Asignatura:

Electiva CPC

Título del trabajo Derechos de Autor

MERCADOS CAPITALES.

Presenta:

Yenifer Piedrahita Tabares 629630

Docente:

Amin Sinisterra Núñez

Colombia_ Ciudad Buenaventura. Abril 27 de 2020

 TALLER SOBRE TÍTULOS DE RENTA FIJA

1. Determine el interés de un Certificado de Depósito a Término por $15.000.000 a 90

días con un Indicador Bancario de Referencia (IBR) del 5,80% efectivo anual, más
un Spread del 1,2% efectivo anual. Cuya Rete Fuente sea del 7%.
2. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término por $15.000.000 a 90
días con una tasa de interés a la DTF del 4% efectiva anual, más un Spread del 0,2%
efectivo anual. Cuya Rete Fuente sea del 7%.
3. Establezca los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) por
$15.000.000 a 90 días con una tasa de interés efectiva anual fija de 4,91%. Cuya Rete
Fuente sea del 7%.
4. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) a 90 días, por
valor de $15.000.000 a una tasa de interés del 3,70% efectiva anual, tomando un
periodo de gracia de 12 días. Cuya Rete Fuente sea del 7%.
5. Se invierten $15.000.000 en un Bono cero cupón por un año, donde el cupón equivale
al 11% efectivo anual pagadero año vencido; el bono se cancela a la fecha de
vencimiento. A partir de esta información, calcule los intereses y el valor final del
bono.

6. El inversionista del ejercicio anterior decide vender el bono de $15.000.000 que fue
comprado a un año a los 90 días. Determine el precio de venta del bono tomando
como base un cupón del 12,5% efectivo anual.

7. Un inversionista compra un bono por $15.000.000 a un año, en Unidades de Valor

Real (UVR), con un cupón del 8% efectiva anual. La Unidad de Valor Real al inicio
de la inversión fue de $211,6909; se estima que la Unidad de Valor Real al final del
periodo de maduración del Bono sea de $228,6952. Determine los intereses del Bono.
 DESARROLLO

1- Determine el interés de un Certificado de Depósito a Término por $15.000.000 a 90

días con un Indicador Bancario de Referencia (IBR) del 5,80% efectivo anual, más
un Spread del 1,2% efectivo anual. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

VALOR NETO= $ 15.000.000

SPREAD= 1,20% Efectivo Anual
I= INTERESES?

CALCULAR EL INTERÉS
TC= ((1 + SPREAD) (1 + IBR) -1)*100
TC= ((1 +0,012) (1 + 0,058) -1)*100
TC= 7,0696%
I = VN ((1+ i) 90/365-1))
I= 15.000.000 ((1 + 0,0706) 90/ 356-1)
I= 254.452

RETEFUENTE= 7%
RETEFUENTE= i* Tasa Retefuente
RETEFUENTE= 254. 452*7%
RETEFUENTE = 17.812
IN= INTERESES NETOS
IN =I - RETEFUENTE
IN 254.452 – 17.812
IN 236.640

VALOR TOTAL DEL PAGO DEL CDT

VT= VN + IN
VT= 15.000.000 + 236.640
VT= 15.236.640
 2. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término por $15.000.000 a 90
días con una tasa de interés a la DTF del 4% efectiva anual, más un Spread del 0,2%
efectivo anual. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

I= INTERESES
VN= 15.000.000
SPREAD= 0,20% Efectivo Anual.
N= 90 DIAS
DFT= 4% Efectivo Anual.

CALCULAR EL INTERES.

TC= ((1 + SPREAD) (1 + DTF)-1)*100

TC= ((1 + 0, 002) (1+ 0,004)-1)*100
TC= 4,20% Efectivo Anual
I= VN ((1+1) 90/365-1)
I= 15.000.000 ((1 + 0,042) 90/365-1)
I= 152.943.

RETEFUENTE=7%
RETEFEUENTE= I* Tasa Retefuente
RETEFUENTE= 152.943 *7%
RETEFUENTE= 10.706
IN= I – Retefuente
IN= Intereses Netos
IN= 152. 943-10.706.
IN= 142.237.
VALOR TOTAL DEL PADO DEL CDT
VN= VN + IN
VT= 15.000.000 + 142.237
VT= 15.142.237.
 3. Establezca los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) por
$15.000.000 a 90 días con una tasa de interés efectiva anual fija de 4,91%. Cuya Rete
Fuente sea del 7%.

N= 90 DIAS
VN= 15.000.000
I= 4,91% ( 0,0491) Efectivo Anual
RETEFUENTE= 7% ( 0,07)

I= INTERÉS CERTIFICADO
I= VN ((1+ I) N/365-1)
I= 15.000.000 ((1 + 0,0091) 90/365-1)
I= 15.000.000 (( 1, 0491) 90/ 365-1)
I= 15.000.00 (( 1, 011889131-1)
I= 15.000.000* 0,011889131
I= 178.337

RETEFUENTE= I* Tasa Retefuente

RETEFUENTE= 178.337*0,07
RETEFUENTE=12,484

INTERESES NETOS
IN= I – Retefuente
IN= 178.337- 12.484
IN= 165.853

VALOR TOTAL CDT

VT= VN + IN
VT= 15.000.000 + 165.853
VT= 15.165.853
 4. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) a 90 días, por
valor de $15.000.000 a una tasa de interés del 3,70% efectiva anual, tomando un
periodo de gracia de 12 días. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

VN= 15.000.000
N=90 DIAS
I= 3.70% (0.037) EFECTIVO ANUAL

RETEFUENTE = 7% (0.07)
I= VN ((1+I)N/365-1)
I= 15.000.000 ((1+0.037) 90/365-1)
I= 15.000.000 ((1.037)90/365-1)
I= 15.000.000 (1.00899806-1)
I= 15.000.000 × 0.00899806
I= 134.971

RETEFUENTE
RETEFUENTE = I* TASA de retefuente
RETEFUENTE= 134.971*0.07
RETEFUENTE= 9.438

IN= INTERESES NETOS

IN= 134.971-9.448
IN= 125.528

VALOR TOTAL DEL CDT

VT= 15.000.000+ 125.523
VT= 15.125.523
 5. Se invierten $15.000.000 en un Bono cero cupón por un año, donde el cupón
equivale al 11% efectivo anual pagadero año vencido; el bono se cancela a la fecha
de vencimiento. A partir de esta información, calcule los intereses y el valor final
del bono.

VN= 15.000.000
I= 11%(0,11) Efectivo anual
N=1 año
I =T interés?
F= Valor futuro?
F =Vn ( I+ (n*i)
F =15,000.000(1+(1*0.11))
F= 16.650.000
 6. El inversionista del ejercicio anterior decide vender el bono de $15.000.000 que fue
comprado a un año a los 90 días. Determine el precio de venta del bono tomando
como base un cupón del 12,5% efectivo anual.

VN = 15.000.000
N= 90 DIAS
I= 12.5% (0.125) EFECTIVO ANUAL
F = 16.650.000
P= VALOR PRESENTE ?
P=F/ (1+I) N/365
P= 16.650.000/ (1+0.125)90/365
P= 16.500.000/1.029468235
P= 16.173.398
 7. Un inversionista compra un bono por $15.000.000 a un año, en Unidades de Valor
Real (UVR), con un cupón del 8% efectiva anual. La Unidad de Valor Real al inicio
de la inversión fue de $211,6909; se estima que la Unidad de Valor Real al final del
periodo de maduración del Bono sea de $228,6952. Determine los intereses del Bono.

VN= 15.000.000
N= 1 AÑO
I= 8%(0.08)EFECTIVO ANUAL
UVR1= 211.6909 (VALOR INICIAL )
UVRL2= 228.6952( VALOR FINAL)
VALOR NOMINA
UNUVR= UN/UVR
UNUVR= 15.000.000/211.6909
UNUVR 70.858
INTERES UVR
IUVR= VNUVR*I
IUVR= 70.853×0.08
IUVR= 5.668.64
 Referencias.

www.amvcolombia.org.co/attachments/data/20140317175911.pdf