Está en la página 1de 13

CICLO OPERATIVO DE LAS EMPRESAS

ANDRÉS FELIPE ALTURO ROMERO


ID. 697512

CARLOS AUGUSTO PINILLA MORENO


DOCENTE

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA PROGRAMA DE


ECONOMÍA, CONTADURÍA Y ADMINISTRACIÓN
F. ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SISTEMAS DE INFORMACIÓN GERENCIAL
SEDE IBAGUÉ-ESPINAL
2020
Universidad Cooperativa de Colombia
Administración de Empresas
Sistemas de Información Gerencial
2020 - 2

Tema: ciclo operativo de las empresas


Ejercicios de repaso

1. Determine los ciclos de operación y de conversión del efectivo de las


siguientes empresas del sector de muebles en madera:

Empresa Empresa B
A
Días de inventario 88 105
Días de Cuentas por cobrar a clientes 103 81
Días de Cuentas por Pagar a proveedores 40 43

SOLUCIÓN 1.

CP= PCI+PCC
En donde:
PCI = periodo de conversión de inventario.
PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.

CICLO DE OPERACIÓN
EMPRESA A EMPRESA B
CP= (88+103) CP= (105+81)
CP= 191 CP= 186

CCE= PCI + PCC – PCP

En donde:

PCI = periodo de conversión de inventario.


PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.
PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar.

CONVERSIÓN DEL EFECTIVO


EMPRESA A EMPRESA B
CCE= (88+103)-40 CCE=(105+81)-43
CCE= 151 CCE= 143
2. A continuación, se presenta información comparativa de empresas que
realizan operaciones en distintos sectores de la actividad económica:

Empresa A Empresa B Empresa C


Días de 45 66 33
Inventario
Días de Cuentas 39 61 57
por Cobrar a
Clientes

Empresas del Sector Comercial

Empresa D Empresa F Empresa G


Días de 114 112 86
Inventario
Días de Cuentas 205 105 147
por Cobrar a
Clientes

Empresas del Sector Constructoras

Empresa M Empresa O Empresa P


Días de 487 247 614
Inventario
Días de Cuentas 123 2006 141
por Cobrar a
Clientes

Con base en la información proporcionada, se pide dar respuesta la


siguiente información por sector:

a. Mencionar cuál empresa es más eficiente para vender

 En el primer sector económico encontramos que la empresa más


eficiente para vender es la Empresa C porque tiene menor días
de inventario.

 En el sector comercial encontramos que la empresa más eficiente


para vender es la Empresa G porque tiene menor días de
inventario.
 En el sector constructoras encontramos que la empresa más
eficiente para vender es la Empresa O porque tiene menos días
de inventario.

b. Mencionar cual empresa es más eficiente para cobrar

 En el primer sector económico encontramos que la empresa más


eficiente para cobrar es la Empresa A porque tiene menor días
de cuentas por cobrar a clientes.

 En el sector comercial encontramos que la empresa más eficiente


para cobrar es la Empresa F porque tiene menor días de cuentas
por cobrar a clientes.

 En el sector constructoras encontramos que la empresa más


eficiente para cobrar es la Empresa M porque tiene menos días
de cuentas por cobrar a clientes.

c. Determinar el ciclo de operación de cada empresa,

CICLO DE OPERACIÓN
EMPRESA A EMPRESA B EMPRESA C
CP= (45+39) CP= (66+61) CP= (33+57)
CP= 84 CP= 127 CP= 90

CICLO DE OPERACIÓN
EMPRESA D EMPRESA F EMPRESA G
CP= (114+205) CP= (112+105) CP= (86+147)
CP= 319 CP= 217 CP= 233

CICLO DE OPERACIÓN
EMPRESA M EMPRESA O EMPRESA P
CP= (487+123) CP= (247+2006) CP= (614+141)
CP= 610 CP= 2253 CP= 755

d. Mencionar cual empresa es más eficiente en recuperar el dinero


invertido en el ciclo de operación,

 En el primer sector económico encontramos que la empresa más


eficiente en recuperar el dinero invertido en el ciclo de operación
es la Empresa A porque su ciclo de operación es de 84 días.

 En el sector comercial encontramos que la empresa más eficiente


en recuperar el dinero invertido en el ciclo de operación es la
Empresa F porque su ciclo de operación es de 217 días.
 En el sector constructoras encontramos que la empresa más
eficiente para recuperar el dinero invertido en el ciclo de
operación es la Empresa M porque su ciclo de operación es de
610 días.

e. Comentar sobre el significado de la duración del ciclo de la operación


por sector de actividad.

3. El Gerente de la empresa “Productos Especializados Ltda.” desea


administrar el efectivo de manera eficiente. En promedio, los inventarios se
venden en 90 días, las cuentas por cobrar se cobran en 60 días y a sus
proveedores se les paga aproximadamente en 30 días.

PRODUCTOS ESPECIALIZADOS LTDA


DIAS DE INVENTARIO 90
DIAS DE CUENTA POR COBRAR A CLIENTES 60
DIAS DE CUENTA POR PAGAR A PROVEEDORES 30

Se pide:

a. Determinar el ciclo de operación de la empresa.

CICLO DE OPERACIÓN
PRODUCTOS ESPECIALIZADOS LTDA
CP= (90+60)
CP= 150

b. Determinar el ciclo de conversión de efectivo de la empresa,

CONVERSIÓN DEL EFECTIVO


PRODUCTOS ESPECIALIZADOS LTDA
CCE= (90+60)-30
CCE= 120

c. Mencionar como podría el Gerente reducir el ciclo de conversión de


efectivo.

 El gerente podría reducir el ciclo de conversión de efectivo


disminuyendo los días de inventario y días de cuentas por cobrar
a clientes o de lo contrario lograr conseguir extender los plazos
de pago a los proveedores.
4. Embotelladora “Carioca S.A” tiene un periodo promedio de inventarios de
42 días, el promedio de cobro es de 17 días y en promedio se paga a sus
proveedores cada 55 días.
A su vez embotelladora “Friolab S.A” tiene un periodo promedio de
inventario de 30 días, cobra casa12 días y les paga a los proveedores en
50 días.

CARIOCA S.A FRIOLAB S.A


DIAS DE INVENTARIO 42 30
DIAS DE CUENTA POR COBRAR A CLIENTES 17 12
DIAS DE CUENTA POR PAGAR A PROVEEDORES 55 50
Se pide:

a. Determinar cuál de las 2 empresas tiene mejor ciclo de operación.

CICLO DE OPERACIÓN
CARIOCA S.A FRIOLAB S.A
CP= (42+17) CP= (30+12)
CP= 59 CP= 42
 La empresa FRIOLAB S.A. tiene mejor ciclo de operación con un
resultado de 42 días.

b. Determinar cuál de las 2 empresas tiene mejor ciclo de conversión al


efectivo.

CONVERSIÓN DEL EFECTIVO


CARIOCA S.A FRIOLAB S.A
CCE= (42+17)-55 CCE= (30+12)-50
CCE= 4 CCE= -8

 La empresa FRIOLAB S.A tiene mejor ciclo de conversión del


efectivo con un resultado de -8 días, lo que quiere decir que la
empresa cobra antes de pagar, lo cual implica que no requiere de
fondo de maniobra y que gana dinero a partir de los dineros de
otros.

c. Mencionar dos opciones de lo que puede hacer con su dinero la


empresa que tiene el mejor ciclo de conversión de efectivo.


5. A continuación, se presenta información de dos empresas mineras:

Cuarzo S.A “Pozo


Hondo”
Días de inventario 71 115
Días de Cuentas por cobrar a 42 62
clientes
Días de Cuentas por Pagar a 14 20
proveedores
Se pide:

a. Determinar cuál de las 2 empresas tiene mejor ciclo de operación

CICLO DE OPERACIÓN
CUARZO S.A POZO HONDO
CP= (71+42) CP= (115+62)
CP= 113 CP= 177

 La empresa CUARZO S.A tiene mejor ciclo de operación con un


resultado de 113 días.

b. Determinar cuál de las 2 empresas tiene mejor ciclo de conversión al


efectivo.

CONVERSIÓN DEL EFECTIVO


CUARZO S.A POZO HONDO
CCE= (71+42)-14 CCE= (115+62)-20
CCE= 99 CCE= 157

 La empresa CUARZO S.A tiene mejor ciclo de conversión del


efectivo con un resultado de 99 días

6. “Farmacias del Pueblo” tiene 60 días de Inventario, no tiene días de


cuentas por cobrar y sus días de pago a proveedores son de 48. Por otro
lado, los días de Inventario de “Farmacia Fénix” son de 64, los días de
cuentas por cobrar son 11 y los días de cuentas por pagar a proveedores
son de 59.
FARMACIA DEL PUEBLO FARMACIA FÉNIX
DIAS DE INVENTARIO 60 64
DIAS DE CUENTA POR COBRAR A CLIENTES 0 11
DIAS DE CUENTA POR PAGAR A PROVEEDORES 48 59

Se pide:

a. Mencionar cuál empresa es más eficiente para vender

 La empresa más eficiente para vender es la FARMACIA DEL


PUEBLO porque tiene menor días de inventario.

b. Mencionar cual empresa es más eficiente para cobrar

 La empresa más eficiente para cobrar es la FARMACIA DEL


PUEBLO porque tiene 0 días de cuentas por cobrar, se puede
diferir que el cobro es inmediato.

c. Determinar el ciclo de operación de la empresa.

CICLO DE OPERACIÓN
FARMACIA DEL PUEBLO FARMACIA FÉNIX
CP= (60+0) CP= (64+11)
CP= 60 CP= 75

d. Mencionar cual empresa es más eficiente en recuperar el dinero


invertido en el ciclo de operación.

 La empresa FARMACIA DEL PUEBLO es más eficiente en


recuperar el dinero invertido en el ciclo de operación, ya que este
lo recupera en 60 días.

e. Determinar el ciclo de conversión de efectivo

CONVERSIÓN DEL EFECTIVO


FARMACIA DEL PUEBLO FARMACIA FÉNIX
CCE= (60+0)-48 CCE= (64+11)-59
CCE= 12 CCE= 16

f. Mencionar cual empresa es más eficiente en recuperar el dinero


invertido en el ciclo de efectivo.
 La empresa FARMACIA DEL PUEBLO es más eficiente en
recuperar el dinero invertido en el ciclo de efectivo, ya que este lo
recupera en 12 días.

7. Las siguientes empresas pertenecen al sector terciario, subsector


“Papelería y Artículos para Oficina” y presentan las siguientes rotaciones
expresadas en días promedio:

 Empresas A B C D
días de inventario 60 15 30 30
días de cuentas por cobrar 30 0 30 0
días de ciclo de
operaciones 90 15 60 30
días de cuentas por pagar 45 15 20 45
días de conversión al -
efectivo 45 0 40 15

Se pide:

Interpretar la situación de cada empresa, decir cuál de ellas es la que mejor


ciclo de operaciones tiene y explicar por qué.

 La empresa “B” tiene mejor ciclo de operaciones con un periodo


de 15 días, ya que, contiene menor cantidad de días que se
requieren para que una empresa reciba un inventario, venda ese
inventario y recolecte el efectivo de la venta de ese inventario;
indicando que la empresa, recupera rápidamente su inversión
haciendo el negocio más eficiente y exitoso.

8. La empresa XYZ se dedica a la comercialización de elementos deportivos.


De acuerdo al comportamiento de sus operaciones la Gerencia sabe de
antemano que normalmente sus clientes se demoran en pagarle 60 días en
promedio. Con base a esa información desea optimizar sus rotaciones y
llegar a tener un ciclo de operaciones que dure en promedio 150 días y un
ciclo de conversión al efectivo cuya duración sea de 60 días.
EMPRESA XYZ
DIAS DE INVENTARIO X
DIAS DE CUENTA POR COBRAR A CLIENTES 60
DIAS DE CUENTA POR PAGAR A PROVEEDORES X
DIAS DE CICLO DE OPERACIONES 150
DIAS DE CONVERSION AL EFECTIVO 60

Se pide:

a. Determinar cuál debe ser la duración de los días promedio de


Inventarios

Ciclo de operaciones= 150


Cuentas por cobrar= 60
Días de inventario= X

CP= PCI+PCC
150= X+60
150-60=X
90= X
La duración promedio de los días de inventarios debe ser de 90 días.

CICLO DE OPERACIÓN
EMPRESA XYZ
CP=90+60
CP= 150

b. Cuál debe ser el plazo optimo en días promedio que debe negociar con
los proveedores para que logre obtener sus objetivos.

CCE= 60
CP= 150
Cuentas por pagar= X

CCE= CP-Cuentas por pagar


60= 150-X
60-150= X
-90=X
 El plazo optimo en días promedio que debe negociar con los
proveedores para que logre su objetivo es de 90 días.

CONVERSIÓN DEL EFECTIVO


EMPRESA XYZ
CCE= (90+60)-90
CCE= 60

9. La miscelánea “El Baraton” logra vender todos sus inventarios tres veces al
mes lo que le deja un ciclo de operaciones que dura en promedio 40 días.
Si el dueño desea convertir toda su inversión a efectivo cada treinta días, se
pide:

EL BARATON
DIAS DE INVENTARIO 3
DIAS DE CUENTA POR COBRAR A CLIENTES X
DIAS DE CUENTA POR PAGAR A PROVEEDORES X
DIAS DE CICLO DE OPERACIONES 40
DIAS DE CONVERSION AL EFECTIVO 30

a. Determinar cuál debe ser la política de cuentas por cobrar

CP= 40
Días de inventario= 3
Días de cuenta por cobrar= X

CP= Días de inventario+ días de cuenta por cobrar


40= 3+X
40-3= X
37= X
 La política de cuentas por cobrar debe ser de 37 días en
promedio.

CICLO DE OPERACIÓN
EL BARATON
CP= 3+37
CP= 40

b. Cuál debe ser la política de cuentas por pagar que debe implementar
para lograr su objetivo.
CCE= 30
CP= 40
Cuentas por pagar= X

CCE= CP-Cuentas por pagar


30= 40-X
30-40= X
-10= X

 La política de cuentas por pagar que debe implementar para


lograr su objetivo debe ser de 10 días en promedio.

CONVERSIÓN DEL EFECTIVO


EL BARATON
CCE= (3+37)-10
CCE= 30

10. Asociar los términos de la izquierda con las descripciones de la derecha.


Cada descripción debe utilizarse una vez.

Termino Descripción

Tiempo promedio que tarda la empresa en pagarle a sus


D Capital de Trabajo A
proveedores
Número de veces que la empresa realiza el ciclo de
A Días promedio de Cuentas por Pagar B
operaciones
Días que transcurren entre el pago de las compras y la
E Ciclo de conversión del efectivo C recepción del efectivo por las ventas de las mercancías o
productos terminados
Recursos con los que cuenta la empresa para operar
F Días promedio de inventario D normalmente en el corto plazo. Es igual al Activo corriente
menos Pasivo corriente

Días que transcurren entre el pago de las compras y la


recepción del efectivo por las ventas de las mercancías o
C Ciclo de Operaciones E
productos terminados una vez se han pagado a los
proveedores.

Tiempo promedio que una empresa tarda en vender su


B Rotación F
mercancía

Los días promedio que tarda la empresa en cobrarle a sus


G Días promedio de Cuentas por Cobrar G
clientes.

También podría gustarte