ECONOMETRÍA FORTINO VELA PEÓN

SOLUCIÓN: 3er EXAMEN PARCIAL DE MATEMÁTICAS

El valor de los reactivos 1 al 7 es de 1 punto; el reactivo 8 es 8 puntos y 5 puntos el reactivo

9.

1. Explique qué significa la estacionariedad débil

Un proceso estocástico se dice estacionario en un sentido débil si su media y varianza son

constantes en el tiempo y si además el valor de su covarianza entre dos momentos del
tiempo cualesquiera depende solamente de la distancia o del rezago entre los dos períodos y
no el tiempo actual en los cuales se calcula está covarianza.

2. Qué es una serie de tiempo integrada.

Si una serie de tiempo tiene que ser diferencida “d” veces antes de que se vuelva
estacionaria, la serie es integrada de orden “d”, lo cual se denota como I(d). En su forma sin
diferenciar, tal serie de tiempo es no estacionaria.

3. ¿Cuál es el significado de raíz unitaria?

En términos generales, la concepto de raíz unitaria significa que una serie de tiempo dada
es no estacionaria. Un poco más técnicamente, el término se refiere a la raíz del polinomio
del operador del rezago el cual no converge y hace que la serie no converga y presente un
comportamiento “explosivo”.

4. ¿Cuál es el significado de cointegración?

Dos variables se dicen cointegradas si hay una relación estable de largo plazo entre ellas,
aun cuando cada variable individualmente sea no estacionaria. En ese caso la regresión de
una variable versus la otra no otorga resultados espurios.

5. Explique la diferencia entre un proceso estacionario en tendencia y un proceso

estacionario en diferencias

La mayoría de las series de tiempo económicas muestran tendencias: Si tales tendencias

resultan perfectamente predecibles, se denomina deterministas. Si ése no es el caso, las
llamamos estocásticas. Parte considerable de las series de tiempo no estacionarias exhiben
una tendencia aleatoria.

6. ¿Qué es un modelo de caminata aleatoria?

UAM-X 1 2010
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Una caminata aleatoria es un ejemplo de un proceso no estacionario. Si una variable sigue

una caminata aleatoria significa que su valor de hoy igual a su valor en el periodo de
tiempo anterior más un choque aleatorio (término del error). En tales situaciones, no es
posible pronosticar el curso de tal variable en el tiempo. Los precios de las acciones o los
tipos de cambio son ejemplos típicos del fenómeno de caminata aleatoria.

7. “Para un proceso estocástico de caminata aleatoria, la varianza es infinita ¿Está de

acuerdo ¿ Por qué?

Es cierto. La prueba se describe en Gujarati y Porter (2010: 742) así como en las
diapositivas entregadas.

8. Los gráficos que se muestran en la pagina siguiente corresponden a las series de tiempo:
tipo de cambio (TC), oferta de dinero (M2), ventas de refrigeradores (REFRI) e inmigrantes
para diferentes países.

a) señale el patrón observado en cada una de estas series.

b) tomando en cuenta su ACF señale cuales son estacionarias.

Véase directamente en los gráficos

UAM-X 2 2010
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TC México

1.00
10

0.50
Autocorrelations of mexico
0.00
Mexico

No estacionaria ya
Para una serie
5

que muestra
estacionaria su ACF

-0.50
tendencia
debe decaer”
rápidamente a cero.

-1.00
0

0 2 4 6 8 10
Lag
1985 1990 1995 2000 2005 Bartlett's formula for MA(q) 95% confidence bands
tiempo

M2 EUA
1500

1.00
No estacionaria ya

0.50
que muestra

Autocorrelations of m2
1000

tendencia

0.00
m2

Para una serie

500

-0.50

estacionaria su ACF
debe decaer”
rápidamente a cero.
-1.00
0

0 10 20 30 40
1960m1 1970m1 1980m1 1990m1 2000m1 2010m1 Lag
t Bartlett's formula for MA(q) 95% confidence bands

No estacionaria ya REFRI EUA

que muestra Para una serie
estacionaria su ACF
1800

varianza no
debe decaer”
0.50

constante
rápidamente a cero.
1600

Autocorrelations of frig
1400

0.00
FRIG
1200

-0.50
1000

0 5 10 15
1978q1 1980q1 1982q1 1984q1 1986q1 Lag
t Bartlett's formula for MA(q) 95% confidence bands

No estacionaria ya INMIG EUA

que muestra Para una serie
tendencia y estacionaria su ACF
800000

0.60

varianza no debe decaer”

constante rápidamente a cero.
0.40
Autocorrelations of inmig
600000

0.20
inmig
400000

0.00
200000

-0.20
-0.40

UAM-X 3 2010
0

0 10 20 30 40
1800 1850 1900 1950 Lag
tiempo Bartlett's formula for MA(q) 95% confidence bands
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UAM-X 4 2010
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9. Dada la serie de tiempo siguiente:

53 43 66 48 52 42 44 56 44 58
41 54 51 56 38 56 49 52 32 52
59 34 57 39 60 40 52 44 65 43

a) grafique la serie.
50 70
60
Y
40
30

0 10 20 30
t

b) calcule el coeficiente de correlación para el primer rezago.

Empleando la formula de Gujarati y Porter (2010:749) se tiene

n−k

∑ (Y − Y )(Yt + k − Y )
γˆ t
ρˆ k = k = t =1

γˆ0 n

∑ (Y t − Y )2
t =1

UAM-X 5 2010
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Para ρ̂1 se tienen los siguientes cálculos:

2
t Yt Yt-1 (Yt - Ybar) (Yt-1 - Ybar) (Yt - Ybar)
2
(1) (2) (3) (4) (5) (6)=(4) (7)=(4)*(5)
1 53 - 3.6667 13.4444 -
2 43 53 -6.3333 3.6667 40.1111 -23.2222
3 66 43 16.6667 -6.3333 277.7778 -105.5556
4 48 66 -1.3333 16.6667 1.7778 -22.2222
5 52 48 2.6667 -1.3333 7.1111 -3.5556
6 42 52 -7.3333 2.6667 53.7778 -19.5556
7 44 42 -5.3333 -7.3333 28.4444 39.1111
8 56 44 6.6667 -5.3333 44.4444 -35.5556
9 44 56 -5.3333 6.6667 28.4444 -35.5556
10 58 44 8.6667 -5.3333 75.1111 -46.2222
11 41 58 -8.3333 8.6667 69.4444 -72.2222
12 54 41 4.6667 -8.3333 21.7778 -38.8889
13 51 54 1.6667 4.6667 2.7778 7.7778
14 56 51 6.6667 1.6667 44.4444 11.1111
15 38 56 -11.3333 6.6667 128.4444 -75.5556
16 56 38 6.6667 -11.3333 44.4444 -75.5556
17 49 56 -0.3333 6.6667 0.1111 -2.2222
18 52 49 2.6667 -0.3333 7.1111 -0.8889
19 32 52 -17.3333 2.6667 300.4444 -46.2222
20 52 32 2.6667 -17.3333 7.1111 -46.2222
21 59 52 9.6667 2.6667 93.4444 25.7778
22 34 59 -15.3333 9.6667 235.1111 -148.2222
23 57 34 7.6667 -15.3333 58.7778 -117.5556
24 39 57 -10.3333 7.6667 106.7778 -79.2222
25 60 39 10.6667 -10.3333 113.7778 -110.2222
26 40 60 -9.3333 10.6667 87.1111 -99.5556
27 52 40 2.6667 -9.3333 7.1111 -24.8889
28 44 52 -5.3333 2.6667 28.4444 -14.2222
29 65 44 15.6667 -5.3333 245.4444 -83.5556
30 43 65 -6.3333 15.6667 40.1111 -99.2222
49.3333 2212.6667 -1342.1111

r1= -0.6066

UAM-X 6 2010
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Con Stata se pueden comprobar estos resultados:

corrgram y

LAG AC PAC Q Prob>Q [Autocorrelation] [Partial Autocor]

-------------------------------------------------------------------------------
1 -0.6066 -0.6178 12.179 0.0005 ----| ----|
2 0.3006 -0.0768 15.277 0.0005 |-- |
3 -0.3204 -0.3498 18.928 0.0003 --| --|
4 0.3189 -0.0266 22.682 0.0001 |-- |
5 -0.1087 0.1879 23.136 0.0003 | |-
6 -0.0991 -0.2009 23.529 0.0006 | -|
7 0.0522 -0.0893 23.643 0.0013 | |
8 -0.0269 -0.1206 23.674 0.0026 | |
9 0.1711 0.1761 25.013 0.0030 |- |-
10 -0.3074 -0.1960 29.548 0.0010 --| -|
11 0.2653 0.0138 33.106 0.0005 |-- |
12 -0.2590 -0.4167 36.682 0.0003 --| ---|
13 0.3821 0.5548 44.929 0.0000 |--- |----

c) Grafique a la serie contra su primer rezago. Comente.

gen y1=L.y
sum y y1

Variable | Obs Mean Std. Dev. Min Max

-------------+--------------------------------------------------------
y | 30 49.33333 8.734921 32 66
y1 | 29 49.55172 8.805786 32 66

sc y1 y, yline(49.55172) xline(49.33333)

UAM-X 7 2010
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70
Se confirma el valor
de r1= -0.6066
60
50
y1
40
30

30 40 50 60 70
Y

UAM-X 8 2010
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d) Calcule la ACF para k=1,2

Es aumentar a k=1 el coeficiente para k=2. Así, para ρ̂ 2 se tienen los siguientes cálculos:

2
t Yt Yt-2 (Yt - Ybar) (Yt-2 - Ybar) (Yt - Ybar)
2
(1) (2) (3) (4) (5) (6)=(4) (7)=(4)*(5)
1 53 - 3.6667 - 13.4444 -
2 43 - -6.3333 - 40.1111 -
3 66 53 16.6667 3.6667 277.7778 61.1111
4 48 43 -1.3333 -6.3333 1.7778 8.4444
5 52 66 2.6667 16.6667 7.1111 44.4444
6 42 48 -7.3333 -1.3333 53.7778 9.7778
7 44 52 -5.3333 2.6667 28.4444 -14.2222
8 56 42 6.6667 -7.3333 44.4444 -48.8889
9 44 44 -5.3333 -5.3333 28.4444 28.4444
10 58 56 8.6667 6.6667 75.1111 57.7778
11 41 44 -8.3333 -5.3333 69.4444 44.4444
12 54 58 4.6667 8.6667 21.7778 40.4444
13 51 41 1.6667 -8.3333 2.7778 -13.8889
14 56 54 6.6667 4.6667 44.4444 31.1111
15 38 51 -11.3333 1.6667 128.4444 -18.8889
16 56 56 6.6667 6.6667 44.4444 44.4444
17 49 38 -0.3333 -11.3333 0.1111 3.7778
18 52 56 2.6667 6.6667 7.1111 17.7778
19 32 49 -17.3333 -0.3333 300.4444 5.7778
20 52 52 2.6667 2.6667 7.1111 7.1111
21 59 32 9.6667 -17.3333 93.4444 -167.5556
22 34 52 -15.3333 2.6667 235.1111 -40.8889
23 57 59 7.6667 9.6667 58.7778 74.1111
24 39 34 -10.3333 -15.3333 106.7778 158.4444
25 60 57 10.6667 7.6667 113.7778 81.7778
26 40 39 -9.3333 -10.3333 87.1111 96.4444
27 52 60 2.6667 10.6667 7.1111 28.4444
28 44 40 -5.3333 -9.3333 28.4444 49.7778
29 65 52 15.6667 2.6667 245.4444 41.7778
30 43 44 -6.3333 -5.3333 40.1111 33.7778
49.3333 2212.6667 665.1111

r2= 0.3006

UAM-X 9 2010
ECONOMETRÍA FORTINO VELA PEÓN

AC
0.4000

0.3000

0.2000

0.1000

0.0000
1 2 r
-0.1000

-0.2000

-0.3000

-0.4000

-0.5000

-0.6000

-0.7000

Los resultados queda confiramdos en Stata

corrgram y

-1 0 1 -1 0 1
LAG AC PAC Q Prob>Q [Autocorrelation] [Partial Autocor]
-------------------------------------------------------------------------------
1 -0.6066 -0.6178 12.179 0.0005 ----| ----|
2 0.3006 -0.0768 15.277 0.0005 |-- |
3 -0.3204 -0.3498 18.928 0.0003 --| --|
4 0.3189 -0.0266 22.682 0.0001 |-- |
5 -0.1087 0.1879 23.136 0.0003 | |-
6 -0.0991 -0.2009 23.529 0.0006 | -|
7 0.0522 -0.0893 23.643 0.0013 | |
8 -0.0269 -0.1206 23.674 0.0026 | |
9 0.1711 0.1761 25.013 0.0030 |- |-
10 -0.3074 -0.1960 29.548 0.0010 --| -|
11 0.2653 0.0138 33.106 0.0005 |-- |
12 -0.2590 -0.4167 36.682 0.0003 --| ---|
13 0.3821 0.5548 44.929 0.0000 |--- |----

UAM-X 10 2010
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2
t Yt Yt+1 (Yt - Ybar) (Yt+1 - Ybar) (Yt - Ybar)
2
(1) (2) (3) (4) (5) (6)=(4) (7)=(4)*(5)
1 53 43 3.6667 -6.3333 13.4444 -23.2222
2 43 66 -6.3333 16.6667 40.1111 -105.5556
3 66 48 16.6667 -1.3333 277.7778 -22.2222
4 48 52 -1.3333 2.6667 1.7778 -3.5556
5 52 42 2.6667 -7.3333 7.1111 -19.5556
6 42 44 -7.3333 -5.3333 53.7778 39.1111
7 44 56 -5.3333 6.6667 28.4444 -35.5556
8 56 44 6.6667 -5.3333 44.4444 -35.5556
9 44 58 -5.3333 8.6667 28.4444 -46.2222
10 58 41 8.6667 -8.3333 75.1111 -72.2222
11 41 54 -8.3333 4.6667 69.4444 -38.8889
12 54 51 4.6667 1.6667 21.7778 7.7778
13 51 56 1.6667 6.6667 2.7778 11.1111
14 56 38 6.6667 -11.3333 44.4444 -75.5556
15 38 56 -11.3333 6.6667 128.4444 -75.5556
16 56 49 6.6667 -0.3333 44.4444 -2.2222
17 49 52 -0.3333 2.6667 0.1111 -0.8889
18 52 32 2.6667 -17.3333 7.1111 -46.2222
19 32 52 -17.3333 2.6667 300.4444 -46.2222
20 52 59 2.6667 9.6667 7.1111 25.7778
21 59 34 9.6667 -15.3333 93.4444 -148.2222
22 34 57 -15.3333 7.6667 235.1111 -117.5556
23 57 39 7.6667 -10.3333 58.7778 -79.2222
24 39 60 -10.3333 10.6667 106.7778 -110.2222
25 60 40 10.6667 -9.3333 113.7778 -99.5556
26 40 52 -9.3333 2.6667 87.1111 -24.8889
27 52 44 2.6667 -5.3333 7.1111 -14.2222
28 44 65 -5.3333 15.6667 28.4444 -83.5556
29 65 43 15.6667 -6.3333 245.4444 -99.2222
30 43 - -6.3333 - 40.1111 -
49.3333333 2212.6667 -1342.1111
r1= -0.606558

UAM-X 11 2010