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Compañía Suministros Industriales, S. A.

Balance General y Estado de Resultados

SUMINISTROS INDUSTRIALES, S. A.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DIEMBRE DEL 2015

ACTIVO PASIVO
Caja 2.500,00 Proveedores 112.560,00
Bancos 169.725,00 Acreedores Diversos 12.600,00
Inversiones Financieras 25.000,00 Impuestos por Pagar 46.896,40
Clientes 97.900,00 PASIVO CIRCULANTE 172.056,40
Otras cuentas por Cobrar 1.500,00 NO CIRCULANTE 814.220,00
Inventarios 13.542,00
ACTIVO CIRCULANTE 310.167,00 TOTAL PASIVOS 986.276,40
CAPITAL CONTABLE
ACTIVO FIJO (NETO) 1.254.900,00 Capital Social 500.000,00
ACTIVO NO CIRCULANTE 1.254.900,00 Resultados Acumulados 70.281,00
Reserva Legal 7.028,00
Depósitos en Garantía 25.000,00 Resultados del ejercicio 43.231,60
Seguros y Fianzas 16.750,00 TOTAL CAPITAL 620.540,60
ACTIVO DIFERIDO 41.750,00

TOTAL ACTIVOS 1.606.817,00 TOTAL PASIVO Y CAPITAL 1.606.817,00

SUMINISTROS INDUSTRIALES S.A.


ESTADO DE RESULTADO AL 31 DE DIEMBRE DEL 2015

Ventas 625.890,0
Costo de Ventas 260.681,0
Utilidad Bruta 365.209,0
Gastos de Operación 275.421,0
Utilidad Operativa 89.788,0
Otros Productos 19.400,0
Otros Gastos 26.000,0
Utilidad antes de Impuestos 83.188,0
ISR 24.956,4
Utilidad Neta 58.231,6
Dividendos 15.000,0
Utilidad Retenida 43.231,6
ANÁLISIS DE RAZONES FINANCIERAS

RAZONES DE LIQUIDEZ Y ACTIVIDAD

RAZON DEL CIRCULANTE

ACTIVO CORRIENTE 310.167,0 1,8


PASIVO CORRIENTE 172.056,4

PRUEBA ÁCIDA
ACT. CTE-INVENTARIO 296.625,0 1,72
PASIVO CORRIENTE 172.056,4

CAPITAL DE TRABAJO
ACT. CTE - PAS. CTE 138.110,6

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR


VENTAS/CUENTAS POR COBRAR 6,39
DIAS DE CUENTAS POR COBRAR
365 DIAS/ROTAC CXC 57

ROTACION DE INVENTARIOS
COSTO VENTAS/INVENTARIOS 19,25
DIAS DE CUENTAS POR COBRAR
365 DIAS/ROTAC INVENTARIOS 19

RAZONES DE APALANCAMIENTO Y
RENTABILIDAD

RAZÓN DE DEUDA TOTAL

DEUDA TOTAL 986.276,4 61%


ACTIVO TOTAL 1.606.817,0

RAZON DEUDA CAPITAL


PASIVO TOTAL 986.276,4 159%
CAPITAL CONTABLE 620.540,6

MARGEN DE UTILIDAD
UTILIDAD NETA 58.231,6 9%
VENTAS 625.890,0
PORCENTAJE DEL ROI
UTILIDAD NETA 58.231,6 4%
ACTIVO TOTAL 1.606.817,0

PORCENTAJE DEL ROE


UTILIDAD NETA 58.231,6 9%
CAPITAL CONTABLE 620.540,6

CALCULO EVA

CALCULO DEL EVA

ROI 3,62%
CAPITAL INVERTIDO 1.393.010,6
Capital de Trabajo 138.110,6
Activo Fijo 1.254.900,0

CCPP
Capital propio 620.540,6
Total financiamiento 986.276,4
DEUDA TERCEROS 814.220,0
Rendimiento esperado 2,42%
costo de la deuda 3,19%
impuesto Renta 30%

Capital propio 620.540,6 0,629175148


Total financiamiento 986.276,4 1,52%
rendimiento esperado
Deuda Financiam Extern 814.220,00 82,55%
Total financiamiento 986.276,4 2,24%
WACC 1,85%

REC 2,42%
dividendos 15000 2,42%
total de capital 620.540,6
RED
Intereses 26000 3,19%
deuda terceros 814.220,0
CALCULO EVA

EVA
ROI 3,62%
CAPITAL Invertido 1.393.010,6
WACC 1,85%
ROI* CAP Invertido 50.483,18
WACC
capit Inv*WAAC 25.705,57
EVA 57.670,65

ANÁLISIS:

RAZONES DE LIQUIDEZ

Los índices de liquidez de la Empresa presentan razonablemente resultados favorables, puesto


que se encuentran en un promedio que comparado con la industria, se prevee una buena
respuesta al mercado.

RAZONES DE ACTIVIDAD

Los días de Inventario tienen una rotación de 19 días, con lo que indica que no es un producto
estacionario aun cuando los días de cobros son de 57 días, lo que no podría responder a las
mismas expectativas ya que se necesita producir y por ende la necesidad de efectivo debe ser
suplida. Se podría también anexar un análisis de Cuentas por Pagar para ver el comportamiento
de la rotación del efectivo de operación.

EL EVA fue calculado con porcentajes utilizados con información que se tiene, así por ejemplo la
deuda fue calculada dividiendo los intereses para la deuda financiera.

Mercedes Enedina Freire Rendón

Santa Elena, Ecuador

UPSE