INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS Y CONSOLIDADOS

Práctica Estado de Flujos de Efectivo
1. La Compañía Cementera cuyos estados financieros para el año 1 y el año 2 se presentan a
continuación, le solicita que elabore el Estado de Flujos de Efectivo por el método indirecto y
directo.
COMPAÑIA CEMENTERA S.A.
Estado de Situación
Financiera
(Cifras en Millones)

ACTIVOS Año 1 Año 2 Paso 1 Paso 2

Efectivo $599 $653
Cuentas por cobrar 38 45
Inventarios 975 833
Total Activo corriente 1.612 1.531

Maquinaria y equipo 900 1.050

Depr. acum. maquinaria (240) (280)

Muebles y equipo 48 100

Depr.acum.muebles y eq. (14) (16)

Edificio y terrenos 1.500 1.450

Deprec. acum.edificio (150) (180)
Total Activos Fijos 2.044 2.124

Activos diferidos 5 4
TOTAL ACTIVOS 3.661 3.659

PASIVOS Año 1 Año 2

Proveedores $162 $50
Obligaciones bancarias 84 73
Total pasivo corriente 246 123

Bonos por pagar 100 200

TOTAL PASIVOS 346 323

PATRIMONIO Año 1 Año 2

Capital 3.000 3.000
Utilidades retenidas 315 336
TOTAL PATRIMONIO 3.315 3.336

TOTAL PAS. Y PATR. 3.661 3.659

COMPAÑIA CEMENTERA S.A.

Estados de
resultados (Cifras en
Millones)

Año 1 Año 2
Ventas netas $3.464 $4.023
Costo de ventas 2.660 3.150
Utilidad bruta 804 873
Gastos administración y ventas 200 245
 Intereses 79 68
Utilidad antes de impuestos 525 560
Impuestos 210 224
UTILIDAD NETA 315 336

La siguiente información fue extractada de las notas de balance:

o Se dio de baja mobiliario inservible por $8 el cual tenía una
depreciación acumulada por el mismo valor.
o Se vendió un edificio por $40, cuyo valor de compra fue de $50 y tenía
una depreciación acumulada de $10.
o Se adquirió maquinaria por $170
o La depreciación maquinaria del período fue de $60.

2. Elabore el estado de Flujos de Efectivo por el método directo e indirecto para la

Compañía Inmaculada cuyos estados financieros aparecen en la página siguiente.

COMPAÑIA INMACULADA
Estado de Situación Financiera
(Cifras en Millones)

ACTIVOS 1997 1998 Paso 1 Paso 2

Efectivo $79,4 $84,9
Cuentas por cobrar 141,6 169,2
Provisión de cartera -6,9 -8,1
Inventarios 249,7 299,8
Gastos pagados por anticipado 7,1 5,8
Total activo corriente 470,9 551,6

Gastos de organización 9,0 7,5

Edificios 800,0 810,0

Depreciación acumulada edificios 140,0 194,0
Terreno 100,0 100,0
Muebles y enseres 51,8 60,0
Depreciac.acumulada muebles 27,0 33,0
Total activos fijos 784,8 743,0
TOTAL ACTIVOS 1.264,7 1.302,1

PASIVOS
Cuentas por pagar proveedores 201,6 192,4
Obligaciones bancarias 52,7 45,0
Acreedores varios 15,0
Impuestos por pagar 3,2
Total pasivo corriente 254,3 255,6

Obligaciones a largo plazo 175,0 160,0

TOTAL PASIVOS 429,3 415,6

PATRIMONIO
Capital 500,0 600,8
Prima en colocación de acciones 55,6 55,6
Utilidades retenidas 279,8 230,1
TOTAL PATRIMONIO 835,4 886,5

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.264,7 1.302,1

 La siguiente información adicional fue proporcionada por el departamento contable:

o En el año 2 se realizaron mejoras al edificio por $10 millones

o Muebles totalmente depreciados y cuyo costo de adquisición fue de $3,9 millones
fueron entregados a cambio de unos nuevos valorados en $12,1. Los muebles
usados fueron tomados por $0.3 y la diferencia se pagó de contado.
o Cuentas por valor de $5,9 millones fueron canceladas por incobrables.
o La venta de acciones se realizó en efectivo.
o Se decretaron y pagaron dividendos en efectivo por $54,6 millones
o Durante el año 2 se amortizaron gastos de organización por $1,5 millones
o Depreciaciones Año 2: Muebles $9,9 millones. edificio $54,0 millones

COMPAÑIA INMACULADA.
Estados de resultados
(Millones de pesos)

1997 1998
Ventas netas $800,0 $900,0
Costo de ventas 560,0 706,1
Utilidad bruta 240,0 193,9
Gastos administración y ventas 134,0 136,1
Intereses 57,0 50,0
Otros ingresos 0,0 0,3
Impuestos 17,2 3,2
UTILIDAD NETA 31,8 4,9

1. Con la información que se presenta más adelante para la compañía Altagracia S.A., prepare
el Estado de Flujo de Efectivo por el método directo.
La utilidad del período fue de $89 millones. La depreciación del período fue de $25. Se
vendió un local comercial que tenía la empresa por su valor en libros que era de $32.

COMPAÑIA ALTAGRACIA S.A.

Estado de Situación Financiera
(Cifras en Millones)

ACTIVOS Año 1 Año 2

Efectivo $33 $28
Cuentas por cobrar 150 95
Inventarios 35 55
Gastos pagados por anticipado 10 8
Total activo corriente 228 186

Inversiones a largo Plazo 0 15

Edificios 225 390
Depreciación acumulada (60) (80)
Terreno 35 80
Total activos fijos 200 390
TOTAL ACTIVOS 428 591

PASIVOS Año 1 Año 2

Cuentas por pagar $20 $45
Obligaciones bancarias 30 5
Anticipos de clientes 3 2
Total pasivo corriente 53 52

Bonos por pagar 41 53

Préstamos a largo plazo 40 48
Total pasivo a largo plazo 81 101
TOTAL PASIVOS 134 153

PATRIMONIO Año 1 Año 2

Capital $150 $200
Prima en colocación de acciones 50 80
Utilidades retenidas 94 158
TOTAL PATRIMONIO 294 438

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 428 591