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Capítulo 1

Introducción a los
proyectos

Objetivo del capítulo


Presentar los aspectos generales para el desarrollo de
proyectos, dentro de ciclo de vida y los contenidos de
los estudios de preinversión.

Contenido del capítulo

Objetivo del capítulo


Conceptos básicos
Tipos y origen de los proyectos
Ciclo de vida de un proyecto
Fuentes de información
Contenido de un proyecto
Marco legal de los proyectos
Matriz de involucrados
Cuestionario N.o 1
18 Formulación de proyectos

1.1 Conceptos básicos


Con el propósito de uniformar los criterios referidos al desarrollo de proyectos, se
presentan a continuación algunos conceptos y aspectos básicos sobre la genera-
ción y operación de proyectos de inversión.

1.1.1 Definición de proyecto de inversión


El término proyecto tiene dos acepciones, una general y amplia, que de ine a todo
plan o idea que se tiene con miras a ejecutar algo en el futuro. Así, se tiene que
normalmente se señala como proyecto, por ejemplo, la posibilidad de formación
de una empresa, efectuar un viaje, comercializar un producto, construir una
propiedad o adquirir un activo. Este término se entiende como alguna actividad
futura a realizar que puede conllevar o no a un bene icio de carácter económico
(ganancia o rentabilidad), pero principalmente busca una satisfacción o resulta-
do concreto.

En su acepción más especí ica y concreta, un proyecto representa el estudio sis-


temático e integral de todas las variables que intervienen en el proceso de toma
de decisiones económicas, vale decir, aquellas relacionadas con las inversiones
de capital, recursos humanos, materiales, etc. y que permite asegurar la obten-
ción de determinados resultados económicos y/o sociales futuros.

La revisión bibliográ ica señala diversas de iniciones sobre lo que es un proyec-


to. Así, tenemos que las Naciones Unidas, en su libro de Conceptos básicos sobre
proyectos de desarrollo económico, de ine el proyecto como un «conjunto de ante-
cedentes que permiten juzgar las ventajas y desventajas que presenta la asig-
nación de recursos económicos a un centro o unidad productora, donde serán
transformados en determinados bienes y servicios». Por su parte, el Instituto
Latinoamericano de Plani icación Económica y Social lo de ine como «un plan
prospectivo de una unidad de acción capaz de materializar algún aspecto del
desarrollo económico y social».

Todo proyecto de inversión debe ser respaldado por un estudio de carácter técni-
co, económico y inanciero, principalmente; ya que solo de este modo es posible
tomar una decisión racional sobre la asignación de recursos y, en consecuencia,
obtener los máximos bene icios.

Por otro lado, el término inversión se puede de inir como la aplicación de recur-
sos o factores de producción para la generación de bienes o servicios. A diferencia
de la distracción de recursos inancieros bajo cualquier forma de ahorro (depó-
sitos a plazo ijo, cuentas corrientes, depósitos en dólares), la variable inversión
implica un incremento del stock de capital y la generación de efectos positivos
Capítulo 1: Introducción a los proyectos 19

adicionales como proporcionar empleo directo e indirecto y la transformación


de insumos en productos con un mayor valor agregado. Esta inversión debe estar
sustentada necesariamente en un estudio o proyecto de inversión.

Luego de las consideraciones anteriores, un proyecto de inversión es un docu-


mento de carácter multidisciplinario que plantea la idea de un negocio o inver-
sión y cómo se desarrolla hasta llegar a determinar su justi icación de ejecutarlo
o no. Fundamentalmente, es una herramienta para tomar decisiones. Es un plan
prospectivo de una unidad de acción estratégica para decidir invertir y operar
una unidad económica (comercio, industria, servicio) de cualquier tamaño o sec-
tor económico. En la igura 1.1, se muestra el paso de una idea a una unidad de
producción (UP), donde el proyecto es el enlace entre ambos. Como se observa, el
propósito de una inversión no es el proyecto en sí, sino la unidad de producción
que proporcionará los bienes y servicios señalados en el proyecto.

PROYECTO
Figura 1.1 Proyecto de inversión

En el presente texto se considera el término proyecto indesligable de la variable


inversión puesto que, desde el enfoque económico, todo proyecto requiere de la
asignación de recursos económicos (que poseen un valor en el mercado por ser
escasos) tales como capital, recursos humanos, materiales, entre otros.

Desde la óptica de la plani icación estratégica, existe una relación estrecha entre
proyectos, programas y portafolios. Así, un proyecto es un estudio especí ico
sobre la posibilidad de asignar recursos
para la producción de bienes o servicios Plan estratégico
con bene icios futuros. Un programa es Portafolios
un conjunto de proyectos de diferente
naturaleza pero con un objetivo común.
Programas
Por su parte, un portafolio es un con-
junto de actividades, programas y pro- Proyectos
yectos vinculado a los objetivos estra-
tégicos de la organización. En la igura Subproyectos
1.2, se muestra la relación entre los pro-
yectos, los programas y los portafolios,
dentro de un plan estratégico.
Figura 1.2 Relación entre planes, programas
y proyectos
20 Formulación de proyectos

Ejemplo:

Un programa de desarrollo del ecoturismo, en alguna región, puede tener


como proyectos relacionados los siguientes:

Criadero de truchas.
Producción lechera y derivados (quesos, yogur, mantequilla).
Forestación de la zona.
Restaurantes de comidas típicas.
Mejoramiento de locales comunales.
Agroindustria de transformación.
Mejoramiento de caminos de acceso.

Un proyecto de inversión no debe verse únicamente como solución a una


necesidad en forma aislada, sino como parte de un conjunto (programa),
toda vez que el proceso de desarrollo representa un conjunto de proyectos y
actividades concatenados hacia un objetivo o in especí ico. Lo que realmente
interesa es de inir cuál es el modelo de desarrollo que se quiere obtener y,
luego, seleccionar los proyectos que contribuyen a ello.

1.1.2 Tipos de proyectos


Los proyectos de inversión se pueden clasi icar de distintas formas. Una de ellas
es en base a la producción de bienes y servicios.

A. Producción de bienes
a. Primaria (extracción): Agrícola, minera, pesquera y forestal.

Ejemplos:

Producción de frutas.
Engorde de ganado.
Extracción de minerales (oro, cobre, etc.).
Crianza de camarones y peces (piscigranja).
Extracción de la madera.
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b. Secundaria (transformación): Bienes de consumo inal, intermedios o de


capital.
Ejemplos:

Fábrica de velas.
Industria del calzado.
Elaboración de vinos y licores.
Producción de ollas.
Fabricación de molinos.

B. Producción de servicios
a. Terciaria (comercio): Compra y venta de artículos o insumos.
Ejemplos:

Farmacia.
Venta de gas doméstico.
Establecimiento de expendio de comidas (restaurante).

b. Servicios (reparación, intangibles).


Ejemplos:

Hospitales.
Hoteles.
Taller de mecánica.

También los proyectos pueden ser públicos, privados y mixtos. Los públicos
son aquellos que realiza el Estado a través de los diferentes niveles de gobierno
(local, regional, nacional) dentro del marco de la plani icación del desarrollo, con
un objetivo principalmente social. Por su parte, los privados son aquellos cuyo
capital es privado y tienen un propósito lucrativo. Los mixtos tienen parte priva-
da y parte pública, generalmente toman la forma de asociaciones público-priva-
das (APP).

El texto está orientado a la identi icación, formulación y evaluación de proyectos


privados, aunque su ámbito de aplicación también comprende a los proyectos
públicos, con las diferencias de enfoque por los objetivos que persiguen, debido
a que un proyecto de inversión, como se ha mencionado, es un instrumento para
tomar decisiones de inversión. Por lo tanto, su espectro de aplicación es muy
variado.
22 Formulación de proyectos

Los proyectos de inversión que se requieren instrumentar para alcanzar los obje-
tivos del negocio deben formularse cuidando la optimización de los recursos,
siendo necesario para ello que los proyectos sean:

Técnicamente factibles.
Económicamente rentables.
Financieramente atractivos.

Ambientalmente compatibles.

Legalmente aceptables.

Valga destacar que las inversiones privadas generalmente solo toman en cuen-
ta los tres primeros puntos, pero que muchas veces generan serios impactos
ambientales o el riesgo es elevado, lo cual di iculta su implantación y operación.
Un proyecto de inversión es viable cuando cumple satisfactoriamente los puntos
indicados líneas arriba.

1.1.3 Origen de los proyectos


Los proyectos de inversión tienen diversos orígenes o fuentes. Pueden ser pro-
ducto de un estudio de mercado determinado para conocer la demanda o necesi-
dades insatisfechas, un producto del mercado externo que no existe en el país o la
creación de un nuevo producto o servicio. Por ejemplo, una visita al país oriental
del Japón permitió conocer que existe material de papel que se usa en la produc-
ción de ropa y como protección de camisas de vestir que evita el deterioro de los
puños y cuellos. Hoy en día, a través de la Internet, se puede conocer una in ini-
dad de productos y servicios que se ofrecen en el mundo y que podrían hacerse o
comercializarse en muchos países. En términos generales, se pueden señalar los
principales orígenes de los proyectos, a saber:

a. Planes de desarrollo: Como se ha mencionado, los programas establecen


proyectos para alcanzar su propósito. Por ejemplo, un programa de desarrollo
turístico requiere de proyectos como construcción de caminos vecinales, crea-
ción de tambos, puentes colgantes, museos, gestión de residuos, entre otros.
b. Tecnología: La generación de tecnología y las investigaciones tecnológicas rea-
lizadas en determinados materiales pueden dar origen a productos nuevos. Así,
la producción de ibra óptica ha permitido mejorar las telecomunicaciones y
otros servicios.
c. Sustitución de importaciones: Los países, en determinadas circunstancias,
buscan reducir la dependencia y establecen políticas de sustitución de impor-
taciones de productos y servicios importados que pueden producirse en el
país. Revisando las importaciones del país, se puede encontrar una serie de
productos que podrían elaborarse con insumos o materiales nacionales.
Capítulo 1: Introducción a los proyectos 23

d. Relaciones insumo-producto: Un proceso de producción requiere determi-


nadas partes del producto que pueden ser proporcionadas por otras empresas.
Así, por ejemplo, la producción de aceites demanda arcillas activadas para de-
colorar e uniformar los aceites para consumo humano, una producción de he-
lados requiere de insumos como los barquillos y frutas, una fábrica de escobas
demanda palos de madera, etc.
e. Generación de exportaciones: La apertura de un mercado internacional pue-
de ser una razón para comercializar productos nacionales en el mercado exte-
rior, sobre todo cuando hay ventajas competitivas. Se tiene que un buen café
orgánico puede ser un producto demandado en el exterior o la venta de servi-
cios de diversos alimentos nativos que pueden producirse en un país, en mayor
calidad y cantidad.
f. Aprovechamiento de recursos nacionales no explotados: Un país puede te-
ner ciertos insumos o elementos propios que pueden aprovecharse con valor
agregado. Por ejemplo, el uso de nuevas hierbas medicinales y aromáticas pue-
de satisfacer mercados nacionales y de exportación.
g. Negocios e ideas por Internet: Existen diversas ideas, productos y servicios
que se pueden comercializar usando las redes sociales, tales como libros, golo-
sinas, artículos decorativos, ropa, entre muchos otros.

1.1.4 Ciclo de vida del proyecto


Un proyecto de inversión, desde sus inicios, no se concreta como una unidad de
carácter de initivo. Por el contrario, se sucede a través de diferentes etapas, cada
una de las cuales agrega nuevos elementos de juicio y un mayor grado de análisis,
tal como se puede observar en el esquema presentado en la igura 1.3. A in de ir
descartando algunas alternativas no viables, tanto desde el punto de vista técni-
co como económico y inanciero.

La explicación de este proceso es obvia, en razón de que, a medida que se avan-


za en los estudios, se requieren mejores métodos y grados de análisis más pro-
fundos que, lógicamente, son más costosos. Muchas ideas de proyectos quedan
únicamente en eso, es decir, ideas que no han podido seguir desarrollándose por
alguna razón, por ejemplo, un marco institucional adverso o necesidades de capi-
tal muy altas que no se justi ican por economías de escala. De efectuarse direc-
tamente un estudio de factibilidad, se incurriría en costos innecesarios que se
pueden evitar. Esta es la razón por la cual se deben trabajar los proyectos en
etapas sucesivas.