Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
FINANCIERA
CODIGO 102022
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_17
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
91264712
1098707327
1095836026
1024509306
13539716
SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) A. OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100.00% 100.00% $ 105 5.33%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 50.76% 47.81% -$ 8 -0.80%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.24% 52.19% $ 113 11.65%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.48% 24.00% -$ 4 -0.80%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.24% 16.87% $ 30 9.38%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 7.51% 11.33% $ 87 58.78%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.15% 10.12% $ 10 5.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.64% 1.20% $ 77 -148.08%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.80% 21.69% $ 60 15.38%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.44% -20.48% $ 17 -3.85%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.30% -7.58% $ 6 -3.85%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.14% -12.90% $ 11 -3.85%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.41% -1.29% $ 1 -3.85%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.72% -11.61% $ 10 -3.85%
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 3,826 $ 1,493 71.45% 49.14% -$ 2,333 -60.98%
DISPONIBLE $ 1,713 $ 373 31.99% 12.28% -$ 1,340 -78.23%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 3.73% 3.29% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 7.47% 13.17% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 5.60% 9.22% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 1.87% 3.95% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 20.78% 33.57% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 28.55% 50.86% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 4.67% 11.52% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 17.82% 28.80% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 3.73% 6.16% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 1.49% 1.84% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 0.84% 2.53% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 5,355 $ 3,038 100.00% 100.00% -$ 2,317 -43.27%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 71.08% 77.95% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 13.36% 20.27% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 31.86% 32.83% $ 20 1.61%
CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 19.27% 17.74% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.20% -4.10% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 10.79% 11.20% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 85.57% 85.82% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 21.58% 21.89% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -0.72% -1.42% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -6.44% -6.28% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 -1.38%
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL
PATRIMONIO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO
CAPITAL DE TRABAJO
PROVEEDORES
MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS
RENTABILIDAD OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS OPERACIONALES
GASTOS OPERACIONALES
DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL
AMORTIZACIONES
Kd = ἱ *( 1 - t)
Kd: Costo de la deuda; ἱ : Es la tasa de interes
aplicada por la financiación obtenida; t: Es el tipo de
gravamen según el país.
Abono = Cantidad $ - (cantidad $*(% de comision por
cancelación anticipada))
Esto podra
disminuir el plazo diferido o la cantidad $ del valor de
la cuota. Según se desee.
Kd = ἱ *( 1 - t)
Kd: Costo de la deuda; ἱ : Es la tasa de interes
aplicada por la financiación obtenida; t: Es el tipo de
gravamen según el país.
Base liquidable = Renta bruta – gastos deducibles-
deducciones
Renta Bruta: Es la suma de todos los ingresos
indeducibles recibidos en un periodo de tiempo (1
año)
Cuota tributaria = Base liquidable * (el porcentaje de
retencion)
Cabe resaltar que el porcentaje de retención depende
de la base liquidable y lo establece hacienda
Renta neta =
Renta bruta - la cuota tributaria
Kd = ἱ *( 1 - t)
Kd: Costo de la deuda; ἱ : Es la tasa de interes
aplicada por la financiación obtenida; t: Es el tipo de
gravamen según el país.
MO = BAIT / ventas
ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia
SIGUIENTE
INICIO
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1% 812 785 - 27 -3%
174.2 170.2 - 4.0 -2% 42.8% 42.1% -0.7% -2%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-1.1% 1.9% 3.0% -281% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 33 16 49 -148% 42% 73% 31% 74% 40% 75% 36% 90% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 11 días 2% 1,713 373 - 1,340 -78%
AON 55% 22% -33% -59%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,109 824 - 2,284 -73% KTO CXC CCE
58% 27% -31% -53% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,126 1,673 - 1,453 -46% 300 280 - 20 -7% 09 días -36 días -46 días -495%
58% 55% -3% -6% 10% 17% 1% 74% NA FCL
AO 159% 81% -78% -49% 56 días 52 días -04 días -7% Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 1,666 - 192
5,355 3,038 - 2,317 -43% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA NA
NE 62% 108% 46% 74% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 36% 61% 25% 71%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -31 días -8%
0.37 0.68 0.32 86% 954 875 - 79 -8%
272% 146% -125% -46% 18% 29% 11% -7%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 167 226 59 35% 880 - 339
1,970 2,075 105 5.3% 13.7% 22.9% 9.2% 67.0% %IO 8% 11% 2% 28% KTNO 880 - 541
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 75.9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3% 8% 5% 180% 49% 52% 3% 6.0% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 11.6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -0.8% ME PEO
51% 48% -3% -5.8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 50.7% 1,715 1,459 - 256 -14.9%
GOA UE 148 235 87 58.8% 87% 70% -17% -19.2%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -0.8% INICIO
MO GO 25% 24% -1% -5.8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-3% 1.2% 3.8% -145.6% 822 848 26 3.2% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148.1% 42% 41% -1% -2.1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -9.8%
320 350 30 9.4% 97% 83% -14% -14.4%
16.2% 16.9% 0.6% 3.8%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 0 14.5%
200 210 10 5.0%
10% 10% 0% -0.3% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- NA
- NA
FCP
Año 2 V. ABS V. REL
- 408 1,474 -78%
NA
FCL
Año 2 V. ABS V. REL
- 192 1,474 -88%
NA NA NA
KTNO AF
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 339 - 1,218 -139% AF 954 - 79 - 1,033 -108%
- 541 - 1,420 -161% %FCB 570% 35% -535% -94%
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
Rotación de Inventarios
N D E M E J O R A M I E N T O
Proveedores >20%
P $ 3.37
CXC $ 400
I $ 1.10
Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Idear estrategias para tener un mayor flujo de mercancias sin necesidad de inflar los costos
operativos.
por medio de esta extrategia obtendremos reducciones en los costos de materiales para
recoger capital por descuentos y hacer inversiones utiles para la compañía
Busqueda de nueva clientela mediante llamadas telefonicas y correos electronicos en los cuales
se ofrezaca nuestro portafolio de bienes, la documrntación legal ( dando seguridad de inversión
y credibilidad) y la posibilidad de negociar el precio por volumen de mercancías.
Dicho presupuesto debera ser controlado en todo momento y el coordinador de ventas sera el
encargado de distribuir los recursos y formular las posibles estrategias acordes a la situación
presentada.
Realizar charlas al personal sobre la importancia del ahorro de agua y la energia exponiendo la
meta y el como alcanzarla. Se debera tener en cuenta los recibos de servicios publicos del año
inmediatamente anterior y garantizar que todos los empleados contribuyan.
Las estrategias inteligentes y que tengan como caracteristicas necesitar un bajo presupuesto
para llevarsen a cabo seran la mejor opcion para el cumplimiento de esta meta. El coordinador
de ventas tendra que estar actualizado y formado en este tipo de estrategias.
Se tendra que mejorar las condiciones financieras de la empresa teniendo como base el flujo
de capital neto y las utilidades que se han logrado en el año inmediatamente anterior
Se deben identificar las prioridades que se requieran estrictamente para mantener activa la
planta de producción, la administración y el transporte de mercancías; entre otras areas
esenciales.
Se debe buscar asesoria economica y bien sea la presencia de nuevos tipos de negocios o de
nuevos socios inversores que den una estabilidad financiera mas sólida.
Una vez se hayan realizado todos los cambios administrativos, lo primordial sera que se supere
este punto de equilibrio y que poco a poco la empresa pueda generar utilidades y crezca en el
mercado.
Gracias a las auditorias se puede controlar la gestión y actuar de manera oportuna para superar
cualquier dificultad.
Se debera programar en el calendario anual una reunion a fin de año para evaluar el
cumplimiento de estos indicadores y formular nuevas estrategias.
Acuerdos con proveedores para ampliación de la condición de pago o descuentos para la salida
inmediara del dinero, mientras el recaudo debe ser en un plazo considerablemente inferior.
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR
BIBLIOGRAFÍA
Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Edicion
34). Recuperado de https://ebookcentral-proquest-com.bibliotecavirtual.unad.edu.co/lib/unadsp/reader.action?
docID=4569914&ppg=35
Sinisterra, G., & Polanco, L. (2009). Contabilidad administrativa (4a. ed.). (pp. 15-38) Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=31&docID=3195983&tm=152589988259
Jaramillo, F. (2010). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 82-84). Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=100&docID=10467124&tm=1492519341
Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 257-263). Recuperado de https://eb
com.bibliotecavirtual.unad.edu.co/lib/unadsp/reader.action?docID=3193574&ppg=275
Sambola, R. & Santandreu, P. (2004). Ratios para analizar la empresa y cuantificar su valor (I). Madrid, ES: Edicione
de Agostini Profesional y Formación S.L. (pp. 51-55). Recuperado de https://ebookcentral-proquest-
com.bibliotecavirtual.unad.edu.co/lib/unadsp/reader.action?docID=3159060&ppg=2
ANTERIOR SIGUIENTE
ANCIERO
erado de
983&tm=1525899882592
uperado de
67124&tm=1492519341094
ecuperado de https://ebookcentral-proquest-
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
relacion a los costos directos del mismo periodo. En el caso de los activos operaciones netos se tiene un notorio c
BIBLIOGRAFÍA
* Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P.
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=149248667326
* Vargas, H. (2006). Consideraciones prácticas para la gestión de capital de trabajo en las pymes innovadoras. (pp.
de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=3&docID=3171598&tm=15258998029
* Sinisterra, G., & Polanco, L. (2009). Contabilidad administrativa (4a. ed.). (pp. 15-38
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=31&docID=3195983&tm=152589988259
* Jaramillo, F. (2010). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 82-84)
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=100&docID=10467124&tm=1492519341
* Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 257-263
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=15&docID=10467124&tm=14797212937
INICIO
ANTERIOR
CIONES