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Encabezado: MONOGRAFÍA FINAL

Monografía Final

Francisco Luiscé Quispe Flores

Universidad Nacional de Ingeniería

Notas del autor

Francisco Luiscé Quispe Flores, Facultad de Ingeniería Industrial y de Sistemas, Universidad

Nacional de Ingeniería

La correspondencia realizada con este proyecto debe ser dirigida a Francisco Luiscé Quispe

Flores.

Universidad Nacional de Ingeniería, Av. Túpac Amaru N° 210 - Distrito: Rimac

Contacto: fquispef@uni.pe
Encabezado: MONOGRAFÍA FINAL

Contenido
DEPRECIACIÓN .................................................................................................................................... 1

DEFINICIÓN ...................................................................................................................................... 1

METODO DE DEPRECIACIÓN ........................................................................................................ 1

IMPUESTO A LA RENTA ..................................................................................................................... 3

DEFINICIÓN ...................................................................................................................................... 3

CATEGORÍAS DEL IMPUESTO A LA RENTA .............................................................................. 3

PRIMERA CATEGORÍA................................................................................................................ 3

SEGUNDA CATEGORÍA .............................................................................................................. 3

CUARTA Y QUINTA CATEGORÍA ............................................................................................. 3

TERCERA CATEGORÍA ............................................................................................................... 4

INFLACIÓN ............................................................................................................................................ 5

DEFINICIÓN ...................................................................................................................................... 5

INDICE DE PRECIO AL CONSUMIDOR A NIVEL NACIONAL(IPCN) ...................................... 5

CALCULO DEL IPCN ACUMULADA Y PROMEDIO DEL AÑO 2019 Y 2020 ........................... 7

CALCULO DE LA VARIACIÓN DEL IPCN DE SET DEL 2019-AGO 2020 ................................ 7

BREVE ESTUDIO DE CASO ................................................................................................................ 8


1

DEPRECIACIÓN

DEFINICIÓN

Las depreciaciones se definen como la disminución periódica del valor de un bien, es decir, cuando un

activo se utiliza para producir ingresos éste sufre un desgaste normal en el transcurso de su vida útil. Esta

disminución del valor está dada por tres elementos fundamentales, como lo son el desgaste o agotamiento

por el uso, el paso del tiempo y la vejez u obsolescencia. Tributariamente las depreciaciones pueden ser

compensadas por la deducción que establece la Ley de Impuesto a la Renta.

Las depreciaciones se computan anualmente y no es posible hacer incidir en un ejercicio gravable

depreciaciones que provienen de ejercicios anteriores. Ahora bien, los ingresos derivados del uso del

activo depreciable, debe incorporársele el gasto correspondiente al desgaste que ha sufrido, cumpliendo

así con el Principio económico que señala que no existe ingreso sin incurrir en gastos.

METODO DE DEPRECIACIÓN

En la legislación peruana tenemos que los edificios y construcciones se deben depreciar al cinco por

ciento (5%) anual, utilizando el método de línea recta. Los siguientes bienes afectos a la producción de

rentas gravadas de tercera categoría se tienen que depreciar de acuerdo con lo siguiente.

Fuente: http://www.sunat.gob.pe/legislacion/oficios/2006/oficios/i1962006.htm
2

Por último, la maquinaria y equipo dados en arrendamiento se depreciará tomando como límite máximo el

numeral 3 del cuadro anterior, siempre y cuando hayan sido utilizadas exclusivamente para actividades

petroleras, mineras y de construcción. Las depreciaciones se comenzarán a computar a partir del mes en

que el bien sea utilizado para generar ingresos gravados.


3

IMPUESTO A LA RENTA

DEFINICIÓN

En el Perú, el impuesto a la renta (IR) se recauda una vez al año y grava todas las ganancias que se

obtengan de un trabajo o de la explotación de un capital, ya sea un bien mueble o inmueble. Están

obligados a pagar el beneficiario de la renta, es decir, la persona que trabaja o el propietario de un

negocio.

Este impuesto se paga de acuerdo con escalas establecidas por la Superintendencia Nacional de

Administración Tributaria (Sunat).

CATEGORÍAS DEL IMPUESTO A LA RENTA

PRIMERA CATEGORÍA

Primera Categoría: generadas por el arrendamiento, subarrendamiento o cualquier tipo de cesión de

bienes muebles o inmuebles. El pago debes hacerlo tú mismo y corresponde al 6.25% sobre la renta neta

(equivalente al 5% sobre la renta bruta).

SEGUNDA CATEGORÍA

Segunda Categoría: corresponde a venta de acciones o valores mobiliarios, intereses por colocación de

capitales, regalías, patentes, rentas vitalicias, derechos de llave y otros.

CUARTA Y QUINTA CATEGORÍA

En la renta de cuarta categoría se encuentran los trabajadores independientes; mientras que en los que se

ubican en la quinta, son los que tienen una relación de subordinación con el empleador y se encuentra en

planilla de alguna empresa. Ambas rentas se conocen como “rentas de trabajo”.


4

TERCERA CATEGORÍA

El Impuesto a la Renta de Tercera Categoría grava la renta obtenida por la realización de actividades

empresariales que desarrollan las personas naturales y jurídicas. Generalmente estas rentas se producen

por la participación conjunta de la inversión del capital y el trabajo.

De acuerdo con lo dispuesto por el inciso d) del artículo 17 del Reglamento del Impuesto a la Renta las

rentas previstas en el inciso a) del artículo 28 de la Ley a que se refiere el segundo párrafo del citado

artículo 28, son aquéllas que se derivan de cualquier otra actividad que constituya negocio habitual de

compra o producción y venta, permuta o disposición de bienes.

• De acuerdo con el inciso a) del artículo 17 del Reglamento del Impuesto a la Renta se

considera agentes mediadores de comercio a los corredores de seguro y comisionistas

mercantiles.

• El inciso b) del artículo 17 del Reglamento del Impuesto a Renta, establece que la renta que

obtengan los notarios a que se refiere el inciso c) del Artículo 28 de la Ley será la que

provenga de su actividad como tal.

Los contribuyentes que perciban rentas de tercera categoría se encuentran gravados con las siguientes

tasas:

Fuente: https://orientacion.sunat.gob.pe/index.php/empresas-menu/impuesto-a-la-renta-empresas/regimen-

general-del-impuesto-a-la-renta-empresas/calculo-anual-del-impuesto-a-la-renta-empresas/2900-03-tasas-

para-la-determinacion-del-impuesto-a-la-renta-anual
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INFLACIÓN

DEFINICIÓN

La inflación es un incremento en la cantidad de dinero necesario para obtener la misma cantidad de bines

o servicios antes del precio inflado.

El poder adquisitivo o poder de compra, mide el valor de una moneda en términos de cantidad y calidad

de los bienes o servicios que una unidad monetaria puede comprar. La inflación disminuye el poder del

dinero en el sentido en que se compran menos bienes o servicios por la misma unidad monetaria.

INDICE DE PRECIO AL CONSUMIDOR A NIVEL NACIONAL(IPCN)

Es un indicador estadístico que mide el comportamiento promedio de precios, de un periodo a otro, de un

conjunto de productos (bienes y servicios) consumidos habitualmente por un grupo de familias con

diversos niveles de ingreso a nivel nacional y en un momento determinado.

Variación Porcentual del Índice de Precios al Consumidor a Nivel Lima Metropolitana: 2019 y 2020

Variación Variación
Mes IPC Base 2009 Porcentual Porcentual
Mensual Acumulada
Enero 130.31 0.07 0.07
Febrero 130.48 0.13 0.19
Marzo 131.42 0.73 0.92
Abril 131.69 0.2 1.12
Mayo 131.88 0.15 1.27
Junio 131.77 -0.09 1.18
Julio 132.04 0.2 1.39
Agosto 132.12 0.06 1.45
Septiembre 132.13 0.01 1.46
Octubre 132.27 0.11 1.57
Noviembre 132.42 0.11 1.68
Diciembre 132.7 0.21 1.9
6

Variación Variación
Mes IPC Base 2009 Porcentual Porcentual
Mensual Acumulada
Enero 132.77 0.05 0.05
Febrero 132.96 0.14 0.2
Marzo 133.82 0.65 0.84
Abril 133.96 0.1 0.95
Mayo 134.23 0.2 1.15
Junio 133.87 -0.27 0.89
Julio 134.49 0.46 1.35
Agosto 134.35 -0.11 1.24

Mes 2017 2018 2019 2020

Enero 0.24 0.13 0.07 0.05


Febrero 0.32 0.25 0.13 0.14
Marzo 1.3 0.49 0.73 0.65
Abril -0.26 -0.14 0.2 0.1
Mayo -0.42 0.02 0.15 0.2
Junio -0.16 0.33 -0.09 -0.27
Julio 0.2 0.38 0.2 0.46
Agosto 0.67 0.13 0.06 -0.11
Septiembre -0.02 0.19 0.01
Octubre -0.47 0.08 0.11
Noviembre -0.2 0.12 0.11
Diciembre 0.16 0.18 0.21

Fuente: Informe Técnico “Variación de los Indicadores de Precios de la Economía”-INEI-Agosto-2020


7

CALCULO DEL IPCN ACUMULADA Y PROMEDIO DEL AÑO 2019 Y 2020

IPCN acumulada del año 2019

= (1 + 0.06%)(1 + 0.15%)(1 + 0.68%)(1 + 0.22%)(1 + 0.09%)(1 − 0.06%)(1

+ 0.23%)(1 + 0.11%)(1 + 0.04%)(1 + 0.14%)(1 + 0.1%)(1 + 0.12%) − 1

IPCN acumulada del año 2019 = 1.89%

1.89%
IPCN promedio mensual 2019 = = 0.16%
12

IPCN acumulada del año 2020

= (1 + 0.05%)(1 + 0.12%)(1 + 0.61%)(1 + 0.41%)(1 + 0.01%)(1 − 0.18%)(1

+ 0.61%)(1 + 0.1%) − 1

IPCN acumulada del año 2020 = 1.74%

1.74%
Inflación promedio mensual 2020 = = 0.22%
8

CALCULO DE LA VARIACIÓN DEL IPCN DE SET DEL 2019-AGO 2020

Variación del IPCN (set. 2019 − agost. 2020)

= (1 + 0.04%)(1 + 0.14%)(1 + 0.10%)(1 + 0.12%)(1 + 0.05%)(1 + 0.12%)(1

+ 0.61%)(1 + 0.41%)(1 + 0.01%)(1 − 0.18%)(1 + 0.61%)(1 + 0.1%) − 1

Variación del IPCN (set. 2019 − agost. 2020) = 2.14%


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BREVE ESTUDIO DE CASO

Tasa inflación 1.9% Click aquí para la fuente


Tasa depreciación de edificios 2019 5% Click aquí para la fuente
Tasa de depreciación de equipos desde 1.1.91 10% Click aquí para la fuente
Impuesto a la renta desde 2017 en adelante 29.5% Click aquí para la fuente

ESTADO DE RESULTADOS

PERIODOS -2 -1 0 1 2
UNIDADES VENDIDAS 200000 200000
PRECIO UNITARIO $ 400.00 $ 407.60
INGRESOS $ 80,000,000.00 $ 81,520,000.00
COSTOS / GASTOS
COSTOS FIJOS $ 8,500,000.00 $ 8,661,500.00
COSTOS VARIABLES $ 52,000,000.00 $ 52,988,000.00
AMORTIZACIÓN $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00
DEPRECIACIÓN
EDIFICIO $ 525,000.00 $ 525,000.00
EQUIPAMIENTO $ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00
GANANCIA GRAVABLE $ 16,075,000.00 $ 16,445,500.00
IR $ 4,742,125.00 $ 4,851,422.50
GANANCIA NETA $ 11,332,875.00 $ 11,594,077.50
9

3 4 5 6 7 8
200000 200000 200000 200000 200000 200000
$ 415.34 $ 423.24 $ 431.28 $ 439.47 $ 447.82 $ 456.33
$ 83,068,880.00 $ 84,647,188.72 $ 86,255,485.31 $ 87,894,339.53 $ 89,564,331.98 $ 91,266,054.29

$ 8,826,068.50 $ 8,993,763.80 $ 9,164,645.31 $ 9,338,773.57 $ 9,516,210.27 $ 9,697,018.27


$ 53,994,772.00 $ 55,020,672.67 $ 56,066,065.45 $ 57,131,320.69 $ 58,216,815.79 $ 59,322,935.29
$ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00

$ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00


$ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00
$ 16,823,039.50 $ 17,207,752.25 $ 17,599,774.54 $ 17,999,245.26 $ 18,406,305.92 $ 18,821,100.73
$ 4,962,796.65 $ 5,076,286.91 $ 5,191,933.49 $ 5,309,777.35 $ 5,429,860.25 $ 5,552,224.72
$ 11,860,242.85 $ 12,131,465.34 $ 12,407,841.05 $ 12,689,467.91 $ 12,976,445.67 $ 13,268,876.02

a)

FLUJO DE EFECTIVO
PERIODOS -2 -1 0 1 2
GANANCIA NETA $ 11,332,875.00 $ 11,594,077.50
DEPRECIACIÓN $ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00
AMORTIZACIÓN $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00

INVERSION/VALOR DE SALV
COSTO DE OPORTUNIDAD $ -8,000,000.00
TERRENO $ -2,500,000.00
EDIFICIO $ -3,500,000.00 $ -7,000,000.00
EQUIPAMIENTO $ -19,000,000.00
IR
CAPITAL DE TRABAJO $ -9,600,000.00 $ -182,400.00 $ -185,865.60
FLUJO EFECTIVO $ -10,500,000.00 $ -3,500,000.00 $ -35,600,000.00 $ 14,575,475.00 $ 14,833,211.90
10

3 4 5 6 7 8
$ 11,860,242.85 $ 12,131,465.34 $ 12,407,841.05 $ 12,689,467.91 $ 12,976,445.67 $ 13,268,876.02
$ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00
$ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00

$ 4,500,000.00
$ 3,000,000.00
$ 3,500,000.00
$ -472,000.00
$ -189,397.05 $ -192,995.59 $ -196,662.51 $ -200,399.09 $ -204,206.68 $ 10,951,926.51
$ 15,095,845.80 $ 15,363,469.75 $ 15,636,178.55 $ 15,914,068.81 $ 16,197,239.00 $ 38,173,802.53

Activo Costo Depreciación acumulada Valor en libros


Edificio $ 10,500,000.00 $ 4,200,000.00 $ 6,300,000.00
Equipamiento $ 19,000,000.00 $ 15,200,000.00 $ 3,800,000.00
Terreno $ 2,500,000.00 $ 2,500,000.00

Valor residual Ganancias o perdidas Impuesto a la Renta


$ 3,000,000.00 $ -3,300,000.00 $ -973,500.00
$ 3,500,000.00 $ -300,000.00 $ -88,500.00
$ 4,500,000.00 $ 2,000,000.00 $ 590,000.00
$ -472,000.00

b) VAN $ 22,311,253.84
c) VAE $ 4,972,064.92
Utilidad por unidad de prod $ 24.86
d) TIR 41%
e) Punto de equilibrio 60715
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f)

ESTADO DE RESULTADOS

PERIODOS -2 -1 0 1 2
UNIDADES VENDIDAS 200000 200000
PRECIO UNITARIO $ 400.00 $ 388.00
INGRESOS $ 80,000,000.00 $ 77,600,000.00
COSTOS / GASTOS
COSTOS FIJOS $ 8,500,000.00 $ 8,925,000.00
COSTOS VARIABLES $ 52,000,000.00 $ 50,440,000.00
AMORTIZACIÓN $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00
DEPRECIACIÓN
EDIFICIO $ 525,000.00 $ 525,000.00
EQUIPAMIENTO $ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00
GANANCIA GRAVABLE $ 16,075,000.00 $ 14,810,000.00
IR $ 4,742,125.00 $ 4,368,950.00
GANANCIA NETA $ 11,332,875.00 $ 10,441,050.00

3 4 5 6 7 8
200000 200000 200000 200000 200000 200000
$ 376.36 $ 365.07 $ 354.12 $ 343.49 $ 333.19 $ 323.19
$ 75,272,000.00 $ 73,013,840.00 $ 70,823,424.80 $ 68,698,722.06 $ 66,637,760.39 $ 64,638,627.58

$ 9,371,250.00 $ 9,839,812.50 $ 10,331,803.13 $ 10,848,393.28 $ 11,390,812.95 $ 11,960,353.59


$ 48,926,800.00 $ 47,458,996.00 $ 46,035,226.12 $ 44,654,169.34 $ 43,314,544.26 $ 42,015,107.93
$ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00

$ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00 $ 525,000.00


$ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00 $ 1,900,000.00
$ 13,548,950.00 $ 12,290,031.50 $ 11,031,395.56 $ 9,771,159.44 $ 8,507,403.19 $ 7,238,166.06
$ 3,996,940.25 $ 3,625,559.29 $ 3,254,261.69 $ 2,882,492.03 $ 2,509,683.94 $ 2,135,258.99
$ 9,552,009.75 $ 8,664,472.21 $ 7,777,133.87 $ 6,888,667.40 $ 5,997,719.25 $ 5,102,907.07
12

FLUJO DE EFECTIVO

GANANCIA NETA $ 11,332,875.00 $ 10,441,050.00


DEPRECIACIÓN $ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00
AMORTIZACIÓN $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00

INVERSION/VALOR DE SALV
COSTO DE OPORTUNIDAD $ -8,000,000.00
TERRENO $ -2,500,000.00
EDIFICIO $ -3,500,000.00 $ -7,000,000.00
EQUIPAMIENTO $ -19,000,000.00
IR
CAPITAL DE TRABAJO $ -9,600,000.00 $ 288,000.00 $ 279,360.00
FLUJO EFECTIVO $ -10,500,000.00 $ -3,500,000.00 $ -35,600,000.00 $ 15,045,875.00 $ 14,145,410.00

$ 9,552,009.75 $ 8,664,472.21 $ 7,777,133.87 $ 6,888,667.40 $ 5,997,719.25 $ 5,102,907.07


$ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00 $ 2,425,000.00
$ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00

$ 4,500,000.00
$ 3,000,000.00
$ 3,500,000.00
$ -472,000.00
$ 270,979.20 $ 262,849.82 $ 254,964.33 $ 247,315.40 $ 239,895.94 $ 7,756,635.31
$ 13,247,988.95 $ 12,352,322.03 $ 11,457,098.20 $ 10,560,982.80 $ 9,662,615.19 $ 26,812,542.38

VAN $ 8,700,939.35
VAE $ 1,939,005.11
Utilidad por unidad de prod $ 9.70
TIR 35%

Dato TMAR 15% La TIR sigue siendo mayor que la TMAR, por lo tanto, se recomienda

seguir adelante con el proyecto.


13

BIBLIOGRAFÍA

• Anthony Tarquin, LelandBlank. INGENIERÍA ECONÓMICA-Séptima edición

• https://gestion.pe/tu-dinero/impuesto-renta-calcular-cuarta-quinta-categoria-sunat-peru-

tributos-nnda-nnlt-248985-noticia/ (Consultado el día: 10 – 9 – 2020 a las 20:00)

• https://www.gob.pe/664-calcular-el-impuesto-a-la-renta (Consultado el día: 12 – 9 – 2020 a

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renta-empresas/2900-03-tasas-para-la-determinacion-del-impuesto-a-la-renta-anual

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