CORPORACION UNIVERSITARIA

MINUTO DE DIOS

PRESENTADO

WENDY MONSALVO

ADMINISTRACION DE EMPRSA VI

MERCADO CAPITALISTA

LIQUIDACION DE RENTA FIJA

08 agosto de 2020
1.Determine el interés de un Certificado de Depósito a Término por $15.000.000 a 90 días con un
Indicador Bancario de Referencia (IBR) del 5,80% efectivo anual, más un Spread del 1,2% efectivo
anual. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

● ¿Interés de un certificado (Tc) =?

● Valor nominal: $15.000.000

● Tiempo (n) = 90 días

● Índice de referencia bancaria (IBR) = 5,80% efectivo anual (EA)= 0.058

● Spread del 1,2% EA= 0.012

● Rete Fuente = 7%. =0.07

Fórmula para ejecutar:

𝑇𝑐 = ((1 + 𝑆𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑)(1 + 𝐼𝐵𝑅) − 1) ∗ 100 𝐼 = 𝑉𝑛((1 + 𝑖)ⁿˊ³⁶⁵ − 1)

𝑇𝑐 = ((1 + 0.012)(1 + 0.058) − 1) ∗ 100

𝑇𝑐 = ((1.012)(1.058) − 1) ∗ 100

𝑇𝑐 = (1.070696 − 1)∗ 100

𝑇𝑐 = 0.070696 ∗ 100

𝑇𝑐 = 7.06%

𝐼 = 𝑉𝑛((1 + 𝑖)ⁿˊ³⁶⁵ − 1)

𝐼 = $15.000.000((1 + 0.070) 90/365 − 1)

𝐼 = $15.000.000((1.070) 90/365 − 1)

𝐼 = $15.000.000((1.070) 0.2465753425 − 1)

𝐼 = $15.000.000 ∗ (1.0169 − 1)

𝐼 = $15.000.000 ∗ 0.0169

𝐼 = $253500

✔Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente

𝑅𝑒𝑡𝑒𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $253500 ∗ 0.07

𝑅𝑒𝑡𝑒𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $17,745

✔Interés Neto: In = I – Rete Fuente

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $253500 − $17,745

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $235,755

✔Valor total de pago del CDT: VT = Vn + In

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.000.000 + $235,755

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.235,755

2. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término por $15.000.000 a 90 días con
una tasa de interés a la DTF del 4% efectiva anual, más un Spread del 0,2% efectivo anual. Cuya
Rete Fuente sea del 7%.

● ¿Interés de un certificado (Tc) =?

● Valor nominal: $15.000.000

● Tiempo (n) = 90 días

● Depósito a término Fijo (DTF) = 4% efectivo anual (EA)= 0.04

● Spread del 0.2% EA= 0.002

● Rete Fuente = 7%. =0.07

Fórmula a ejecutar:

𝑇𝑐 = ((1 + 𝑆𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑)(1 + 𝐷𝑇𝐹) − 1) ∗ 100 𝐼 = 𝑉𝑛((1 + 𝑖)ⁿˊ³⁶⁵ − 1)

𝑇𝑐 = ((1 + 0.002)(1 + 0.04) − 1) ∗ 100

𝑇𝑐 = ((1.002)(1.04) − 1) ∗ 100

𝑇𝑐 = (1.04208 − 1) ∗ 100 𝑇𝑐 = 0.04208 ∗ 100

𝑇𝑐 = 4.208%

𝐼 = 𝑉𝑛((1 + 𝑖)ⁿˊ³⁶⁵ − 1)

𝐼 = $15.000.000((1 + 0.04208) 90/365 − 1)

𝐼 = $15.000.000((1.04208) 90/365 − 1)

𝐼 = $15.000.000((1.04208) 0.2465753425 − 1)

𝐼 = $15.000.000 ∗ (1.0102 − 1)

𝐼 = $15.000.000 ∗ 0.0102𝐼 = $153,000

✔Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente

𝑅𝑒𝑡𝑒𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $153,000 ∗ 0.07

𝑅𝑒𝑡𝑒𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $10,710

✔Interés Neto: In = I – Rete Fuente

 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $153,000− $ 10,726

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $142,274

✔Valor total de pago del CDT: VT = Vn + In

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.000.000 + $142.274

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15. .142.274

3. Establezca los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) por $15.000.000 a 90

días con una tasa de interés efectiva anual fija de 4,91%. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

● Interés de un certificado de depósito (I) = ?

● Valor Nominal (Vn) = $15.000.000

● Tiempo (n): 90 días

● Tasa de interés (i) = 4.91% efectivo anual = 0.0491

● Rete Fuente = 7%. = 0.07

Fórmula para ejecutar:

I= Vn ((1+i) n/365 – 1)

I= 15.000.000 ((1 + 0.0491) 90/365 – 1

) I= 15.000.000 ((1.0491) 90/365 – 1)

I= 15.000.000 ((1.0491) 0.2465753425 – 1)

I= 15.000.000 ∗ (1.0118 – 1)

I= 15.000.000 ∗ 0.0118

I= 177,000

✔Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente

𝑅𝑒𝑡𝑒 𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $177,000 ∗ 0.07

𝑅𝑒𝑡𝑒 𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $12,390

✔Interés Neto: In = I – Rete Fuente

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $177,000 − $12.390

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $164,610

✔Valor total de pago del CDT: VT = Vn + In

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.000.000 + $164,610

 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.164,610

4. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) a 90 días, por valor de
$15.000.000 a una tasa de interés del 3,70% efectiva anual, tomando un periodo de gracia de 12
días. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

● Interés de un certificado de depósito (I) =?

● Valor Nominal (Vn) = $15.000.000

● n = Tiempo: 90 días

● Tasa de Interés (i) = 3.70% efectivo anual = 0.037

● Rete Fuente = 7%. = 0.07

Fórmula a ejecutar:

I= Vn ((1+i) n/365 – 1)

I= $ 15.000.000 ((1 + 0.037) 90/365 – 1)

I= $15.000.000 ((1.037) 90/365 – 1)

I= $15.000.000 ((1.037) 0.2465753425 – 1)

I= $15.000.000 ∗ ( 1.0089– 1)

I= $ 15.000.000 ∗ 0.0089

I= $133,500

✔Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente

𝑅𝑒𝑡𝑒 𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $133,500∗ 0.07

𝑅𝑒𝑡𝑒 𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = 9,345

✔Interés Neto: In = I – Rete Fuente 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠

𝑛𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $133,500 − $9,345

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $124,155

✔Valor total de pago del CDT: VT = Vn + In

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.000.000 + $124,155

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.124.155