 234.032.158 216.759.109 17.273.049 7,97% 12,92% 13,18%
Gastos generales 183.254.052 172.316.935 10.937.117 6,35% 10,12% 10,48%
Depreciaciones 34.448.001 31.913.110 2.534.891 7,94% 1,90% 1,94%
GASTOS DE ADMINISTRACION 451.734.211 420.989.154 30.745.057 7,30% 24,94% 25,59%

VENTAS
Gastos de Personal 820.907.020 702.726.302 118.180.718 16,82% 45,33% 42,72%
Gastos de generales 357.153.881 332.999.278 24.154.603 7,25% 20,25% 20,24%
Depreciaciones 63.708.580 47.442.185 16.266.395 34,29% 3,52% 2,88%
Diversos 69.874.155 79.400.001 -9.525.846 -12,00% 3,96% 4,83%
GASTOS DE VENTAS 1.311.643.636 1.162.567.766 149.075.870 12,82% 72,43% 70,68%
TOTAL EGRESOS OPERACIONALES 1.763.377.846,99 1.583.556.920,00 179.820.927 11,36% 97,37% 96,27%

NO OPERACIONALES
GASTOS FINANCIEROS
Gastos Bancarios 661.255 720.492 -59.237 -8,22% 0,04% 0,04%
Intereses 8.083.968 7.121.500 962.468 13,51% 0,45% 0,43%
Comisiones 97.283 2.105.977 -2.008.694 -95,38% 0,01% 0,13%
Gravamen Mov. Financiero (4x1000) 26.714.702 44.288.910 -17.574.208 -39,68% 1,48% 2,69%
GASTOS FINANCIEROS 35.557.208 54.236.879 -18.679.671 -34,44% 1,96% 3,30%

GASTOS EXTRAORDINARIOS
Impuestos Asumidos 124.513 1.690.636 -1.566.123 -92,64% 0,01% 0,10%
Procesos Judiciales 8.000.000 2.100.000 5.900.000 280,95% 0,44% 0,13%
Actividades cívicas 1.808.302 1.500.000 308.302 20,55% 0,10% 0,09%
Multas, sanciones y litigios 2.128.635 1.800.000 328.635 18,26% 0,12% 0,11%
GASTOS EXTRAORDINARIOS 12.061.450 7.090.636 4.970.814 70,10% 0,67% 0,43%
TOTAL EGRESOS NO OPERACIONALES 47.618.657 61.327.515 -13.708.858 -22,35% 2,63% 3,73%
TOTAL EGRESOS 1.810.996.504 1.644.884.435 166.112.069 10,10% 100,00% 100,00%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 23.103.446 79.894.234 -56.790.788 -71,08%

PEDRO MEJÍA ERIKA MARCELA CASTRO CASTRO

Gerente Contador Publico

Para los años 2019 y 2018, lo mas notorio en la empresa Canteras de los Andes S.A, frente al
estado de situación financiera y estado de resultado fue lo siguiente: En los activos los
disponibles incrementaron en $137.047.329 para el año 2019, teniendo en cuenta que en caja para
ese mismo año se obtuvo un negativo de $347.174, ya que los datos en caja del año 2019, fueron
menores respecto a los del 2018. Porcentualmente el disponible se encuentra en un 20,94%,
teniendo así también una participación de 26,24% frente al total de los activos.
 Mientras que con los datos arrojados en el análisis vertical y horizontal del estado de resultado
obtuvimos que las ventas netas en el año 2019 aumentaron en un 9,55%, respecto al año anterior,
aumento que se dio en $928.248.921, y los costó de ventas también aumentaron un 10,15%
mucho más que las ventas netas, dejando como resultado que la utilidad bruta solo aumento un
6,57%,

En el pasivo del estado de situación financiera, las obligaciones bancarias disminuyeron en un

7,61%, indicando así de que a pesar de las subidas y bajadas que ha tenido la empresa en los
activos, esta ha sabido implementar los recursos, logrando amortiguar las deudas relacionadas a
obligaciones bancarias; lo cual se demuestra en las cuentas por pagar, ya que las mismas
disminuyeron en un 4,49%, lo que quiere decir que la empresa en el año 2019 ha tratado de
cumplir con las obligaciones a medida que ha recibido dinero de sus clientes, muy diferente al
año 2018 ya que en este el total de cuentas por pagar era mucho mas elevado que el del 2019, en
otras palabras la diferencia entre el año 2019 y 2018 es de $37.654.873.

pero en el análisis horizontal y vertical del estado de resultado nos muestra que en los egresos
los gastos de administración aumentaron en un 7,30%, y los de ventas en un 12,82%, teniendo así
que los egresos totales operacionales amentaron un 11,36%, lo cual sigue demostrando que hace
falta realizar reducción de gastos y aplicar los principios básicos de la administración, para poder
lograr de manera eficiente los objetivos propuestos.

De igual manera también se observar que la utilidad bruta en los ingresos operacionales
participa solo en un 16,20% en el total de ingresos, mientras que en el 2018 la participación de
esta misma fue de un 16,64%, teniendo así que para el 2019 la disminución fue de un 0,44% no
muy elevada pero notoria en el total de la utilidad del ejercicio, es decir en las ganancias de la
empresa. Identificando que la empresa está creciendo lentamente con aspectos a mejorar en
sentido de más capacitaciones para los empleados y buen manejo de los recursos; por otra se debe
realizar una reducción de costos, para así lograr obtener una utilidad del ejercicio más
satisfactoria.

A continuación, se presentan los cálculos y el análisis de los indicadores financieros para la

empresa Canteras de los Andes S.A a diciembre 31 de 2019.
 INDICADORES FINANCIEROS
CANTERAS DE LOS ANDES S.A
A DICIEMBRE 31 DE 2019

CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVO CORRIENTE ⁻ PASIVO CORRIENTE
$ 1.509.697.617 $ 970.401.126
$ 539.296.491
RAZÓN DE LIQUIDEZ O CIRCULANTE
ACTIVO CORRIENTE ⁄ PASIVO CORRIENTE
$ 1.509.697.617 $ 970.401.126
$ 1,56
PRUEBA ÁCIDA
ACTIVO LIQUIDO ⁄ PASIVO CORRIENTE
$ 1.273.160.901 $ 970.401.126
$ 1,31
ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL ⁄ ACTIVO TOTAL
$ 1.030.347.907 $ 3.016.465.197
$ 0,34
ENDEUDAMIENTO INTERNO O DE SOCIOS
PATRIMONIO ⁄ ACTIVO TOTAL
$ 1.986.117.290 $ 3.016.465.197
$ 0,66
PROTECCIÓN AL PASIVO TOTAL
PATRIMONIO ⁄ TOTAL PASIVO
$ 1.986.117.290 $ 1.030.347.907
$ 1,93
PATRIMONIO INMOVILIZADO
PPE ⁄ PATRIMONIO
$ 1.036.364.095 $ 1.986.117.290
52,18%
UTILIDAD BRUTA O MARGEN BRUTO
U. BRUTA ⁄ INGRESOS OPERACIONALES
$ 1.740.077.822 $ 10.647.248.407
16,34%
UTILIDAD NETA O MARGEN NETO
U. NETA ⁄ INGRESOS TOTALES
$ 23.103.446 $ 10.741.270.535
0,22%
PORCENTAJE DE COSTO DE VENTAS
COSTO DE VENTAS ⁄ INGRESOS OPERACIONALES
$ 8.907.170.585 $ 10.647.248.407
83,66%
PORCENTAJE DE GASTOS GENERALES
GASTOS ⁄ INGRESOS TOTALES
$ 1.810.996.504 $ 10.741.270.535
16,86%
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO
U. NETA ⁄ PATRIMONIO
$ 23.103.446 $ 1.986.117.290
1,16%
 En esta razón financiera se observa que la empresa Canteras de los Andes S.A, para el año
2019 cuenta con un valor de $539.296.491 en capital de trabajo, luego de cancelar sus pasivos en
un plazo determinado. Mientras que en la razón de liquidez o también conocida como razón
corriente nos indica que la empresa por cada peso que debía en un plazo determinado para el año
2019, contaba con $1,56 para respaldar la obligación; pero en el año 2018 solo contaba con $1,33

Por otra parte, en la prueba acida la empresa al momento de cancelar sus pasivos corrientes,
cuenta para el año 2019 con $1,31 del activo liquido para respaldar la deuda mientras que para el
año 2018 contaba con $1,15; pero para el nivel de endeudamiento esta para el año 2019, nos dice
que por cada peso invertido en activos genero 0,34, lo cual indica el financiamiento por parte de
los proveedores, Bancos y demás.

De igual forma para el año 2019 el endeudamiento interno de los socios o en la cobertura de
intereses, se tiene que por cada peso que poseen los socios, hay por deuda 0,66. Pero la razón de
protección al pasivo total nos dice que, por cada peso de los propietarios, hay $1,93 de los
acreedores para la empresa Canteras de los Andes S.A

También para el año 2019 la empresa Canteras de los Andes S.A, nos dice que, por cada peso
invertido por los socios, se tiene un 52,18% inmovilizado en propiedad planta y equipo,
indicando a su vez que ese valor porcentual corresponde a la disminución en el capital de trabajo.

Ahora bien, el margen bruto indica que la empresa, genero para el año 2019 en ventas genero
un 16,34% de utilidad bruta, es decir que por cada peso que la empresa vendió en el 2019 genero
16 centavos de utilidad, mientras que para el año 2019 genero un margen neto de 0,22%, por cada
peso vendido. Pero el porcentaje de costo de venta fue de 83,66% frente a los ingresos
operacionales de la empresa en ese mismo periodo; mientras que para el año 2018 este se
encontraba en 83,20%, esto nos indica que para en 2019 este aumento en un 0,46% respecto al
año anterior.

La empresa por otra parte obtuvo un porcentaje de gastos generales de 16,86%, frente a los
ingresos totales; mientras que para el año 2018 fue de 16,92%, es decir que este índice en el 2019
disminuyo un 0,06% respecto al año anterior, y la rentabilidad del patrimonio correspondientes al
año 2019 tienen un 1,16% de rendimiento sobre el patrimonio, es decir los socios obtuvieron la
rentabilidad de su inversión.
TIPO DE INDICADOR RAZÓN FINANCIERA 2019 2018
Razón Corriente $ 1,56 $ 1,33
Capital de Trabajo $ 539.296.491,00 $ 335.769.478,13
Liquidez
Capital de Trabajo Neto Operativo $ 66.204.008,23 ($ 56.777.037,55)
Prueba Ácida 1,31 $ 1,15
Rotación de Cartera 6,63 6,97
Días de Cuentas por Cobrar 54,28 51,62
Rotación de Inventario 37,66 43,66
Rotación
Días de Inventario 9,56 8,25
Rotación de Activo 3,53 3,30
Rotación KNTO 160,82 - 171,18
Endeudamiento Nivel de Endeudamiento 0,34 0,37
 Conclusión

Por medio de la realización de este análisis se logro comprender que la empresa Canteras de
los Andes S.A, debe mejorar un poco la administración que hasta el momento llevan, ya que a
pesar de que en el año 2019 tuvieron muchas mejoras frente a pago de obligaciones y ventas,
estos aun deben minorizar costos operativos, con el fin de mejorar las utilidades de la empresa.

Esta también debe aprender a manejar sus recursos, pero sobre todo debe crear un plan
estratégico con el fin de cumplir con los objetivos de la misma, dicho plan estratégico debe tener
configurado los principios básicos de la administración y capacitaciones para los empleados del
área de venta.

Por otra parte, al concluir este documento logramos darnos cuenta que en los análisis, tanto
vertical como horizontal del estado de situación financiera, se evidencia la lucha de esta empresa
por mantenerse en el mercado y seguir adelante, tratando de corregir sus políticas a favor de
consolidarse con un excelente posicionamiento financiero.

También de tal forma se pudo evidenciar varios procedimientos y métodos utilizados para el
análisis y la interpretación en el estado de situación financiera y el estado de resultado que nos
ayudaron a extraer información para los indicadores financieros, mediante el método de análisis
vertical y horizontal, el cual arrojo porcentajes para cada uno de los periodos.
 Referencias Bibliográficas

Baena Toro, Diego. (2010). Análisis Financiero enfoque y proyecciones. Ecoe Ediciones. Bogotá.
1°. ed.

Lawrence J, Gitman, Chad J, Zutter. (2016). Principio de administración financiera. Pearson

Educación. México. 14°. ed.